Шифровальные гиганты вступают в S&P 500, крупные компании нацеливаются на токенизацию физических активов, институциональные инвесторы начинают преследовать горячие тренды
Недавно в крипторынке появились хорошие новости. На макроуровне проблема тарифов разрешилась, и глобальные финансовые рынки в целом выросли. Хотя биткойн показал коррекцию, рынок альткойнов демонстрирует тенденцию к росту, а эфириум возглавил рост, достигнув 2700 долларов, сектор децентрализованных финансов укрепился, что вызвало обсуждение возвращения сезона альткойнов.
Помимо улучшения макроэкономической обстановки, наблюдаются положительные изменения в регуляции и внутри отрасли. 13 мая одна крупная платформа для торговли криптовалютами будет включена в индекс S&P 500, заменив Discover Financial Services, который вскоре будет приобретен. Это изменение вступит в силу перед началом торгов 19 мая. Это знаменует собой новую победу криптоиндустрии на мейнстрим-рынке, открывая новую эру. В то же время, глобальные компании и учреждения также начинают проявлять активность.
12 мая Китай и США достигли соглашения о перемирии в области тарифов, временно смягчив долгосрочный торговый конфликт. Соглашение включает приостановку взаимных пошлин в размере 24% на 90 дней, сохранение базовой налоговой ставки в 10% и создание механизма консультаций с третьими странами. В результате этого американские фондовые рынки значительно выросли, фьючерсы на индекс S&P 500 увеличились более чем на 3%, а Nasdaq закрылся с ростом на 4,35%.
Несмотря на то что биткойн упал с 106000 долларов до 100700 долларов, весь рынок шифрования быстро восстановился, и альткойны, такие как ETH, SOL и BNB, показали хорошие темпы роста. С окончанием налоговых вопросов влияние этой новости на рынок будет постепенно ослабевать, рынок вернется к норме, и базовые цены всех токенов показывают восходящую тенденцию.
Помимо благоприятной макроэкономической ситуации, в отрасли также продолжают поступать положительные новости. Во-первых, штат Нью-Гэмпшир в США принял законопроект о стратегическом резерве биткойнов, который уполномочивает государственного казначея приобретать биткойны или цифровые активы с рыночной капитализацией более 500 миллиардов долларов, а лимит на хранение составляет 5% от общего резервного фонда, что может принести новые объемы для биткойна. Во-вторых, новый председатель SEC четко заявил, что в течение своего срока первоочередным направлением будет создание разумной регулирующей структуры для рынка криптоактивов, продолжая посылать позитивные сигналы. Кроме того, сообщается, что одна крупная инвестиционная компания ведет переговоры с SEC по предложению о стейкинге ETH, что восстанавливает доверие на рынке.
На фоне улучшения макроэкономической ситуации и благоприятной регуляторной среды, крипто-компании встретили лучшее время для развития.
13 мая, одна из крупных платформ для торговли криптовалютой объявила о том, что она будет включена в индекс S&P 500, что стало первым случаем, когда крипто-компания вошла в этот индекс, что знаменует собой важный шаг в процессе интеграции криптоиндустрии в мейнстрим.
Для крипторынка эта торговая платформа известна каждому. Будучи крупнейшей и известной своей соответствием регламентам криптобиржей в США, эта платформа занимает уникальное положение в мире криптобирж. За 13 лет своего существования она пережила множество взлетов и падений, став важным окном для традиционных финансовых наблюдателей криптоиндустрии.
В 2021 году платформа вышла наNASDAQ, и в первый день торгов цена акций взлетела до 429,54 долларов, вызвав сенсацию на рынке. С тех пор цена акций тесно связана с динамикой криптовалютного рынка, в период минимума в 2023 году она упала до 33,26 долларов, после чего постепенно восстановилась. В этом году она вновь установила исторический рекорд, став первой крипто-компанией, вошедшей в индекс S&P 500. Под влиянием этого цена акций в первый день торгов подскочила на 24%, составив 256,90 долларов.
Стоит отметить, что ранее рынок не рассматривал эту платформу как ключевой объект для включения в индекс S&P 500, но в итоге она уверенно обошла конкурентов и достигла этой вехи.
Хотя в краткосрочной перспективе может не быть заметного эффекта роста, в долгосрочной перспективе вход крипто-компаний в основные индексы США представляет собой признание со стороны основного рынка, что закладывает основу для интеграции криптоиндустрии и традиционных финансов, открывая широкие возможности для мейнстримизации криптоиндустрии. Конкретно, это не только расширяет направления потоков капитала на основе индексной конфигурации с точки зрения отдельных акций, но и в качестве типичных примеров компаний повышает уровень осведомленности о криптоиндустрии, что, как ожидается, дополнительно привлечет и расширит круг традиционных инвесторов. Например, в случае компании Discover Financial Services, которую она собирается заменить, пассивный спрос при весе индекса 0,1% может достичь 13,5 миллиардов долларов.
