С ростом цен на биткойн и эфириум Уолл-стрит ускоряет контроль над ценами на криптоактивы через крипто-ETF, становясь важным индикатором для понимания ценовых трендов и рыночных настроений. Только что завершившиеся финансовые отчеты учреждений за второй квартал показывают, что мощный приток институциональных средств способствует расширению масштабов крипто-ETF, одновременно усиливая дифференциацию на рынке, особенно продукты BlackRock становятся основным выбором для новых вложений, тогда как другие ETF от учреждений показывают относительно слабые результаты.
Потоки средств в спотовых ETF явно дифференцированы, BlackRock получает значительные притоки.
Во втором квартале этого года спотовые ETF на биткойн и эфир в США показали сильные результаты, однако приток средств был сосредоточен, в то время как длинные ETF показали относительно слабые результаты.
По данным SoSoValue, 12 связанных ETF в этом квартале зафиксировали чистый приток в 12,8 миллиарда долларов, что составляет в среднем около 4,267 миллиарда долларов в месяц, однако приток средств практически полностью пришелся на одну компанию.
!
Инвестиционный фонд BlackRock IBIT за квартал привлек 12.45 миллиарда долларов, что составляет почти 96,8% от чистого притока на весь рынок, в то время как акции выросли на 23,1%. В сравнении с этим, результаты других учреждений выглядят не так ярко: Fidelity FBTC зафиксировала чистый приток около 490 миллионов долларов, а рост акций составил примерно 23,15%; Grayscale Mini BTC привлекла более 330 миллионов долларов, а акции за это время выросли на 22,9%; Bitwise BITB зафиксировала приток более 160 миллионов долларов, а акции выросли на 23%; VanEck HODL привлекла менее 150 миллионов долларов, а рост акций составил около 23,1%; остальные 7 продуктов (например, Grayscale GBTC, Ark Invest ARKB и др.) в целом показали чистый отток.
!
Спотовые ETF на Ethereum также показывают отличные результаты. Данные SoSoValue показывают, что 9 спотовых ETF на Ethereum за этот квартал накопили чистый приток более 1,79 миллиарда долларов, в среднем более 590 миллионов долларов в месяц.
!
Среди них ETHA от BlackRock остается основным получателем средств, привлекая чистый приток почти 1,45 миллиарда долларов, в то время как цена акций выросла на 11,5%; FETH от Fidelity привлек более 250 миллионов долларов чистого притока средств, а цена акций выросла на 34,6%; мини-ETH от Grayscale привлек более 160 миллионов долларов чистого притока, а цена акций также увеличилась на 34,7%; ETHW от Bitwise привлек около 33,27 миллиона долларов чистого притока, в то время как цена акций повысилась на 36,37%; ETHV от VanEck получил 5,81 миллиона долларов притока средств, а цена акций увеличилась на 34,76%; ETHE от Grayscale показал чистый отток более 130 миллионов долларов, а цена акций за квартал увеличилась на 34,26%; EZET от Franklin получил около 6,32 миллиона долларов чистого притока, а цена акций выросла примерно на 34,61%; CETH от 21Shares привлек 8,14 миллиона долларов, а цена акций увеличилась на 34,63%; QETH от Invesco показал чистый приток в 3,37 миллиона долларов, а цена акций выросла примерно на 33,6%.
!
12 компаний имеют общую сумму активов в 15,8 миллиарда долларов, продукты BlackRock стали основным выбором для инвестиций.
PANews проанализировал ситуацию с позициями 12 публичных компаний по спотовым ETF на биткойн/эфир во II квартале. Эти учреждения в этом квартале в целом увеличили свои инвестиции в ETF на биткойн и эфир, накопив позиции на сумму около 15,8 миллиарда долларов, что составляет примерно одну десятую от всей рыночной капитализации ETF на биткойн, одновременно усиливая управление рисками и оптимизацию доходности с помощью опционов на повышение/понижение.
В частности, в отношении спотового ETF на биткойны, IBIT и FBTC являются ключевыми объектами для институциональных инвесторов, большинство таких организаций, как Goldman Sachs, Jane Street, Haina International, Millennium Management, значительно увеличили свои позиции; в то время как ARKB показал экспоненциальный рост в некоторых институтах, таких как Haina International и Schonfeld Strategic Advisors. В отношении ETF на эфириум ETHA стал предпочтительным объектом для различных институтов, Goldman Sachs, Millennium Management, Capula Management и другие значительно увеличили свои позиции во втором квартале. FETH также был увеличен несколькими учреждениями, но в меньших масштабах и с меньшим ростом по сравнению с ETHA, остальные ETF на эфириум в основном "отстали".
