a16z Анализ отчета о шифровании 2024 года: дополнительные размышления в оптимизме
Годовой отчет "Состояние криптовалюты", опубликованный a16z, вызвал широкое обсуждение в отрасли. Прекрасные графики в отчете передают четкое сообщение: "Мы оптимистично настроены по отношению к шифрованию". В этой статье будет проведен дополнительный анализ этого отчета, чтобы предоставить более полное представление о рынке.
Шифрование валюты
Доклад в самом начале указывает, что "активность и использование криптовалют достигли исторического максимума". Однако следует отметить, что количество активных адресов не всегда эквивалентно количеству пользователей. Один пользователь может иметь несколько адресов, а некоторые адреса могут не представлять собой реальных пользователей.
Рост адресов в сети, таких как Solana и Base, тесно связан с торговой активностью мем-валют. Активные трейдеры мем-валют обычно используют несколько кошельков. Кроме того, такие практики, как сэндвич-трейдинг и боты для забега, также увеличивают количество активных адресов. Только на платформе Pumpdotfun ежедневно выпускается около 25000 новых токенов, каждый из которых будет считаться активным адресом.
Более близким к реальности показателем является просмотр месячного трафика на основных данных платформы в отрасли. В настоящее время месячный трафик CoinMarketCap составляет около 73,96 миллиона, а CoinGecko — около 22,8 миллиона. Новые платформы, такие как DEXScreener и DEXTools, имеют месячный трафик 13 миллионов и 6 миллионов соответственно.
С объективной точки зрения, некоторые блокчейны действительно привлекли новых пользователей, но общее количество розничных пользователей не увеличилось значительно. Долгосрочные пользователи разработали более полную инфраструктуру, но в текущей экосистеме все еще существуют проблемы фрагментации ликвидности и пользовательского опыта.
Данные пользователей мобильного шифрования кошелька выглядят оптимистично, но необходимо учитывать высокую долю мобильных устройств на новых рынках. Например, в Нигерии 86% интернет-трафика поступает с мобильных устройств, в Индии — 79%, в Аргентине — 57%. По мере того как мобильные кошельки становятся более удобными и функциональными, их доля на рынке растет. В то же время пользователям обычно необходимо устанавливать несколько разных кошельков в текущей экосистеме.
Эти данные свидетельствуют о том, что шифрование валюты постепенно расширяется на развивающихся рынках, что также является одной из важных миссий Web3 и DeFi.
Шифрование криптовалюты как убийца приложений
Доклад рассматривает стабильные монеты как одно из самых очевидных "убийственных приложений" криптовалют. Стабильные монеты действительно имеют преимущества в более быстром переводе и более низких затратах. С улучшением правовой базы все больше пользователей могут начать использовать стабильные монеты для международных переводов.
Объем торгов стабильными монетами превышает объем торгов Visa, что вызывает внимание. Однако стоит отметить, что стабильные монеты в основном используются для крупных переводов, в то время как повседневные мелкие платежи все еще осуществляются с помощью традиционных методов оплаты.
Хотя стабильные монеты действительно являются важным приложением, но делать их акцентом годового отчета несколько разочаровывает. По сравнению с прорывными инновациями DeFi несколько лет назад, в этом году, похоже, не было представлено более разрушительных приложений.
Развитие инфраструктуры
Улучшение инфраструктуры заложило основу для следующего поколения dApp и высоконагруженных приложений. Однако повседневные пользователи еще не ощутили явные преимущества от этих улучшений. Хотя появились некоторые игры и локальные приложения, производительность транзакций не является основной узким местом.
Например, в играх основное применение заключается в токенизации игровых активов и открытой рыночной торговле, для чего не требуется очень высокая TPS. Прогресс в инфраструктуре создает возможности для инноваций Web3 и возможных новых применений в будущем, но в текущей экосистеме dApp все еще необходимо дальнейшее развитие.
Состояние развития DeFi
Согласно отчету, "DeFi по-прежнему популярен и растет". Это действительно так для 2023 года, но еще не достигло уровня 2022 года. В 2022 году общая стоимость заблокированных активов DeFi составила (TVL) почти 180 миллиардов долларов, тогда как в настоящее время она составляет лишь около половины от этого.