С другой стороны, этот шаг также способствовал дальнейшему росту интереса к IPO среди шифрования компаний. Начиная с прошлого года, несколько шифрования компаний продвигают вопросы IPO, а некоторые биржи уже реорганизуют свои структуры, чтобы соответствовать требованиям регулирования, и успех этой платформы безусловно стал эталоном.
В отличие от американских компаний, стремящихся к IPO, и институциональных инвестиций в ETF, Гонконг как финансовый центр действует более осторожно, компании больше внимания уделяют реальному сотрудничеству и обращают взор на токенизацию реальных активов (RWA). После запуска пилотного проекта токенизации Sandbox в рамках проекта Ensemble, инициированного Управлением финансовых услуг Гонконга (HKMA), гонконгская траектория RWA снова ускорилась.
Согласно имеющимся данным, крупные компании начали действовать первыми, и в последнее время они активно предпринимают шаги. Подразделение блокчейн-технологий одного из гигантов электронной коммерции начало формировать команды и опубликовало несколько вакансий, связанных с RWA, включая директора по продуктам системы управления активами и директора по решениям, ответственных за проектирование системы управления активами для RWA в области возобновляемых источников энергии, приобретение активов и их индустриализацию. Кроме того, компания объявила о сотрудничестве с лицензированным виртуальным банком для предоставления финансовой поддержки по соблюдению норм в рамках изучения решений для международных платежей на основе стейблкоинов. По словам руководства группы, их стейблкоин является децентрализованной коммерческой эмиссией на уровне компании, подверженной незначительным колебаниям под воздействием макроэкономических факторов; эмиссия стейблкоина направлена на дальнейшее улучшение глобальной цепочки поставок и возможностей международных платежей.
Еще одна финансово-технологическая компания, принадлежащая технологическому гиганту, движется быстрее и уже имеет реальные примеры. В прошлом году эта компания сотрудничала с поставщиком услуг зеленой энергии и завершила первую сделку в стране на основе активов солнечной энергетики на сумму 200 миллионов юаней, а затем сотрудничала с несколькими проектами блокчейн для продвижения реального внедрения RWA.
Кроме крупных компаний, биржи и учреждения также активно развиваются. В марте этого года одна местная компания из Гонконга успешно разместила токенизированный долларовый денежный рынок, инициированный и управляемый одной страховой компанией, на блокчейне. В дальнейшем совместно с другой инвестиционной компанией была также утверждена схема токенизации ETF для гонконгских долларов и долларов США, получившая одобрение Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC). На данный момент эта компания уже установила глубокие связи с более чем 200 учреждениями, включая традиционные финансовые учреждения, компании по управлению активами, технологические компании и проекты, родившиеся в Web3, чтобы достичь намерений сотрудничества по токенизации реальных активов.
С учетом того, что технологическая инфраструктура становится все более совершенной, услуги брокеров также развиваются. На днях одна инвестиционная компания сообщила, что ее план по управлению активами, поданный в январе, был подтвержден регулятором без дальнейших вопросов, и охватывает такие виды токенизированных ценных бумаг, как структурированные продукты, привязанные к различным базовым активам, фонды, признанные Комиссией по ценным бумагам, и не признанные фонды, а также облигации. Другая инвестиционная компания также объявила о запуске услуги по внесению и снятию шифрования токенов, поддерживающей депозит, торговлю и вывод виртуальных валют.
В общем, как IPO крипто-компаний в США, так и продвижение RWA местными компаниями в Гонконге демонстрируют активное стремление бизнеса и учреждений к положительной репутации в криптоиндустрии, однако из-за региональных различий способы участия немного различаются.
В США, благодаря относительно ясной регуляторной среде и сильной поддержке существующих лидеров, наблюдается тенденция, когда регуляция не вмешивается, а рынок идет вперед. Участие институциональных и корпоративных игроков становится более прямым, например, институции массово покупают ETF, становясь основными поддерживающими ценами на токены; некоторые компании берут кредиты для покупки токенов и создания новых моделей, что вызывает ажиотаж; несколько более мелких публичных компаний также пытаются повысить свою популярность и цены на акции с помощью криптовалют; крупные платежные учреждения входят на рынок с помощью стабильных токенов, захватывая долю рынка и создавая бизнес-матрицы. Ответ компаний на позитивные новости также становится более быстрым, например, одна компания вошла в Nasdaq 100, а одна биржа попала в S&P 500, что, безусловно, представляет собой вход новых покупателей.
