Эволюция производных в блокчейне: от подражания к инновациям
В последнее время на рынке производных в блокчейне произошли значительные изменения. Традиционные платформы для торговли вечными контрактами в блокчейне, такие как dYdX и GMX, постепенно теряют популярность, в то время как новая платформа Hyperliquid стремительно набирает обороты. Это изменение отражает то, что производные в блокчейне развиваются от простого подражания централизованным биржам к более инновационным направлениям.
Hyperliquid достигла сопоставимости с централизованными платформами по скорости и стоимости交易, глубоко интегрировав движок книги заказов с умными контрактами. В мае объем торгов по бессрочным контрактам Hyperliquid достиг 2482,95 миллиардов долларов, установив исторический рекорд, что составляет 42% от объема спотовых торгов Coinbase за тот же период. Доходы от протокола также достигли 70,45 миллиона долларов, обновив рекорд.
Однако успех Hyperliquid является лишь первым шагом в инновациях производных в блокчейне. Направление будущего развития может заключаться не в дальнейшем оптимизации существующих моделей, а в более дифференцированной продуктовой инновации на основе открытости блокчейна и характеристик длинного хвоста активов.
Одно из потенциальных направлений — это производные продукты. Нелинейные характеристики доходности опционов естественным образом соответствуют высокой волатильности криптовалют, а механизм небольшой предоплаты премии может удовлетворить потребности обычных пользователей в больших ставках при малых вложениях. Однако традиционные производные продукты слишком сложны для обычных пользователей и требуют упрощения и инноваций.
В этой области несколько новых протоколов проводят полезные попытки. Например, один из протоколов предложил концепцию "монетарных бессрочных опционов", пытаясь пересмотреть основную логику производных в блокчейне через "декомплексацию" и "революцию эффективности активов".
Данный протокол позволяет пользователям напрямую использовать любые токены в блокчейне в качестве маржи для участия в торговле индексными опционами BTC/ETH, исключая шаг обмена и активируя производный потенциал спящих активов. В то же время, благодаря введению бессрочного механизма, был отменен фиксированный срок истечения, что позволяет пользователям неограниченно держать позиции по пут/колл опционам, оплачивая лишь небольшую сумму ежедневно.
Эта комбинация "ограниченные убытки + неограниченная прибыль + свобода времени" на самом деле трансформирует опционы в "низкорисковую версию бессрочного контракта", значительно снижая барьер для участия обычных пользователей. Когда пользователи обнаружат, что любой длиннохвостый токен в их кошельке может быть напрямую преобразован в инструмент хеджирования рисков, только тогда производные в блокчене смогут действительно выйти за рамки нишевого рынка и создать экосистему, конкурирующую с централизованными биржами.
Помимо инноваций в продуктах, производные в блокчейне также требуют нововведений в механизмах распределения доходов. Новое поколение протоколов производных в блокчейне исследует, как полностью связать интересы сообщества, торговых пользователей и протокола, создавая сеть общего блага "вместе в убытках и прибылях". Это по сути является разрушением традиционных эксплуататорских отношений "платформа-пользователь" централизованных бирж.
В целом, производные в блокчейне находятся на ключевом этапе перехода от простого подражания к оригинальным инновациям. В будущем тот, кто сможет в нужный момент решить самые насущные проблемы пользователей с эффективностью активов, может овладеть жезлом производных в блокчейне. Производные в блокчейне все еще имеют потенциал стать одним из самых масштабируемых и доходных направлений в экосистеме DeFi, но они должны действительно выйти из тени "централизованной замены", используя революцию в оригинальной структуре и эффективности средств в блокчейне для завершения самореформации продуктовой формы.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
8
Поделиться
комментарий
0/400
GasOptimizer
· 08-01 17:10
Газовый алхимик, отметьте данные и так далее будет проанализировано
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHarvester
· 08-01 05:10
Кто будет с тобой разговаривать о деньгах, если это латте!
Посмотреть ОригиналОтветить0
ApyWhisperer
· 08-01 00:55
Опции追踪老粉了 бычий
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainMelonWatcher
· 07-31 13:03
На короткий срок лучше GMX!!!