Рост отрасли в основном обусловлен такими новыми направлениями, как ликвидное стекинг, повторное стекинг и реальные активы (RWA). Институциональный капитал начинает поступать в экосистему DeFi. Например, у Lido количество активных пользователей в месяц близко к 6000.
Это означает, что рост DeFi в основном обусловлен увеличением средней стоимости депозитов и ростом общей рыночной капитализации, а не значительным увеличением числа пользователей.
Искусственный интеллект и шифрование
Сочетание искусственного интеллекта и шифрования имеет巨大潜力 и может способствовать более доступному и ориентированному на сообщество развитию в области ИИ.
Связь между ИИ и шифрованием трафика, возможно, обусловлена тем, что оба являются многообещающими новыми технологиями и имеют спекулятивную ценность. Web3, будучи передовым технологическим новшеством, естественно привлекает интерес пользователей ИИ, и наоборот. Эти две отрасли имеют схожие целевые аудитории и интересы.
Децентрализованные вычисления, совместное использование вычислительной мощности, инновационные проекты по сотрудничеству ИИ и другие показывают огромный потенциал, но в настоящее время они все еще находятся на ранней стадии.
Резюме
Развитие шифрования в 2024 году в основном проявляется на техническом уровне, и эти инновации еще не привлекли более широкое внимание пользователей Web2. Для новичков, стремящихся к быстрой прибыли, эти достижения могут не быть привлекательными, что приводит к тому, что спекулятивные действия, такие как мем-криптовалюты и прогнозные рынки, по-прежнему процветают.
Интерес к аирдропам и программам лояльности несколько снизился, пользователи рассматривают их как форму дополнительного дохода. В области GameFi интерес также становится более разумным, и пока не появилось блокчейн-игр, которые могли бы сравниться с мейнстримными играми уровня AAA.
В целом, развитие отрасли все еще вызывает оптимизм, но пока не вошло в настоящую золотую эру. Инновациям нужно время для созревания, экосистема Web3 продолжает постоянно исследоваться и совершенствоваться.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Анализ отчета a16z: рациональное мышление в оптимизме крипторынка
a16z Анализ отчета о шифровании 2024 года: дополнительные размышления в оптимизме
Годовой отчет "Состояние криптовалюты", опубликованный a16z, вызвал широкое обсуждение в отрасли. Прекрасные графики в отчете передают четкое сообщение: "Мы оптимистично настроены по отношению к шифрованию". В этой статье будет проведен дополнительный анализ этого отчета, чтобы предоставить более полное представление о рынке.
Шифрование валюты
Доклад в самом начале указывает, что "активность и использование криптовалют достигли исторического максимума". Однако следует отметить, что количество активных адресов не всегда эквивалентно количеству пользователей. Один пользователь может иметь несколько адресов, а некоторые адреса могут не представлять собой реальных пользователей.
Рост адресов в сети, таких как Solana и Base, тесно связан с торговой активностью мем-валют. Активные трейдеры мем-валют обычно используют несколько кошельков. Кроме того, такие практики, как сэндвич-трейдинг и боты для забега, также увеличивают количество активных адресов. Только на платформе Pumpdotfun ежедневно выпускается около 25000 новых токенов, каждый из которых будет считаться активным адресом.
Более близким к реальности показателем является просмотр месячного трафика на основных данных платформы в отрасли. В настоящее время месячный трафик CoinMarketCap составляет около 73,96 миллиона, а CoinGecko — около 22,8 миллиона. Новые платформы, такие как DEXScreener и DEXTools, имеют месячный трафик 13 миллионов и 6 миллионов соответственно.
С объективной точки зрения, некоторые блокчейны действительно привлекли новых пользователей, но общее количество розничных пользователей не увеличилось значительно. Долгосрочные пользователи разработали более полную инфраструктуру, но в текущей экосистеме все еще существуют проблемы фрагментации ликвидности и пользовательского опыта.
Данные пользователей мобильного шифрования кошелька выглядят оптимистично, но необходимо учитывать высокую долю мобильных устройств на новых рынках. Например, в Нигерии 86% интернет-трафика поступает с мобильных устройств, в Индии — 79%, в Аргентине — 57%. По мере того как мобильные кошельки становятся более удобными и функциональными, их доля на рынке растет. В то же время пользователям обычно необходимо устанавливать несколько разных кошельков в текущей экосистеме.
