Рынок испытывает нарастающий страх, Децентрализованные финансы демонстрируют негативный рост, AI Agent становится центром внимания, а публичные блокчейны показывают устойчивость к падению.
Текущий рынок находится в состоянии крайнего страха, индекс настроений упал с 53% до 7%. Ястребиные заявления Федеральной резервной системы ( ожидания снижения процентных ставок сократились с 4 до 2 ) вызвали принудительное закрытие позиций на сумму около 1 миллиарда долларов, что показывает, что рынок переживает значительный процесс декорреляции.
В секторе DeFi впервые за последние два месяца наблюдается отрицательный рост TVL ( -2,21% ). Однако рыночная капитализация стейблкоинов продолжает расти ( USDT +0,55%, USDC +1,44% ), что говорит о том, что, несмотря на коррекцию рынка, базовая ликвидность продолжает поступать, и такие проекты с фиксированной доходностью, как пул «пул с пулеметом», пользуются спросом.
Размер рынка AI Agent достиг 9,9 миллиарда долларов, инвестиционные акценты сместились от спекулятивных AI Meme-токенов к строительству инфраструктуры. Этот переход демонстрирует, что рынок постепенно становится более зрелым, а направления проектов становятся более рациональными и практичными.
Рынок Meme-токенов явно отошел, средства начали массово выводиться, что указывает на снижение спекулятивного настроения на рынке, инвесторы склонны искать проекты с реальной практической ценностью, что может означать фазовое завершение бума Meme-токенов.
На фоне значительных колебаний на рынке, сектор публичных блокчейнов проявил сильную устойчивость к падению, став первым выбором инвесторов для хеджирования рисков, что отражает стабильную уверенность рынка в инфраструктуре.
С приближением рождественских каникул ожидается снижение ликвидности на рынке, инвесторам рекомендуется применять защитные стратегии распределения, сосредоточившись на BTC и ETH, а также обращая внимание на стабильные доходы DeFi и проекты в области ИИ, однако следует быть осторожными с возможными рисками усиления волатильности в период праздников.
Анализ индекса рыночного настроения
Индекс рыночного настроения снизился с 53% на прошлой неделе до 7%, находясь в зоне крайнего страха.
Альткойны на этой неделе показали худшую динамику по сравнению с базовым индексом, демонстрируя значительное падение. Под воздействием кредитных позиций на рынке произошло принудительное закрытие позиций на сумму около 1 миллиарда долларов, длинные позиции значительно декредитованы. Учитывая текущую рыночную структуру, ожидается, что альткойны в краткосрочной перспективе будут следовать за базовым индексом, вероятность независимого движения невелика.
Альткойны часто разворачиваются вверх, когда находятся в зоне крайнего страха.
Обзор общего движения рынка
Криптовалютный рынок на этой неделе находится в нисходящем тренде, индекс настроений находится в состоянии крайнего страха.
Проекты криптовалют в категории DeFi показывают выдающиеся результаты, демонстрируя постоянный интерес рынка к повышению базовой доходности.
Проект AI Agent в этом месяце вызывает высокий общественный интерес, что показывает, что инвесторы начинают активно искать следующую точку роста на рынке.
На этой неделе проекты в области Meme в целом упали, средства начали выводиться из проектов Meme-коинов, что отражает постепенное снижение интереса рынка к Meme-коинам.
Горячие направления
AI Агент
На этой неделе рынок находится в нисходящем тренде, все сегменты находятся в состоянии падения. Хотя большинство токенов в сегменте AI Agent также находятся в состоянии падения на этой неделе, обсуждение на рынке является самым активным. Ранее внимание к AI Agent в основном сосредоточивалось на проектах мем-токенов с AI Agent, но теперь оно медленно смещается в сторону инфраструктурного строительства AI Agent.
Поскольку традиционные проекты VC-валют в этом цикле не пользуются спросом на рынке, а проекты Meme-валют не могут обеспечить устойчивый рост рынка, то в данный момент трек AI Agent имеет высокую вероятность стать ведущим направлением для дальнейшего развития рынка. Трек AI Agent включает не только AI Meme, но также AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra и многие другие направления, которые могут быть объединены с AI Agent. В сущности, все проекты блокчейна являются формой реализации смарт-контрактов, и рождение AI Agent предназначено для улучшения и усиления смарт-контрактов. Поэтому AI Agent и Crypto – это лучшее сочетание.
