Анализ технологий токенизации активов реального мира
Токенизация реальных мировых активов ( RWAs ) является цифровым токеном на блокчейне, представляющим право собственности или юридические права на физические или нематериальные активы. Токенизация охватывает широкий спектр, включая недвижимость, товары, произведения искусства, интеллектуальную собственность и финансовые инструменты.
Токенизация повысила ликвидность активов, обеспечив частичную собственность и позволив большему числу инвесторов участвовать. Неизменяемый реестр блокчейна гарантирует прозрачные записи о праве собственности и снижает риск мошенничества. Токенизированные активы, торгуемые на децентрализованных биржах, также обеспечивают большую рыночную доступность и эффективность.
Маккинзи прогнозирует, что к 2030 году рыночная стоимость различных токенизированных активов (, не включая криптовалюты и стейблкоины ), достигнет примерно 20 триллионов долларов, в пессимистичном сценарии — 10 триллионов долларов, в оптимистичном — до 40 триллионов долларов. Эти оценки не включают стейблкоины, чтобы избежать двойного учета.
Текущая система
Токенизация реальных активов осуществляется через блокчейн или распределенный реестр в виде цифровых токенов, представляющих права собственности на активы вне сети. Это связывает характеристики активов, право собственности и их стоимость с их цифровой формой. Токены служат инструментами цифрового владения, позволяя владельцам утверждать свои права на базовые активы.
В истории физические сертификаты использовались для подтверждения прав собственности на активы, но были подвержены угрозам кражи, потери и т.д. В 80-х годах 20 века появились инструменты цифрового владения, но они были ограничены технологиями того времени. Финансовая отрасль перешла к централизованным электронным системам регистрации, что улучшило эффективность, но привнесло новые затраты и проблемы неэффективности.
Система на основе технологии распределенного реестра
Развитие технологии распределенного реестра ( DLT ) делает возможным переосмысление цифровых ценных бумаг или токенов. DLT состоит из протоколов и рамок, которые позволяют компьютерам предлагать и проверять транзакции в сети, при этом поддерживая синхронизацию записей. Эта децентрализация снижает административную нагрузку и риск системных сбоев.
В традиционных системах несколько посреднических организаций обрабатывают выполнение сделок, клиринг и расчет. Система на основе DLT упрощает эти процессы с помощью единого механизма согласия.
Децентрализованное решение
Блокчейн как форма DLT работает через децентрализованную компьютерную сеть. Токены могут быть выпущены на частных разрешённых цепях или общественных неразрешённых цепях. Частные цепи контролируются центральным органом, ограничивая доступ для определённых пользователей. Общественные цепи не требуют контроля центрального органа и открыты для всех пользователей.
Токены, выпущенные на публичной цепочке, могут быть интегрированы в DeFi-протоколы, повышая их полезность и ценность. Выбор блокчейна определяет степень контроля, которую может сохранить эмитент. Умные контракты обеспечивают автоматизацию, повышая эффективность и безопасность.
токенизация методов
Токенизация активов больше не является простой бинарной классификацией, а представляет собой анализ на основе форм представления активов и прав собственности. Формы представления включают в себя экономические характеристики активов, а проверка прав собственности требует использования внецепочечного или цепочечного реестра.
Токенизация методов в основном состоит из четырех видов:
Прямое владение: Токен сам по себе является официальной записью владения.
1:1 активы поддерживаемые токены: Хранитель держит активы и выпускает токены, представляющие прямые права.
Избыточно обеспеченные Токены: выпуск токенов с использованием различных активов в качестве обеспечения.
Недостаточно заложенный токен: токен, отслеживающий стоимость определенного актива, но не полностью заложенный.
Преимущества токенизации
Токенизация реальных активов достигается с помощью DLT для повышения эффективности, основные преимущества включают:
Атомарные расчеты: смарт-контракты одновременно выполняют два этапа сделки, устраняя риск контрагента.
Повышение ликвидности: улучшение передаваемости активов, снижение торговых издержек.
Автоматизация: упрощение ручных задач, повышение эффективности.
Содействие соблюдению норм: кодирование требований к соблюдению, обеспечение более эффективного и единого соблюдения.
Автоматизированный маркет-мейкер: сопоставляет покупателей и продавцов через смарт-контракты, снижая затраты и повышая производительность.
Риски и затраты
Токенизированные активы сталкиваются с техническими и регуляторными вызовами. Технические риски включают кибербезопасность, масштабируемость и т.д. Регуляторные проблемы касаются борьбы с отмыванием денег, управленческих рамок и т.д.
