Blok Zinciri ödeme altyapısının yeniliği: PolyFlow kurucu ortağı Raymond'un Derinlik analizi

2008 yılında Bitcoin beyaz kitabı, güvenilir bir üçüncü tarafa ihtiyaç duymayan bir eşler arası elektronik nakit ödeme ağı tasvir etti. Geçtiğimiz on yıl boyunca, sektör, temel Blok Zinciri altyapısını geliştirmek için büyük miktarda para yatırdı ve şimdi yüksek performanslı Bloklar ve stabilcoinlerin yükselişini gördük. Ancak mevcut pazarın çoğu altyapısı hala işlemler etrafında inşa edilmiştir ve ödemelerin gerçek zamanlılığı ve ölçeklenebilirliğini gerçekten destekleyememekte, Web3 ödemelerinin büyük ölçekli benimsenmesini engellemektedir.

O zaman, gerçek dünya ödeme senaryolarını desteklemek için ne tür bir altyapıya ihtiyacımız var? PayFi'nin değeri ve anlamı nedir?

Bu makalede PayFi altyapısı PolyFlow'un kurucu ortağı Raymond ile derinlemesine bir sohbet yapılarak, dijital finans konusundaki kapsamlı düşünceleri ve pratikleri ile dijital para ve Blok Zinciri teknolojisine dair derin anlayışı ele alınmaktadır.

Raymond, yirmi yılı aşkın bir uluslararası finans danışmanlık yönetimi deneyimine sahiptir ve Huiyuantong'u uluslararası ödeme, sınır ötesi havale, döviz değişimi ve ön ödemeli kart hizmetlerini kapsayan entegre bir küresel finansal hizmetler şirketi haline getirmiştir. Aynı zamanda, küresel dijital finans alanında tanınmış bir yatırımcıdır ve finans teknolojisi, dijital bankacılık, Blok Zinciri, Web3 ve yapay zeka alanlarında birçok önde gelen şirkete yatırım yapmaktadır. Raymond, Kanada Ulusal Kalkınma Bankası'nın kıdemli danışmanı ve Çin Devlet Konseyi Gelişme Araştırma Merkezi Finans Araştırma Enstitüsü'nün uzmanlar grubunun bir üyesidir.

Bir. PolyFlow'un Kuruluş Amacı

PolyFlow, Blok Zinciri ağının altyapı katmanıdır ve geleneksel ödemeleri, Web3 ödemelerini ve merkeziyetsiz finansı (DeFi ) entegre etmeyi amaçlamaktadır. PolyFlow, gerçek dünya ödeme senaryolarını merkeziyetsiz bir şekilde işlemek için kullanılacaktır. PolyFlow, PayFi'nin altyapısı olarak hizmet verecek ve tamamen yeni bir finansal paradigma ve endüstri standardının kurulmasına katkıda bulunacaktır.

1.1 Finansal işlemlerin temeli

Geleneksel finans piyasalarında, herhangi bir finansal işlem ve değer transferi bilgi akışı ve para akışından ayrılamaz; bunlar finansal işlemlerin temelini oluşturur.

• Bilgi akışı, işlem sürecindeki bilgiyi ifade eder; işlem başlatma, ödeme ve hesap kapama talimatları setini içerir, işlemin doğruluğunu ve zamanında gerçekleşmesini sağlar, işlem talimatlarının ve verilerin iletimine odaklanır.

• Fon akışı, işlem aşamasında taraflar arasında gerçekleşen fon transferinin tüm sürecini ifade eder, fonların gerçek akışına odaklanır.

Finansal işlemlerde bilgi akışı ve para akışı ayrılmaz bir şekilde bağlantılıdır, her ikisinin etkili birleşimi finansal işlemlerin güvenli ve verimli bir şekilde tamamlanmasını sağlar.

1.2 Sınır Ötesi Bağlamda Bilgi Akışı ve Fon Akışı

Sınır ötesi bağlamda, dil, para birimi ve düzenlemelerdeki farklılıklar nedeniyle, finansal işlemlerin bilgi akışı ve sermaye akışı gerçekleştirme yolları da farklıdır.

Örneğin, SWIFT yalnızca bilgi akışına odaklanır, para akışını kapsamaz. SWIFT, standartlaştırılmış mesaj formatları aracılığıyla, dünya genelindeki bankaların finansal işlem bilgilerini hızlı ve doğru bir şekilde değiştirmelerini sağlayan yüksek derecede standartlaştırılmış ve otomatikleştirilmiş bir uluslararası finansal iletişim ağı oluşturmuştur.

