Биткойн в сфере Децентрализованных финансов: анализ текущего состояния экосистемы BTCFi

Биткойн играет все более важную роль в области Децентрализованные финансы, начиная с первоначальных одноранговых переводов и развиваясь до вызова доминирования Эфириума. Анализируя данные на блокчейне, мы можем увидеть, что BTCFi( сочетание Биткойн и Децентрализованные финансы) не только является технологическим нововведением, но и может переопределить всю структуру Децентрализованные финансы.

Восхождение BTCFi

В 2008 году Сатоши Накамото представил Биткойн, изначально задумываемый как система электронных денежных переводов между пользователями. Хотя это имело революционное значение в области криптоактивов, оно имеет ограничения в поддержке сложных Децентрализованных финансовых приложений.

Оригинальный дизайн Биткойна и его ограничения

核心设计要素及局限性 Биткойн:

1. Модель UTXO: недостаток гибкости для поддержки сложных смарт-контрактов

2. Ограниченный язык скриптов: количество исполняемых операций ограничено

3. Недостаток Turing полноты: трудно реализовать сложные интеллектуальные контракты, связанные с состоянием.

4. Ограничение размера блока и скорости транзакций: скорость обработки транзакций довольно медленная

Эти дизайны, хотя и усиливают безопасность и уровень децентрализации, также создают препятствия для прямой реализации функций DeFi на Биткойне.

Ранние попытки внедрения Децентрализованных финансов на Биткойне

Несмотря на ограниченные возможности, разработчики все еще ищут инновационные решения:

• Цветные монеты (2012-2013): ранние попытки расширения функций Биткойна
• Контрагент(2014): введение возможности создания и торговли пользовательскими активами
• Лайтовая сеть (2015 по сей день ): второй уровень протокола для повышения масштабируемости транзакций
• Дискретный логарифмический контракт (2017 до сих пор ): возможность реализации сложных финансовых контрактов
• Liquid сеть ( с 2018 года: поддерживает выпуск криптоактивов и сложные сделки на боковой цепи
• Апгрейд Taproot )2021(: улучшение возможностей смарт-контрактов

Эти ранние разработки заложили основу для расширения применения Биткойна, проложив путь для инновационного потока решений второго уровня, сайдчейнов и Децентрализованных финансов Биткойна.

![Биткойн-сообщество мечтает о BTCFi, каковы его текущие достижения?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-91a0585dbf87dcef2e31e43ad04504d4.webp(

Ключевые инновации: реализация смарт-контрактов на Биткойне

В последние годы несколько протоколов стремились внедрить смарт-контракты и функции Децентрализованных финансов для Биткойна:

1. Rootstock: самая длительная по времени работы боковая цепь Биткойн, поддерживающая смарт-контракты, совместимые с EVM

2. Core: Блокчейн, тесно связанный с Биткойн и совместимый с EVM, предлагает модель двойного стекинга.

3. Merlin Chain: Биткойн второй уровень сети с интегрированной технологией ZK-Rollup

4. BEVM: первая полностью децентрализованная и совместимая с EVM сеть второго уровня Биткойн

Ключевые инновации этих протоколов включают:

• Токенизация Биткойн активов
• Совместимость смарт-контрактов и EVM
• Приносящий доход Биткойн
• Масштабируемость и улучшенная конфиденциальность

По состоянию на 8 сентября 2024 года общая заблокированная стоимость второго уровня решений Биткойна и боковых цепочек достигла )TVL( 1,07 миллиарда долларов, что на 5,7 раза больше по сравнению с началом 2024 года и на 18,4 раза больше по сравнению с началом 2023 года. Core лидирует, занимая 27,6% TVL.

