Ethereum ETF Стейкинг: открытие новой эры цифровых активов
С учетом постепенного открытия регулирующей среды и постоянно растущего спроса, похоже, что эпоха Staking ETF на Ethereum вот-вот наступит. От повторного утверждения США о "технологическом нейтралитете" в регулировании до публикации нового дорожного плана по виртуальным активам в Гонконге, прорыв в регулировании и соблюдении требований создает обширное пространство для Staking ETF на Ethereum. В то же время глобальный капитал сталкивается с "дефицитом активов", и спрос на доходные цифровые активы постепенно интегрируется с институциональной тенденцией крипторынка. В настоящее время Staking ETF на Ethereum больше не является вопросом "состоится ли это", а является соревнованием "на какую скорость будет перестроен рынок".
Один. Понятие Staking для Ethereum ETF
1. Основные понятия
Ethereum ETF Staking подразумевает, что управляющий фондом или кастодиан производит он-chain ставку ETH, который он держит, на основе спотового ETF Ethereum, чтобы получить дополнительный доход. В отличие от традиционного хранения монет для получения дохода, Ethereum ETF Staking обеспечивает безопасность сети, участвуя в механизме PoS Ethereum, одновременно зарабатывая блоковые награды и комиссии за транзакции.
ETF на спотовый Эфир в основном отслеживает цену ETH и держит эквивалентное количество ETH в качестве базового актива. Если ETF сможет проводить Стейкинг, его модель доходности претерпит коренные изменения — помимо доходов от колебаний цены ETH, инвесторы смогут получать дополнительный доход от Стейкинга, не needing запускать собственные узлы проверки.
2. Принцип работы и особенности
Ethereum после перехода с PoW на PoS требует залога 32 ETH для становления узлом проверки, поддержания безопасности сети и получения вознаграждения, в настоящее время годовой доход составляет около 3%-5%.
Эфирный спотовый ETF Staking требует от управляющего фонда привлечения средств для покупки ETH, доверяя бирже хранение и централизованное стекинг, а также распределяя доходы между инвесторами в соответствии с инвестиционными долями.
Основные характеристики включают:
Увеличение доходности: Стейкинг ETH может обеспечить дополнительную доходность 4%-5% годовых, повышая доходность инвестиций.
Соответствующее управление: осуществление Стейкинга через регулируемые депозитарные учреждения, чтобы избежать рисков управления приватными ключами, связанных с прямыми действиями розничных инвесторов.
Гибкий выход: доли ETF могут торговаться на вторичном рынке, дивиденды имеют фиксированный срок, что обеспечивает высокую гибкость входа и выхода.
Два. Пространство рыночных ожиданий, создаваемое ETF Staking
Если будет одобрен ETF Staking по Эфиру, это будет не только обновлением рынка ETH, но и важной трансформацией структуры всего цифрового актива.
1. Привлечение традиционных долгосрочных инвестиций
В настоящее время институциональные инвесторы все еще занимают выжидательную позицию в отношении криптовалютного рынка, в основном из-за недостаточной насыщенности рынка финансовых деривативов, однобокой модели доходности, а также неопределенности глобального регулирования.
Одобрение Staking ETF на Эфир значительно изменит эту ситуацию, сделав инвестиции в ETH более подходящими для институциональных инвесторов. Для долгосрочных фондов, таких как пенсионные фонды, страховые деньги, офисы семейных капиталов и суверенные фонды благосостояния, механизм Staking ETH предлагает безсрочные свойства получения дохода, аналогичные "цифровым устойчивым доходным облигациям".
Глобальные финансовые рынки сталкиваются с "дефицитом активов", доходность фиксированных доходных продуктов в развитых странах снижается, традиционные долгосрочные капиталы вынуждены искать новые направления для инвестиций. Свойство "безсрочных доходных активов" ETH Staking идеально соответствует потребностям в сопоставлении сроков учреждений, таких как пенсионные фонды, и становится потенциально качественным инструментом альтернативного распределения активов.
2. Положительное влияние на долгосрочную динамику цены Эфира
С точки зрения спроса и предложения, основная механика ETH Staking похожа на "заморозку", большое количество ETH блокируется в узлах верификации, что снижает предложение на рынке.
Если ETF на Эфир будет одобрен и широко принят, это может привести к:
Институциональные средства продолжают поступать, увеличивая долю ETH Staking.
