Смотря на 2025 год, отрасль криптоактивов ожидает значительные развития в нескольких ключевых областях. Этот отчет глубоко анализирует семь основных тенденций и исследует их краткосрочное и долгосрочное влияние на рынок.
1. Процесс мейнстримизации Биткойна ускоряется
2024 год станет знаковым годом в истории развития биткойна. Запуск американского биткойн-ETF на спот-рынке знаменует собой глубокую интеграцию биткойна в традиционную финансовую систему и выводит обсуждение его как глобального резервного актива на мейнстрим.
В 2024 году Биткойн преодолеет отметку в 100000 долларов, главным образом благодаря постоянным покупкам со стороны институциональных инвесторов. В настоящее время общий объем Биткойна, удерживаемого продуктами ETF, превышает 1 миллион токенов. Дискуссии о национальных стратегиях Биткойна становятся все более актуальными по всему миру.
Большинство аналитиков ожидают, что текущий бычий рынок продлится до третьего квартала 2025 года. Однако неопределенность в глобальной экономике может повлиять на это ожидание. Если появятся признаки рецессии, такие как укрепление доллара, снижение доходности облигаций или ухудшение данных по занятости, биткойн может оказаться близким к циклу пика.
В 2024 году развитие экосистемы биткойнов достигнет高潮. Новые сайдчейны будут запущены, технологии стекинга будут внедрены, а ZK-proof будет верифицирован в основной сети. Запуск ETF на биткойн привлечет большое количество традиционного капитала, управление активами которого уже превысило 100 миллиардов долларов.
Доминирование биткойна на рынке продолжает восходящий тренд, который наблюдается с конца 2022 года, что в значительной степени объясняется глобальным циклом ужесточения. Однако если экономика столкнется с жесткой посадкой, доминирование биткойна может оставаться на высоком уровне, и ротация альткойнов может быть затруднена.
2. Диверсификация результатов на рынке山寨币
В 2024 году рынок токенов столкнулся со многими вызовами. Биткойн吸收ил большую часть институциональных средств, в то время как мем-токены привлекли розничных инвесторов. Тем не менее, общая рыночная капитализация токенов (без учета стейблкоинов) все еще выросла на 76%, преодолев исторический максимум 2021 года.
Крупные токены, такие как Solana, Ripple, Sui и TON, показывают сильные результаты, что способствует наступлению сезона мелких альткоинов. Мем-токены являются наиболее успешной категорией альткоинов, с взвешенной средней доходностью более 1600% среди 900 мем-токенов за год. Тем не менее, 98% вновь выпущенных токенов в конечном итоге обесцениваются.
Технически продвинутые проекты, поддерживаемые венчурным капиталом, показывают плохие результаты. Платформы DeFi и смарт-контрактов в целом отстают от биткойна. Эфир, как ориентир для альткойнов, значительно отстает от биткойна. Это в основном связано с ужесточением макроэкономической среды, отсутствием активности в сети и разочарованием инвесторов по поводу долгосрочных заморозок.
3. Быстрая экспансия рынка токенизации RWA
В 2024 году рынок токенизации реальных активов (RWA) достигнет взрывного роста, увеличив свою общую стоимость на 85% до 19 миллиардов долларов. Токенизированный кредит, недвижимость и государственные облигации являются основными областями, способствующими росту.
Капитализация токенизированных американских государственных облигаций превысила 3,9 миллиарда долларов, увеличившись на почти 400% по сравнению с прошлым годом. Высокая доходность и низкий порог инвестирования привлекли большое количество инвесторов. Токенизированная недвижимость пользуется большим интересом в Азии и ОАЭ, с годовым темпом роста капитализации на уровне 50%, превысив 4 миллиарда долларов.
Технический прогресс оказал значительную поддержку токенизации RWA. Обновление Ethereum "Cancun" и оптимизация Layer-2 сетей снизили стоимость транзакций в сети более чем на 50% по сравнению с 2023 годом. Это способствовало значительному увеличению активности на вторичном рынке RWA.
