Машина Oracle: поиск новой ростовой кривой

Машина Oracle является одним из фундаментальных камней мира блокчейна, отвечая за внедрение данных вне цепи в смарт-контракты. С точки зрения первых принципов, ключевые конкурентные преимущества проектов Машины Oracle в основном проявляются в четырех аспектах: полнота и надежность получения данных, получение эксклюзивных данных и захват их стоимости, безопасность и децентрализованность механизма проверки, эффективность передачи и устойчивость сети.

Ожидается, что к 2030 году общий объем рынка Машин Oracle составит от 13,8 до 23,1 миллиарда долларов. Chainlink является абсолютным лидером в области Машин Oracle, располагая богатым набором данных и широкими проектными партнерствами; Pyth обладает преимуществом в скорости передачи и получении финансовых данных; Redstone является в настоящее время единственной Машиной Oracle, которая предлагает оба метода предоставления цен - Push и Pull.

В будущем Машина Oracle больше не будет чрезмерно зависеть от предоставления услуг по ценообразованию для проектов DeFi, RWA обещает стать сильной второй кривой роста в области Машины Oracle. DePIN, ИИ, бизнес DeSci в будущем имеют возможность объединиться с данными услуг Машины Oracle, создавая новый импульс для роста доходов Машины Oracle, позволяя отрасли расти от 2 до N.

Один. История развития Машины Oracle

2014 год и ранее: потребность в Машина Oracle начинает проявляться. Augur — это децентрализованный прогнозный рынок, который позволяет пользователям ставить цифровые активы на результаты реальных событий.

2015-2016 годы: Сооснователь Ethereum Виталик Бутерин предложил концепцию Машина Oracle. Oraclize( теперь является Provable), который запустил первый децентрализованный сервис Машина Oracle, поддерживающий получение внешних данных для смарт-контрактов Ethereum.

2017-2018 годы: был основан проект Chainlink, который предложил концепцию децентрализованной Машины Oracle сети (DON), направленную на решение проблемы единой точки отказа.

2019-2021 годы: наступило лето DeFi, Машина Oracle как самый важный внешний поставщик данных для DeFi предоставляет услуги по ценообразованию для децентрализованных приложений. Проекты Band Protocol, Tellor и другие стали появляться, конкуренция начала формироваться.

2022-2023 годы: рынок DeFi вступает в период коррекции, но на рынке Машины Oracle продолжаются инновации. Кросс-цепная интероперабельность и модульные блокчейны становятся тенденцией в отрасли, услуги Машины Oracle расширяются на многоцепочечные и многофункциональные сценарии. Chainlink запускает протокол интероперабельности между цепями (CCIP), Pyth Network выходит на основной сети.

2024-2025 год: Машина Oracle расширяет свои услуги из DeFi в области игр, NFT, страхования и других. Приложения DePIN начинают предъявлять большую потребность в интернет-вещей Машина Oracle. AI в сочетании с Машиной Oracle исследует новые сценарии автоматического выполнения смарт-контрактов.

Два, рынок Машина Oracle в сегменте

К концу 2024 года общая капитализация проекта Машина Oracle составит 10,55 миллиарда долларов, что составляет 11,8% от общей капитализации DeFi. По сравнению с началом 2021 года, когда капитализация Машина Oracle на какое-то время превышала 25% от DeFi, этот процент существенно снизился. Основная причина этого изменения заключается в том, что новые модели, такие как повторное залогование, расширили границы отрасли DeFi, но по сравнению с другими существующими сегментами DeFi, "необходимость" Машина Oracle по-прежнему остается стабильной.

На основе прогноза Grand View Research по рынку DeFi, совокупный годовой темп роста с 2025 по 2030 год составит около 53%, а к 2030 году рыночная капитализация достигнет 231 миллиард долларов (, вводятся два гипотетических сценария: "стабильная доля" и "уменьшающаяся доля" для расчета рыночного пространства Машина Oracle:

• Оптимистичный сценарий: если рынок Машина Oracle сможет сохранять 10% от объема рынка DeFi, к 2030 году он достигнет 231 миллиардов долларов.

• Нейтральный сценарий: если рынок Машина Oracle останется на уровне 6-8% от рынка DeFi, то к 2030 году он составит 138-184 миллиарда долларов.