DeFi трасса
Рейтинг роста TVL
В прошлом месяце пять проектов с наибольшим ростом TVL на рынке ( не учитывались в TVL малых публичных проектов, стандартом является более 30 миллионов долларов ), источник данных: Defilama
| Название проекта | Рост за последние семь дней | TVL(million) |
|---------|-----------|--------------|
| ВолтКрафт | 5344.32% | 102.41 |
| Гиперликвид | 183.98% | 2754.63 |
| Резольв | 77.31% | 131.34 |
| Вавилон | 64.43% | 5774.49 |
| Список DAO | 48.52% | 859.86 |
Общая производительность трека
Рыночная капитализация стейблов стабильно растет: USDT увеличился с 145,1 миллиарда долларов до 145,9 миллиарда долларов за последнюю неделю, что составляет прирост 0,55%. USDC увеличился с 41,5 миллиарда долларов до 42,1 миллиарда долларов, что составляет прирост 1,44%. Можно увидеть, что, несмотря на падение на рынке на этой неделе, как USDT, ориентированный на неамериканские рынки, так и USDC, ориентированный на американский рынок, показали рост, что свидетельствует о продолжении притока средств на весь рынок.
Ликвидность постепенно увеличивается: безрисковые арбитражные ставки на традиционных рынках продолжают снижаться с постоянным снижением процентных ставок, тогда как арбитражные ставки на on-chain Defi проектах продолжают расти из-за повышения стоимости криптовалютных активов, возвращение к Defi будет очень хорошим выбором.
Состояние средств: TVL Defi проекта увеличился с 54,1 миллиарда долларов на прошлой неделе до 52,9 миллиарда долларов сейчас, что стало первым случаем отрицательного роста за последние два месяца, составившим 2,21%. Основная причина этого - значительное падение всего рынка на этой неделе, что привело к принудительному ликвидированию ряда контрактов и кредитов, вызвав уменьшение TVL в сегменте Defi и нарушившему продолжающийся рост за последние два месяца. В следующие две недели следует внимательно следить за изменениями общего TVL и за тем, сохраняется ли тенденция к снижению.
Глубокий анализ
Драйверы роста:
Основные факторы, способствующие текущему росту, можно обобщить в следующей цепочке: переход рынка в бычий цикл приводит к увеличению спроса на ликвидность, что, в свою очередь, подталкивает уровень базовых процентных ставок по займам вверх, увеличивая доходность арбитражных циклических стратегий в DeFi протоколах. Более конкретно:
Рыночная среда: Бычий рынок приводит к увеличению общего спроса на ликвидность
Сторона процентной ставки: базовая ставка заимствования увеличилась, что отражает рыночные ожидания по ценообразованию на капитал.
Доходная сторона: доходность циклической арбитражной стратегии увеличивается, внутренние доходы протокола значительно улучшаются
Этот механизм передачи укрепляет внутреннюю ценностную поддержку сектора DeFi, формируя благоприятную динамику роста.
Потенциальные риски:
В связи с тем, что рынок в последнее время находится в восходящем тренде, инвесторы больше внимания уделяют доходности и кредитному плечу, игнорируя риски падения. На этой неделе ФРС неожиданно снизила количество ожидаемых снижений ставок с 4 до 2 в следующем году, что привело к резкому падению рынка, более чем на миллиард долларов были ликвидированы контракты и заемные активы, что принесло убытки инвесторам. Этот риск ликвидации может привести к цепной ликвидации, что еще больше снизит цены и приведет к ликвидации большего количества активов.