Ожидается, что к 2025 году рынок токенизации RWA достигнет 50 миллиардов долларов США. К 2030 году, если темпы роста сохранятся на нынешнем уровне, его объем может достичь 1,3 триллиона долларов США. Это отражает ускоренную интеграцию традиционных финансов и криптоактивов, а также широкое признание институциональных инвесторов токенизации RWA.
4. DePIN и AI развиваются стремительно, DeSci растет медленно
В 2024 году доходы проекта DePIN вырастут более чем в 100 раз до 500 миллионов долларов, общее количество устройств превысит 13 миллионов. Рыночная капитализация AI-агентов в четвертом квартале увеличится на 222%, с 4,8 миллиарда долларов до 15,5 миллиарда долларов. Рост DeSci наиболее медленный, протоколы BIO и OriginTrail занимают 50% рыночной капитализации в этой области.
Хотя область DeSci демонстрирует огромный потенциал, ей трудно преодолеть ограничения нишевого рынка. Ограничения по финансированию препятствуют ее расширению, а собранные средства в DeSci выглядят ничтожными по сравнению с традиционными затратами на исследования и разработки. Тем не менее, DeSci все равно может быть ценным для небольших, ранних исследовательских проектов, особенно в тех областях, где трудно получить поддержку со стороны учреждений.
DePIN в 2024 году достигнет быстрого расширения, количество подключенных устройств превысит 13 миллионов. Более 20 проектов имеют 100 тысяч активных узлов, из которых пять проектов имеют более 1 миллиона активных узлов. Этот рост привлек поддержку крупных учреждений и венчурных инвестиций. DePIN также начинает трансформировать традиционные отрасли, особенно сети зарядки электромобилей.
AI-агенты в 2024 году полностью преобразили сферу автоматизации. Virtuals.io стал одним из самых успешных примеров, его платформа позволяет пользователям создавать, развертывать и токенизировать ориентированные на развлечение AI-агенты. Luna, как наиболее выдающийся AI-агент на платформе, накопила более 500000 подписчиков в TikTok, что является весомым доказательством бизнес-модели платформы.
5. Производительность акций криптоактивов варьируется.
В 2024 году акции криптоактивов показали смешанные результаты. MicroStrategy благодаря агрессивной стратегии инвестирования в биткойн увеличила свою стоимость акций на 400%. Marathon Digital также добилась неплохих результатов, подражая стратегии MicroStrategy. Однако большинство майнинговых компаний показали плохие результаты после халвинга биткойна.
MicroStrategy привлекло внимание множества инвесторов благодаря стратегическому долговому финансированию и накоплению биткойнов. Marathon Digital стал первым биткойн-майнером, который повторил стратегию долгового финансирования MicroStrategy, успешно собрав 9,8 миллиарда долларов для приобретения биткойнов и стратегического расширения.
Однако, с усиливающейся конкуренцией и растущими затратами, рентабельность майнеров биткойнов сталкивается с большими вызовами. В третьем квартале 2024 года затраты на майнинг биткойнов значительно возросли, средневзвешенные денежные затраты достигли 55,950 долларов, увеличившись на 13% по сравнению со вторым кварталом.
Bitdeer Technologies и Bitfarms в 2024 году сталкиваются с серьезными вызовами, но динамика их акций совершенно различна. Несмотря на убытки, акции Bitdeer выросли более чем на 165%. Акции Bitfarms упали на 48,4%, несмотря на рост операционной мощности на 97%, но увеличение непредвиденных расходов привело к снижению доходов.
6. Шифрование активов: перестройка регулирования
В Европейском Союзе внедрение рамок MiCA ввело строгие стандарты соблюдения. Новые меры отменили анонимность пользователей, что больше подходит крупным компаниям, но создает значительные дополнительные расходы для малых предприятий. В США давление SEC на компании, занимающиеся криптоактивами, ослабло, и Закон о финансировании инноваций и содействии технологиям может ограничить полномочия SEC.
В 2025 году малые криптоактивы компании в Европе могут столкнуться с множеством вызовов и даже быть вынуждены перенести свой бизнес за границу. В то же время, отношение США к регулированию криптоактивов постепенно становится более дружелюбным, и ожидается, что они примут более либеральную политику регулирования.
