Американские акции встречают супер-неделю отчетов, крипторынок в октябре заметно оживает

В октябре экономика США показала стабильные тенденции, что уменьшило беспокойство рынка по поводу макроэкономики. С приближением выборов в США политические факторы постепенно стали основной логикой для торгов на рынке. В то же время американский фондовый рынок вступает в сезон отчетности, и акции технологических компаний в конце месяца сильно упали. Однако крипторынок стал горячей точкой для укрытия от рисков, цена на биткойн приблизилась к историческому максимуму, что подразумевает, что новый цикл роста криптоактивов может уже начаться.

Экономика США в ноябре по-прежнему вызывает смешанные чувства. Данные по занятости вне сельского хозяйства за сентябрь превысили ожидания, уровень безработицы снизился до 4,1%, что ниже рыночных прогнозов. PMI в производственном и сервисном секторах достигли двухмесячного максимума, что свидетельствует о жизнеспособности экономики. Тем не менее, инфляционное давление сохраняется, индекс потребительских цен (CPI) за сентябрь вырос на 2,4% по сравнению с прошлым годом, что немного выше ожиданий. Эти данные привели к тому, что рынок практически единогласно ожидает снижения процентной ставки Федеральной резервной системой на 25 базисных пунктов в ноябре, возможность снижения на 50 базисных пунктов была исключена.

Последняя «Бежевая книга» Федеральной резервной системы рисует «голубиную» картину спокойной экономики и ослабления инфляции, по сути, подтверждая, что экономика США движется к мягкой посадке. Тем не менее, в отчете также неоднократно упоминается неопределенность, вызванная предстоящими выборами в США, утверждая, что это может заставить потребителей и предприятия отложить принятие важных решений. В настоящее время поддержка кандидатов от двух партий близка, и неопределенность политической ситуации может стать ключевым фактором, влияющим на краткосрочный тренд рынка.

Последний торговый день октября привел к серьезным потерям на американском фондовом рынке, где акции технологических компаний в целом снизились. Индекс Доу Джонса упал на 0,90%, индекс Nasdaq снизился на 2,76%, а индекс S&P 500 упал на 1,86%. Крупные технологические гиганты, такие как Apple, NVIDIA, Microsoft, Google, Amazon, Meta и Tesla, также показали снижение в разной степени. Этот обвал стер прирост октября, демонстрируя, что опасения инвесторов по поводу возврата инвестиций от огромных расходов технологических компаний начинают усиливаться.

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Неделя сверхприбыли акций США наступила, рынок криптовалют значительно восстановился в октябре

Однако отчёт Tesla оказался впечатляющим, выручка увеличилась почти на 8% по сравнению с предыдущим годом, прибыль превысила ожидания, особенно внимание рынка привлекли инвестиции в область ИИ. Tesla развернула крупномасштабный кластер AI-микросхем на заводе в Техасе, ожидается, что к концу октября будет доступно 50 000 единиц H100, что стало одним из важных факторов, способствующих росту её акций.

! Ежемесячный отчет WealthBee по макроэкономике: Неделя сверхприбыли на фондовых рынках США бьет, рынок криптовалют значительно растет в октябре

Стоит отметить, что политические факторы становятся основной логикой рыночной торговли, превосходя макроэкономику. Некоторые акции медиа-технологий, связанных с Трампом, в этом месяце выросли почти на 250%, что отражает общее стремление трейдеров делать ставки на победу Трампа на выборах. Политические наклонности Трампа, такие как увеличение импортных пошлин для защиты отечественной промышленности, также способствовали повышению оптимизма инвесторов относительно американских компаний.

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Неделя сверхприбыли акций США бьет по максимуму, крипторынок «на высоте» значительно восстанавливается в октябре

В такой сложной рыночной среде крипторынок неожиданно стал горячей точкой для хеджирования. Биткойн, после семи месяцев бокового движения, наконец-то начал значительно расти, приближаясь к историческому максимуму. В октябре в американские биткойн-ETF наблюдается интенсивный приток капитала. Как Трамп, так и демократические кандидаты проявляют дружелюбное отношение к шифрованию, что еще больше укрепляет доверие к рынку.

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Неделя сверхприбыли на фондовых рынках США наступает, рынок криптовалют значительно растет в октябре

Тем не менее, производительность Ethereum относительно слабая, и в течение последних двух месяцев он находился в состоянии бокового тренда. Это отчасти связано с ростом других публичных цепей, таких как Solana, а также с текущим бумом спекуляций на мем-коинах, который отвлекает капитал. Ожидается, что после завершения выборов в США спекуляции на мемах ослабеют, и Ethereum может снова привлечь капитал.

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Неделя сверхприбыли на фондовых рынках США бьет, рынок криптовалют значительно растет в октябре

С ослаблением экономических опасений рынок вновь сосредоточился на главной теме AI. Несмотря на краткосрочную неопределенность, вызванную выборами в США, крипторынок неожиданно стал предпочтительным вариантом для текущих инвестиций. Это может отражать то, что преимущества биткойна как защитного актива все больше признаются инвесторами. С окончанием выборов в США и постепенным прояснением глобальной макроэкономической ситуации рынок, возможно, вновь сосредоточится на нарративе AI, а крипторынок останется активным, возможно, даже повторив процветание "двойного взлета акций и криптовалют" первой половины года.

! Ежемесячный отчет WealthBee по макроэкономике: Неделя сверхприбыли на фондовых рынках США бьет, рынок криптовалют значительно восстанавливается в октябре