Анализ связи политики процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) и движения цены Биткойн
За последние десять лет движение цены Биткойна показало явную корреляцию с политикой процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС). Пик бычьего рынка обычно наблюдается в периоды наибольших ожиданий повышения ставок, в то время как дно медвежьего рынка часто связано с ожиданиями снижения ставок. В настоящее время рынок сталкивается с тремя возможными сценариями развития: возобновление повышения ставок может привести ко второму тестированию дна; снижение ставок во второй половине года может вызвать колебания, за которыми последует рост; снижение ставок в середине года может ускорить процесс бычьего рынка. Эти различные сценарии определят будущее движение Биткойна.
Один. Обзор десятилетней процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) и ее влияние на Биткойн
За последние примерно десять лет (2015-2025 годы) Федеральная резервная система (ФРС) прошла через полный цикл повышения процентной ставки, снижения, повторного повышения и паузы. Проанализировав эту историю, мы обнаружили, что точки поворота цены Биткойна тесно связаны с политическими узлами Федеральной резервной системы (ФРС), особенно это проявляется в явлении "предварительной реакции" рынка.
Основные выводы:
Биткойн бычий рынок обычно предшествует началу или ускорению повышения процентной ставки, что отражает заранее сделанные сделки на рынке в ожидании ужесточения.
Биткойн медвежий рынок обычно достигает дна в конце периода повышения процентной ставки, во время паузы в повышении процентной ставки или перед началом цикла снижения процентной ставки, что указывает на то, что рынок ищет дно в самый пессимистичный момент или когда появляются ожидания смягчения.
Ключевыми факторами, способствующими бычьему рынку, являются такие меры смягчения, как количественное смягчение (QE) или значительное снижение процентной ставки.
В настоящее время рынок находится на платформе "приостановки повышения процентной ставки" и "краткосрочного снижения процентной ставки", ожидая следующего четкого сигнала направления — будет ли снова снижена процентная ставка и начнется ли этап количественного смягчения.
Два. Три сценария процентной ставки на основе прогнозов учреждений
В настоящее время (апрель 2025 года) на рынке существуют разногласия по поводу следующего шага Федеральной резервной системы (ФРС). Объединив мнения нескольких ведущих исследовательских учреждений, можно выделить три возможных сценария:
Худший сценарий: риск повышения процентной ставки в 2025-2026 годах
Некоторые учреждения указывают на то, что если данные по занятости и инфляции окажутся неожиданно сильными, не исключена возможность обсуждения повышения процентной ставки в течение года. Таможенная политика и геополитические факторы могут подстегнуть инфляцию, заставив Федеральную резервную систему (ФРС) сохранять жесткую политику, что приведет к продолжению высокой процентной ставки и давлению на рыночную ликвидность.
Базовый сценарий: снижение процентной ставки во второй половине года, дважды в течение года.
Большинство аналитиков ожидает, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки после июня, снизив их дважды в течение года, и к концу года процентная ставка может составить 3,75%-4,00%. Это ожидание основано на оценке общего снижения инфляции и постепенного охлаждения экономики и рынка труда.
Лучший случай: начать снижение процентных ставок в середине года, снизить ставку трижды или более в течение года.
Некоторые мнения считают, что если инфляция будет снижаться быстрее, чем ожидалось, или экономика будет явно слабой, Федеральная резервная система (ФРС) может в 2025 году осуществить три или более снижения ставок. Рынок в целом пришел к согласию по поводу как минимум двух снижений ставок, но по более радикальному пути смягчения существует разногласие.
Три, прогнозирование движения цены Биткойна в различных сценариях процентной ставки
Исходя из вышеупомянутых трех сценариев процентной ставки, мы можем провести анализ движения цены Биткойн:
Худший вариант (риски повышения процентной ставки):
Если рынок подтвердит наличие рисков повышения процентной ставки, Биткойн может столкнуться с давлением на продажу во втором квартале 2025 года и позже. Предыдущие максимумы могут стать финальной вершиной текущего цикла. Рыночные настроения меняются на пессимистичные, возможна глубокая коррекция, которая протестирует ключевую поддержку и даже может произойти повторное дно.