С 30 декабря 2024 года «Правило путешествий» вступает в силу в Европейском Союзе, ограничивая услуги по передаче анонимных криптоактивов. MiCA устанавливает четкие требования для учреждений, предоставляющих услуги шифрования, включая необходимость открытия офиса в ЕС, соблюдение требований к операционным коммуникациям и т.д.
В прошлом году регулирование стабильных монет стало глобальной тенденцией. В Европе алгоритмические стабильные монеты были запрещены в рамках MiCA, а стабильные монеты, поддерживаемые фиатными деньгами, должны быть полностью обеспечены ликвидными резервами. Швейцария, Великобритания, Объединенные Арабские Эмираты, Гонконг и Бразилия также выпустили законодательные указания по стабильным монетам.
В конце 2024 года область DeFi начинает восстанавливаться. Общий объем заблокированных активов (TVL) увеличивается на 118%, достигая 185 миллиардов долларов США. Объем торгов DEX увеличивается на 165%, объем торгов производными DEX увеличивается на 328% по сравнению с предыдущим годом. Количество сделок на ведущих Layer 2 сетях за последний год увеличилось в четыре раза.
VanEck ожидает, что к 2025 году TVL в области DeFi превысит 200 миллиардов долларов, а объем сделок на DEX может превысить 4 триллиона долларов, что составит около 20% от общего объема спотовых сделок с криптоактивами.
Продукты ликвидного стейкинга стали яркой точкой в области DeFi в прошлом году, объем связанных активов удвоился до 60 миллиардов долларов, что составляет примерно 30% от общего TVL DeFi. Инновации в технологии повторного стекинга позволяют пользователям создавать дополнительный доход через вторичное стекинг, в настоящее время это составляет около 14% от общего TVL DeFi.
DEX в 2024 году также достиг значительного роста, общий объем торгов в декабре превысил 350 миллиардов долларов, увеличившись на 165% по сравнению с прошлым годом. Этот рост в основном обусловлен общим восстановлением рынка и снижением затрат на цепочечную торговлю. В 2024 году соотношение объемов торгов DEX и CEX составляет около 14%, что выше 9,5% годом ранее.
2024 год станет ключевым поворотным моментом для Криптоактивы. Биткойн постепенно входит в сферу традиционных финансов, что символизирует зрелость этой категории активов. Несмотря на то, что рынок токенов показал себя хуже ожидаемого, DeFi в конце года сильно восстановился, что заложило основу для значительного роста и инноваций в 2025 году.
Регуляторная структура претерпела значительные изменения: Европейский Союз ввёл более строгие требования к соблюдению норм, в то время как США перешли к более дружелюбной регуляторной политике. Это может привести к тому, что многие небольшие европейские компании сосредоточат свою деятельность за границей, в то время как США могут стать основным центром для криптоактивов.
В 2025 году индустрия криптоактивов ожидает яркий и трансформирующий год. Биткойн, вероятно, продолжит уверенно занимать место флагманского актива, альткойны могут вновь обрести импульс для роста, а DeFi, как ожидается, будет дальше расширяться. Тем не менее, развитие отрасли по-прежнему сталкивается с множеством неопределенностей, и его направление в значительной степени будет зависеть от макроэкономической среды, ясности регуляторной политики.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
23 Лайков
Награда
23
7
Поделиться
комментарий
0/400
ChainMaskedRider
· 07-09 19:05
Бычий рынок близок к завершению, не бойтесь, просто подготовьтесь к покупке падений и всё будет в порядке.
Посмотреть ОригиналОтветить0
StablecoinAnxiety
· 07-09 17:02
Этот рынок действительно затягивает, как наркотик.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SolidityNewbie
· 07-07 00:15
Залил 10w и смылся, будьте осторожны с рисками.
Посмотреть ОригиналОтветить0
EthMaximalist
· 07-07 00:15
мир криптовалют мечтать два года, снова выиграл!
Посмотреть ОригиналОтветить0
airdrop_whisperer
· 07-07 00:14
Вершина близка, а дальше большой памп!