İşlem bilgileri SWIFT aracılığıyla tam olarak iletilebilir, ancak fon akışları çeşitli yargı alanlarının döviz kontrolü, düzenleyici uyum, kara para aklama gibi faktörleri nedeniyle gerçek zamanlı olarak bilgi akışıyla senkronize olamaz. Fon akışları hala her ülkenin bankacılık finansal aracılık kurumları aracılığıyla dolaşmakta, karmaşık ulusal netleştirme sistemlerini, ödeme para birimlerinin sınır ötesi ödeme netleştirme sistemlerini ve uluslararası ödeme netleştirme sistemlerini içermektedir.

Dünya değer akışını daha da engelleyen şey, SWIFT KODU'na sahip olmanın bu ağa katılabileceği anlamına gelmemesidir.

1.3 PolyFlow ile değer akışını teşvik etme

PolyFlow'un kuruluş amacı, daha fazla kişinin küresel ödeme ağının inşasına katılabileceği merkeziyetsiz bir altyapı oluşturmaktır; bu, düzenleyici uyum baskısını azaltmaya, fon emanet riskini ortadan kaldırmaya yardımcı olurken, mümkün olduğunca üçüncü taraf müdahalesini azaltmaktır.

PolyFlow'un temel ilkesi, daha önce merkezi kurumlar tarafından kontrol edilen işlem bilgi akışını ve fon akışını etkili bir şekilde ayırmak için modüler tasarımı kullanmaktır. Bu merkeziyetsiz yöntemle, işlemlerin her bir süreci düzenleyici uyum standartlarına daha iyi uyum sağlamasını, fon yönetim risklerini ortadan kaldırmasını sağlamak, aynı zamanda Blok Zinciri özelliklerini kullanarak DeFi ekosistemini bağlamak ve PayFi uygulamalarının büyük ölçekte uygulanmasını teşvik etmektir.

PolyFlow, Payment ID(PID) ve Payment Liquidity Pool(PLP) adlı iki ana bileşeni tanıttı:

• PID ve bilgi akışı ilişkili, kullanıcı kimlik tanıma ve uygunluk, gizlilik koruma ve veri egemenliği, AI veri işleme, X to earn gibi işlevleri gerçekleştirebilen güçlü bir araçtır;

• PLP, akış ile ilişkili olup, ödemelerde kullanılacak fonları akıllı sözleşmelerle yöneten, dijital varlıkların dolaşımı, saklanması ve çıkarılması için güvenli ve uyumlu bir çerçeve sunmanın yanı sıra, DeFi ekosisteminin bileşenleri ve ölçeklenebilirliğini de getirebilir.

Bununla birlikte, PolyFlow, PayFi uygulaması için hafif düzenlemelere uygun, saklama riski taşımayan, DeFi ekosistemi ile uyumlu bir iş yapısı ve dijital varlıkların dolaşımı, saklanması ve ihraç edilmesi için güvenli ve uyumlu bir çerçeve oluşturmuştur.

Bitcoin ve onun Blok Zinciri ağı, dijital çağda finansal para sorunlarına yeni bir çözüm sunmaktadır. Bu çözüm, sadece değerin zaman ve mekanlar arasında hareket etme sorununu çözmekle kalmaz, aynı zamanda işlemlerde üçüncü taraflara olan güven sorununu da ele almayı hedefler. Bunlar, PolyFlow'un ulaşmayı amaçladığı hedeflerdir.

İkincisi, PID - Fiziksel dünyayı ve dijital para cüzdanını bağlamak

PolyFlow tarafından sunulan Payment ID(PID), merkeziyetsiz bir kimliktir; işlem bilgi akışından ayrıştırılmış bir üründür. Kriptolanmış kullanıcı gizliliği koruma KYC/KYB kanıt bilgileri ile bağlanabilir ve kullanıcıların çeşitli platformlardaki doğrulanabilir belgeleri (Verifiable Credentials) ile ilişkilendirilebilir. Bunu gerçekleştirebilir:

• Uyum Girişi: PID, birden fazla ve farklı platformlar arasındaki doğrulama bilgilerini içerebilir, bu da iş ortaklarının doğrulama sürecini basitleştirmesine yardımcı olur.

• Gizlilik Koruma: PID, sıfır bilgi kanıtı gibi çeşitli teknolojik yöntemleri kullanarak, kullanıcı gizliliğini ifşa etmeden ( AML/CTF ) gibi yükümlülüklerin yerine getirilmesine yardımcı olabilir. Bu, kullanıcıların geleneksel finans/DeFi ekosistemine katılmaları için bir ön koşuldur.

