От гик-игрушек до новых богатых на Уолл-стрит: путь к росту Децентрализованных финансов и ETF
Несколько лет назад, когда группа технических гиков начала создавать некоторые новые финансовые инструменты на Ethereum, немногие могли подумать, что эти "мелочи" в конечном итоге привлекут внимание традиционных финансовых гигантов Уолл-Стрит.
С 2020 по 2021 год Децентрализованные финансы стремительно выросли. Общий объем заблокированных средств (TVL) увеличился с нескольких миллиардов долларов до пиковых 178 миллиардов долларов. Некоторые протоколы с необычными названиями, такие как некий DEX и некая платформа кредитования, на время стали популярными проектами в глобальном криптомире.
Однако для большинства обычных инвесторов DeFi все еще похожи на лабиринт, полный ловушек. Операции с кошельками сложны, смарт-контракты трудны для понимания, не говоря уже о том, что необходимо постоянно быть настороже к риску кражи активов хакерами. Данные показывают, что, несмотря на бурный рост DeFi, доля институциональных инвесторов, реально вошедших на традиционный финансовый рынок, составляет менее 5%. С одной стороны, инвесторы горят желанием, с другой стороны, они колеблются из-за различных барьеров.
Чувство капитала всегда самое острое. С 2021 года появился новый инструмент, специально решающий вопрос "как легко инвестировать в Децентрализованные финансы", это Децентрализованный ETF(Decentralized ETF, сокращенно DeETF). Он сочетает в себе идеи ETF-продуктов традиционных финансов и прозрачность блокчейна, сохраняя удобство и регулируемость традиционных фондов, а также учитывая высокий потенциал роста активов DeFi.
Можно рассматривать DeETF как мост, одна сторона которого соединяет с "труднодоступным" новым миром Децентрализованных финансов (DeFi), а другая сторона соединяет с многочисленными инвесторами, знакомыми с традиционными финансовыми продуктами. Традиционные учреждения могут продолжать использовать свои привычные финансовые счета для инвестирования, в то время как любители блокчейна могут с легкостью комбинировать свои инвестиционные стратегии, как будто играют в игру.
Децентрализованные финансы до ETF: развитие появления цепочных ETF
Ранние исследования (2017-2019): Первые попытки и заложенные подсказки
В период с 2017 по 2018 год несколько ранних проектов на Ethereum впервые продемонстрировали возможности децентрализованных финансов. Хотя тогда экосистема была еще довольно ограниченной, такие новаторские финансовые инструменты, как кредитование и стейблкоины, уже вызвали небольшую волну интереса в технологическом сообществе.
С конца 2018 года до начала 2019 года появление одного DEX предложило беспрецедентную модель "автоматического маркет-мейкера (AMM)", что сделало торговлю более простой. К концу 2019 года TVL в сфере Децентрализованных финансов достигло почти 600 миллионов долларов.
В то же время некоторые проницательные традиционные финансовые учреждения также начали обращать внимание на технологии блокчейн. Хотя тогда они все еще страдали от сложных технических проблем и не могли действительно участвовать в этом, потребность в мосте между традиционными финансами и Децентрализованными финансами уже начала проявляться.
Взрыв на рынке и формирование концепции(2020-2021): Накануне появления DeETF
В 2020 году глобальная пандемия способствовала притоку больших объемов средств на рынок криптовалют. Децентрализованные финансы (DeFi) пережили взрывной рост, TVL увеличился с 1 миллиарда долларов до 178 миллиардов долларов через год.
Инвесторы устремились на рынок, сеть Ethereum испытывает серьезные заторы, даже происходят экстремальные случаи, когда комиссия за одну транзакцию превышает 100 долларов. Новые модели, такие как ликвидность майнинг и доходные фермы, появляются одна за другой, рынок горячий, но при этом также выявляет огромные барьеры для участия пользователей. Многие обычные пользователи восклицают: "Участвовать в Децентрализованных финансах труднее, чем торговать акциями!"