Goldman Sachs: наличные позиции превышают 2,7 миллиарда долларов, ETHA увеличился на 283%
К началу второго квартала 2025 года Goldman Sachs усилил свои инвестиции в крипто-ETF, и его объем наличных позиций превысил 2,7 миллиарда долларов, особенно заметно увеличились вложения в продукты, связанные с Ethereum. В частности, Goldman Sachs немного увеличил свои позиции в IBIT в этом квартале, и объем его позиций уже превышает 1,568 миллиарда долларов, также он владеет опционами на покупку и продажу IBIT на сумму более 1,25 миллиарда долларов; одновременно эта организация увеличила свои вложения в FBTC, стоимость позиций превышает 430 миллионов долларов, и сократила соответствующие пут-опционы.
На фондовом рынке ETF на эфириум Goldman Sachs значительно увеличил свои позиции по ETHA, количество акций увеличилось на 283% по сравнению с предыдущим периодом, а стоимость позиций превышает 474 миллиона долларов, также добавлено более 14,3 миллиона долларов в колл-опционы; более того, он также немного увеличил свою долю в 1,95 миллиона акций FETH, стоимость позиций достигла 246 миллионов долларов.
Бреван Ховард: объем спотовых позиций близок к 2,3 миллиарда долларов, значительно увеличены инвестиции в IBIT
Brevan Howard является одним из крупнейших макро-хеджевых фондов в мире. По состоянию на второй квартал 2025 года, Brevan Howard владеет более чем 3750 акциями BlackRock IBIT (стоимостью около 2,296 миллиардов долларов), увеличив свои активы на более чем 15,9 миллиона акций по сравнению с первым кварталом, что составляет 74%. Кроме того, Brevan Howard также приобрел пут-опционы на IBIT на сумму 400 тысяч долларов в этом квартале для хеджирования потенциальных рисков. Более того, данная организация также увеличила свои активы на более чем 43 тысячи акций BlackRock ETHA во втором квартале, стоимостью около 806 тысяч долларов.
Jane Street: основные игроки увеличивают долю IBIT и ETHA, комбинируя спот и опционы
Во втором квартале 2025 года всемирно известная компания по количественной торговле Jane Street значительно увеличила свои спотовые позиции в нескольких спотовых ETF на биткойн/эфириум, общий объем активов превысил 2,2 миллиарда долларов, и укрепила доходность и управление рисками с помощью торговли волатильностью и хеджирования, при этом основной объем активов сосредоточен на ETF-продуктах, принадлежащих BlackRock.
В отношении спотового ETF на биткойн в этом квартале Jane Street владела 23,967 миллионов акций IBIT (стоимость около 1,467 миллиарда долларов), что на 268% больше по сравнению с первым кварталом, при этом значительно увеличила свои позиции по колл- и пут-опционам на IBIT, общая стоимость соответствующих опционных позиций возросла до 1,78 миллиарда долларов; ARKB владела 11,43 миллиона акций (стоимость около 409 миллионов долларов), что на 128% больше по сравнению с предыдущим периодом, и одновременно значительно расширила колл- и пут-опционы на ARKB; GBTC владела 1,02 миллиона акций (стоимость около 86,55 миллиона долларов), что на 219% больше по сравнению с предыдущим периодом, при этом владела опционами на колл и пут на сумму около 24 миллионов долларов; BITO имела акции на сумму более 53,74 миллиона долларов, что на 232% больше по сравнению с первым кварталом; увеличила владение акциями BITB на 190 тысяч, стоимость около 11,6 миллиона долларов. В то же время Jane Street немного сократила свои позиции в Grayscale Mini BTC и значительно уменьшила масштабы своих владений в DEFI.
В отношении спотового ETF на Ethereum, в втором квартале Jane Street держала ETHA на сумму более 130 миллионов долларов, увеличив свою позицию более чем на 3.78 миллиона акций по сравнению с первым кварталом, а также добавила связанные опционы на покупку и продажу на сумму более 42 миллионов долларов; объем позиций FETH достиг 47.37 миллионов долларов, увеличившись на 36% по сравнению с предыдущим периодом. Кроме того, объем позиций ETHE, ETH, EZET и QETH составляет несколько миллионов долларов, в то время как ETHW и CETH были значительно сокращены или даже ликвидированы.