• Veri egemenliği: PID bir yandan finansal işlemlere dair bilgileri denetim otoritesine ileterek uyum gereksinimlerini karşılayabilirken, diğer yandan zincir üzerindeki davranış verilerini kullanıcılara geri verebilir.

• AI destekli: PID, KYC/KYB veri bilgileriyle ilişkilendirmenin yanı sıra, zincir dışı yüklenen veya zincir üzerinde toplanan işlem verileriyle de ilişkilendirilebilir. AI, zengin günlük işlem verilerini analiz etmeye yardımcı olabilir ve PID sahiplerine ek değer çıkarabilir. Bu, zincir üzerindeki kredi sisteminin kurulmasında kritik bir rol oynamaktadır.

PID'nin yenilikçi girişi, PayFi altyapısı olarak PolyFlow'a devrim niteliğinde avantajlar sağlıyor; yalnızca geleneksel finans ile DeFi ekosistemi arasında bir köprü kurmakla kalmıyor, aynı zamanda kullanıcılara dijital kimliklerini yönetmek, çoklu platform işlemlerine katılmak ve zincir üzerindeki krediyi inşa etmek için esnek ve güvenilir yollar sunuyor.

Raymond, "PID'in ödeme için kullanılan ID ile aynı olması gerekmediğini, daha çok fiziksel dünyadaki cüzdan gibi olması gerektiğini" ifade etti.

Cüzdanımızda nakit para dışında ne olduğunu bir düşünün. Bu, aile fotoğrafları (NFT), banka kartı, ehliyet ve kimlik belgeleri ( kullanıcı ZK destekli bilgi çıkarımı, veri gizliliği koruması ) vb. olabilir.

Bu nedenle, bu açıdan, Wallet mutlaka Money Wallet ile eşit değildir, PID'nin yapabileceği daha fazla şey var. Şu anda PID etrafında inşa edilen Scan to Earn projesi bunlardan biridir.

Üç, PLP - Fon Akışının Konsensüsü

PolyFlow'un sunduğu Payment Liquidity Pool ( PLP ), fon akışının parçalanmış bir ürünüdür. Akıllı sözleşme adresi, işlemlerin fonlarını almak için kullanılır ve fonların blok zinciri üzerinde saklanmasını sağlar, merkezi kuruluşların pahalı kurumsal cüzdanlarının geleneksel yöntemlerine dayanmaz.

PLP bu daha merkeziyetsiz model, şu anda mümkün kılabilir:

• Merkeziyetsiz Fon Yönetimi: PayFi uygulamalarına kolay, güvenli ve uyumlu bir yönetim yöntemi sunar, fonların güvenliğini sağlarken işlem aracılarının ihtiyacını en aza indirir.

• Likidite Havuzu: Akıllı sözleşme adresi aracılığıyla ticaret fonlarını toplar, işlemdeki finansman ihtiyaçlarına likidite sağlayabilir.

• DeFi uyumluluğu: Merkezi uygulamalar, merkeziyetsiz DeFi ekosistemi ile uyumlu olamaz; blok zinciri üzerinde inşa edilen PLP, DeFi ekosistemi ile kesintisiz olarak bağlanabilir ve PayFi uygulamalarına DeFi'nin iş mantığını getirebilir.

• Risksiz RWA getiri kategorisi: Protokol tarafından üretilen gelir doğrudan PLP'de yansıyabilir, bu gerçek dünya ödeme işlem senaryolarına dayanan gelir, DeFi'ye risksiz bir stabil kaynak sağlamaktadır.

Bu PLP yapısı, DeFi ekosistemi ile esnek bir şekilde birleşerek, PayFi uygulamalarının sürekli değişen dijital varlık ortamına uyum sağlamasını garanti eder.

Raymond, Web3 ödemelerinin üç farklı ödeme modelinden yola çıkarak PLP'nin hedefinin fon akışının konsensüsünü nasıl pekiştirebileceğini açıklıyor:

3.1 Nokta nokta mod

Sınır ötesi havale senaryosunda, A adresinden B adresine para gönderimi yapıldığında, blok zinciri özelliklerine dayanan Web3 ödemeleri, işlem bilgi akışı ile fon akışının senkronize onaylanmasını sağlar; bilgiler açık ve şeffaf blok zinciri defterine yansır, herkes ortak kayıt tutar ve tüm ağ onaylar, işlem bilgileri değiştirilemez.

Bu nispeten düşük frekanslı senaryoda, bilgi akışı ile para akışının senkronizasyonu, Web3 ödemelerinin neredeyse anlık hesaplama, düşük işlem maliyeti, açık ve şeffaf defterler ile küresel erişim avantajlarını tam olarak yansıtabilir.