Заморозка ETH приводит к уменьшению доступного ETH для торговли, создавая эффект сокращения предложения.
После входа институциональных инвесторов их стратегии распределения будут оказывать постоянную поддержку покупкам ETH.
Если ETF на Эфир для стекинга будет одобрен, его капитальная привлекательность значительно возрастет, предоставляя не только возможности для увеличения активов, но также обеспечивая стабильный доход от стекинга, что повысит инвестиционную привлекательность.
3. Содействие более широкому развитию экосистемы Staking
Одобрение ETF на стейкинг Эфириума может оказать глубокое влияние на всю экосистему PoS:
Расширение рынка соответствующей ставке: способствует появлению большего числа соответствующих провайдеров Staking, что делает рынок ставок более прозрачным, безопасным и профессиональным.
ETF для PoS-активов: прокладывает путь для ETF других PoS-активов (таких как Solana, Avalanche, Polkadot и др.).
Развитие рынка ликвидного стекинга: стимулирование инноваций в DeFi приложениях на основе LST, таких как кредитование, производные инструменты, стратегии оптимизации доходности и т.д., формирование более зрелого вторичного финансового рынка.
Для цифровых активов, имеющих лицензию на соответствие, ETF Staking открывает новые рыночные возможности. Они могут:
Предоставление комплексной инфраструктуры для стекинга: включает в себя услуги стекинга, хранение, поддержку ликвидности и услуги по подключению институциональных клиентов.
Укрепление преимуществ соблюдения норм: предложение Staking-продуктов, соответствующих требованиям соблюдения норм международных учреждений.
Соединение с традиционными финансовыми рынками: сотрудничество с банками, компаниями по управлению активами, эмитентами ETF для предоставления институциональным инвесторам пути с низким порогом для соблюдения требований.
С развитием стейкинга ETF на Эфире, такие как биржи, кастодианы и провайдеры стейкинга столкнутся с периодом расширения рынка, что будет способствовать зрелости и институционализации криптофинансового рынка.
Три. Изменение регуляторного отношения и его влияние
Ключ к запуску Staking для Ethereum ETF заключается в отношении регуляторов. В настоящее время в США и Гонконге наблюдаются тонкие изменения в позиции по регулированию криптоактивов, что не только влияет на процесс одобрения Staking для Ethereum ETF, но и определяет будущее глобального крипторынка.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) изначально занимала довольно консервативную позицию в отношении регулирования цифровых активов, особенно в области стейкинга, многократно ставя под сомнение, имеет ли механизм PoS признаки ценной бумаги. Однако в последнее время регуляторная среда для криптовалют в США начала смягчаться. Внутри Конгресса республиканцы склонны ослаблять контроль над криптоиндустрией, полагая, что США должны сохранить конкурентоспособность в области криптофинансов.
Если SEC США в конечном итоге одобрит Staking Ethereum ETF, это подаст важный сигнал рынку:
Модель PoS Эфира официально признана в рамках регулирования США, что означает, что Эфир не рассматривается как ценные бумаги, а является цифровым активом, доступным для законного инвестирования.
Устранение препятствий для входа институциональных средств и открытие соответствующего Staking позволит долгосрочному капиталу с большей уверенностью войти на рынок Эфира.
Поворот в политике SEC не только влияет на продвижение ETH Staking ETF, но также может открыть путь для ETF других PoS блокчейнов и ускорить процесс финансовизации криптоиндустрии.
2. Гонконг: активно принимает криптофинансы, содействует статусу криптоцентра Азии
По сравнению с США, Гонконг демонстрирует более открытую и инклюзивную позицию в области ETF на цифровые активы. Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга уже одобрила несколько ETF на биткойн и Эфир, позволяя местным инвесторам легально участвовать в торгах. В отношении стейкинга гонконгская регулирующая политика также демонстрирует открытость, продолжая продвигать исследования в области нормативных рамок, новая дорожная карта также обозначила направления для продвижения стейкинга.
Если Гонконг первым одобрит Staking ETF на Эфир, это приведет к следующим последствиям:
Привлечение глобальных криптоинвесторов и институциональных средств на рынок Гонконга, укрепление статуса Гонконга как азиатского криптофинансового центра.