Группа Haina International: крупные вложения в IBIT и FBTC, активное накопление ETF на Ethereum
К второму кварталу 2025 года стоимость биткойн/эфириум ETF, принадлежащего международной группе Haina, составит почти 1,5 миллиарда долларов, при этом будет увеличен объем управления опционами для снижения волатильных рисков.
В частности, Haina International владеет IBIT на сумму более 680 миллионов долларов, а также опционами на покупку на сумму до 1,56 миллиарда долларов и опционами на продажу на сумму 750 миллионов долларов; объем позиций FBTC превышает 310 миллионов долларов, в то время как объем опционов на покупку и продажу составляет почти 950 миллионов долларов; объем ARKB увеличился до 357 миллионов долларов, а количество акций увеличилось на 4565% по сравнению с предыдущим периодом, что делает его самым заметным объектом увеличения позиций; количество акций BITB также увеличилось на 1093% по сравнению с предыдущим периодом, а стоимость позиций составляет около 100 миллионов долларов; а также в наличии находятся Grayscale GBTC и BTC на сумму несколько тысяч долларов, а также BTCW и HODL на сумму несколько миллионов долларов.
В отношении спотового ETF на Ethereum, Haina International владеет ETHA на сумму 17,9 миллиона долларов США и добавила опционов на покупку и продажу на сумму более 84 миллионов долларов США; количество ETH, принадлежащих Grayscale, увеличилось на 588% по сравнению с предыдущим периодом, объем позиций составляет около 23,27 миллиона долларов США. Кроме того, эта организация также расширила и добавила спотовые и опционные позиции по продуктам FETH, FETH и ETHW, стоимость которых составляет большинство миллионов долларов.
Horizon Kinetics Asset Management: Биткойн-ETF как основная инвестиция, изменения в позиции незначительные
Стоимость крипто-ETF Horizon Kinetics Asset Management превышает 14,3 миллиарда долларов, при этом основным активом является биткоин-ETF. Во втором квартале Horizon Kinetics слегка сократила свои позиции в GBTC, общая стоимость которых все еще превышает 12,3 миллиарда долларов, и удерживает 146 миллионов долларов в Grayscale BTC, количество акций осталось на уровне предыдущего квартала; в то же время объем позиций IBIT увеличился до 58,88 миллиона долларов, количество акций выросло примерно на 11% по сравнению с предыдущим периодом; позиции HODL и FBTC не претерпели значительных изменений, стоимость активов составляет десятки тысяч долларов. Кроме того, данная организация также владеет небольшим количеством Grayscale ETHE и ETH.
Schonfeld Strategic Advisors: Общая стоимость активов превышает 1,1 миллиарда долларов, значительно увеличили долю в ARKB
Хедж-фонд с множественными стратегиями Schonfeld Strategic Advisors продолжил увеличивать свои позиции в фондах, связанных с Токенами и Эфириумом, во втором квартале, общая стоимость активов составляет около 1,12 миллиарда долларов.
Что касается спотового ETF на биткойн, Schonfeld Strategic Advisors владеет FBTC на сумму более 437 миллионов долларов, количество акций незначительно увеличилось по сравнению с предыдущим периодом; объем позиций IBIT увеличился до примерно 347 миллионов долларов, а также добавлены колл-опционы на сумму 1,53 миллиона долларов; количество позиций ARKB увеличилось на 1228% по сравнению с предыдущим периодом, стоимость акций близка к 120 миллионам долларов; стоимость позиций BITB возросла до 113 миллионов долларов, а также имеется около 530 тысяч долларов в GBTC.
В то же время, агентство в этом квартале увеличило свою долю примерно на 1,68 миллиона акций ETHA, стоимость которых составила 84,45 миллиона долларов; было открыто новое положение в 500 тысяч акций ETHW, стоимость которых составляет около 9,03 миллиона долларов; количество акций FETH осталось на уровне прошлого квартала, стоимость составляет около 4,04 миллиона долларов.
Avenir Group: объем позиций IBIT превышает 10 миллиардов долларов, занимает первое место среди институциональных инвесторов Азии
Avenir Group — это семейный офис, основанный Ли Лином. По состоянию на второй квартал этого года Avenir Group владеет более 1,01 миллиарда долларов в IBIT, количество акций увеличилось на 12% по сравнению с предыдущим периодом, что делает его лидером среди институциональных инвесторов в Азии, а также добавлены колл-опционы на сумму около 12,2 миллиона долларов; размер позиции в FBTC составляет около 551 тысячи долларов.
