Реальный путь доходности Децентрализованных финансов: 7 проектов, за которыми стоит следовать

В области Децентрализованных финансов многие проекты привлекают ликвидность высокими вознаграждениями в токенах. Хотя такая практика может временно повысить TVL, она также несет потенциальные риски. Если токены чрезмерно эмитируются без создания соответствующей ценности или пользователи не проявляют лояльности, проект очень вероятно окажется в затруднительном положении.

Настоящие Децентрализованные финансы Протоколы, обладающие устойчивой ценностью, должны обладать следующими характеристиками:

1. Высокая степень соответствия продукта рынку, что позволяет поддерживать активность пользователей даже в различных рыночных условиях.
2. Путем постоянного создания дохода на блокчейне через продукты
3. Доход больше операционных затрат и эмиссии токенов
4. Выплата дохода с использованием стабильных валют (таких как ETH и стейблкоины)

Следующие 7 Децентрализованные финансы Протоколы соответствуют этим стандартам:

1. BTRFLY (Засекреченный Картель)

BTRFLY запустила версию V2, переходя от модели размывания к модели реального дохода. Пользователи могут заблокировать BTRFLY, чтобы получить rlBTRFLY и таким образом зарабатывать доход, распределяемый в ETH. Эти доходы поступают от финансирования проекта и экосистемы продуктов.

2. Получает сетевое (Polygon)

Это децентрализованная платформа для торговли с кредитным плечом, предлагающая до 150x плеча для криптовалют, акций и форекс. В настоящее время доступны DAI Vault и GNS-Dai LP, скоро будет запущено стейкинг однофондового GNS.

3. Умами (Арбитрум)

Umami предоставляет два основных способа получения дохода:

1. Вложите UMAMI, чтобы получить mUMAMI, зарабатывайте стабильный пассивный доход в WETH из доходов протокола, годовая процентная ставка составляет около 5%.
2. GLP/TCR USDC пул: годовая процентная ставка около 20%. Сборы взимаются путем выпуска GLP и хеджируются против рыночной волатильности с помощью неконвертируемого хеджа TracerDao.

4. Кудзира (Cosmos L1)

Kujira предлагает множество продуктов, включая Orca (инструмент ликвидации), Fin (децентрализованная торговля по ордерной книге), Blue (ядро экосистемы) и USK (децентрализованная стабильная монета). Ставя на депозит KUJI, можно зарабатывать часть доходов протокола, текущая годовая ставка составляет 0.49%.

5. Трейдер Джо (Avalanche)

В качестве DEX, занимающего первое место на Avalanche, Trader Joe позволяет пользователям ставить JOE в качестве sJOE для получения вознаграждений в стейблкоинах. Платформа взимает комиссию в размере 0,05% за каждую сделку, которая конвертируется в стейблкоины и распределяется среди держателей sJOE каждые 24 часа.

6. Синтезтикс (Ethereum / Optimism)

Synthetix является одним из самых инновационных проектов в области Децентрализованные финансы. Пользователи могут создавать синтетические активы через Kentra и торговать реальными активами на блокчейне. Ставка SNX позволяет получать:

1. sUSD от трейдеров (родная стабильная монета Synthetix)
2. Инфляционные вознаграждения SNX

7. GMX (Arbitrum / Avax)

GMX является децентрализованной биржей контрактов, предлагающей кредитное плечо до 30 раз. Особенности платформы:

1. Извлекать 30% комиссии в обменах и маржинальной торговле
2. Обменяйте сборы на ETH / AVAX и распределите их среди держателей токенов GMX, которые участвуют в стейкинге.

GMX выделяется во время медвежьего рынка, являясь самым популярным dApp на Arbitrum, с постоянно растущим уровнем использования.

Инструменты исследовательского проекта

• TokenTerminal / CryptoFees: найти источники дохода
• Dune Analytics: Просмотр панели управления проекта
• Messari: Получение информации о поставках токенов
• Протокол внутренней панели управления: узнайте детали проекта

При оценке проекта необходимо учитывать следующие вопросы:

• Каковы источники дохода?
• Протокол произвел сколько дохода?
• Каково предложение и объем эмиссии нативного токена?
• Какой токен использовать для выплаты доходов?
• В чем привлекательность сети?

Предупреждение о рисках

1. Модель распределения доходов некоторых протоколов может столкнуться с регуляторными рисками.
2. Многие проекты основаны на финансовом инжиниринге, таком как контракты и опционы, и могут представлять потенциальные риски.

Инвесторы, участвующие в этих проектах, должны полностью осознавать риски и принимать обоснованные решения в соответствии со своей ситуацией.