Другие результаты
публичная цепочка
За последнюю неделю 5 ведущих блокчейнов по росту TVL ( не учитывают блокчейны с меньшим TVL ), источник данных: Defilama
| Название проекта | Увеличение за последние семь дней | TVL(миллионов) |
|---------|-----------|--------------|
| Гиперликвид | 183.98% | 2754.63 |
| Биткойн | 44.94% | 7021.98 |
| БСК | 2.71% | 5793.56 |
| АЙЛЕР | 2.02% | 219.18 |
| Мантия | 0.75% | 489,23 |
Обзор списка роста
В прошлую неделю на рынке токены, которые выросли в цене, вошли в пятерку лучших (, без учета токенов с низким объемом торгов и мемов ), источник данных: Coinmarketcap
| Токен | Название проекта | Рост за последние семь дней | Рыночная капитализация | Уровень обращения |
|------|---------|-----------|----------|--------|
| UXLINK | UXLINKl | 107.18% | 202 170 534 долларов США | 17.01% |
| Обычный | Обычный | 74.72% | $551,884,166 | 96.89% |
| MOCA | Сеть Мока | 72.37% | $230,592,827 | 17.37% |
| ХАЙП | Гиперликвид | 52.43% | 9 050 605 832 долларов США | 33.39% |
| ВЕЛО | Велодром Финанс | 47.49% | $195,966,876 | 45.42% |
На этой неделе на рынке наблюдаются характерные черты концентрации секторов, большинство токенов, которые выросли в цене, принадлежат к категории публичных блокчейнов.
Рейтинг мем-монет по росту
| Токен | Название проекта | Изменение за последние семь дней | Рыночная капитализация | Принадлежащая блокчейн-сеть |
|------|---------|-----------|----------|----------|
| ФАРТКОИН | Фарткоин | 96.66% | 1 042 961 684 долларов США | Солана |
| АИКСБТ | aixbt от Virtuals | 18.83% | 274 894 511 долларов США | БСК |
| ЧИМС | Жетон Cheems | 8.58% | 205 254 035 долларов США | БСК |
На этой неделе проекты Meme значительно пострадали от падения рынка, в первой половине недели они не следовали за ростом рынка. После падения в среду они снова значительно упали вместе с общим рынком, поэтому на этой неделе очень мало монет Meme показали рост. Ясно видно, что в настоящее время внимание и капитал рынка не сосредоточены на сегменте монет Meme.
Тренды в социальных медиа
На основе данных о пятерке лидеров по ежедневному росту от LunarCrush и пятерке лидеров по оценкам AI в Scopechat, получена статистика за эту неделю (12.14-12.20):
Наиболее часто встречающейся темой являются L1s, список токенов выглядит следующим образом ( не учитывает токены с слишком маленьким объемом торговли и мем-монеты ):
Согласно данным анализа, на этой неделе наибольшее внимание в социальных сетях привлек проект L1s. В четверг, после того как Федеральная резервная система уменьшила ожидания по снижению процентных ставок на следующий год с четырех раз до двух, произошло значительное падение, и весь рынок последовал за основным индексом в падении, при этом падение различных публичных цепочек было меньше, чем в других сегментах. Когда на всем рынке наблюдается общее падение, как правило, публичные цепочки показывают лучшие результаты по сравнению с другими сегментами. Инвесторы на рынке, помимо инвестирования в BTC и ETH для хеджирования, в основном вкладывают средства в различные публичные цепочки, и когда падение заканчивается и начинается рост, публичные цепочки обычно начинают расти раньше других проектов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
8
Поделиться
комментарий
0/400
AltcoinOracle
· 07-15 19:45
мои собственные фрактальные индикаторы указывают на приближающийся крупный каскад ликвидности... типичная рыночная психология в действии, если честно
Посмотреть ОригиналОтветить0
SelfRugger
· 07-14 05:25
Когда же этот рынок наконец закончится?
Посмотреть ОригиналОтветить0
AlwaysMissingTops
· 07-13 16:51
и неопытный, и любит покупать падения
Посмотреть ОригиналОтветить0
pumpamentalist
· 07-13 16:32
靠 разыгрывайте людей как лохов
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchroedingerAirdrop
· 07-13 01:33
Почему все еще продают USDT, чтобы накапливать его...
Рынок испытывает нарастающий страх, Децентрализованные финансы демонстрируют негативный рост, AI Agent становится центром внимания, а публичные блокчейны показывают устойчивость к падению.