Миллениум Менеджмент: IBIT составляет более половины, увеличивается доля Эфириум ETF
По состоянию на второй квартал 2025 года глобальная компания по управлению альтернативными инвестициями Millennium Management владеет крипто-ETF на сумму более 940 миллионов долларов, в основном в виде биткойн-ETF на спот-рынке.
В частности, Millennium Management владеет IBiT на сумму более 488 миллионов долларов, количество акций увеличилось на 22% по сравнению с I кварталом, также они владеют опционами на покупку и продажу на сумму более 28 миллионов долларов; количество позиций FBTC не изменилось по сравнению с предыдущим кварталом, стоимость активов достигла 160 миллионов долларов; BITB немного сократил позиции, стоимость которых близка к 45.3 миллиона долларов; ARKB владеет активами на сумму около 38 миллионов долларов, количество акций увеличилось на 207% по сравнению с предыдущим периодом; стоимость активов Grayscale BTC и GBTC составляет соответственно около 30 миллионов долларов и 196 миллионов долларов.
Что касается спотового ETF на Ethereum, Millennium Management в Q2 увеличила свои позиции более чем на 5,8 миллиона акций ETHA на сумму более 110 миллионов долларов; количество акций Grayscale ETH также увеличилось на 103% по сравнению с предыдущим кварталом, и стоимость владения достигла 58,85 миллиона долларов; FETH также значительно увеличила свои позиции, стоимость которых составляет около 10,52 миллиона долларов; позиция ETHW осталась неизменной по сравнению с прошлым кварталом, а стоимость активов возросла до около 2,6 миллиона долларов.
Capula Management: общая позиция превышает 800 миллионов долларов, IBIT занимает основную долю
Capula Management является одной из крупнейших компаний по управлению хедж-фондами в Европе, во втором квартале она владела биткойн/эфирным ETF на сумму более 868 миллионов долларов США. Из них Capula Management владеет более 9,48 миллиона акций IBIT (стоимость около 580 миллионов долларов), что на 23% больше по сравнению с предыдущим кварталом. В то же время, это учреждение владеет FBTC на сумму около 140 миллионов долларов, но это значительно меньше на 65% по сравнению с первой четвертью.
Что касается спотового ETF на Ethereum, компания Capula Management в этом квартале увеличила объем соответствующих активов, в частности, количество акций ETHA увеличилось на 196% до 5,35 миллиона акций, стоимость которых превышает 100 миллионов долларов; в то время как количество акций FETH немного возросло до примерно 45,21 миллиона долларов.
Симметричный капитал: только держит более 680 миллионов долларов IBIT, во втором квартале немного увеличил позицию.
Симметрия Капитал (Symmetry Investments) — это хедж-фонд, расположенный в Гонконге, который специализируется на арбитраже фиксированного дохода и глобальных макроэкономических стратегиях. Во втором квартале 2025 года Симметрия Капитал увеличила свою долю в IBIT на примерно 4% по сравнению с предыдущим кварталом, количество акций превысило 11,23 миллиона, соответствующая стоимость составила более 688 миллионов долларов.
Mubadala Investment: сохранить позицию IBIT без изменений
Mubadala Investment — это суверенный инвестиционный институт с общим объемом активов, превышающим 330 миллиардов долларов США. Фонд во втором квартале владел более 8,72 миллиона акций IBIT, что соответствует количеству акций в предыдущем квартале. Тем не менее, из-за роста цены акций IBIT стоимость его активов увеличилась до примерно 534 миллиона долларов США.
Скульптор Капита: Общая стоимость позиций превысила 500 миллионов долларов, значительно увеличив позиции в IBIT
Глобальная компания по управлению альтернативными активами Sculptor Capital в 2 квартале владела биткойн-ETF на сумму более 500 миллионов долларов. В частности, эта организация значительно увеличила свою долю в IBIT в этом квартале, увеличив количество акций на 60% по сравнению с предыдущим кварталом, а стоимость активов превысила 270 миллионов долларов. В то же время, организация также владела FBTC и BITB на сумму более 200 миллионов долларов и 21,52 миллиона долларов соответственно, количество акций не изменилось по сравнению с первым кварталом.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Шифрование ETF последние "сражения": 12 организаций потратили 15,8 миллиарда долларов, BlackRock собрала более 90%, несколько ETF отстают.