В это время некоторые традиционные финансовые компании начали ловить возможности. Одна канадская публичная компания в 2020 году решительно трансформировалась и выпустила финансовые продукты, отслеживающие основные протоколы Децентрализованных финансов, позволяя пользователям участвовать в мире Децентрализованных финансов так же просто, как покупать и продавать акции на традиционной бирже. Появление такого продукта ознаменовало официальное зарождение концепции "DeETF".
В то же время децентрализованный сектор также тихо движется вперед. Некоторые проекты начали пытаться напрямую использовать смарт-контракты для децентрализованного управления ETF-портфелями, но попытки этого периода все еще находятся на начальной стадии.
Упорядочение рынка и зрелость моделей(2022-2023): Официальная реализация DeETF
Процветание Децентрализованных финансов не длилось долго. В начале 2022 года ряд черных лебедей, таких как крах одной публичной цепочки и банкротство одной биржи, практически разрушили доверие инвесторов. Общая заблокированная стоимость (TVL) на рынке Децентрализованных финансов упала с 178 миллиардов долларов до 40 миллиардов долларов.
Но кризис часто порождает возможности. Рыночная нестабильность заставила людей осознать, что в области Децентрализованных финансов остро необходимы более безопасные и прозрачные инструменты для инвестирования, что, в свою очередь, способствовало развитию и зрелости DeETF. На этом этапе "DeETF" уже не просто концепция, а постепенно развивается в две четкие модели:
Укрепление традиционных финансовых каналов: некоторые учреждения расширяют линейку продуктов, предлагая больше стабильных ETP( биржевых торговых продуктов) и выходя на традиционные биржи. Эта модель значительно снижает порог участия для розничных инвесторов и также пользуется популярностью среди традиционных учреждений.
Восход децентрализованных моделей на блокчейне: некоторые платформы на блокчейне официально запустились и напрямую через смарт-контракты осуществляют управление активами и торговлю портфелями. Эти платформы не требуют централизованного хранения, пользователи могут сами создавать, торговать и настраивать свои инвестиционные портфели. Особенно это привлекает крипто-родных пользователей и инвесторов, стремящихся к абсолютной прозрачности.
Эти две модели развиваются параллельно, что постепенно проясняет путь DeETF: с одной стороны, через традиционные финансовые каналы, с другой стороны, подчеркивая полную децентрализацию и прозрачность на блокчейне.
Преимущества и вызовы DeETF
Развиваясь до сегодняшнего дня, DeETF постепенно проявляет свои уникальные преимущества:
Высокая удобство использования, значительно снижены барьеры для участия
Инвестиции более прозрачные и более гибкие
Контроль рисков и диверсификация инвестиций легче осуществимы
Одновременно также сталкивается с некоторыми вызовами:
Неопределенная регуляторная среда
Умные контракты все еще имеют риски безопасности
Несмотря на эти вызовы, DeETF по-прежнему считается одним из важных инноваций будущих финансовых рынков. Он размывает границы между традиционными инвесторами и крипторынком, делая управление активами более демократичным и интеллектуальным.
Появление новых проектов, в сфере DeETF цветет многообразие
От единой модели к многообразному исследованию
С принятием концепции DeETF рынком, эта новая сфера вошла в стадию "многообразия" после 2023 года. В отличие от ранней единственной модели ETP, сегодня DeETF быстро эволюционирует по двум направлениям:
Продолжать использовать традиционную финансовую логику, выпуская ETP через регулируемые биржи, постоянно расширяя категории активов в Децентрализованных финансах.
Более близкая к крипто精神 чисто цепочка, децентрализованная платформа DeETF. Пользователю нужен только один криптографический кошелек, чтобы самостоятельно создавать, торговать и управлять активами на цепочке.
За последние два года некоторые платформы стали пионерами в направлении цепочечных нативных активов. Одна из платформ поддерживает стратегии многопрофильного портфеля (, такие как GameFi и голубые фишки ), предоставляя пользователям опыт ETF с функциями "одного нажатия для покупки + отслеживания", пытаясь решить проблему порога управления портфелем более удобным способом.
В отношении институциональных путей, помимо вышеупомянутой канадской компании, влияние одной ведущей компании в области RWA также нельзя игнорировать. Она законным образом токенизирует традиционные финансовые активы, такие как американские частные акционерные капиталы, корпоративные облигации и недвижимость, а также привлекает инвесторов первичного рынка на цепочку.
