Первое официальное рукопожатие между гигантами TradFi и миром шифрования
Morgan Chase сделала знаковый шаг в области шифрования. Несмотря на то, что банк в своем отчете в этом году по-прежнему рекомендует инвесторам не добавлять биткойн или другие шифрования в свои портфели, недавнее решение привлекло широкое внимание Уолл-стрит.
Согласно сообщениям, один из крупнейших финансовых институтов США JPMorgan начнет предоставлять банковские услуги двум известным шифрование-биржам. Эти биржи получили одобрение на открытие банковских счетов в JPMorgan в апреле. На начальном этапе сотрудничества JPMorgan предоставит американским клиентам этих бирж услуги управления наличными, включая банковские переводы и операции по депозитам и снятию средств, но не будет напрямую участвовать в клиринге и расчетах по шифрованию.
Этот шаг рассматривается инсайдерами отрасли как важное одобрение традиционных финансов в криптопространстве. Некоторые аналитики считают, что в дополнение к соображениям прямой выручки, это решение также может дать JPMorgan Chase возможности для проведения IPO на этих биржах в будущем, и может рассмотреть возможность листинга собственных цифровых валют на рынке.
Старший регуляторный чиновник прокомментировал: "С учетом того, что рынок криптовалют становится все более зрелым, все больше компаний в области блокчейн обладают хорошими системами управления рисками и уровнем соблюдения норм, такие компании не должны испытывать препятствий в доступе к банковским услугам."
Это сотрудничество, безусловно, является еще одной важной вехой в интеграции мира шифрования в традиционную финансовую систему. Понимание логики, стоящей за этим, крайне важно, но одновременно мы не можем игнорировать тот факт, что до достижения долгосрочных стабильных отношений между всей индустрией шифрования и традиционными финансовыми учреждениями еще предстоит пройти определенный путь.
!
Взаимовыгодное и взаимовыгодное сотрудничество между двумя сторонами
Сотрудничество JPMorgan с этими двумя криптовалютными биржами явно является результатом «взаимного согласия» между двумя сторонами. Первым необходимо как можно раньше выявлять потенциальные возможности в новых областях под предлогом соблюдения нормативных требований, в то время как второму необходимо установить связи с традиционными финансовыми учреждениями, чтобы стать более специализированной платформой финансовых услуг и проложить им путь к выходу на более широкий и институциональный рынок.
Высокая степень соответствия и преимущественно расчет в фиатной валюте являются общими характеристиками этих двух бирж, что идеально соответствует требованиям банковской сферы к регуляторной соблюдаемости. В финансовом плане обе биржи прошли аудит известных бухгалтерских компаний. Эксперты отрасли в целом считают, что значительные инвестиции в соблюдение правил являются одной из важных причин их высокой оценки.
Судя по движению средств на этих двух биржах, фиатные деньги занимают абсолютное господство, что, безусловно, предоставляет значительные возможности для получения прибыли таким банкам, как JPMorgan. Согласно статистике платформы данных, за последние 24 часа на одной из бирж объем торгов составил около 5,7 миллиарда долларов, при этом 91,8% объема торгов было осуществлено с использованием долларов, евро и фунтов стерлингов. На другой бирже объем торгов за тот же период составил около 47 миллионов долларов, из которых 99,2% объема торгов было осуществлено в долларах.
Стоит отметить, что деятельность этих двух бирж обширна: помимо биржевого бизнеса, они также занимаются хранением, стейблкоинами, кошельками и другими областями, которые имеют значительный спрос на услуги фиатной валюты.
!
TradFi и шифрование: извилистый путь
Несмотря на то, что это сотрудничество является важным прорывом, оглядываясь на историю, отношения между отраслью шифрования и традиционным банковским сектором всегда были полны трудностей. Даже те компании по шифрованию, которые показывали выдающиеся результаты в области соблюдения норм, многократно сталкивались с прерыванием сотрудничества с банками.
В прошлом году, например, сообщалось, что известная криптовалютная биржа прервала сотрудничество с крупным банком из-за проблем с соблюдением нормативных требований, что привело к невозможности использования определенных платежных сетей. Другой бирже пришлось исключить из листинга некоторые криптовалюты по требованию банка.