Автор: Нэнси, PANews
С ростом цен на биткойн и эфириум Уолл-стрит ускоряет контроль над ценами на криптоактивы через крипто-ETF, становясь важным индикатором для понимания ценовых трендов и рыночных настроений. Только что завершившиеся финансовые отчеты учреждений за второй квартал показывают, что мощный приток институциональных средств способствует расширению масштабов крипто-ETF, одновременно усиливая дифференциацию на рынке, особенно продукты BlackRock становятся основным выбором для новых вложений, тогда как другие ETF от учреждений показывают относительно слабые результаты.
Потоки средств в спотовых ETF явно дифференцированы, BlackRock получает значительные притоки.
Во втором квартале этого года спотовые ETF на биткойн и эфир в США показали сильные результаты, однако приток средств был сосредоточен, в то время как длинные ETF показали относительно слабые результаты.
По данным SoSoValue, 12 связанных ETF в этом квартале зафиксировали чистый приток в 12,8 миллиарда долларов, что составляет в среднем около 4,267 миллиарда долларов в месяц, однако приток средств практически полностью пришелся на одну компанию.
!
Инвестиционный фонд BlackRock IBIT за квартал привлек 12.45 миллиарда долларов, что составляет почти 96,8% от чистого притока на весь рынок, в то время как акции выросли на 23,1%. В сравнении с этим, результаты других учреждений выглядят не так ярко: Fidelity FBTC зафиксировала чистый приток около 490 миллионов долларов, а рост акций составил примерно 23,15%; Grayscale Mini BTC привлекла более 330 миллионов долларов, а акции за это время выросли на 22,9%; Bitwise BITB зафиксировала приток более 160 миллионов долларов, а акции выросли на 23%; VanEck HODL привлекла менее 150 миллионов долларов, а рост акций составил около 23,1%; остальные 7 продуктов (например, Grayscale GBTC, Ark Invest ARKB и др.) в целом показали чистый отток.
!
Спотовые ETF на Ethereum также показывают отличные результаты. Данные SoSoValue показывают, что 9 спотовых ETF на Ethereum за этот квартал накопили чистый приток более 1,79 миллиарда долларов, в среднем более 590 миллионов долларов в месяц.
!
Среди них ETHA от BlackRock остается основным получателем средств, привлекая чистый приток почти 1,45 миллиарда долларов, в то время как цена акций выросла на 11,5%; FETH от Fidelity привлек более 250 миллионов долларов чистого притока средств, а цена акций выросла на 34,6%; мини-ETH от Grayscale привлек более 160 миллионов долларов чистого притока, а цена акций также увеличилась на 34,7%; ETHW от Bitwise привлек около 33,27 миллиона долларов чистого притока, в то время как цена акций повысилась на 36,37%; ETHV от VanEck получил 5,81 миллиона долларов притока средств, а цена акций увеличилась на 34,76%; ETHE от Grayscale показал чистый отток более 130 миллионов долларов, а цена акций за квартал увеличилась на 34,26%; EZET от Franklin получил около 6,32 миллиона долларов чистого притока, а цена акций выросла примерно на 34,61%; CETH от 21Shares привлек 8,14 миллиона долларов, а цена акций увеличилась на 34,63%; QETH от Invesco показал чистый приток в 3,37 миллиона долларов, а цена акций выросла примерно на 33,6%.
!
12 компаний имеют общую сумму активов в 15,8 миллиарда долларов, продукты BlackRock стали основным выбором для инвестиций.
PANews проанализировал ситуацию с позициями 12 публичных компаний по спотовым ETF на биткойн/эфир во II квартале. Эти учреждения в этом квартале в целом увеличили свои инвестиции в ETF на биткойн и эфир, накопив позиции на сумму около 15,8 миллиарда долларов, что составляет примерно одну десятую от всей рыночной капитализации ETF на биткойн, одновременно усиливая управление рисками и оптимизацию доходности с помощью опционов на повышение/понижение.
В частности, в отношении спотового ETF на биткойны, IBIT и FBTC являются ключевыми объектами для институциональных инвесторов, большинство таких организаций, как Goldman Sachs, Jane Street, Haina International, Millennium Management, значительно увеличили свои позиции; в то время как ARKB показал экспоненциальный рост в некоторых институтах, таких как Haina International и Schonfeld Strategic Advisors. В отношении ETF на эфириум ETHA стал предпочтительным объектом для различных институтов, Goldman Sachs, Millennium Management, Capula Management и другие значительно увеличили свои позиции во втором квартале. FETH также был увеличен несколькими учреждениями, но в меньших масштабах и с меньшим ростом по сравнению с ETHA, остальные ETF на эфириум в основном "отстали".