![Недооцененный высокоразвивающийся сектор: поиск второй кривой роста Машины Oracle])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ec54c58adca38d7e38b6f23c4f0d01fe.webp(

Три. Основные проекты в области Машины Oracle

В настоящее время ситуацию в отрасли Машин Oracle можно описать как доминирование одной компании. В отношении рыночной капитализации токенов и общего защищенного значения TVS), Chainlink является абсолютным лидером в этом сегменте. По состоянию на март 2025 года, TVS проекта Chainlink составляет 31 миллиард долларов, что составляет 53.3% от общего TVS всего сегмента Машин Oracle, а рыночная капитализация токенов составляет 9.6 миллиарда долларов, что составляет 76.9% от общей рыночной капитализации всего сегмента Машин Oracle. Кроме Chainlink, такие проекты как Pyth Network, UMA, API3 и другие также благодаря своим преимуществам в низкой задержке, механизмах верификации и получении данных заняли свое место в сегменте Машин Oracle.

( 3.1 Chainlink

Chainlink является абсолютным лидером в области Машина Oracle, проект был основан в 2017 году и является одним из первых проектов Машина Oracle. Chainlink предоставляет услуги по поставке данных )Data Feed###, автоматизации (Automation), проверяемым случайным функциям (VRF), кросс-цепочным операциям (CCIP) и другим. В 2024 году, с точки зрения структуры доходов, доход от услуг по поставке данных занимает наибольшую долю в доходах проекта, составляя 95% от общего дохода, основными клиентами являются DeFi протоколы; остальные три категории услуг составляют в общей сложности 5% от доходов. Доходы от автоматизации и кросс-цепочных услуг составляют по 2%, доходы от услуг генерации случайных чисел составляют менее 1%.

(# 3.1.1 Услуга ценового оракула Chainlink

Цена на корм — одна из самых традиционных услуг Машины Oracle. Служба цен Chainlink не получает цены напрямую от стороннего API, а получает данные через узлы данных. Например, для получения актуальной цены ETH/USDT на определенной платформе кредитования, запрос на транзакцию пользователя в цепочке инициирует смарт-контракт, который вызывает службу Машины Oracle Chainlink для получения последних данных о ценах. Машина Oracle Chainlink не получает информацию напрямую из единственного источника данных, а получает данные через несколько независимых узлов от нескольких качественных агрегаторов данных, которые локально агрегируют и очищают эти данные перед их отправкой в цепочку.

Затем агрегирующий контракт Chainlink снова фильтрует и усредняет данные, предоставленные всеми узлами, чтобы получить окончательную цену на цепочке для вызова смарт-контрактом. В этом процессе узлы Машина Oracle состоят из независимых операторов. После того как кредитная платформа использует эти данные о цене, она оплачивает сеть Chainlink токенами $LINK в качестве платы за услуги.

![Недооцененные высокорослые сегменты: поиск второй кривой роста Машины Oracle])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-978cbc1e504121763ea56f56bbbc01fc.webp###

(# 3.1.2 Автоматизация Chainlink

Автоматизация)Автоматизация### является еще одним важным источником дохода проекта Chainlink. В 2021 году Chainlink выпустил сервис автоматизации торговли Keeper. Keeper - это внешние аккаунты(EOA), которые могут инициировать выполнение смарт-контрактов на основе предопределенных условий при наличии определённых экономических стимулов. Keeper будет использовать внецепочные вычисления для выполнения тех же функций смарт-контрактов. Как только возвращаемое значение функции становится истинным, Keepers инициируют транзакцию в цепочке, вызывая функцию смарт-контракта в цепочке. В практическом применении Keeper может быть использован для автоматического выполнения операций при наступлении определенных событий, таких как создание NFT, перераспределение ликвидности, агрегирование доходов и погашение займов и т.д. Keeper также является самым важным продуктом проекта Chainlink в эпоху Automation 1.0.

В 2024 году Chainlink представил Automation 2.0. Automation 2.0 вводит криптографический консенсус в децентрализованные вычисления вне цепи, перемещая дорогостоящую проверку вычислений из блокчейн-сети в сеть вне цепи. Разработчики могут увеличить время работы своих dApps, снизить затраты и упростить пользовательский опыт. Экономия на Gas-расходах и повышение вычислительных характеристик заставят больше разработчиков выбирать решение Chainlink Automation 2.0.