Обзор рынка
Основные тенденции рынка
Текущий рынок находится в состоянии крайнего страха, индекс настроений упал с 53% до 7%. Ястребиные заявления Федеральной резервной системы ( ожидания снижения процентных ставок сократились с 4 до 2 ) вызвали принудительное закрытие позиций на сумму около 1 миллиарда долларов, что показывает, что рынок переживает значительный процесс декорреляции.
В секторе DeFi впервые за последние два месяца наблюдается отрицательный рост TVL ( -2,21% ). Однако рыночная капитализация стейблкоинов продолжает расти ( USDT +0,55%, USDC +1,44% ), что говорит о том, что, несмотря на коррекцию рынка, базовая ликвидность продолжает поступать, и такие проекты с фиксированной доходностью, как пул «пул с пулеметом», пользуются спросом.
Размер рынка AI Agent достиг 9,9 миллиарда долларов, инвестиционные акценты сместились от спекулятивных AI Meme-токенов к строительству инфраструктуры. Этот переход демонстрирует, что рынок постепенно становится более зрелым, а направления проектов становятся более рациональными и практичными.
Рынок Meme-токенов явно отошел, средства начали массово выводиться, что указывает на снижение спекулятивного настроения на рынке, инвесторы склонны искать проекты с реальной практической ценностью, что может означать фазовое завершение бума Meme-токенов.
На фоне значительных колебаний на рынке, сектор публичных блокчейнов проявил сильную устойчивость к падению, став первым выбором инвесторов для хеджирования рисков, что отражает стабильную уверенность рынка в инфраструктуре.
С приближением рождественских каникул ожидается снижение ликвидности на рынке, инвесторам рекомендуется применять защитные стратегии распределения, сосредоточившись на BTC и ETH, а также обращая внимание на стабильные доходы DeFi и проекты в области ИИ, однако следует быть осторожными с возможными рисками усиления волатильности в период праздников.
Анализ индекса рыночного настроения
Обзор общего движения рынка
Криптовалютный рынок на этой неделе находится в нисходящем тренде, индекс настроений находится в состоянии крайнего страха.
Проекты криптовалют в категории DeFi показывают выдающиеся результаты, демонстрируя постоянный интерес рынка к повышению базовой доходности.
Проект AI Agent в этом месяце вызывает высокий общественный интерес, что показывает, что инвесторы начинают активно искать следующую точку роста на рынке.
На этой неделе проекты в области Meme в целом упали, средства начали выводиться из проектов Meme-коинов, что отражает постепенное снижение интереса рынка к Meme-коинам.
Горячие направления
AI Агент
На этой неделе рынок находится в нисходящем тренде, все сегменты находятся в состоянии падения. Хотя большинство токенов в сегменте AI Agent также находятся в состоянии падения на этой неделе, обсуждение на рынке является самым активным. Ранее внимание к AI Agent в основном сосредоточивалось на проектах мем-токенов с AI Agent, но теперь оно медленно смещается в сторону инфраструктурного строительства AI Agent.
Поскольку традиционные проекты VC-валют в этом цикле не пользуются спросом на рынке, а проекты Meme-валют не могут обеспечить устойчивый рост рынка, то в данный момент трек AI Agent имеет высокую вероятность стать ведущим направлением для дальнейшего развития рынка. Трек AI Agent включает не только AI Meme, но также AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra и многие другие направления, которые могут быть объединены с AI Agent. В сущности, все проекты блокчейна являются формой реализации смарт-контрактов, и рождение AI Agent предназначено для улучшения и усиления смарт-контрактов. Поэтому AI Agent и Crypto – это лучшее сочетание.