Содействовать тому, чтобы Гонконг стал ведущим рынком Staking ETF в мире, закладывая основу для ETF-изации других PoS-активов в будущем.
Регулирование в сфере управления криптоактивами, содействие тому, чтобы местные биржи стали ключевой инфраструктурой.
По сравнению с США, политика криптовалютного рынка Гонконга более склонна к интеграции с традиционной финансовой системой, что делает его важным узлом для международных учреждений по размещению цифровых активов. Если Staking ETF на Эфир будет запущен в Гонконге первым, это дополнительно привлечет глобальный капитал к инвестициям в цифровые активы на азиатском рынке.
3. Роль регулирующих органов
В условиях изменения нормативной среды, регулируемые биржи будут играть ключевую роль в продвижении и применении ETF Staking. Их основные преимущества включают:
Соответствующая лицензия: способность предоставлять институциональным инвесторам соответствующие продукты, обеспечивая надежную инфраструктуру для ETF Staking.
Универсальное обслуживание: включает в себя услуги Staking, кастодиальные услуги, поддержку ликвидности, взаимодействие с институтами, предоставляя полное решение для ETH Staking ETF.
Глубокая интеграция с регуляторной рамкой: предоставление Staking продуктов, соответствующих требованиям соблюдения норм для учреждений в рамках регуляторной рамки, устранение сомнений инвесторов относительно безопасности средств и распределения доходов.
С продвижением Staking Ethereum ETF от США до Гонконга отражается изменение глобального регулирования. Постепенное открытие регуляторов непосредственно будет способствовать институционализации рынка цифровых активов, ускоряя финансовизацию PoS активов, что предвещает новую волну институционализации на крипторынке и прокладывает путь к зрелости всей отрасли.
Четыре. Проблемы и перспективы
Несмотря на то, что ETF Staking открывает огромные перспективы для рынка, все же существуют некоторые вызовы и риски:
Риск ликвидности: Стейкинг означает, что часть ETH заблокирована, и в экстремальных рыночных условиях ETF может столкнуться с ликвидностным кризисом.
Риски централизованности: большая часть услуг Staking предоставляется небольшим числом учреждений, и в случае возникновения уязвимостей в безопасности или проблем с соблюдением норм это может повлиять на весь рынок.
Регуляторные детали: необходимо обратить внимание на конкретное содержание регулирования, особенно на определение свойств ценных бумаг дохода и вопросы защиты инвесторов.
Устойчивость доходности: с увеличением ставки стейкинга ETH доходность может постепенно снижаться, что повлияет на привлекательность ETF стейкинга.
Однако с позитивной точки зрения, запуск Ethereum ETF Staking может стать ключевым фактором, который приведет к новой волне притока средств на рынок. Его влияние превысит сам рынок ETH и создаст новые возможности для институционализации всего криптовалютного рынка, легализации PoS активов и зрелости рынка Staking. Эта революция может способствовать тому, что ETH станет важной альтернативной классом активов на глобальных рынках капитала, привлекая значительные долгосрочные инвестиции, а также окажет глубокое влияние на цену ETH и всю экосистему Staking.
Участие регулируемых бирж будет способствовать дальнейшей стандартизации и прозрачности рынка стейкинга Эфира, обеспечивая институциональным инвесторам более безопасные и эффективные инвестиционные каналы. В будущем мы, возможно, станем свидетелями появления большего числа ETF на активы PoS на рынке, что позволит крипторынку действительно глубоко интегрироваться в глобальную финансовую систему и войти в эру "альтернативных инвестиционных активов с доходом и соблюдением норм".
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
6
Поделиться
комментарий
0/400
SoliditySlayer
· 07-13 00:57
Просто экосистема позволяет зарабатывать, лежа.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchroedingerGas
· 07-10 06:51
войти в позицию 咯 обновление еще одного бычьего рынка
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenDustCollector
· 07-10 06:42
Ну и дела,监管打不死的小强
Посмотреть ОригиналОтветить0
GhostAddressMiner
· 07-10 06:41
Закрытая позиция Адрес в блокчейне поток уже обнажил всю картину Доверительные учреждения за кулисами все связаны
Посмотреть ОригиналОтветить0
ApeWithNoChain
· 07-10 06:41
Снова разыгрывайте людей как лохов?
