Финансовое учреждение и интеграция с Web3: обсуждение будущего токенизации активов RWA

На недавно проведенном мероприятии на тему Web3 диалог о слиянии финансовых учреждений и Web3 привлек широкое внимание. Обсуждение сосредоточилось на технологиях блокчейн, цифровых активах и будущих тенденциях RWA (активы реального мира).

Мотивация традиционных финансовых учреждений для входа в сферу Web3

В последние два года технология блокчейн постепенно переходит от подтверждения концепции к практическому применению, особенно в традиционной финансовой сфере, где всё большее количество учреждений начинает обращать внимание на токенизацию активов, их прозрачность и эффективное обращение. Одна крупная страховая компания запустила токенизированный долларовый фонд рынка денежного рынка и выбрала соответствующую блокчейн-платформу в качестве инфраструктуры, при этом сумма заявок в первый день составила 100 миллионов долларов.

Для традиционных финансовых учреждений вход в сферу RWA и токенизации активов является естественным процессом. Многие учреждения начали рассматривать это направление еще один-два года назад, хотя тогда концепция "RWA" еще не была широко известна. Будучи управляющими традиционными активами, эти учреждения уже работали с такими физическими активами, как акции и облигации, поэтому вход в эту сферу для них не является чем-то незнакомым.

Основные мотивы входа традиционных финансовых учреждений в Web3 включают:

1. Предоставление продуктов активов с реальной доходностью для экосистемы Web3
2. Заполнение рыночной ниши
3. Изменить некоторые предвзятости и недопонимания традиционных финансовых учреждений по поводу Web3
4. Принести более стабильную ценностную основу в мир Web3
5. Способствование более здоровому развитию отрасли

Проблемы, с которыми сталкиваются традиционные учреждения при трансформации

Несмотря на множество возможностей, традиционные финансовые учреждения все еще сталкиваются с рядом трудностей при изучении Web3:

1. Неразвитая инфраструктура: Инфраструктура в области Web3 еще далеко от зрелости, особенно в таких областях, как хранение активов, банковские интерфейсы и администрирование фондов.
2. Требования к безопасности и соблюдению норм: вход институциональных инвесторов означает более высокие требования к безопасности, соблюдению норм и ликвидности.
3. Внутренний контроль: Многие проекты Web3 имеют слабые внутренние контролы, что значительно отличается от стандартов традиционной финансовой системы.

Столкнувшись с этими вызовами, некоторые учреждения стараются внедрить зрелый опыт и стандартизированные процессы традиционных финансов, накопленные за десятилетия, в управление активами Web3, особенно в области безопасности, управления рисками и соблюдения нормативных требований, создавая стандарты, которые можно сравнить с традиционными фондами.

! Беседа у камина: HashKey Chain и CPIC Hong Kong изучают путь токенизации активов RWA

Практические пути токенизации активов

При выборе активов, подходящих для токенизации, финансовые учреждения обычно отдают предпочтение финансовым активам, а не материальным активам. Причины включают:

1. Обеспечить более легкую сильную связь между токеном и базовым активом.
2. Финансовые активы (например, доли фонда) в юридической структуре легче защищают связь токена с основным активом.
3. Финансовые активы проще поддаются регулированию и хранению

Основная ценность токенизации активов заключается в том, что:

1. Снизить инвестиционные барьеры и расширить группу инвесторов
2. Повышение эффективности торговли, включая удобство и снижение затрат

Тем не менее, не все активы подходят для токенизации. Если токенизация не может привести к очевидным улучшениям в ликвидности, эффективности или безопасности, то этот процесс теряет смысл. Поэтому при решении о том, следует ли проводить токенизацию активов, необходимо тщательно проанализировать стоящую за этим логикой ценности.

Рекомендации для традиционных финансовых учреждений

Для традиционных финансовых учреждений, рассматривающих возможность входа в сферу Web3, вот несколько советов:

1. Признать, что RWA является трендовой и высоко определенной областью.
2. В организационной структуре создать специализированную группу по инновациям или подразделение Web3
3. Накопление компетентных специалистов, которые разбираются как в финансах, так и в механизмах блокчейна.
4. В техническом плане выбирайте надежные, безопасные и соответствующие требованиям партнерские платформы.

В целом, приход финансовых учреждений в Web3 является постепенным процессом, который требует нахождения приемлемого пути в существующей регуляторной системе, стремясь к балансу между инновациями и стабильностью. С увеличением числа традиционных финансовых учреждений, участвующих в этом процессе, мы ожидаем увидеть более эффективный оборот финансовых активов через блокчейн, что будет способствовать переходу Web3 индустрии от этапа исследования к настоящему зрелому состоянию.