Во всех нестабильных партнерских отношениях истории некоторых эмитентов стейблкоинов и связанных с ними бирж наиболее примечательны. Эти компании неоднократно пытались установить сотрудничество с традиционными банками, но результатом часто были краткосрочные отношения. Из открытой информации видно, что они имели контакты с несколькими международно известными банками, но эти сотрудничества в конечном итоге не смогли продлиться.
Тем не менее, несмотря на множество вызовов, положение некоторых стабильных монет на рынке шифрования становится все более заметным. По последним данным, одна стабильная монета с рыночной капитализацией около 9 миллиардов долларов и дневным объемом торгов в 59 миллиардов долларов уверенно занимает третье место по рыночной капитализации среди криптовалют и первое место по объему торгов.
!
Дифференциация в отрасли и перспективы будущего
Если мы проведем дальнейший анализ, можно обнаружить, что индустрия криптовалют проходит процесс дифференциации: некоторые компании стремятся сблизиться с традиционными финансами и постепенно получают признание; в то время как другие продолжают работать в серой зоне регулирования, несмотря на то, что в краткосрочной перспективе могут достичь быстрого развития, долгосрочные перспективы все еще остаются неопределенными.
Сотрудничество JPMorgan с криптовалютной биржей, возможно, предвещает новую тенденцию в отрасли: те криптовалютные компании, которые нацелены на соблюдение норм и прозрачность, в конечном итоге получат возможность глубоко сотрудничать с традиционными финансовыми учреждениями, совместно продвигая отрасль вперед. А те, кто все еще балансирует на грани регулирования, хотя могут сохранять быстрый рост в краткосрочной перспективе, могут столкнуться с большими вызовами и неопределенностью на долгосрочном пути.
С учетом постоянного совершенствования рынка шифрования, мы можем ожидать, что в будущем появится больше подобных сотрудничеств. Это не только способствует нормативному развитию отрасли шифрования, но и предоставляет традиционным финансовым учреждениям новые точки роста бизнеса. Тем не менее, вопрос о том, как найти баланс между инновациями и регулированием, а также как справляться с противоречиями между традиционными финансами и новыми технологиями, по-прежнему останется проблемой, с которой всей отрасли придется столкнуться и решить.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Морган Стэнли обьединился с биржей шифрования: новый этап слияния TradFi и Блокчейн.
Первое официальное рукопожатие между гигантами TradFi и миром шифрования
Morgan Chase сделала знаковый шаг в области шифрования. Несмотря на то, что банк в своем отчете в этом году по-прежнему рекомендует инвесторам не добавлять биткойн или другие шифрования в свои портфели, недавнее решение привлекло широкое внимание Уолл-стрит.
Согласно сообщениям, один из крупнейших финансовых институтов США JPMorgan начнет предоставлять банковские услуги двум известным шифрование-биржам. Эти биржи получили одобрение на открытие банковских счетов в JPMorgan в апреле. На начальном этапе сотрудничества JPMorgan предоставит американским клиентам этих бирж услуги управления наличными, включая банковские переводы и операции по депозитам и снятию средств, но не будет напрямую участвовать в клиринге и расчетах по шифрованию.
Этот шаг рассматривается инсайдерами отрасли как важное одобрение традиционных финансов в криптопространстве. Некоторые аналитики считают, что в дополнение к соображениям прямой выручки, это решение также может дать JPMorgan Chase возможности для проведения IPO на этих биржах в будущем, и может рассмотреть возможность листинга собственных цифровых валют на рынке.
Старший регуляторный чиновник прокомментировал: "С учетом того, что рынок криптовалют становится все более зрелым, все больше компаний в области блокчейн обладают хорошими системами управления рисками и уровнем соблюдения норм, такие компании не должны испытывать препятствий в доступе к банковским услугам."
Это сотрудничество, безусловно, является еще одной важной вехой в интеграции мира шифрования в традиционную финансовую систему. Понимание логики, стоящей за этим, крайне важно, но одновременно мы не можем игнорировать тот факт, что до достижения долгосрочных стабильных отношений между всей индустрией шифрования и традиционными финансовыми учреждениями еще предстоит пройти определенный путь.
!
Взаимовыгодное и взаимовыгодное сотрудничество между двумя сторонами
Сотрудничество JPMorgan с этими двумя криптовалютными биржами явно является результатом «взаимного согласия» между двумя сторонами. Первым необходимо как можно раньше выявлять потенциальные возможности в новых областях под предлогом соблюдения нормативных требований, в то время как второму необходимо установить связи с традиционными финансовыми учреждениями, чтобы стать более специализированной платформой финансовых услуг и проложить им путь к выходу на более широкий и институциональный рынок.
