Легендарный путь загадочного инвестора: от торговли нефтью до криптоактивов

Легендарный инвестор в DeFi за менее чем 3 года достиг 100-кратной прибыли. Сегодня он перешел на вторичный рынок и продолжает показывать выдающиеся результаты. Теперь, наконец, раскрыты секреты торговли, которыми этот инвестор никогда не делился публично.

Этот инвестор вошел в сферу криптоактивов в 2017 году, когда ему было всего 20 лет. Он изучал экономику в Наньянском технологическом университете и имел вторую специальность в области предпринимательства. Во время учебы он активно участвовал в внеучебной деятельности, занимая пост вице-президента инвестиционного клуба, благодаря чему был отмечен Азиатским новостным каналом как один из выдающихся молодых инвесторов.

После окончания учебы он присоединился к всемирно известной компании по торговле нефтяными сырьевыми товарами, отвечая за несколько функций, таких как судоходство, анализ и торговля, тесно сотрудничая с трейдерами и фрахтователями, чтобы увеличить объемы сделок компании. С растущим интересом к блокчейну он решил оставить свою прежнюю работу и полностью погрузиться в сферу криптоактивов. Этот опыт торговли сырьевыми товарами позволил ему установить строгие стандарты для криптоинвестиций, что также помогло ему минимизировать убытки во время последующих рыночных колебаний.

Он постепенно стал инвестором, ориентированным на фундаментальные показатели, сосредоточив внимание на потенциальных приложениях криптоактивов за пределами спекуляций. Это понимание позволило ему углубленно исследовать сферу DeFi в начале 2019 года и в полной мере воспользоваться возможностями, которые предоставило лето DeFi.

Сегодня он стал основателем известной инвестиционной компании, которая в основном сосредоточена на инвестициях во вторичном рынке. В то же время он является лидером мнений в индустрии с сотнями тысяч подписчиков.

Он поделился: "В процессе становления инвестором я постепенно сформировал свою инвестиционную концепцию. У каждого инвестора есть уникальная инвестиционная философия, как у Баффета, который представляет концепцию долгосрочных инвестиционных ценностей. Как только инвестиционная концепция сформирована, начинаешь искать подходящие стратегии инвестирования. Эти стратегии будут корректироваться в зависимости от изменений на рынке, но основные идеи обычно не меняются легко."

С помощью этих переживаний он осознал, что успешные инвестиции требуют не только острого взгляда, но и способности постоянно учиться и адаптироваться к изменениям на рынке.

Эволюция инвестиционных стратегий

В процессе становления инвестором он обнаружил, что у каждого есть схожие черты в исследовании инвестиционных идей.

Большинство людей изначально начинают с инвестиций в акции, основываясь на фундаментальном анализе. Однако он заметил, что за последние 10-15 лет важность американского фондового рынка продолжала расти, став единственным рынком в мире, который длительное время демонстрирует рост. В то же время на европейских и азиатских рынках не наблюдается аналогичной тенденции к устойчивому росту. Это говорит о том, что не все рынки будут расти в долгосрочной перспективе; ключевое значение имеет фундаментальная ситуация на рынке в целом.

Во-вторых, популярность традиционного инвестиционного подхода к стоимости снижается. Узкое значение инвестирования в стоимость, то есть в акции с высоким коэффициентом цены к прибыли, демонстрировало слабые результаты за последние 10-15 лет. Напротив, инвестиции в акции роста, особенно в технологический сектор, показывают лучшие результаты. Он также склонен инвестировать в проекты с потенциалом роста.

Он считает, что ключ к получению доходности, превышающей рыночные показатели, заключается в том, чтобы раньше рынка обнаруживать проекты, чей потенциал роста выше среднего. Это и есть суть получения избыточной прибыли.

Он считает, что криптоактивы идеально подходят для такой глобальной инвестиционной стратегии, поскольку они по своей сути являются глобальным активом. Если криптопроект найдет подходящую рыночную нишу, его потенциал роста может быть в полной мере реализован на глобальном уровне.

Это также объясняет, почему компании из США и Китая могут добиться успеха, поскольку они могут быстро расширяться на огромном внутреннем рынке. В то время как, например, в таких регионах, как Юго-Восточная Азия, из-за сложности рынка компании часто сталкиваются с большими вызовами при расширении.

Основываясь на этих наблюдениях и размышлениях, он постепенно сформировал свою уникальную инвестиционную философию.

Основная стратегия инвестиционной компании

Говоря о масштабе инвестиционной компании, которую он основал, он отметил: "Наши активы составляют примерно от восьмизначной до девятизначной суммы."