Посмотреть ОригиналОтветить0
FlippedSignal
· 07-10 06:41
Вкус пришел, в сравнении с игрой на Спот ETF это просто детские шалости.
Ethereum ETF Staking: Перестройка рыночной структуры и ведение нового века цифровых активов
Ethereum ETF Стейкинг: открытие новой эры цифровых активов
С учетом постепенного открытия регулирующей среды и постоянно растущего спроса, похоже, что эпоха Staking ETF на Ethereum вот-вот наступит. От повторного утверждения США о "технологическом нейтралитете" в регулировании до публикации нового дорожного плана по виртуальным активам в Гонконге, прорыв в регулировании и соблюдении требований создает обширное пространство для Staking ETF на Ethereum. В то же время глобальный капитал сталкивается с "дефицитом активов", и спрос на доходные цифровые активы постепенно интегрируется с институциональной тенденцией крипторынка. В настоящее время Staking ETF на Ethereum больше не является вопросом "состоится ли это", а является соревнованием "на какую скорость будет перестроен рынок".
Один. Понятие Staking для Ethereum ETF
1. Основные понятия
Ethereum ETF Staking подразумевает, что управляющий фондом или кастодиан производит он-chain ставку ETH, который он держит, на основе спотового ETF Ethereum, чтобы получить дополнительный доход. В отличие от традиционного хранения монет для получения дохода, Ethereum ETF Staking обеспечивает безопасность сети, участвуя в механизме PoS Ethereum, одновременно зарабатывая блоковые награды и комиссии за транзакции.
ETF на спотовый Эфир в основном отслеживает цену ETH и держит эквивалентное количество ETH в качестве базового актива. Если ETF сможет проводить Стейкинг, его модель доходности претерпит коренные изменения — помимо доходов от колебаний цены ETH, инвесторы смогут получать дополнительный доход от Стейкинга, не needing запускать собственные узлы проверки.
2. Принцип работы и особенности
Ethereum после перехода с PoW на PoS требует залога 32 ETH для становления узлом проверки, поддержания безопасности сети и получения вознаграждения, в настоящее время годовой доход составляет около 3%-5%.
Эфирный спотовый ETF Staking требует от управляющего фонда привлечения средств для покупки ETH, доверяя бирже хранение и централизованное стекинг, а также распределяя доходы между инвесторами в соответствии с инвестиционными долями.
Основные характеристики включают:
Два. Пространство рыночных ожиданий, создаваемое ETF Staking
Если будет одобрен ETF Staking по Эфиру, это будет не только обновлением рынка ETH, но и важной трансформацией структуры всего цифрового актива.
1. Привлечение традиционных долгосрочных инвестиций
В настоящее время институциональные инвесторы все еще занимают выжидательную позицию в отношении криптовалютного рынка, в основном из-за недостаточной насыщенности рынка финансовых деривативов, однобокой модели доходности, а также неопределенности глобального регулирования.
Одобрение Staking ETF на Эфир значительно изменит эту ситуацию, сделав инвестиции в ETH более подходящими для институциональных инвесторов. Для долгосрочных фондов, таких как пенсионные фонды, страховые деньги, офисы семейных капиталов и суверенные фонды благосостояния, механизм Staking ETH предлагает безсрочные свойства получения дохода, аналогичные "цифровым устойчивым доходным облигациям".
Глобальные финансовые рынки сталкиваются с "дефицитом активов", доходность фиксированных доходных продуктов в развитых странах снижается, традиционные долгосрочные капиталы вынуждены искать новые направления для инвестиций. Свойство "безсрочных доходных активов" ETH Staking идеально соответствует потребностям в сопоставлении сроков учреждений, таких как пенсионные фонды, и становится потенциально качественным инструментом альтернативного распределения активов.
2. Положительное влияние на долгосрочную динамику цены Эфира
С точки зрения спроса и предложения, основная механика ETH Staking похожа на "заморозку", большое количество ETH блокируется в узлах верификации, что снижает предложение на рынке.
Если ETF на Эфир будет одобрен и широко принят, это может привести к:
Если ETF на Эфир для стекинга будет одобрен, его капитальная привлекательность значительно возрастет, предоставляя не только возможности для увеличения активов, но также обеспечивая стабильный доход от стекинга, что повысит инвестиционную привлекательность.
