стейблкоин новый этап: инновации и возможности в условиях Соответствия

Новый поворот в сфере стейблкоинов: регулирование, Соответствие и инновации

Сфера стейблкоинов переживает новый поворотный момент. Если раннее развитие можно охарактеризовать как "дикое развитие", то дальнейшая траектория развития, скорее всего, будет переосмыслена тремя ключевыми факторами: ясностью регуляторной политики, соответствием ведущих компаний и новыми направлениями рыночных инноваций.

Во-первых, глобальная регуляторная структура становится более понятной, обозначая четкие пути развития для отрасли. В этом контексте путь к IPO известной компании-стейблкоина становится особенно важным. В день своего дебюта акции компании резко выросли почти на 170%, что не только означает, что индустрия стейблкоинов официально вошла в мейнстрим, но и предоставляет традиционному капиталу ориентир для оценки стоимости на рынке стейблкоинов.

На этом фоне развитие стейблкоинов уже давно вышло за рамки простого концепта "привязки к доллару". Будущие тенденции развития, вероятно, будут в основном определяться тремя основными факторами: 1) инновационными приложениями стейблкоинов в DeFi-протоколах 2) популяризацией стейблкоинов в качестве платежного инструмента 3) глубокой интеграцией с реальными активами(RWA).

Один. Будущее стейблкоинов с точки зрения трех основных сценариев применения

область платежей

Традиционные системы跨境支付 сталкиваются с проблемами низкой эффективности, высоких затрат и непрозрачности процессов, что затрудняет удовлетворение потребностей цифровой эпохи. В отличие от этого, стейблкоины, благодаря своим характеристикам практически нулевой стоимости, круглосуточной доступности и программируемости, представляют собой мощный вызов традиционным платежным системам. Несколько крупных платежных компаний и финансовых сетей уже начали интеграцию стейблкоинов, что подтверждает коммерческий потенциал этой тенденции. Стейблкоины постепенно развиваются из инструмента оценки на криптовалютных биржах в глобальные средства платежа и расчетов.

Дефи领域

У основных стейблкоинов существуют явные проблемы с капитализацией. Стейблкоины, которые хранят пользователи, не приносят процентов, но эмитенты получают всю прибыль от инвестирования резервных активов. Эта модель делает пользователей безвозмездными поставщиками капитала. В отличие от традиционных стейблкоинов, новые доходные стейблкоины напрямую внедряют механизмы получения дохода, такие как американские казначейские облигации, DeFi-кредитование и арбитраж, в дизайн токена, позволяя держателям автоматически получать доход.

Интеграция RWA

Токенизация реальных мировых активов ( RWA ) широко рассматривается как ключ к продвижению DeFi к следующему триллионному уровню. В центре этого процесса стоит введение активов с стабильным денежным потоком из реального мира, особенно государственных облигаций США (, в блокчейн, что обеспечивает DeFi устойчивую, низкорисковую "реальную доходность" и привлекает капиталы институционального уровня. DeFi внедряет "эффективность" в стейблкоины, в то время как RWA добавляет "ценность" и "масштаб", открывая стейблкоинам путь к триллионному рынку.

Два, Обзор десяти перспективных стейблкоин проектов

  1. Plasma: Высокопроизводительная блокчейн-система, специально разработанная для стейблкоинов, направленная на решение проблем высоких комиссий и высокой вероятности неудачных транзакций при обработке стейблкоинов на традиционных цепочках. Поддерживает оплату комиссий с использованием различных активов, предлагает нулевые комиссии за переводы стейблкоинов и разрабатывает функции конфиденциальных транзакций.

  2. Noble: USDN, обеспеченный краткосрочными облигациями США, ожидаемая годовая доходность около 4,31%, поддерживает межсетевую передачу. Пользователи могут выбрать внесение USDN в пул баллов или пул доходности для участия в стимулирующих мероприятиях.

  3. OpenEden: предоставляет продукты с доходом от государственных облигаций США на блокчейне, выпускает токены TBILL и доходные стейблкоины USDO, cUSDO. Пользователи могут зарабатывать баллы, удерживая токены или участвуя в DeFi-активностях.

  4. Cap: Выпуск двух продуктов: cUSD и stcUSD. cUSD поддерживается несколькими крупными стейблкоинами, stcUSD является доходным стейблкоином, который генерирует доход через сеть децентрализованных операторов.

  5. Coinshift: платформа управления финансами на основе блокчейна для учреждений и команд, выпускающая два стейблкоина: csUSDL и csUSDC. csUSDL является доходным стейблкоином, а csUSDC генерируется под залог USDC.

  6. AUSD: стейблкоин, полностью обеспеченный наличными, государственными облигациями США и репо-соглашениями, поддерживает функции Соответствия, такие как заморозка активов и выпуск/аннулирование.

  7. Perena: Протокол инфраструктуры стейблкоинов, построенный на Solana, выпускающий доходный стейблкоин USD*. Пользователи могут участвовать в заработке очков различными способами.

  8. Уровень: Выпуск lvlUSD, полностью обеспеченного USDC и USDT, с помощью развертывания в ведущем кредитном протоколе для получения дохода с низким уровнем риска. Пользователи могут ставить lvlUSD для получения slvlUSD и участия в распределении дохода.

  9. Falcon: предоставляет стейблкоин USDf, поддерживает два механизма эмиссии. Платформа управляет залогами с помощью нейтральной рыночной стратегии, чтобы обеспечить стабильность активов. Пользователи могут зарабатывать баллы различными способами.

  10. Yala: Нативный ликвидный протокол биткойна, позволяющий пользователям использовать залог BTC для выпуска избыточно обеспеченных стейблкоинов YU. Существуют множество механизмов, обеспечивающих стабильность системы и привязку цен.

Конкуренция на рынке стейблкоинов претерпевает глубокие изменения. От биткойн-сетей, созданных специально для стейблкоинов, до различных инновационных доходных стейблкоинов, эти проекты могут в будущем переопределить направление развития стейблкоинов. С учетом все более четкого регулирования, соответствие становится мейнстримом, а инновации будут продолжать способствовать эволюции экосистемы стейблкоинов в новых рамках.

! [Взорванный нарратив о стейблкоинах, инвентаризация 10 потенциальных проектов и возможностей взаимодействия])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ac40e765d32d472f4c015a5cdffc9f9b.webp(

DEFI-7.91%
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
  • Награда
  • 6
  • Поделиться
комментарий
0/400
MEVHuntervip
· 22ч назад
Можно сказать, что в последнее время возможности арбитража со стейблкоинами слишком привлекательны. Жду в mempool.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RetailTherapistvip
· 07-22 00:05
Слишком много правил, что такое стейблкоин!
Посмотреть ОригиналОтветить0
ContractSurrendervip
· 07-22 00:04
Будут играть для лохов
Посмотреть ОригиналОтветить0
DaoGovernanceOfficervip
· 07-21 23:55
*вздох* данные не поддерживают регуляторную ясность = инновации
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoComedianvip
· 07-21 23:53
Дикое развитие стало соответствием, за одну ночь неудачники все занялись оздоровлением.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketHustlervip
· 07-21 23:42
Регулирование приходит, так и пусть. Я просто посмотрю, кто быстрее растет.
Посмотреть ОригиналОтветить0
  • Закрепить