В сравнении, Гонконг более консервативен. Несмотря на то, что регуляция виртуальных активов в Гонконге продолжает совершенствоваться и стабильно продвигает токенизацию, четкие и строгие требования к соблюдению норм означают, что Гонконг может двигаться только маленькими шагами, а не резко. Компании и организации в основном следуют принципам соблюдения норм, хотя ETF в Гонконге также активно развиваются, их влияние ограничено, и многие организации сосредоточены на бизнесе, развиваясь через сегменты, связанные с бизнесом, что позволяет им выходить на быстрый путь, но точки прибыли еще не полностью проявились.
В этом контексте все большее внимание уделяется движениям на материковом рынке, и доступ к средствам на рынке становится центром внимания. В последнее время даже появились слухи о том, что материк, возможно, в будущем откроет бумажный BTC спотовый ETF, то есть аналог сделок без фактической доставки, похожий на модель бумажного золота. Такой подход позволяет участвовать в торговле токенами под контролем соблюдения норм и избежать фактического владения, а также обеспечивает прозрачность и возможность проверки сделок. Конечно, это всего лишь слухи, и с учетом рисков, связанных с криптовалютами для финансового рынка, особенно в условиях действующих регуляций, его осуществимость крайне мала. Но из этого видно, что рынок с высокой степенью ожидания относится к открытию материковых средств.
Можно ожидать, что с увеличением степени популярности шифрованных активов все больше компаний будут вовлечены в эту сферу, средства, внимание и ресурсы будут продолжать поступать на рынок, а этот раунд институциональной гонки за горячими темами только начинается.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
19 Лайков
Награда
19
7
Поделиться
комментарий
0/400
RektDetective
· 07-13 13:45
В любом случае неудачники не смогут убежать.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DataOnlooker
· 07-13 09:07
Бык возвращается, бычий рынок падает, когда же у институтов стало такое чутье?
Посмотреть ОригиналОтветить0
ruggedNotShrugged
· 07-11 12:45
Настоящий бык, наконец-то вошел на мейнстримный рынок!
Посмотреть ОригиналОтветить0
NotSatoshi
· 07-10 18:14
альтсезон要来啦！На луну
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasWaster69
· 07-10 18:12
Бычий рынок вот так и пришёл?!
Посмотреть ОригиналОтветить0
RektRecorder
· 07-10 18:06
Бычий рынок еще не начался, а вы уже думаете, что это вершина? Наивно!
Шифрование гиганты вошли в индекс S&P 500, учреждения активно инвестируют в RWA,热点引爆资金涌入
Шифровальные гиганты вступают в S&P 500, крупные компании нацеливаются на токенизацию физических активов, институциональные инвесторы начинают преследовать горячие тренды
Недавно в крипторынке появились хорошие новости. На макроуровне проблема тарифов разрешилась, и глобальные финансовые рынки в целом выросли. Хотя биткойн показал коррекцию, рынок альткойнов демонстрирует тенденцию к росту, а эфириум возглавил рост, достигнув 2700 долларов, сектор децентрализованных финансов укрепился, что вызвало обсуждение возвращения сезона альткойнов.
Помимо улучшения макроэкономической обстановки, наблюдаются положительные изменения в регуляции и внутри отрасли. 13 мая одна крупная платформа для торговли криптовалютами будет включена в индекс S&P 500, заменив Discover Financial Services, который вскоре будет приобретен. Это изменение вступит в силу перед началом торгов 19 мая. Это знаменует собой новую победу криптоиндустрии на мейнстрим-рынке, открывая новую эру. В то же время, глобальные компании и учреждения также начинают проявлять активность.
12 мая Китай и США достигли соглашения о перемирии в области тарифов, временно смягчив долгосрочный торговый конфликт. Соглашение включает приостановку взаимных пошлин в размере 24% на 90 дней, сохранение базовой налоговой ставки в 10% и создание механизма консультаций с третьими странами. В результате этого американские фондовые рынки значительно выросли, фьючерсы на индекс S&P 500 увеличились более чем на 3%, а Nasdaq закрылся с ростом на 4,35%.
Несмотря на то что биткойн упал с 106000 долларов до 100700 долларов, весь рынок шифрования быстро восстановился, и альткойны, такие как ETH, SOL и BNB, показали хорошие темпы роста. С окончанием налоговых вопросов влияние этой новости на рынок будет постепенно ослабевать, рынок вернется к норме, и базовые цены всех токенов показывают восходящую тенденцию.