Образование инвесторов, рыночная спекуляция, ценовая волатильность и влияние на окружающую среду также являются факторами, которые необходимо учитывать. Переход к токенизированной финансовой системе сопряжён с огромными затратами, включая изменения инфраструктуры, интеграцию систем, образовательные мероприятия и потребление энергии.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
22 Лайков
Награда
22
8
Поделиться
комментарий
0/400
StopLossMaster
· 07-15 00:54
Восторг и удивление дневной мечты
Посмотреть ОригиналОтветить0
NeverVoteOnDAO
· 07-14 20:58
Регулирование всё равно не совпадает, а они хотят 4 триллиона.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BTCBeliefStation
· 07-13 09:22
4 триллиона? Так, просто напишем долговую расписку.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ApeDegen
· 07-12 04:34
Так много долларов? С ума сойти..
Посмотреть ОригиналОтветить0
SignatureDenied
· 07-12 04:25
Разве 2030 год не завтра?
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHustler
· 07-12 04:15
Уже повсюду, не устал?
Посмотреть ОригиналОтветить0
blocksnark
· 07-12 04:05
мир криптовалют первый скептик
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnchainSniper
· 07-12 04:04
2 триллиона? Сначала заработай миллиард, а потом хвастайся.
Токенизация активов реального мира: технический анализ и прогноз потенциала на 2030 год
Анализ технологий токенизации активов реального мира
Токенизация реальных мировых активов ( RWAs ) является цифровым токеном на блокчейне, представляющим право собственности или юридические права на физические или нематериальные активы. Токенизация охватывает широкий спектр, включая недвижимость, товары, произведения искусства, интеллектуальную собственность и финансовые инструменты.
Токенизация повысила ликвидность активов, обеспечив частичную собственность и позволив большему числу инвесторов участвовать. Неизменяемый реестр блокчейна гарантирует прозрачные записи о праве собственности и снижает риск мошенничества. Токенизированные активы, торгуемые на децентрализованных биржах, также обеспечивают большую рыночную доступность и эффективность.
Маккинзи прогнозирует, что к 2030 году рыночная стоимость различных токенизированных активов (, не включая криптовалюты и стейблкоины ), достигнет примерно 20 триллионов долларов, в пессимистичном сценарии — 10 триллионов долларов, в оптимистичном — до 40 триллионов долларов. Эти оценки не включают стейблкоины, чтобы избежать двойного учета.
Текущая система
Токенизация реальных активов осуществляется через блокчейн или распределенный реестр в виде цифровых токенов, представляющих права собственности на активы вне сети. Это связывает характеристики активов, право собственности и их стоимость с их цифровой формой. Токены служат инструментами цифрового владения, позволяя владельцам утверждать свои права на базовые активы.
В истории физические сертификаты использовались для подтверждения прав собственности на активы, но были подвержены угрозам кражи, потери и т.д. В 80-х годах 20 века появились инструменты цифрового владения, но они были ограничены технологиями того времени. Финансовая отрасль перешла к централизованным электронным системам регистрации, что улучшило эффективность, но привнесло новые затраты и проблемы неэффективности.
Система на основе технологии распределенного реестра
Развитие технологии распределенного реестра ( DLT ) делает возможным переосмысление цифровых ценных бумаг или токенов. DLT состоит из протоколов и рамок, которые позволяют компьютерам предлагать и проверять транзакции в сети, при этом поддерживая синхронизацию записей. Эта децентрализация снижает административную нагрузку и риск системных сбоев.
В традиционных системах несколько посреднических организаций обрабатывают выполнение сделок, клиринг и расчет. Система на основе DLT упрощает эти процессы с помощью единого механизма согласия.
Децентрализованное решение
Блокчейн как форма DLT работает через децентрализованную компьютерную сеть. Токены могут быть выпущены на частных разрешённых цепях или общественных неразрешённых цепях. Частные цепи контролируются центральным органом, ограничивая доступ для определённых пользователей. Общественные цепи не требуют контроля центрального органа и открыты для всех пользователей.
Токены, выпущенные на публичной цепочке, могут быть интегрированы в DeFi-протоколы, повышая их полезность и ценность. Выбор блокчейна определяет степень контроля, которую может сохранить эмитент. Умные контракты обеспечивают автоматизацию, повышая эффективность и безопасность.
токенизация методов
Токенизация активов больше не является простой бинарной классификацией, а представляет собой анализ на основе форм представления активов и прав собственности. Формы представления включают в себя экономические характеристики активов, а проверка прав собственности требует использования внецепочечного или цепочечного реестра.
Токенизация методов в основном состоит из четырех видов:
Преимущества токенизации
Токенизация реальных активов достигается с помощью DLT для повышения эффективности, основные преимущества включают:
Риски и затраты
Токенизированные активы сталкиваются с техническими и регуляторными вызовами. Технические риски включают кибербезопасность, масштабируемость и т.д. Регуляторные проблемы касаются борьбы с отмыванием денег, управленческих рамок и т.д.
Образование инвесторов, рыночная спекуляция, ценовая волатильность и влияние на окружающую среду также являются факторами, которые необходимо учитывать. Переход к токенизированной финансовой системе сопряжён с огромными затратами, включая изменения инфраструктуры, интеграцию систем, образовательные мероприятия и потребление энергии.