Goldman Sachs: наличные позиции превышают 2,7 миллиарда долларов, ETHA увеличился на 283%
К началу второго квартала 2025 года Goldman Sachs усилил свои инвестиции в крипто-ETF, и его объем наличных позиций превысил 2,7 миллиарда долларов, особенно заметно увеличились вложения в продукты, связанные с Ethereum. В частности, Goldman Sachs немного увеличил свои позиции в IBIT в этом квартале, и объем его позиций уже превышает 1,568 миллиарда долларов, также он владеет опционами на покупку и продажу IBIT на сумму более 1,25 миллиарда долларов; одновременно эта организация увеличила свои вложения в FBTC, стоимость позиций превышает 430 миллионов долларов, и сократила соответствующие пут-опционы.
На фондовом рынке ETF на эфириум Goldman Sachs значительно увеличил свои позиции по ETHA, количество акций увеличилось на 283% по сравнению с предыдущим периодом, а стоимость позиций превышает 474 миллиона долларов, также добавлено более 14,3 миллиона долларов в колл-опционы; более того, он также немного увеличил свою долю в 1,95 миллиона акций FETH, стоимость позиций достигла 246 миллионов долларов.
Бреван Ховард: объем спотовых позиций близок к 2,3 миллиарда долларов, значительно увеличены инвестиции в IBIT
Brevan Howard является одним из крупнейших макро-хеджевых фондов в мире. По состоянию на второй квартал 2025 года, Brevan Howard владеет более чем 3750 акциями BlackRock IBIT (стоимостью около 2,296 миллиардов долларов), увеличив свои активы на более чем 15,9 миллиона акций по сравнению с первым кварталом, что составляет 74%. Кроме того, Brevan Howard также приобрел пут-опционы на IBIT на сумму 400 тысяч долларов в этом квартале для хеджирования потенциальных рисков. Более того, данная организация также увеличила свои активы на более чем 43 тысячи акций BlackRock ETHA во втором квартале, стоимостью около 806 тысяч долларов.
Jane Street: основные игроки увеличивают долю IBIT и ETHA, комбинируя спот и опционы
Во втором квартале 2025 года всемирно известная компания по количественной торговле Jane Street значительно увеличила свои спотовые позиции в нескольких спотовых ETF на биткойн/эфириум, общий объем активов превысил 2,2 миллиарда долларов, и укрепила доходность и управление рисками с помощью торговли волатильностью и хеджирования, при этом основной объем активов сосредоточен на ETF-продуктах, принадлежащих BlackRock.
В отношении спотового ETF на биткойн в этом квартале Jane Street владела 23,967 миллионов акций IBIT (стоимость около 1,467 миллиарда долларов), что на 268% больше по сравнению с первым кварталом, при этом значительно увеличила свои позиции по колл- и пут-опционам на IBIT, общая стоимость соответствующих опционных позиций возросла до 1,78 миллиарда долларов; ARKB владела 11,43 миллиона акций (стоимость около 409 миллионов долларов), что на 128% больше по сравнению с предыдущим периодом, и одновременно значительно расширила колл- и пут-опционы на ARKB; GBTC владела 1,02 миллиона акций (стоимость около 86,55 миллиона долларов), что на 219% больше по сравнению с предыдущим периодом, при этом владела опционами на колл и пут на сумму около 24 миллионов долларов; BITO имела акции на сумму более 53,74 миллиона долларов, что на 232% больше по сравнению с первым кварталом; увеличила владение акциями BITB на 190 тысяч, стоимость около 11,6 миллиона долларов. В то же время Jane Street немного сократила свои позиции в Grayscale Mini BTC и значительно уменьшила масштабы своих владений в DEFI.
В отношении спотового ETF на Ethereum, в втором квартале Jane Street держала ETHA на сумму более 130 миллионов долларов, увеличив свою позицию более чем на 3.78 миллиона акций по сравнению с первым кварталом, а также добавила связанные опционы на покупку и продажу на сумму более 42 миллионов долларов; объем позиций FETH достиг 47.37 миллионов долларов, увеличившись на 36% по сравнению с предыдущим периодом. Кроме того, объем позиций ETHE, ETH, EZET и QETH составляет несколько миллионов долларов, в то время как ETHW и CETH были значительно сокращены или даже ликвидированы.