Посмотреть ОригиналОтветить0
ReverseTradingGuru
· 07-07 00:05
Целый год терял, как собака. Сказать правильно — значит ошибиться.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeBarbecue
· 07-06 23:46
Этот отчет говорит так много, лишь бы не потерпел неудачу.
Тенденции криптоиндустрии на 2025 год: ускорение мейнстримизации Биткойна, сильное восстановление Децентрализованных финансов.
Отчет о перспективах Криптоактивов в 2025 году
Смотря на 2025 год, отрасль криптоактивов ожидает значительные развития в нескольких ключевых областях. Этот отчет глубоко анализирует семь основных тенденций и исследует их краткосрочное и долгосрочное влияние на рынок.
1. Процесс мейнстримизации Биткойна ускоряется
2024 год станет знаковым годом в истории развития биткойна. Запуск американского биткойн-ETF на спот-рынке знаменует собой глубокую интеграцию биткойна в традиционную финансовую систему и выводит обсуждение его как глобального резервного актива на мейнстрим.
В 2024 году Биткойн преодолеет отметку в 100000 долларов, главным образом благодаря постоянным покупкам со стороны институциональных инвесторов. В настоящее время общий объем Биткойна, удерживаемого продуктами ETF, превышает 1 миллион токенов. Дискуссии о национальных стратегиях Биткойна становятся все более актуальными по всему миру.
Большинство аналитиков ожидают, что текущий бычий рынок продлится до третьего квартала 2025 года. Однако неопределенность в глобальной экономике может повлиять на это ожидание. Если появятся признаки рецессии, такие как укрепление доллара, снижение доходности облигаций или ухудшение данных по занятости, биткойн может оказаться близким к циклу пика.
В 2024 году развитие экосистемы биткойнов достигнет高潮. Новые сайдчейны будут запущены, технологии стекинга будут внедрены, а ZK-proof будет верифицирован в основной сети. Запуск ETF на биткойн привлечет большое количество традиционного капитала, управление активами которого уже превысило 100 миллиардов долларов.
Доминирование биткойна на рынке продолжает восходящий тренд, который наблюдается с конца 2022 года, что в значительной степени объясняется глобальным циклом ужесточения. Однако если экономика столкнется с жесткой посадкой, доминирование биткойна может оставаться на высоком уровне, и ротация альткойнов может быть затруднена.
2. Диверсификация результатов на рынке山寨币
В 2024 году рынок токенов столкнулся со многими вызовами. Биткойн吸收ил большую часть институциональных средств, в то время как мем-токены привлекли розничных инвесторов. Тем не менее, общая рыночная капитализация токенов (без учета стейблкоинов) все еще выросла на 76%, преодолев исторический максимум 2021 года.
Крупные токены, такие как Solana, Ripple, Sui и TON, показывают сильные результаты, что способствует наступлению сезона мелких альткоинов. Мем-токены являются наиболее успешной категорией альткоинов, с взвешенной средней доходностью более 1600% среди 900 мем-токенов за год. Тем не менее, 98% вновь выпущенных токенов в конечном итоге обесцениваются.
Технически продвинутые проекты, поддерживаемые венчурным капиталом, показывают плохие результаты. Платформы DeFi и смарт-контрактов в целом отстают от биткойна. Эфир, как ориентир для альткойнов, значительно отстает от биткойна. Это в основном связано с ужесточением макроэкономической среды, отсутствием активности в сети и разочарованием инвесторов по поводу долгосрочных заморозок.
3. Быстрая экспансия рынка токенизации RWA
В 2024 году рынок токенизации реальных активов (RWA) достигнет взрывного роста, увеличив свою общую стоимость на 85% до 19 миллиардов долларов. Токенизированный кредит, недвижимость и государственные облигации являются основными областями, способствующими росту.
Капитализация токенизированных американских государственных облигаций превысила 3,9 миллиарда долларов, увеличившись на почти 400% по сравнению с прошлым годом. Высокая доходность и низкий порог инвестирования привлекли большое количество инвесторов. Токенизированная недвижимость пользуется большим интересом в Азии и ОАЭ, с годовым темпом роста капитализации на уровне 50%, превысив 4 миллиарда долларов.