Базовый сценарий (две снижения ставки во второй половине года):
В ожидании ясных сигналов о снижении процентной ставки во втором и третьем кварталах Биткойн может поддерживать высокую волатильность. Как только ожидания снижения процентной ставки будут подтверждены и реализованы в конце третьего квартала или в четвертом квартале, это может спровоцировать последний рывок бычьего рынка. Пиковая точка цикла может появиться в четвертом квартале 2025 года или в начале 2026 года, что соответствует прогнозам некоторых моделей циклов уменьшения.
Лучший сценарий (начало снижения процентных ставок в середине года, три раза или более в течение года):
Если экономика неожиданно ослабнет и заставит Федеральную резервную систему (ФРС) досрочно снизить процентные ставки, это значительно повысит рыночный риск. Биткойн, вероятно, быстро преодолеет диапазон колебаний, что приведет к тому, что весь рынок криптовалют войдет в фазу ажиотажа. Пиковая точка цикла может наступить раньше, чем в третьем или в начале четвертого квартала 2025 года, и цена может достичь более высоких уровней, но продолжительность всего цикла может соответственно сократиться.
Заключение
Решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке остаются ключевым фактором ценообразования на глобальных активов, особенно влияя на такие высоковолатильные активы, как Биткойн. Несмотря на колебания рыночных настроений, согласно прогнозам основных институтов, в настоящее время мы все еще находимся на ключевом узловом моменте ожиданий. Инвесторы, корректируя свои позиции, также должны сохранять чувствительность к изменениям на рынке.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
8
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GateUser-e87b21ee
· 2ч назад
Снижение ставки? Федералная резервная система (ФРС) смотрит, кто первым не выдержит~
Посмотреть ОригиналОтветить0
DeFiVeteran
· 22ч назад
Что делать, просто рост и все.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHarvester
· 08-10 06:20
btc так просто ~ понимаешь, но не скажешь
Посмотреть ОригиналОтветить0
TxFailed
· 08-10 06:20
был там, потерял шестизначные суммы из-за действий ФРС... классическая крипто-травма, если честно
Посмотреть ОригиналОтветить0
BridgeJumper
· 08-10 06:19
btc как посмотреть на мягкий токен, что за мурыжат?
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainWallflower
· 08-10 06:14
Опять бычий, что это значит?
Посмотреть ОригиналОтветить0
SmartMoneyWallet
· 08-10 06:05
Опять анализируем Федеральную резервную систему (ФРС), да? За последние 50 дней в блокчейне крупные инвесторы накопили 38.6 миллиарда долларов. Это действительно важно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SquidTeacher
· 08-10 05:58
Снова пришло время, когда Федеральная резервная система (ФРС) решает судьбу мира криптовалют.
Федеральная резервная система (ФРС) Процентная ставка политика и Биткойн динамика: три сценария прогнозирования BTC ценового направления
Анализ связи политики процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) и движения цены Биткойн
За последние десять лет движение цены Биткойна показало явную корреляцию с политикой процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС). Пик бычьего рынка обычно наблюдается в периоды наибольших ожиданий повышения ставок, в то время как дно медвежьего рынка часто связано с ожиданиями снижения ставок. В настоящее время рынок сталкивается с тремя возможными сценариями развития: возобновление повышения ставок может привести ко второму тестированию дна; снижение ставок во второй половине года может вызвать колебания, за которыми последует рост; снижение ставок в середине года может ускорить процесс бычьего рынка. Эти различные сценарии определят будущее движение Биткойна.
Один. Обзор десятилетней процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) и ее влияние на Биткойн
За последние примерно десять лет (2015-2025 годы) Федеральная резервная система (ФРС) прошла через полный цикл повышения процентной ставки, снижения, повторного повышения и паузы. Проанализировав эту историю, мы обнаружили, что точки поворота цены Биткойна тесно связаны с политическими узлами Федеральной резервной системы (ФРС), особенно это проявляется в явлении "предварительной реакции" рынка.