Эти платформы предлагают концепцию "круглосуточной торговли 24/7, без посредников, с возможностью самостоятельного формирования портфелей пользователями", что разрушает традиционные ограничения ETF, связанные с торговыми часами и депозитарными учреждениями. Данные показывают, что к концу 2024 года количество активных ончейн ETF портфелей на одной из платформ DeETF превысило 1200, а общая заблокированная стоимость достигла десятков миллионов долларов, став важным инструментом для пользователей DeFi.
В направлении профессионального управления активами некоторые организации также начали стандартизировать пакеты активов DeFi, предлагая пользователям "готовые к использованию" инвестиционные портфели DeFi с blue-chip активами, снижая риски выбора монет для отдельных пользователей.
Новые тренды в умственных активных портфелях
За последние несколько лет рынок DeETF претерпел этапную эволюцию от "свободного комбинирования вручную" к "предустановленным комбинациям с покупкой в один клик". Некоторые платформы пропагандируют механизм "выбора пользователем", в то время как другие больше склоняются к продуктовым путям "тематика стратегии", таким как GameFi голубые фишки, L2 нарративные комбинации и т. д., такие платформы в основном ориентированы на пользователей с уже существующей исследовательской базой.
Но на самом деле проектов, которые действительно доверяют алгоритмам автоматическую обработку "комбинированных стратегий", пока не так много.
Некоторые новые проекты нацелены на то, чтобы сделать DeETF более "умным". Они создают систему рекомендаций по распределению активов, основанную на ИИ. Пользователям нужно всего лишь ввести свои требования, такие как "стабильный доход", "интерес к экосистеме Эфириума", "предпочтение активам LST", и система автоматически сгенерирует рекомендованный портфель на основе исторических данных на блокчейне, взаимосвязи активов и моделей бэктестирования.
Аналогичные концепции также встречались в традиционном финансовом мире в услугах интеллектуального консультирования, но этот проект перенес их на блокчейн и реализовал логику управления активами на уровне контрактов.
В отношении безопасности портфеля смарт-контракты данного проекта поддерживают все компоненты портфеля, веса, динамические изменения и т.д. на блокчейне в открытом доступе, пользователи могут в любое время отслеживать выполнение стратегии, что позволяет избежать "черной ящики" конфигураций традиционных инструментов агрегирования Децентрализованные финансы.
Этот путь продуктов, возможно, представляет собой направление следующего этапа платформы DeETF от "структурных инструментов" к "умному исследовательскому помощнику".
Путь эволюции форков в дорожной карте DeETF
С переходом структуры пользователей криптовалют от торговли к потребностям в "управлении портфелем" рынок DeETF постепенно разделяется на несколько различных направлений развития:
Некоторые платформы все еще подчеркивают самостоятельную настройку и свободное комбинирование пользователями, что подходит для пользователей с определенным уровнем знаний.
Некоторые из них дополнительно продуктируют портфели активов, выпуская тематические ETF на блокчейне.
Есть также некоторые продукты, ориентированные на стандартные индексы, с целью долгосрочного стабильного охвата рынка
В традиционных проектах Децентрализованных финансов некоторые компании ориентируются как на розничных, так и на институциональных инвесторов, представляя собой два разных пути соблюдения законодательства.
С точки зрения взаимодействия с пользователем, в отрасли начинают появляться новые тренды: более умный и автоматизированный опыт распределения активов. Некоторые платформы начинают пытаться внедрить модели ИИ или правила управления, чтобы динамически генерировать рекомендации по распределению на основе целей пользователя и данных блокчейна, стремясь снизить порог входа и повысить эффективность.
Несмотря на то, что каждый путь все еще находится на ранней стадии, все больше платформ DeETF начинает переходить от "чистых инструментов" к "стратегическим поставщикам услуг", что также раскрывает основную логику эволюции всей области управления криптоактивами: это не только децентрализация, но также упрощение и устранение профессиональных барьеров в финансовом опыте.