Ancak mevcut bu zincir üzerindeki nokta-nokta bilgi akışı ve fon akışının senkronizasyonu yöntemi, geleneksel finansal ödemelerde her saniye/saate/günde binlerce işlem gerçekleştirme yüksek frekans talebini karşılayamamaktadır ve bu, blok zinciri ağının tıkanmasına neden olabilir.

2023'te, VISA günde yaklaşık 720 milyon işlem gerçekleştiriyor, bu da 2023'teki günlük ortalama kullanıcı tarafından üretilen işlem sayısının (TPS) civarında 8,300 olduğu anlamına geliyor ve bu, mevcut en yüksek performanslı blok zinciri Solana'nın TPS'inin 8 katı. Bu nedenle, Web3 ödemeleri bu durumda geleneksel ödemelere göre verimsiz görünüyor.

Raymond açıkladı: "Şu anda Blok Zinciri ve dağıtık defter teknolojisinin verimliliği, işlemlerin her birinin kaydedilmesini desteklemiyor. Geleneksel finansal sistemde, yalnızca işlem tarafları arasında muhasebe yapılması yeterliydi, ancak şimdiki eşler arası modelin her bir işlem için tüm ağın birlikte kaydetmesini gerektiriyor, tüm ağın her saniyede on binlerce işlemi birlikte kaydettiği bir durumu hayal etmek zor. Mevcut kripto pazarının toplam 2 trilyon büyüklüğündeki hacmini düşünmek bile, daha önce birçok kez ağ tıkanıklığına neden oldu; 400 trilyon - 600 trilyon büyüklüğündeki geleneksel finansal piyasayı buna dahil etmeyi düşünmek ise çok daha zor."

Raymond şöyle dedi: "Cevabımız şuydu: Teknolojinin gücüne inanmalıyız, hesaplama gücündeki sürekli artışla birlikte, ödeme ve uzlaşma verimliliği bir gün çözülecektir. Ancak gelecekteki teknolojileri bugünün sorunlarını çözmek için kullanamayız, yine de bunu blok zincirinin doğasından yola çıkarak çözmemiz gerekiyor - fon akışının bir konsensüsünü inşa etmek."

3.2 Hedge Modu

Geleneksel finansal sistemde, işlemlerin bilgi akışı ve fon akışı nihayetinde uyumlu olsa da, senkronize değildir. Dijital ağlar üzerindeki bilgi akışı verileri, gerçek zamanlı tam etkileşim sağlayabilirken, fon akışı için, temel fonlar hâlâ sabit adreslerde saklanmaktadır ve belirlenen hesaplaşma döngüsüne göre nispeten bağımsız bir hesaplaşma yapılmaktadır. Fon akışının etkileşim ihtiyacı aslında o kadar da yüksek değildir.

Raymond, sınır ötesi fon akışlarının hesaplanmasını örnekleyerek açıklıyor: Çin'in A Bankası ile Amerika'nın B Bankası arasında fon akışı hesaplaması yapılmakta, iki banka arasında her gün on binlerce fon işlemi işlenmektedir. Daha önce belirtildiği gibi, eğer iki banka her bir işlem için bilgi akışı ve fon akışını senkronize bir şekilde hesaplasa, mevcut herhangi bir finansal altyapı bu kadar büyük hacimdeki hesaplama talebini karşılayamaz ve buna gerek de yoktur.

Bu nedenle, çok sayıda işlem arasında karşı taraflar arasında işlem yapmak için (Net Settlemen) olarak bir uzlaşma yöntemi ortaya çıkacaktır. Bu yöntemde, iki banka arasındaki bilgi akışı gerçek zamanlı olarak tam etkileşim sağlar ve kendi defterlerinin hedge edilmesini gerçekleştirir. Günün sonunda (günlük uzlaşma varsayıldığında ), on binlerce finansal işlemin bilgi akışı tamamlandıktan sonra, nihai net tutar için fon akışının ayrı bir uzlaşması yapılır.

Örneğin, net fon A bankasının B bankasına 20 milyon borcu varsa, o zaman A bankası o gün içinde yapılan on binlerce işlem için 20 milyon ödeyerek durumu çözebilir; ya da net fon tam olarak 0 ise, iki banka arasındaki fon akışı değişmeyecektir.

Raymond açıkladı: "Bu durumda, on binlerce işlemin gerçek altındaki fon akışındaki değişim çok küçük. Herkesin yaptığı, bilgi akışının etkileşimidir. Bu nedenle, geleneksel finansın alt varlık hacmi bu kadar büyük olduğunda, bankaların alt varlıkları işleme, sistemin kapasitesi ve ödeme temizleme yeteneği gibi gereksinimleri vardır.