Группа Haina International: крупные вложения в IBIT и FBTC, активное накопление ETF на Ethereum
К второму кварталу 2025 года стоимость биткойн/эфириум ETF, принадлежащего международной группе Haina, составит почти 1,5 миллиарда долларов, при этом будет увеличен объем управления опционами для снижения волатильных рисков.
В частности, Haina International владеет IBIT на сумму более 680 миллионов долларов, а также опционами на покупку на сумму до 1,56 миллиарда долларов и опционами на продажу на сумму 750 миллионов долларов; объем позиций FBTC превышает 310 миллионов долларов, в то время как объем опционов на покупку и продажу составляет почти 950 миллионов долларов; объем ARKB увеличился до 357 миллионов долларов, а количество акций увеличилось на 4565% по сравнению с предыдущим периодом, что делает его самым заметным объектом увеличения позиций; количество акций BITB также увеличилось на 1093% по сравнению с предыдущим периодом, а стоимость позиций составляет около 100 миллионов долларов; а также в наличии находятся Grayscale GBTC и BTC на сумму несколько тысяч долларов, а также BTCW и HODL на сумму несколько миллионов долларов.
В отношении спотового ETF на Ethereum, Haina International владеет ETHA на сумму 17,9 миллиона долларов США и добавила опционов на покупку и продажу на сумму более 84 миллионов долларов США; количество ETH, принадлежащих Grayscale, увеличилось на 588% по сравнению с предыдущим периодом, объем позиций составляет около 23,27 миллиона долларов США. Кроме того, эта организация также расширила и добавила спотовые и опционные позиции по продуктам FETH, FETH и ETHW, стоимость которых составляет большинство миллионов долларов.
Horizon Kinetics Asset Management: Биткойн-ETF как основная инвестиция, изменения в позиции незначительные
Стоимость крипто-ETF Horizon Kinetics Asset Management превышает 14,3 миллиарда долларов, при этом основным активом является биткоин-ETF. Во втором квартале Horizon Kinetics слегка сократила свои позиции в GBTC, общая стоимость которых все еще превышает 12,3 миллиарда долларов, и удерживает 146 миллионов долларов в Grayscale BTC, количество акций осталось на уровне предыдущего квартала; в то же время объем позиций IBIT увеличился до 58,88 миллиона долларов, количество акций выросло примерно на 11% по сравнению с предыдущим периодом; позиции HODL и FBTC не претерпели значительных изменений, стоимость активов составляет десятки тысяч долларов. Кроме того, данная организация также владеет небольшим количеством Grayscale ETHE и ETH.
Schonfeld Strategic Advisors: Общая стоимость активов превышает 1,1 миллиарда долларов, значительно увеличили долю в ARKB
Хедж-фонд с множественными стратегиями Schonfeld Strategic Advisors продолжил увеличивать свои позиции в фондах, связанных с Токенами и Эфириумом, во втором квартале, общая стоимость активов составляет около 1,12 миллиарда долларов.
Что касается спотового ETF на биткойн, Schonfeld Strategic Advisors владеет FBTC на сумму более 437 миллионов долларов, количество акций незначительно увеличилось по сравнению с предыдущим периодом; объем позиций IBIT увеличился до примерно 347 миллионов долларов, а также добавлены колл-опционы на сумму 1,53 миллиона долларов; количество позиций ARKB увеличилось на 1228% по сравнению с предыдущим периодом, стоимость акций близка к 120 миллионам долларов; стоимость позиций BITB возросла до 113 миллионов долларов, а также имеется около 530 тысяч долларов в GBTC.
В то же время, агентство в этом квартале увеличило свою долю примерно на 1,68 миллиона акций ETHA, стоимость которых составила 84,45 миллиона долларов; было открыто новое положение в 500 тысяч акций ETHW, стоимость которых составляет около 9,03 миллиона долларов; количество акций FETH осталось на уровне прошлого квартала, стоимость составляет около 4,04 миллиона долларов.
Avenir Group: объем позиций IBIT превышает 10 миллиардов долларов, занимает первое место среди институциональных инвесторов Азии
Avenir Group — это семейный офис, основанный Ли Лином. По состоянию на второй квартал этого года Avenir Group владеет более 1,01 миллиарда долларов в IBIT, количество акций увеличилось на 12% по сравнению с предыдущим периодом, что делает его лидером среди институциональных инвесторов в Азии, а также добавлены колл-опционы на сумму около 12,2 миллиона долларов; размер позиции в FBTC составляет около 551 тысячи долларов.