DeFi трасса
Рейтинг роста TVL
В прошлом месяце пять проектов с наибольшим ростом TVL на рынке ( не учитывались в TVL малых публичных проектов, стандартом является более 30 миллионов долларов ), источник данных: Defilama
| Название проекта | Рост за последние семь дней | TVL(million) | |---------|-----------|--------------| | ВолтКрафт | 5344.32% | 102.41 | | Гиперликвид | 183.98% | 2754.63 | | Резольв | 77.31% | 131.34 | | Вавилон | 64.43% | 5774.49 | | Список DAO | 48.52% | 859.86 |
Общая производительность трека
Рыночная капитализация стейблов стабильно растет: USDT увеличился с 145,1 миллиарда долларов до 145,9 миллиарда долларов за последнюю неделю, что составляет прирост 0,55%. USDC увеличился с 41,5 миллиарда долларов до 42,1 миллиарда долларов, что составляет прирост 1,44%. Можно увидеть, что, несмотря на падение на рынке на этой неделе, как USDT, ориентированный на неамериканские рынки, так и USDC, ориентированный на американский рынок, показали рост, что свидетельствует о продолжении притока средств на весь рынок.
Ликвидность постепенно увеличивается: безрисковые арбитражные ставки на традиционных рынках продолжают снижаться с постоянным снижением процентных ставок, тогда как арбитражные ставки на on-chain Defi проектах продолжают расти из-за повышения стоимости криптовалютных активов, возвращение к Defi будет очень хорошим выбором.
Состояние средств: TVL Defi проекта увеличился с 54,1 миллиарда долларов на прошлой неделе до 52,9 миллиарда долларов сейчас, что стало первым случаем отрицательного роста за последние два месяца, составившим 2,21%. Основная причина этого - значительное падение всего рынка на этой неделе, что привело к принудительному ликвидированию ряда контрактов и кредитов, вызвав уменьшение TVL в сегменте Defi и нарушившему продолжающийся рост за последние два месяца. В следующие две недели следует внимательно следить за изменениями общего TVL и за тем, сохраняется ли тенденция к снижению.
Глубокий анализ
Драйверы роста:
Основные факторы, способствующие текущему росту, можно обобщить в следующей цепочке: переход рынка в бычий цикл приводит к увеличению спроса на ликвидность, что, в свою очередь, подталкивает уровень базовых процентных ставок по займам вверх, увеличивая доходность арбитражных циклических стратегий в DeFi протоколах. Более конкретно:
Рыночная среда: Бычий рынок приводит к увеличению общего спроса на ликвидность
Сторона процентной ставки: базовая ставка заимствования увеличилась, что отражает рыночные ожидания по ценообразованию на капитал.
Доходная сторона: доходность циклической арбитражной стратегии увеличивается, внутренние доходы протокола значительно улучшаются
Этот механизм передачи укрепляет внутреннюю ценностную поддержку сектора DeFi, формируя благоприятную динамику роста.
Потенциальные риски:
В связи с тем, что рынок в последнее время находится в восходящем тренде, инвесторы больше внимания уделяют доходности и кредитному плечу, игнорируя риски падения. На этой неделе ФРС неожиданно снизила количество ожидаемых снижений ставок с 4 до 2 в следующем году, что привело к резкому падению рынка, более чем на миллиард долларов были ликвидированы контракты и заемные активы, что принесло убытки инвесторам. Этот риск ликвидации может привести к цепной ликвидации, что еще больше снизит цены и приведет к ликвидации большего количества активов.
Другие результаты
публичная цепочка
За последнюю неделю 5 ведущих блокчейнов по росту TVL ( не учитывают блокчейны с меньшим TVL ), источник данных: Defilama
| Название проекта | Увеличение за последние семь дней | TVL(миллионов) | |---------|-----------|--------------| | Гиперликвид | 183.98% | 2754.63 | | Биткойн | 44.94% | 7021.98 | | БСК | 2.71% | 5793.56 | | АЙЛЕР | 2.02% | 219.18 | | Мантия | 0.75% | 489,23 |
Обзор списка роста
В прошлую неделю на рынке токены, которые выросли в цене, вошли в пятерку лучших (, без учета токенов с низким объемом торгов и мемов ), источник данных: Coinmarketcap
| Токен | Название проекта | Рост за последние семь дней | Рыночная капитализация | Уровень обращения | |------|---------|-----------|----------|--------| | UXLINK | UXLINKl | 107.18% | 202 170 534 долларов США | 17.01% | | Обычный | Обычный | 74.72% | $551,884,166 | 96.89% | | MOCA | Сеть Мока | 72.37% | $230,592,827 | 17.37% | | ХАЙП | Гиперликвид | 52.43% | 9 050 605 832 долларов США | 33.39% | | ВЕЛО | Велодром Финанс | 47.49% | $195,966,876 | 45.42% |
На этой неделе на рынке наблюдаются характерные черты концентрации секторов, большинство токенов, которые выросли в цене, принадлежат к категории публичных блокчейнов.