(# 3.1.3 Протокол Chainlink для кросс-цепочки

В 2021 году Chainlink выпустила протокол межсетевой совместимости )CCIP###, который является новым открытым стандартом для межсетевых протоколов. Этот протокол предоставляет разработчикам смарт-контрактов универсальную инфраструктуру с вычислительными возможностями, позволяющую передавать данные и команды смарт-контрактов через различные блокчейн-сети. CCIP станет основным протоколом для различных межсетевых услуг, включая программируемый мост токенов от Chainlink, который позволяет пользователям безопасно и эффективно перемещать токены в любую блокчейн-сеть и обладает масштабируемостью.

Например, если активы пользователя в размере 1,000 USDT ожидают перехода с Sui на Solana, то ключевым моментом является то, что кросс-чейн мост может подтвердить, что у этого пользователя действительно есть 1,000 USDT на цепи Sui. Сеть Chainlink благодаря своей большой и децентрализованной сети узлов обладает большими преимуществами в области кросс-чейн верификации и ретрансляции данных, что очень подходит для таких сценариев кросс-чейн с высокими требованиями к безопасности.

(# 3.1.4 Chainlink проверяемая случайная функция

Проверяемая случайная функция — это криптографическая функция, которая на основе входных данных генерирует псевдослучайные числа и прикрепляет к ним доказательство, которое любой может проверить. Chainlink VRF использует проверяемую случайную функцию Голдберга )VRF###. Chainlink VRF генерирует одно или несколько случайных чисел для каждого запроса на случайное число и прикрепляет к ним криптографическое доказательство случайного числа. Это доказательство публикуется в блокчейне и проверяется в блокчейне, и случайное число используется только после успешной проверки. Chainlink VRF охватывает несколько блокчейн-сетей, включая Ethereum, Polygon, BSC, в феврале 2022 года VRF V2 официально запущен, это совершенно новая версия VRF с более высокой производительностью и лучшей безопасностью.

(# 3.1.5 Услуги по защите данных предприятий Chainlink

Chainlink, как один из первых проектов Машина Oracle, в условиях уже сформировавшегося сильного защитного барьера в области ценовых данных, не остановило расширение других бизнес-направлений. В таких аспектах, как автоматизация, кросс-чейн протоколы, проверяемые случайные числа, наблюдается очевидный рост. Кроме того, существует большое количество реальных предприятий, нуждающихся в передаче конфиденциальных данных в точке-точке. Для удовлетворения этой потребности существует множество стартапов, специализирующихся на конфиденциальных данных, методы которых включают многопартийные безопасные вычисления )MPC###, нулевое знание (Zero Knowledge Proof), гомоморфное шифрование (HE), доверенные исполняемые среды (TEE), федеративное обучение и другие. Мощная сеть верификации Chainlink может обеспечить безопасность и своевременность передачи конфиденциальных данных.

Chainlink может предоставить компаниям возможность продавать данные и API-сервисы в среде блокчейн, а также реализовать различные функции, такие как привязка конфиденциальных данных к блокчейну, вычисление логики контрактов вне цепи и торговля конфиденциальными данными на цепи. В ноябре 2024 года Chainlink объявил о завершении пилотного проекта с Всемирной ассоциацией банковских финансовых телекоммуникаций (SWIFT) и швейцарским банковским гигантом UBS (. Этот пилотный проект тестировал токенизированные расчеты между сторонами, включая варианты взаимодействия традиционной финансовой системы с цифровой экономикой без использования криптовалют.

![Недооцененные высокорослые ниши: поиск второй кривой роста Машины Oracle])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6d676cd4e608384fcf9dce7910a27937.webp(

) 3.2 Сеть Pyth

По сравнению с такими предшественниками в области Машина Oracle, как Chronicle, Chainlink и WINkLink, Pyth Network завершила запуск проекта только в 2021 году. Машина Oracle является ключевым элементом в великой нарративе высокопроизводительного публичного блокчейна Solana, необходимым не только для цепочечных транзакций, но и для таких нарративов, как DePIN, ИИ и низколатентные платежи. Pyth Network также является проектом, который активно поддерживается фондом Solana. Частота обновления цен