Компания использует типичную стратегию выбора токенов, основанную на фундаментальном анализе. "Мы в основном сосредотачиваемся на средних и малых криптоактивах. Криптоактивы такого масштаба, как Биткойн и Эфириум, не являются нашими основными направлениями инвестиций, поскольку нашей целью является опередить рынок, то есть показатели Биткойна и Эфириума."

"Наша компания была основана в 2020 году и изначально сосредоточилась на области DeFi. Теперь, когда мы считаем, что какой-либо сектор имеет потенциал для роста, мы рассматриваем возможность инвестирования. В прошлом году мы также инвестировали в немало проектов в области ИИ, а игровая сфера всегда была в центре нашего внимания."

Когда его спросили, как он гарантирует достаточное понимание всех этих областей, он откровенно ответил: "Это действительно требует значительного времени. Но это также порог: если вы готовы потратить время, вы обычно можете достичь уровня, на котором можно инвестировать, за относительно короткий промежуток времени. Конечно, вы, возможно, не сможете углубиться в каждую деталь, как технический эксперт."

"Но как хороший инвестор, вам не нужно полностью разбираться, чтобы начать инвестировать, достаточно иметь базовое понимание, чтобы начать. Со временем ваши знания и опыт будут постоянно накапливаться."

Советы для новичков

Он поделился своим уникальным трехступенчатым методом о том, как быстро понять новую инвестиционную область:

Первый шаг – оценить степень совмещения данной области с криптоактивами. Это важный урок, который он усвоил еще в 2017 году. Иногда люди вынужденно пытаются применить некоторые приложения к блокчейну, но на самом деле степень их совместимости может быть очень низкой.

Второй шаг — это оценка вероятности быстрого роста. Учитывая общую атмосферу в отрасли, если какая-то область требует много времени для достижения результатов, может не хватить достаточного терпения.

Третий шаг — это сосредоточиться на данных. Вам нужно использовать данные, чтобы поддержать свою точку зрения. Если вы верите в какую-то область, вам нужно подготовить некоторые данные, чтобы это подтвердить. В то же время дайте себе определённое время для принятия решения. Например, вы можете установить срок от 3 до 6 месяцев, чтобы наблюдать, есть ли данные, подтверждающие вашу точку зрения. Если через 6 месяцев вы по-прежнему не увидите ожидаемых данных, вам следует переосмыслить своё суждение.

Он подчеркивает, что учиться на ошибках других — это мудрость, а учиться на своих ошибках — это ум.

Уроки инвестирования

В ходе операции последнего фонда компании, из-за некоторых непреодолимых факторов, был запущен новый фонд в период с 2020 по 2023 год.

Многие из его предыдущих инвесторов выразили сильную поддержку новому фонду и начали вкладывать средства. Это сделало последний выпуск фонда довольно успешным.

Оглядываясь на этот опыт, он считает, что для предпринимателей есть много полезных уроков. Он указывает, что в инвестиционной отрасли много возможностей, барьеры для входа относительно низкие. Однако в этой отрасли также есть свои уникальные вызовы, так как многие аспекты все еще незрелые и подвержены спекуляциям.

Он отметил, что в истории отрасли за последние 5-7 лет ключом к успеху было "выжить". Если не потерпеть неудачу, можно считать себя относительно успешным инвестором.

В процессе инвестирования, помимо рыночных рисков, есть два основных риска, на которые стоит обратить внимание:

Во-первых, это риск хранения. Он подчеркивает, что при управлении чужими средствами необходимо иметь完善ные процедуры хранения. В последнее время некоторые биржи столкнулись с хакерскими атаками и потеряли сотни миллионов средств, что является неприемлемым в 2024 году. Инвесторы не должны тратить слишком много сил на вопросы хранения, а должны использовать лучшие в отрасли услуги хранения для решения этой проблемы.

Во-вторых, это риск контрагента, включая саму биржу и инвестиционные проекты. Некоторые люди не осознают эти риски в достаточной мере, так как обычно все настроены оптимистично в отношении будущего. Однако, как только возникают проблемы, такие как дефолт заемщика или банкротство биржи, инвесторы могут понести огромные убытки. Он напоминает всем о необходимости проводить оценку рисков и не доверять обещаниям проектных команд.

Он признался, что понес убытки как в области хранения, так и в области рисков контрагентов. Начиная с 2022 года, они обнаружили дисбаланс на рынке: появилось множество венчурных капитальных (VC) фондов, но на рынке не хватает ликвидности, чтобы принять эти средства. Особенно в США некоторые крупные фонды VC значительно превышают возможности рынка.

Это, наоборот, предоставляет возможности для вторичного рынка, поскольку волатильность вторичного рынка велика, а многие инвесторы не хотят участвовать.