Миллениум Менеджмент: IBIT составляет более половины, увеличивается доля Эфириум ETF
По состоянию на второй квартал 2025 года глобальная компания по управлению альтернативными инвестициями Millennium Management владеет крипто-ETF на сумму более 940 миллионов долларов, в основном в виде биткойн-ETF на спот-рынке.
В частности, Millennium Management владеет IBiT на сумму более 488 миллионов долларов, количество акций увеличилось на 22% по сравнению с I кварталом, также они владеют опционами на покупку и продажу на сумму более 28 миллионов долларов; количество позиций FBTC не изменилось по сравнению с предыдущим кварталом, стоимость активов достигла 160 миллионов долларов; BITB немного сократил позиции, стоимость которых близка к 45.3 миллиона долларов; ARKB владеет активами на сумму около 38 миллионов долларов, количество акций увеличилось на 207% по сравнению с предыдущим периодом; стоимость активов Grayscale BTC и GBTC составляет соответственно около 30 миллионов долларов и 196 миллионов долларов.
Что касается спотового ETF на Ethereum, Millennium Management в Q2 увеличила свои позиции более чем на 5,8 миллиона акций ETHA на сумму более 110 миллионов долларов; количество акций Grayscale ETH также увеличилось на 103% по сравнению с предыдущим кварталом, и стоимость владения достигла 58,85 миллиона долларов; FETH также значительно увеличила свои позиции, стоимость которых составляет около 10,52 миллиона долларов; позиция ETHW осталась неизменной по сравнению с прошлым кварталом, а стоимость активов возросла до около 2,6 миллиона долларов.
Capula Management: общая позиция превышает 800 миллионов долларов, IBIT занимает основную долю
Capula Management является одной из крупнейших компаний по управлению хедж-фондами в Европе, во втором квартале она владела биткойн/эфирным ETF на сумму более 868 миллионов долларов США. Из них Capula Management владеет более 9,48 миллиона акций IBIT (стоимость около 580 миллионов долларов), что на 23% больше по сравнению с предыдущим кварталом. В то же время, это учреждение владеет FBTC на сумму около 140 миллионов долларов, но это значительно меньше на 65% по сравнению с первой четвертью.
Что касается спотового ETF на Ethereum, компания Capula Management в этом квартале увеличила объем соответствующих активов, в частности, количество акций ETHA увеличилось на 196% до 5,35 миллиона акций, стоимость которых превышает 100 миллионов долларов; в то время как количество акций FETH немного возросло до примерно 45,21 миллиона долларов.
Симметричный капитал: только держит более 680 миллионов долларов IBIT, во втором квартале немного увеличил позицию.
Симметрия Капитал (Symmetry Investments) — это хедж-фонд, расположенный в Гонконге, который специализируется на арбитраже фиксированного дохода и глобальных макроэкономических стратегиях. Во втором квартале 2025 года Симметрия Капитал увеличила свою долю в IBIT на примерно 4% по сравнению с предыдущим кварталом, количество акций превысило 11,23 миллиона, соответствующая стоимость составила более 688 миллионов долларов.
Mubadala Investment: сохранить позицию IBIT без изменений
Mubadala Investment — это суверенный инвестиционный институт с общим объемом активов, превышающим 330 миллиардов долларов США. Фонд во втором квартале владел более 8,72 миллиона акций IBIT, что соответствует количеству акций в предыдущем квартале. Тем не менее, из-за роста цены акций IBIT стоимость его активов увеличилась до примерно 534 миллиона долларов США.
Скульптор Капита: Общая стоимость позиций превысила 500 миллионов долларов, значительно увеличив позиции в IBIT
Глобальная компания по управлению альтернативными активами Sculptor Capital в 2 квартале владела биткойн-ETF на сумму более 500 миллионов долларов. В частности, эта организация значительно увеличила свою долю в IBIT в этом квартале, увеличив количество акций на 60% по сравнению с предыдущим кварталом, а стоимость активов превысила 270 миллионов долларов. В то же время, организация также владела FBTC и BITB на сумму более 200 миллионов долларов и 21,52 миллиона долларов соответственно, количество акций не изменилось по сравнению с первым кварталом.