Заключение: DeETF пересматривает будущее управления активами на блокчейне
В последние годы криптоиндустрия пережила множество волнений и крахов. Каждый раз, когда появляется новая концепция, это сопровождается шумом на рынке и сомнениями, и Децентрализованные финансы не являются исключением. В то время как DeETF, изначально нишевая и маргинальная область, тихо накапливает энергию, становясь следующим ветвлением, на которое стоит обратить внимание в цепочном финансировании.
Оглядываясь на развитие Децентрализованных финансов, можно ясно увидеть главную линию: от первых экспериментов со смарт-контрактами до создания открытых торговых и кредитных протоколов, а затем к вызову массовых потоков капитала, Децентрализованные финансы за шесть-семь лет прошли путь, который традиционные финансы преодолевали десятилетиями. А сейчас DeETF, как "улучшенная версия пользовательского опыта" Децентрализованных финансов, берет на себя задачу дальнейшего распространения и снижения барьеров для входа.
Данные показывают, что, несмотря на то, что общий объем рынка DeETF все еще мал, его потенциал для роста огромен. Согласно отчету одного исследовательского института, рынок Децентрализованные финансы ожидается, что вырастет с 32,36 миллиарда долларов в 2025 году до примерно 1,558 триллиона долларов в 2034 году, со среднегодовым темпом роста (CAGR) в 53,8%. Это означает, что в следующие 5 лет, при быстром развитии Децентрализованные финансы, DeETF станет не только частью экосистемы Децентрализованные финансы, но и...
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
8
Поделиться
комментарий
0/400
SchrodingerGas
· 07-08 02:58
Газ — это доказательство теории рыночного равновесия, и учреждения должны следовать этой логике.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CounterIndicator
· 07-07 00:37
伏击войти в позицию的неудачники还挺多
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaverseVagrant
· 07-06 05:05
Я повесил трубку, когда взлетел, и снова встал через год
Посмотреть ОригиналОтветить0
wrekt_but_learning
· 07-05 04:03
Снова пришли организации, чтобы разыгрывать людей как лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GameFiCritic
· 07-05 03:56
Данные TVL слишком абсурдны, неужели так высоко?
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidityWhisperer
· 07-05 03:53
В итоге всё равно не избегают ловушки Будут играть для лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaverseHobo
· 07-05 03:46
Коровы, призраки, змеи и боги здесь
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVHunterBearish
· 07-05 03:39
мир криптовалют старый мошенник понимает, кто понимает
DeETF: от игрушек для гиков до новых элит Уолл-Стрит в блокчейне управление активами нового формата
От гик-игрушек до новых богатых на Уолл-стрит: путь к росту Децентрализованных финансов и ETF
Несколько лет назад, когда группа технических гиков начала создавать некоторые новые финансовые инструменты на Ethereum, немногие могли подумать, что эти "мелочи" в конечном итоге привлекут внимание традиционных финансовых гигантов Уолл-Стрит.
С 2020 по 2021 год Децентрализованные финансы стремительно выросли. Общий объем заблокированных средств (TVL) увеличился с нескольких миллиардов долларов до пиковых 178 миллиардов долларов. Некоторые протоколы с необычными названиями, такие как некий DEX и некая платформа кредитования, на время стали популярными проектами в глобальном криптомире.
Однако для большинства обычных инвесторов DeFi все еще похожи на лабиринт, полный ловушек. Операции с кошельками сложны, смарт-контракты трудны для понимания, не говоря уже о том, что необходимо постоянно быть настороже к риску кражи активов хакерами. Данные показывают, что, несмотря на бурный рост DeFi, доля институциональных инвесторов, реально вошедших на традиционный финансовый рынок, составляет менее 5%. С одной стороны, инвесторы горят желанием, с другой стороны, они колеблются из-за различных барьеров.
Чувство капитала всегда самое острое. С 2021 года появился новый инструмент, специально решающий вопрос "как легко инвестировать в Децентрализованные финансы", это Децентрализованный ETF(Decentralized ETF, сокращенно DeETF). Он сочетает в себе идеи ETF-продуктов традиционных финансов и прозрачность блокчейна, сохраняя удобство и регулируемость традиционных фондов, а также учитывая высокий потенциал роста активов DeFi.