Технический прогресс оказал значительную поддержку токенизации RWA. Обновление Ethereum "Cancun" и оптимизация Layer-2 сетей снизили стоимость транзакций в сети более чем на 50% по сравнению с 2023 годом. Это способствовало значительному увеличению активности на вторичном рынке RWA.
Ожидается, что к 2025 году рынок токенизации RWA достигнет 50 миллиардов долларов США. К 2030 году, если темпы роста сохранятся на нынешнем уровне, его объем может достичь 1,3 триллиона долларов США. Это отражает ускоренную интеграцию традиционных финансов и криптоактивов, а также широкое признание институциональных инвесторов токенизации RWA.
4. DePIN и AI развиваются стремительно, DeSci растет медленно
В 2024 году доходы проекта DePIN вырастут более чем в 100 раз до 500 миллионов долларов, общее количество устройств превысит 13 миллионов. Рыночная капитализация AI-агентов в четвертом квартале увеличится на 222%, с 4,8 миллиарда долларов до 15,5 миллиарда долларов. Рост DeSci наиболее медленный, протоколы BIO и OriginTrail занимают 50% рыночной капитализации в этой области.
Хотя область DeSci демонстрирует огромный потенциал, ей трудно преодолеть ограничения нишевого рынка. Ограничения по финансированию препятствуют ее расширению, а собранные средства в DeSci выглядят ничтожными по сравнению с традиционными затратами на исследования и разработки. Тем не менее, DeSci все равно может быть ценным для небольших, ранних исследовательских проектов, особенно в тех областях, где трудно получить поддержку со стороны учреждений.
DePIN в 2024 году достигнет быстрого расширения, количество подключенных устройств превысит 13 миллионов. Более 20 проектов имеют 100 тысяч активных узлов, из которых пять проектов имеют более 1 миллиона активных узлов. Этот рост привлек поддержку крупных учреждений и венчурных инвестиций. DePIN также начинает трансформировать традиционные отрасли, особенно сети зарядки электромобилей.
AI-агенты в 2024 году полностью преобразили сферу автоматизации. Virtuals.io стал одним из самых успешных примеров, его платформа позволяет пользователям создавать, развертывать и токенизировать ориентированные на развлечение AI-агенты. Luna, как наиболее выдающийся AI-агент на платформе, накопила более 500000 подписчиков в TikTok, что является весомым доказательством бизнес-модели платформы.
5. Производительность акций криптоактивов варьируется.
В 2024 году акции криптоактивов показали смешанные результаты. MicroStrategy благодаря агрессивной стратегии инвестирования в биткойн увеличила свою стоимость акций на 400%. Marathon Digital также добилась неплохих результатов, подражая стратегии MicroStrategy. Однако большинство майнинговых компаний показали плохие результаты после халвинга биткойна.
MicroStrategy привлекло внимание множества инвесторов благодаря стратегическому долговому финансированию и накоплению биткойнов. Marathon Digital стал первым биткойн-майнером, который повторил стратегию долгового финансирования MicroStrategy, успешно собрав 9,8 миллиарда долларов для приобретения биткойнов и стратегического расширения.
Однако, с усиливающейся конкуренцией и растущими затратами, рентабельность майнеров биткойнов сталкивается с большими вызовами. В третьем квартале 2024 года затраты на майнинг биткойнов значительно возросли, средневзвешенные денежные затраты достигли 55,950 долларов, увеличившись на 13% по сравнению со вторым кварталом.
Bitdeer Technologies и Bitfarms в 2024 году сталкиваются с серьезными вызовами, но динамика их акций совершенно различна. Несмотря на убытки, акции Bitdeer выросли более чем на 165%. Акции Bitfarms упали на 48,4%, несмотря на рост операционной мощности на 97%, но увеличение непредвиденных расходов привело к снижению доходов.
6. Шифрование активов: перестройка регулирования
В Европейском Союзе внедрение рамок MiCA ввело строгие стандарты соблюдения. Новые меры отменили анонимность пользователей, что больше подходит крупным компаниям, но создает значительные дополнительные расходы для малых предприятий. В США давление SEC на компании, занимающиеся криптоактивами, ослабло, и Закон о финансировании инноваций и содействии технологиям может ограничить полномочия SEC.