Основные выводы:
Биткойн бычий рынок обычно предшествует началу или ускорению повышения процентной ставки, что отражает заранее сделанные сделки на рынке в ожидании ужесточения.
Биткойн медвежий рынок обычно достигает дна в конце периода повышения процентной ставки, во время паузы в повышении процентной ставки или перед началом цикла снижения процентной ставки, что указывает на то, что рынок ищет дно в самый пессимистичный момент или когда появляются ожидания смягчения.
Ключевыми факторами, способствующими бычьему рынку, являются такие меры смягчения, как количественное смягчение (QE) или значительное снижение процентной ставки.
В настоящее время рынок находится на платформе "приостановки повышения процентной ставки" и "краткосрочного снижения процентной ставки", ожидая следующего четкого сигнала направления — будет ли снова снижена процентная ставка и начнется ли этап количественного смягчения.
Два. Три сценария процентной ставки на основе прогнозов учреждений
В настоящее время (апрель 2025 года) на рынке существуют разногласия по поводу следующего шага Федеральной резервной системы (ФРС). Объединив мнения нескольких ведущих исследовательских учреждений, можно выделить три возможных сценария:
Некоторые учреждения указывают на то, что если данные по занятости и инфляции окажутся неожиданно сильными, не исключена возможность обсуждения повышения процентной ставки в течение года. Таможенная политика и геополитические факторы могут подстегнуть инфляцию, заставив Федеральную резервную систему (ФРС) сохранять жесткую политику, что приведет к продолжению высокой процентной ставки и давлению на рыночную ликвидность.
Большинство аналитиков ожидает, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки после июня, снизив их дважды в течение года, и к концу года процентная ставка может составить 3,75%-4,00%. Это ожидание основано на оценке общего снижения инфляции и постепенного охлаждения экономики и рынка труда.
Некоторые мнения считают, что если инфляция будет снижаться быстрее, чем ожидалось, или экономика будет явно слабой, Федеральная резервная система (ФРС) может в 2025 году осуществить три или более снижения ставок. Рынок в целом пришел к согласию по поводу как минимум двух снижений ставок, но по более радикальному пути смягчения существует разногласие.
Три, прогнозирование движения цены Биткойна в различных сценариях процентной ставки
Исходя из вышеупомянутых трех сценариев процентной ставки, мы можем провести анализ движения цены Биткойн:
Если рынок подтвердит наличие рисков повышения процентной ставки, Биткойн может столкнуться с давлением на продажу во втором квартале 2025 года и позже. Предыдущие максимумы могут стать финальной вершиной текущего цикла. Рыночные настроения меняются на пессимистичные, возможна глубокая коррекция, которая протестирует ключевую поддержку и даже может произойти повторное дно.
В ожидании ясных сигналов о снижении процентной ставки во втором и третьем кварталах Биткойн может поддерживать высокую волатильность. Как только ожидания снижения процентной ставки будут подтверждены и реализованы в конце третьего квартала или в четвертом квартале, это может спровоцировать последний рывок бычьего рынка. Пиковая точка цикла может появиться в четвертом квартале 2025 года или в начале 2026 года, что соответствует прогнозам некоторых моделей циклов уменьшения.
Если экономика неожиданно ослабнет и заставит Федеральную резервную систему (ФРС) досрочно снизить процентные ставки, это значительно повысит рыночный риск. Биткойн, вероятно, быстро преодолеет диапазон колебаний, что приведет к тому, что весь рынок криптовалют войдет в фазу ажиотажа. Пиковая точка цикла может наступить раньше, чем в третьем или в начале четвертого квартала 2025 года, и цена может достичь более высоких уровней, но продолжительность всего цикла может соответственно сократиться.
Заключение
Решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке остаются ключевым фактором ценообразования на глобальных активов, особенно влияя на такие высоковолатильные активы, как Биткойн. Несмотря на колебания рыночных настроений, согласно прогнозам основных институтов, в настоящее время мы все еще находимся на ключевом узловом моменте ожиданий. Инвесторы, корректируя свои позиции, также должны сохранять чувствительность к изменениям на рынке.