Все больше качественных проектов после выпуска токенов остаются без внимания, так как венчурные капитальные компании обычно сосредотачиваются на ранних инвестициях, игнорируя последующую операционную деятельность. Поэтому он надеется заполнить этот рыночный пробел, предоставляя помощь проектам, которым нужна поддержка. Он считает, что функции венчурного капитала должны быть более разнообразными.

Влияние зрелости отрасли на розничных инвесторов

Говоря о значительных изменениях в текущем рыночном цикле по сравнению с предыдущим, он считает, что есть несколько "водораздельных" событий, таких как крах FTX и достижение соглашения между одной крупной биржей и правительством США, которые являются знаковыми событиями.

"Конечно, в нашей отрасли все еще существуют некоторые нетрадиционные методы работы, но я считаю, что такая практика будет становиться все труднее для поддержания. Хотя это не значит, что это совершенно невозможно, но сложность действительно увеличивается."

"Рынок в этом году является отличным примером. Почему биткойн достиг исторического максимума, а многие инвесторы чувствуют, что не заработали много денег? Это связано с тем, что наши позиции на первичном рынке и в небольших шифрованиях обычно больше, чем в биткойне."

"Самое большое изменение заключается в том, что рынок действительно движется в сторону большей институционализации. Крупнейшие биржи в отрасли уже достигли соглашения с правительством США. Это означает, что в будущем их деятельность может подвергнуться большему количеству ограничений."

Как точно определить моменты входа и выхода

Когда его спросили, как точно определить время входа и выхода из конкретного проекта, он признал, что это одна из самых трудных частей.

Рынок времени имеет решающее значение для Криптоактивы. Он считает, что нет совершенно правильного ответа и необходимо вносить соответствующие изменения в зависимости от различных рыночных условий. Они постоянно корректируют стратегии.

Он отметил, что главное отличие этого рыночного цикла от предыдущих заключается в том, что даже если вы видите проекты с хорошими фундаментальными показателями, вам нужно быть более активным в вопросах реализации прибыли.

"В этот период я считаю, что действительно хорошие возможности для получения прибыли не превышают двух месяцев. Конкретно, это примерно один короткий месяц с конца марта до начала апреля. Это лучшее время для выхода с прибылью, и если упустить этот период, можно легко оказаться далеко от максимума."

"Поэтому вам нужно учитывать несколько факторов: макроэкономическую среду, ликвидность рынка, объем торгов, рыночные настроения, а также положительные и отрицательные аспекты ставки финансирования. Мы также постоянно увеличиваем объем анализируемых данных, чтобы лучше понять моменты для распределения с макроэкономической точки зрения."

В области фундаментального анализа он также будет обращать внимание на объемы торгов на блокчейне, наблюдая за тем, происходят ли массовые покупки или продажи.

В то же время он также будет следить за ростом фундаментальных факторов. Он отметил, что многие блокчейн-проекты за короткий срок из крайне недооцененных становятся переоцененными. Область ИИ является典型ным примером.

Он считает, что в прошлом году область ИИ была относительно недооценена, так как в то время люди были относительно консервативны по отношению к Криптоактивам. Но с наступлением бычьего рынка эта область быстро была раскручена, и стоимость многих проектов возросла более чем в десять раз.

Самый успешный опыт инвестирования

Оглядываясь назад, он упомянул, что его проект с наивысшей доходностью - это известный игровой проект, пик доходности близок к 2000-кратному. Инвестиционная стоимость составляла около 0,08 долларов, а максимальная цена превысила 160 долларов. Конечно, не все токены могут быть проданы на пике, поскольку часть токенов все еще находится на стадии блокировки, и хотя доходность очень высокая, первоначальные инвестиции были не велики.

На первом раунде финансирования этого проекта, инвесторов в этот сектор было очень немного, и поскольку в то время был медвежий рынок, общий объем финансирования в том раунде составил менее 1 миллиона долларов, поэтому они не вложили слишком много средств. Но с точки зрения доходности, этот проект безусловно является самым высоким.

С точки зрения сектора, он считает, что наибольший успех в инвестициях достигнут в области DeFi. Поскольку он рано вошел в этот сектор, он инвестировал почти во все проекты DeFi, которые сейчас считаются голубыми фишками, включая некоторые известные децентрализованные биржи, платформы кредитования и проекты синтетических активов и т. д.

Его компания также демонстрирует отличные результаты инвестиций на вторичном рынке. Поскольку на ранних этапах многие проекты DeFi не имели так называемого начального раунда, инвестировать можно было только покупая токены или участвуя в ликвидностном майнинге. Многие из упомянутых выше проектов были инвестициями на вторичном рынке.

Уроки, извлеченные из значительных событий

После ряда значительных событий он стал выдвигать более высокие требования к моральным стандартам команды проекта. Он считает, что, как