Помимо благоприятной макроэкономической ситуации, в отрасли также продолжают поступать положительные новости. Во-первых, штат Нью-Гэмпшир в США принял законопроект о стратегическом резерве биткойнов, который уполномочивает государственного казначея приобретать биткойны или цифровые активы с рыночной капитализацией более 500 миллиардов долларов, а лимит на хранение составляет 5% от общего резервного фонда, что может принести новые объемы для биткойна. Во-вторых, новый председатель SEC четко заявил, что в течение своего срока первоочередным направлением будет создание разумной регулирующей структуры для рынка криптоактивов, продолжая посылать позитивные сигналы. Кроме того, сообщается, что одна крупная инвестиционная компания ведет переговоры с SEC по предложению о стейкинге ETH, что восстанавливает доверие на рынке.
На фоне улучшения макроэкономической ситуации и благоприятной регуляторной среды, крипто-компании встретили лучшее время для развития.
13 мая, одна из крупных платформ для торговли криптовалютой объявила о том, что она будет включена в индекс S&P 500, что стало первым случаем, когда крипто-компания вошла в этот индекс, что знаменует собой важный шаг в процессе интеграции криптоиндустрии в мейнстрим.
Для крипторынка эта торговая платформа известна каждому. Будучи крупнейшей и известной своей соответствием регламентам криптобиржей в США, эта платформа занимает уникальное положение в мире криптобирж. За 13 лет своего существования она пережила множество взлетов и падений, став важным окном для традиционных финансовых наблюдателей криптоиндустрии.
В 2021 году платформа вышла наNASDAQ, и в первый день торгов цена акций взлетела до 429,54 долларов, вызвав сенсацию на рынке. С тех пор цена акций тесно связана с динамикой криптовалютного рынка, в период минимума в 2023 году она упала до 33,26 долларов, после чего постепенно восстановилась. В этом году она вновь установила исторический рекорд, став первой крипто-компанией, вошедшей в индекс S&P 500. Под влиянием этого цена акций в первый день торгов подскочила на 24%, составив 256,90 долларов.
Стоит отметить, что ранее рынок не рассматривал эту платформу как ключевой объект для включения в индекс S&P 500, но в итоге она уверенно обошла конкурентов и достигла этой вехи.
Хотя в краткосрочной перспективе может не быть заметного эффекта роста, в долгосрочной перспективе вход крипто-компаний в основные индексы США представляет собой признание со стороны основного рынка, что закладывает основу для интеграции криптоиндустрии и традиционных финансов, открывая широкие возможности для мейнстримизации криптоиндустрии. Конкретно, это не только расширяет направления потоков капитала на основе индексной конфигурации с точки зрения отдельных акций, но и в качестве типичных примеров компаний повышает уровень осведомленности о криптоиндустрии, что, как ожидается, дополнительно привлечет и расширит круг традиционных инвесторов. Например, в случае компании Discover Financial Services, которую она собирается заменить, пассивный спрос при весе индекса 0,1% может достичь 13,5 миллиардов долларов.
С другой стороны, этот шаг также способствовал дальнейшему росту интереса к IPO среди шифрования компаний. Начиная с прошлого года, несколько шифрования компаний продвигают вопросы IPO, а некоторые биржи уже реорганизуют свои структуры, чтобы соответствовать требованиям регулирования, и успех этой платформы безусловно стал эталоном.
В отличие от американских компаний, стремящихся к IPO, и институциональных инвестиций в ETF, Гонконг как финансовый центр действует более осторожно, компании больше внимания уделяют реальному сотрудничеству и обращают взор на токенизацию реальных активов (RWA). После запуска пилотного проекта токенизации Sandbox в рамках проекта Ensemble, инициированного Управлением финансовых услуг Гонконга (HKMA), гонконгская траектория RWA снова ускорилась.
Согласно имеющимся данным, крупные компании начали действовать первыми, и в последнее время они активно предпринимают шаги. Подразделение блокчейн-технологий одного из гигантов электронной коммерции начало формировать команды и опубликовало несколько вакансий, связанных с RWA, включая директора по продуктам системы управления активами и директора по решениям, ответственных за проектирование системы управления активами для RWA в области возобновляемых источников энергии, приобретение активов и их индустриализацию. Кроме того, компания объявила о сотрудничестве с лицензированным виртуальным банком для предоставления финансовой поддержки по соблюдению норм в рамках изучения решений для международных платежей на основе стейблкоинов. По словам руководства группы, их стейблкоин является децентрализованной коммерческой эмиссией на уровне компании, подверженной незначительным колебаниям под воздействием макроэкономических факторов; эмиссия стейблкоина направлена на дальнейшее улучшение глобальной цепочки поставок и возможностей международных платежей.