Рейтинг мем-монет по росту
| Токен | Название проекта | Изменение за последние семь дней | Рыночная капитализация | Принадлежащая блокчейн-сеть | |------|---------|-----------|----------|----------| | ФАРТКОИН | Фарткоин | 96.66% | 1 042 961 684 долларов США | Солана | | АИКСБТ | aixbt от Virtuals | 18.83% | 274 894 511 долларов США | БСК | | ЧИМС | Жетон Cheems | 8.58% | 205 254 035 долларов США | БСК |
На этой неделе проекты Meme значительно пострадали от падения рынка, в первой половине недели они не следовали за ростом рынка. После падения в среду они снова значительно упали вместе с общим рынком, поэтому на этой неделе очень мало монет Meme показали рост. Ясно видно, что в настоящее время внимание и капитал рынка не сосредоточены на сегменте монет Meme.
Тренды в социальных медиа
На основе данных о пятерке лидеров по ежедневному росту от LunarCrush и пятерке лидеров по оценкам AI в Scopechat, получена статистика за эту неделю (12.14-12.20):
Наиболее часто встречающейся темой являются L1s, список токенов выглядит следующим образом ( не учитывает токены с слишком маленьким объемом торговли и мем-монеты ):
| Токен | Рыночная капитализация( миллиард) | FDV( миллиард) | Коэффициент обращения | Недельный рост и падение | |------|----------|---------|--------|----------| | HBAR | 111.1621 | 145.3146 | 76.49% | -1.56% | | СУИ | 132.4688 | 452.4736 | 29.27% | -4.25% | | XRP | 136.0616 | 237.8892 | 57.19% | -2.38% | | ETH | 4434.4717 | 4434.4717 | 100.00% | -6.72% | | ТРХ | 227.7421 | 227.7421 | 100.00% | -13.37% | | CRO | 49.1025 | 54,2489 | 90.51% | -4.93% | | АВАКС | 174.7029 | 191.0429 | 91.44% | -15.03% | | ОНДО | 27.1363 | 188,7985 | 14.37% | 2.73% | | ОМ | 37,8849 | 71,7898 | 52.77% | -4.43% | | QNT | 17.0345 | 17.1145 | 99.53% | -18.71% | | ТОЧКА | 115.9881 | 115.9881 | 100.00% | -17.97% |
Согласно данным анализа, на этой неделе наибольшее внимание в социальных сетях привлек проект L1s. В четверг, после того как Федеральная резервная система уменьшила ожидания по снижению процентных ставок на следующий год с четырех раз до двух, произошло значительное падение, и весь рынок последовал за основным индексом в падении, при этом падение различных публичных цепочек было меньше, чем в других сегментах. Когда на всем рынке наблюдается общее падение, как правило, публичные цепочки показывают лучшие результаты по сравнению с другими сегментами. Инвесторы на рынке, помимо инвестирования в BTC и ETH для хеджирования, в основном вкладывают средства в различные публичные цепочки, и когда падение заканчивается и начинается рост, публичные цепочки обычно начинают расти раньше других проектов.
Общий обзор рыночной тематики
| Трек | Еженедельная доходность | Месячная доходность | Квартальная доходность | |------|----------|----------|----------| | Цефи | -6.61% | 13.94% | 25.11% | | Платежные системы | -8.21% | 73.21% | 197.32% | | РВА | -9.55% | 26.98% | 91.38% | | Слой1 | -13.04% | 7.13% | 31.86% | | Социальные сети | -18.86% | -0.06% | -5.32% | | Дефи | -19.45% | 50.27% | 81.18% | | Слой2 | -21.78% | 17.72% | 18.98% | | Депин | -21