Высокая степень соответствия и преимущественно расчет в фиатной валюте являются общими характеристиками этих двух бирж, что идеально соответствует требованиям банковской сферы к регуляторной соблюдаемости. В финансовом плане обе биржи прошли аудит известных бухгалтерских компаний. Эксперты отрасли в целом считают, что значительные инвестиции в соблюдение правил являются одной из важных причин их высокой оценки.
Судя по движению средств на этих двух биржах, фиатные деньги занимают абсолютное господство, что, безусловно, предоставляет значительные возможности для получения прибыли таким банкам, как JPMorgan. Согласно статистике платформы данных, за последние 24 часа на одной из бирж объем торгов составил около 5,7 миллиарда долларов, при этом 91,8% объема торгов было осуществлено с использованием долларов, евро и фунтов стерлингов. На другой бирже объем торгов за тот же период составил около 47 миллионов долларов, из которых 99,2% объема торгов было осуществлено в долларах.
Стоит отметить, что деятельность этих двух бирж обширна: помимо биржевого бизнеса, они также занимаются хранением, стейблкоинами, кошельками и другими областями, которые имеют значительный спрос на услуги фиатной валюты.
!
TradFi и шифрование: извилистый путь
Несмотря на то, что это сотрудничество является важным прорывом, оглядываясь на историю, отношения между отраслью шифрования и традиционным банковским сектором всегда были полны трудностей. Даже те компании по шифрованию, которые показывали выдающиеся результаты в области соблюдения норм, многократно сталкивались с прерыванием сотрудничества с банками.
В прошлом году, например, сообщалось, что известная криптовалютная биржа прервала сотрудничество с крупным банком из-за проблем с соблюдением нормативных требований, что привело к невозможности использования определенных платежных сетей. Другой бирже пришлось исключить из листинга некоторые криптовалюты по требованию банка.
Во всех нестабильных партнерских отношениях истории некоторых эмитентов стейблкоинов и связанных с ними бирж наиболее примечательны. Эти компании неоднократно пытались установить сотрудничество с традиционными банками, но результатом часто были краткосрочные отношения. Из открытой информации видно, что они имели контакты с несколькими международно известными банками, но эти сотрудничества в конечном итоге не смогли продлиться.
Тем не менее, несмотря на множество вызовов, положение некоторых стабильных монет на рынке шифрования становится все более заметным. По последним данным, одна стабильная монета с рыночной капитализацией около 9 миллиардов долларов и дневным объемом торгов в 59 миллиардов долларов уверенно занимает третье место по рыночной капитализации среди криптовалют и первое место по объему торгов.
!
Дифференциация в отрасли и перспективы будущего
Если мы проведем дальнейший анализ, можно обнаружить, что индустрия криптовалют проходит процесс дифференциации: некоторые компании стремятся сблизиться с традиционными финансами и постепенно получают признание; в то время как другие продолжают работать в серой зоне регулирования, несмотря на то, что в краткосрочной перспективе могут достичь быстрого развития, долгосрочные перспективы все еще остаются неопределенными.
Сотрудничество JPMorgan с криптовалютной биржей, возможно, предвещает новую тенденцию в отрасли: те криптовалютные компании, которые нацелены на соблюдение норм и прозрачность, в конечном итоге получат возможность глубоко сотрудничать с традиционными финансовыми учреждениями, совместно продвигая отрасль вперед. А те, кто все еще балансирует на грани регулирования, хотя могут сохранять быстрый рост в краткосрочной перспективе, могут столкнуться с большими вызовами и неопределенностью на долгосрочном пути.
С учетом постоянного совершенствования рынка шифрования, мы можем ожидать, что в будущем появится больше подобных сотрудничеств. Это не только способствует нормативному развитию отрасли шифрования, но и предоставляет традиционным финансовым учреждениям новые точки роста бизнеса. Тем не менее, вопрос о том, как найти баланс между инновациями и регулированием, а также как справляться с противоречиями между традиционными финансами и новыми технологиями, по-прежнему останется проблемой, с которой всей отрасли придется столкнуться и решить.
!