В 2025 году малые криптоактивы компании в Европе могут столкнуться с множеством вызовов и даже быть вынуждены перенести свой бизнес за границу. В то же время, отношение США к регулированию криптоактивов постепенно становится более дружелюбным, и ожидается, что они примут более либеральную политику регулирования.
С 30 декабря 2024 года «Правило путешествий» вступает в силу в Европейском Союзе, ограничивая услуги по передаче анонимных криптоактивов. MiCA устанавливает четкие требования для учреждений, предоставляющих услуги шифрования, включая необходимость открытия офиса в ЕС, соблюдение требований к операционным коммуникациям и т.д.
В прошлом году регулирование стабильных монет стало глобальной тенденцией. В Европе алгоритмические стабильные монеты были запрещены в рамках MiCA, а стабильные монеты, поддерживаемые фиатными деньгами, должны быть полностью обеспечены ликвидными резервами. Швейцария, Великобритания, Объединенные Арабские Эмираты, Гонконг и Бразилия также выпустили законодательные указания по стабильным монетам.
! Отчет о криптоиндустрии за 2025 год: тенденции децентрализованных финансов и перспективы криптовалют
7. Сильное восстановление DeFi
В конце 2024 года область DeFi начинает восстанавливаться. Общий объем заблокированных активов (TVL) увеличивается на 118%, достигая 185 миллиардов долларов США. Объем торгов DEX увеличивается на 165%, объем торгов производными DEX увеличивается на 328% по сравнению с предыдущим годом. Количество сделок на ведущих Layer 2 сетях за последний год увеличилось в четыре раза.
VanEck ожидает, что к 2025 году TVL в области DeFi превысит 200 миллиардов долларов, а объем сделок на DEX может превысить 4 триллиона долларов, что составит около 20% от общего объема спотовых сделок с криптоактивами.
Продукты ликвидного стейкинга стали яркой точкой в области DeFi в прошлом году, объем связанных активов удвоился до 60 миллиардов долларов, что составляет примерно 30% от общего TVL DeFi. Инновации в технологии повторного стекинга позволяют пользователям создавать дополнительный доход через вторичное стекинг, в настоящее время это составляет около 14% от общего TVL DeFi.
DEX в 2024 году также достиг значительного роста, общий объем торгов в декабре превысил 350 миллиардов долларов, увеличившись на 165% по сравнению с прошлым годом. Этот рост в основном обусловлен общим восстановлением рынка и снижением затрат на цепочечную торговлю. В 2024 году соотношение объемов торгов DEX и CEX составляет около 14%, что выше 9,5% годом ранее.
! Отчет о криптоиндустрии 2025: тенденции децентрализованных финансов и перспективы криптовалют
! Отчет о криптоиндустрии за 2025 год: тенденции децентрализованных финансов и перспективы криптовалют
! Отчет о криптоиндустрии 2025: тенденции децентрализованных финансов и перспективы криптовалют
Заключение
2024 год станет ключевым поворотным моментом для Криптоактивы. Биткойн постепенно входит в сферу традиционных финансов, что символизирует зрелость этой категории активов. Несмотря на то, что рынок токенов показал себя хуже ожидаемого, DeFi в конце года сильно восстановился, что заложило основу для значительного роста и инноваций в 2025 году.
Регуляторная структура претерпела значительные изменения: Европейский Союз ввёл более строгие требования к соблюдению норм, в то время как США перешли к более дружелюбной регуляторной политике. Это может привести к тому, что многие небольшие европейские компании сосредоточат свою деятельность за границей, в то время как США могут стать основным центром для криптоактивов.
В 2025 году индустрия криптоактивов ожидает яркий и трансформирующий год. Биткойн, вероятно, продолжит уверенно занимать место флагманского актива, альткойны могут вновь обрести импульс для роста, а DeFi, как ожидается, будет дальше расширяться. Тем не менее, развитие отрасли по-прежнему сталкивается с множеством неопределенностей, и его направление в значительной степени будет зависеть от макроэкономической среды, ясности регуляторной политики.