Эти данные свидетельствуют о том, что шифрование валюты постепенно расширяется на развивающихся рынках, что также является одной из важных миссий Web3 и DeFi.
Шифрование криптовалюты как убийца приложений
Доклад рассматривает стабильные монеты как одно из самых очевидных "убийственных приложений" криптовалют. Стабильные монеты действительно имеют преимущества в более быстром переводе и более низких затратах. С улучшением правовой базы все больше пользователей могут начать использовать стабильные монеты для международных переводов.
Объем торгов стабильными монетами превышает объем торгов Visa, что вызывает внимание. Однако стоит отметить, что стабильные монеты в основном используются для крупных переводов, в то время как повседневные мелкие платежи все еще осуществляются с помощью традиционных методов оплаты.
Хотя стабильные монеты действительно являются важным приложением, но делать их акцентом годового отчета несколько разочаровывает. По сравнению с прорывными инновациями DeFi несколько лет назад, в этом году, похоже, не было представлено более разрушительных приложений.
Развитие инфраструктуры
Улучшение инфраструктуры заложило основу для следующего поколения dApp и высоконагруженных приложений. Однако повседневные пользователи еще не ощутили явные преимущества от этих улучшений. Хотя появились некоторые игры и локальные приложения, производительность транзакций не является основной узким местом.
Например, в играх основное применение заключается в токенизации игровых активов и открытой рыночной торговле, для чего не требуется очень высокая TPS. Прогресс в инфраструктуре создает возможности для инноваций Web3 и возможных новых применений в будущем, но в текущей экосистеме dApp все еще необходимо дальнейшее развитие.
Состояние развития DeFi
Согласно отчету, "DeFi по-прежнему популярен и растет". Это действительно так для 2023 года, но еще не достигло уровня 2022 года. В 2022 году общая стоимость заблокированных активов DeFi составила (TVL) почти 180 миллиардов долларов, тогда как в настоящее время она составляет лишь около половины от этого.
Рост отрасли в основном обусловлен такими новыми направлениями, как ликвидное стекинг, повторное стекинг и реальные активы (RWA). Институциональный капитал начинает поступать в экосистему DeFi. Например, у Lido количество активных пользователей в месяц близко к 6000.
Это означает, что рост DeFi в основном обусловлен увеличением средней стоимости депозитов и ростом общей рыночной капитализации, а не значительным увеличением числа пользователей.
Искусственный интеллект и шифрование
Сочетание искусственного интеллекта и шифрования имеет巨大潜力 и может способствовать более доступному и ориентированному на сообщество развитию в области ИИ.
Связь между ИИ и шифрованием трафика, возможно, обусловлена тем, что оба являются многообещающими новыми технологиями и имеют спекулятивную ценность. Web3, будучи передовым технологическим новшеством, естественно привлекает интерес пользователей ИИ, и наоборот. Эти две отрасли имеют схожие целевые аудитории и интересы.
Децентрализованные вычисления, совместное использование вычислительной мощности, инновационные проекты по сотрудничеству ИИ и другие показывают огромный потенциал, но в настоящее время они все еще находятся на ранней стадии.
Резюме
Развитие шифрования в 2024 году в основном проявляется на техническом уровне, и эти инновации еще не привлекли более широкое внимание пользователей Web2. Для новичков, стремящихся к быстрой прибыли, эти достижения могут не быть привлекательными, что приводит к тому, что спекулятивные действия, такие как мем-криптовалюты и прогнозные рынки, по-прежнему процветают.
Интерес к аирдропам и программам лояльности несколько снизился, пользователи рассматривают их как форму дополнительного дохода. В области GameFi интерес также становится более разумным, и пока не появилось блокчейн-игр, которые могли бы сравниться с мейнстримными играми уровня AAA.
В целом, развитие отрасли все еще вызывает оптимизм, но пока не вошло в настоящую золотую эру. Инновациям нужно время для созревания, экосистема Web3 продолжает постоянно исследоваться и совершенствоваться.