3. Содействие более широкому развитию экосистемы Staking
Одобрение ETF на стейкинг Эфириума может оказать глубокое влияние на всю экосистему PoS:
Для цифровых активов, имеющих лицензию на соответствие, ETF Staking открывает новые рыночные возможности. Они могут:
С развитием стейкинга ETF на Эфире, такие как биржи, кастодианы и провайдеры стейкинга столкнутся с периодом расширения рынка, что будет способствовать зрелости и институционализации криптофинансового рынка.
Три. Изменение регуляторного отношения и его влияние
Ключ к запуску Staking для Ethereum ETF заключается в отношении регуляторов. В настоящее время в США и Гонконге наблюдаются тонкие изменения в позиции по регулированию криптоактивов, что не только влияет на процесс одобрения Staking для Ethereum ETF, но и определяет будущее глобального крипторынка.
1. США: сигналы рынка, вызванные ослаблением регулирования
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) изначально занимала довольно консервативную позицию в отношении регулирования цифровых активов, особенно в области стейкинга, многократно ставя под сомнение, имеет ли механизм PoS признаки ценной бумаги. Однако в последнее время регуляторная среда для криптовалют в США начала смягчаться. Внутри Конгресса республиканцы склонны ослаблять контроль над криптоиндустрией, полагая, что США должны сохранить конкурентоспособность в области криптофинансов.
Если SEC США в конечном итоге одобрит Staking Ethereum ETF, это подаст важный сигнал рынку:
Поворот в политике SEC не только влияет на продвижение ETH Staking ETF, но также может открыть путь для ETF других PoS блокчейнов и ускорить процесс финансовизации криптоиндустрии.
2. Гонконг: активно принимает криптофинансы, содействует статусу криптоцентра Азии
По сравнению с США, Гонконг демонстрирует более открытую и инклюзивную позицию в области ETF на цифровые активы. Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга уже одобрила несколько ETF на биткойн и Эфир, позволяя местным инвесторам легально участвовать в торгах. В отношении стейкинга гонконгская регулирующая политика также демонстрирует открытость, продолжая продвигать исследования в области нормативных рамок, новая дорожная карта также обозначила направления для продвижения стейкинга.
Если Гонконг первым одобрит Staking ETF на Эфир, это приведет к следующим последствиям:
По сравнению с США, политика криптовалютного рынка Гонконга более склонна к интеграции с традиционной финансовой системой, что делает его важным узлом для международных учреждений по размещению цифровых активов. Если Staking ETF на Эфир будет запущен в Гонконге первым, это дополнительно привлечет глобальный капитал к инвестициям в цифровые активы на азиатском рынке.
3. Роль регулирующих органов
В условиях изменения нормативной среды, регулируемые биржи будут играть ключевую роль в продвижении и применении ETF Staking. Их основные преимущества включают:
С продвижением Staking Ethereum ETF от США до Гонконга отражается изменение глобального регулирования. Постепенное открытие регуляторов непосредственно будет способствовать институционализации рынка цифровых активов, ускоряя финансовизацию PoS активов, что предвещает новую волну институционализации на крипторынке и прокладывает путь к зрелости всей отрасли.
Четыре. Проблемы и перспективы
Несмотря на то, что ETF Staking открывает огромные перспективы для рынка, все же существуют некоторые вызовы и риски:
Однако с позитивной точки зрения, запуск Ethereum ETF Staking может стать ключевым фактором, который приведет к новой волне притока средств на рынок. Его влияние превысит сам рынок ETH и создаст новые возможности для институционализации всего криптовалютного рынка, легализации PoS активов и зрелости рынка Staking. Эта революция может способствовать тому, что ETH станет важной альтернативной классом активов на глобальных рынках капитала, привлекая значительные долгосрочные инвестиции, а также окажет глубокое влияние на цену ETH и всю экосистему Staking.
Участие регулируемых бирж будет способствовать дальнейшей стандартизации и прозрачности рынка стейкинга Эфира, обеспечивая институциональным инвесторам более безопасные и эффективные инвестиционные каналы. В будущем мы, возможно, станем свидетелями появления большего числа ETF на активы PoS на рынке, что позволит крипторынку действительно глубоко интегрироваться в глобальную финансовую систему и войти в эру "альтернативных инвестиционных активов с доходом и соблюдением норм".