Еще одна финансово-технологическая компания, принадлежащая технологическому гиганту, движется быстрее и уже имеет реальные примеры. В прошлом году эта компания сотрудничала с поставщиком услуг зеленой энергии и завершила первую сделку в стране на основе активов солнечной энергетики на сумму 200 миллионов юаней, а затем сотрудничала с несколькими проектами блокчейн для продвижения реального внедрения RWA.
Кроме крупных компаний, биржи и учреждения также активно развиваются. В марте этого года одна местная компания из Гонконга успешно разместила токенизированный долларовый денежный рынок, инициированный и управляемый одной страховой компанией, на блокчейне. В дальнейшем совместно с другой инвестиционной компанией была также утверждена схема токенизации ETF для гонконгских долларов и долларов США, получившая одобрение Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC). На данный момент эта компания уже установила глубокие связи с более чем 200 учреждениями, включая традиционные финансовые учреждения, компании по управлению активами, технологические компании и проекты, родившиеся в Web3, чтобы достичь намерений сотрудничества по токенизации реальных активов.
С учетом того, что технологическая инфраструктура становится все более совершенной, услуги брокеров также развиваются. На днях одна инвестиционная компания сообщила, что ее план по управлению активами, поданный в январе, был подтвержден регулятором без дальнейших вопросов, и охватывает такие виды токенизированных ценных бумаг, как структурированные продукты, привязанные к различным базовым активам, фонды, признанные Комиссией по ценным бумагам, и не признанные фонды, а также облигации. Другая инвестиционная компания также объявила о запуске услуги по внесению и снятию шифрования токенов, поддерживающей депозит, торговлю и вывод виртуальных валют.
В общем, как IPO крипто-компаний в США, так и продвижение RWA местными компаниями в Гонконге демонстрируют активное стремление бизнеса и учреждений к положительной репутации в криптоиндустрии, однако из-за региональных различий способы участия немного различаются.
В США, благодаря относительно ясной регуляторной среде и сильной поддержке существующих лидеров, наблюдается тенденция, когда регуляция не вмешивается, а рынок идет вперед. Участие институциональных и корпоративных игроков становится более прямым, например, институции массово покупают ETF, становясь основными поддерживающими ценами на токены; некоторые компании берут кредиты для покупки токенов и создания новых моделей, что вызывает ажиотаж; несколько более мелких публичных компаний также пытаются повысить свою популярность и цены на акции с помощью криптовалют; крупные платежные учреждения входят на рынок с помощью стабильных токенов, захватывая долю рынка и создавая бизнес-матрицы. Ответ компаний на позитивные новости также становится более быстрым, например, одна компания вошла в Nasdaq 100, а одна биржа попала в S&P 500, что, безусловно, представляет собой вход новых покупателей.
В сравнении, Гонконг более консервативен. Несмотря на то, что регуляция виртуальных активов в Гонконге продолжает совершенствоваться и стабильно продвигает токенизацию, четкие и строгие требования к соблюдению норм означают, что Гонконг может двигаться только маленькими шагами, а не резко. Компании и организации в основном следуют принципам соблюдения норм, хотя ETF в Гонконге также активно развиваются, их влияние ограничено, и многие организации сосредоточены на бизнесе, развиваясь через сегменты, связанные с бизнесом, что позволяет им выходить на быстрый путь, но точки прибыли еще не полностью проявились.
В этом контексте все большее внимание уделяется движениям на материковом рынке, и доступ к средствам на рынке становится центром внимания. В последнее время даже появились слухи о том, что материк, возможно, в будущем откроет бумажный BTC спотовый ETF, то есть аналог сделок без фактической доставки, похожий на модель бумажного золота. Такой подход позволяет участвовать в торговле токенами под контролем соблюдения норм и избежать фактического владения, а также обеспечивает прозрачность и возможность проверки сделок. Конечно, это всего лишь слухи, и с учетом рисков, связанных с криптовалютами для финансового рынка, особенно в условиях действующих регуляций, его осуществимость крайне мала. Но из этого видно, что рынок с высокой степенью ожидания относится к открытию материковых средств.
Можно ожидать, что с увеличением степени популярности шифрованных активов все больше компаний будут вовлечены в эту сферу, средства, внимание и ресурсы будут продолжать поступать на рынок, а этот раунд институциональной гонки за горячими темами только начинается.