![Биткойн сообщество мечтает о BTCFi, каковы его текущие достижения?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-baefa0371aacecafe9b9813b986c81ad.webp(

БиткойнДецентрализованные финансы的现状

) Основные BTCFi проекты

• Pell Network: Протокол повторного залога через цепочки
• Avalon Finance: многопоточная платформа Децентрализованных финансов, предоставляющая услуги по кредитованию и торговле
• Colend Protocol: децентрализованная платформа кредитования
• MoneyOnChain: всеобъемлющий Децентрализованные финансы протокол, выпуск стабильной монеты DoC
• Sovryn:функционально богатая платформа Децентрализованные финансы, предоставляющая услуги по торговле, кредитованию и т.д.
• Solv Protocol: Протокол, сосредоточенный на финансовых аспектах NFT

Core занимает лидирующие позиции в пространстве Биткойн Децентрализованные финансы, количество проектов составляет 25,2%. Pell Network с TVL в 260,8 миллионов долларов стал ведущим проектом DeFi.

![Биткойн сообщество сердечно интересуется, как продвигается BTCFi?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21ce285fda1c02e84b94a87db4597b06.webp(

) Основной нарратив ключевых проектов BTCFi

• Безопасность и децентрализация в приоритете
• Биткойн как программируемый токен
• Взаимодействие с Эфириумом
• Разблокировка Биткойн капитала

![Биткойн сообщество сердечно беспокоилось о прогрессе BTCFi, как дела сейчас?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c498f00f1ee0369cdc602ab3cd1436d4.webp(

) и сравнение с Децентрализованными финансами на Эфириуме

Заблокированное количество BTC в протоколе DeFi на Эфириуме ###15,34 тыс. ( значительно превышает объем Биткойн-родной экосистемы DeFi )0,897 тыс. (. Родные проекты DeFi на Биткойне имеют меньший масштаб, но работают в рамках безопасности самого Биткойна, избегая многих рисков кросс-цепочки.

![Биткойн сообщество мечтает о BTCFi, каковы его текущие достижения?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3a69f41b2117762c6f1936fd6bc1ebb.webp(

Развитие Эфира и его влияние на Биткойн и наоборот

Биткойн может учиться у Эфира:

• Разнообразие продуктов
• Экосистема разработчиков
• Интероперабельность

Эфириум может учиться у Биткойна:

• Безопасность и децентрализация
• Простота и надежность
• Внимание к хранению ценностей

![Биткойн сообщества сердечно интересуется, как сейчас идут дела с BTCFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-de80cbcd9bfc768c1fa7af619fd2e032.webp(

Вызовы и возможности

Технические барьеры:

• Ограничения масштабируемости
• Проблемы интероперабельности

Регуляторные опасения:

• Ожидается усиление регуляторного контроля
• Сложность соблюдения норм

Будущие возможности:

• Улучшения решений второго уровня
• Прогресс в технологии защиты конфиденциальности и контрактов на скрытые журналы
• Продукты, приносящие доход, развитие DEX и кроссчейн ликвидных пулов
• Продукты Децентрализованных финансов, ориентированные на потребности институциональных клиентов

![Биткойн сообщество с нетерпением ждет, как продвигается BTCFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7b3c770c164567b675f40efa0bbb4517.webp(

Вывод

Экосистема Биткойн Децентрализованные финансы (DeFi) обещает продолжать расширяться под воздействием технологических достижений и интереса со стороны институтов. Ключевым моментом является разработка масштабируемых решений второго уровня, повышение интероперабельности и запуск более сложных финансовых продуктов. Несмотря на регуляторные и технологические вызовы, будущее Биткойн DeFi по-прежнему выглядит многообещающим и имеет потенциал оказать глубокое влияние на всю экосистему DeFi.

![Биткойн сообщество очень интересуется, каковы успехи BTCFi сейчас?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-82ede7f6fac1343d0e5341f57a7b18db.webp(

![Биткойн сообщество с нетерпением ждет BTCFi, каковы сейчас его успехи?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ee2a242066ef3d2543bd08b1641981ac.webp(

![Биткойн сообщество с нетерпением ждет, как продвигается BTCFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-47fcfc6ec5ca3bff9d4e934e7aeb2b30.webp(