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkItAllDay
· 07-29 18:29
HL всегда был настоящим богом
Посмотреть ОригиналОтветить0
GetRichLeek
· 07-29 18:18
Умер от смеха. Каждый раз говорят, что инновации изменят мир, а в итоге снова будут играть для лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LayerZeroHero
· 07-29 18:16
Данные не обманут, dydx действительно не очень хорошо.
в блокчейне Производный инновации: от имитации к оригиналу Hyperliquid задает новое направление
Эволюция производных в блокчейне: от подражания к инновациям
В последнее время на рынке производных в блокчейне произошли значительные изменения. Традиционные платформы для торговли вечными контрактами в блокчейне, такие как dYdX и GMX, постепенно теряют популярность, в то время как новая платформа Hyperliquid стремительно набирает обороты. Это изменение отражает то, что производные в блокчейне развиваются от простого подражания централизованным биржам к более инновационным направлениям.
Hyperliquid достигла сопоставимости с централизованными платформами по скорости и стоимости交易, глубоко интегрировав движок книги заказов с умными контрактами. В мае объем торгов по бессрочным контрактам Hyperliquid достиг 2482,95 миллиардов долларов, установив исторический рекорд, что составляет 42% от объема спотовых торгов Coinbase за тот же период. Доходы от протокола также достигли 70,45 миллиона долларов, обновив рекорд.
Однако успех Hyperliquid является лишь первым шагом в инновациях производных в блокчейне. Направление будущего развития может заключаться не в дальнейшем оптимизации существующих моделей, а в более дифференцированной продуктовой инновации на основе открытости блокчейна и характеристик длинного хвоста активов.
Одно из потенциальных направлений — это производные продукты. Нелинейные характеристики доходности опционов естественным образом соответствуют высокой волатильности криптовалют, а механизм небольшой предоплаты премии может удовлетворить потребности обычных пользователей в больших ставках при малых вложениях. Однако традиционные производные продукты слишком сложны для обычных пользователей и требуют упрощения и инноваций.
В этой области несколько новых протоколов проводят полезные попытки. Например, один из протоколов предложил концепцию "монетарных бессрочных опционов", пытаясь пересмотреть основную логику производных в блокчейне через "декомплексацию" и "революцию эффективности активов".
Данный протокол позволяет пользователям напрямую использовать любые токены в блокчейне в качестве маржи для участия в торговле индексными опционами BTC/ETH, исключая шаг обмена и активируя производный потенциал спящих активов. В то же время, благодаря введению бессрочного механизма, был отменен фиксированный срок истечения, что позволяет пользователям неограниченно держать позиции по пут/колл опционам, оплачивая лишь небольшую сумму ежедневно.
Эта комбинация "ограниченные убытки + неограниченная прибыль + свобода времени" на самом деле трансформирует опционы в "низкорисковую версию бессрочного контракта", значительно снижая барьер для участия обычных пользователей. Когда пользователи обнаружат, что любой длиннохвостый токен в их кошельке может быть напрямую преобразован в инструмент хеджирования рисков, только тогда производные в блокчене смогут действительно выйти за рамки нишевого рынка и создать экосистему, конкурирующую с централизованными биржами.
Помимо инноваций в продуктах, производные в блокчейне также требуют нововведений в механизмах распределения доходов. Новое поколение протоколов производных в блокчейне исследует, как полностью связать интересы сообщества, торговых пользователей и протокола, создавая сеть общего блага "вместе в убытках и прибылях". Это по сути является разрушением традиционных эксплуататорских отношений "платформа-пользователь" централизованных бирж.
В целом, производные в блокчейне находятся на ключевом этапе перехода от простого подражания к оригинальным инновациям. В будущем тот, кто сможет в нужный момент решить самые насущные проблемы пользователей с эффективностью активов, может овладеть жезлом производных в блокчейне. Производные в блокчейне все еще имеют потенциал стать одним из самых масштабируемых и доходных направлений в экосистеме DeFi, но они должны действительно выйти из тени "централизованной замены", используя революцию в оригинальной структуре и эффективности средств в блокчейне для завершения самореформации продуктовой формы.