Можно рассматривать DeETF как мост, одна сторона которого соединяет с "труднодоступным" новым миром Децентрализованных финансов (DeFi), а другая сторона соединяет с многочисленными инвесторами, знакомыми с традиционными финансовыми продуктами. Традиционные учреждения могут продолжать использовать свои привычные финансовые счета для инвестирования, в то время как любители блокчейна могут с легкостью комбинировать свои инвестиционные стратегии, как будто играют в игру.
Децентрализованные финансы до ETF: развитие появления цепочных ETF
Ранние исследования (2017-2019): Первые попытки и заложенные подсказки
В период с 2017 по 2018 год несколько ранних проектов на Ethereum впервые продемонстрировали возможности децентрализованных финансов. Хотя тогда экосистема была еще довольно ограниченной, такие новаторские финансовые инструменты, как кредитование и стейблкоины, уже вызвали небольшую волну интереса в технологическом сообществе.
С конца 2018 года до начала 2019 года появление одного DEX предложило беспрецедентную модель "автоматического маркет-мейкера (AMM)", что сделало торговлю более простой. К концу 2019 года TVL в сфере Децентрализованных финансов достигло почти 600 миллионов долларов.
В то же время некоторые проницательные традиционные финансовые учреждения также начали обращать внимание на технологии блокчейн. Хотя тогда они все еще страдали от сложных технических проблем и не могли действительно участвовать в этом, потребность в мосте между традиционными финансами и Децентрализованными финансами уже начала проявляться.
Взрыв на рынке и формирование концепции(2020-2021): Накануне появления DeETF
В 2020 году глобальная пандемия способствовала притоку больших объемов средств на рынок криптовалют. Децентрализованные финансы (DeFi) пережили взрывной рост, TVL увеличился с 1 миллиарда долларов до 178 миллиардов долларов через год.
Инвесторы устремились на рынок, сеть Ethereum испытывает серьезные заторы, даже происходят экстремальные случаи, когда комиссия за одну транзакцию превышает 100 долларов. Новые модели, такие как ликвидность майнинг и доходные фермы, появляются одна за другой, рынок горячий, но при этом также выявляет огромные барьеры для участия пользователей. Многие обычные пользователи восклицают: "Участвовать в Децентрализованных финансах труднее, чем торговать акциями!"
В это время некоторые традиционные финансовые компании начали ловить возможности. Одна канадская публичная компания в 2020 году решительно трансформировалась и выпустила финансовые продукты, отслеживающие основные протоколы Децентрализованных финансов, позволяя пользователям участвовать в мире Децентрализованных финансов так же просто, как покупать и продавать акции на традиционной бирже. Появление такого продукта ознаменовало официальное зарождение концепции "DeETF".
В то же время децентрализованный сектор также тихо движется вперед. Некоторые проекты начали пытаться напрямую использовать смарт-контракты для децентрализованного управления ETF-портфелями, но попытки этого периода все еще находятся на начальной стадии.
Упорядочение рынка и зрелость моделей(2022-2023): Официальная реализация DeETF
Процветание Децентрализованных финансов не длилось долго. В начале 2022 года ряд черных лебедей, таких как крах одной публичной цепочки и банкротство одной биржи, практически разрушили доверие инвесторов. Общая заблокированная стоимость (TVL) на рынке Децентрализованных финансов упала с 178 миллиардов долларов до 40 миллиардов долларов.
Но кризис часто порождает возможности. Рыночная нестабильность заставила людей осознать, что в области Децентрализованных финансов остро необходимы более безопасные и прозрачные инструменты для инвестирования, что, в свою очередь, способствовало развитию и зрелости DeETF. На этом этапе "DeETF" уже не просто концепция, а постепенно развивается в две четкие модели:
Укрепление традиционных финансовых каналов: некоторые учреждения расширяют линейку продуктов, предлагая больше стабильных ETP( биржевых торговых продуктов) и выходя на традиционные биржи. Эта модель значительно снижает порог участия для розничных инвесторов и также пользуется популярностью среди традиционных учреждений.
Восход децентрализованных моделей на блокчейне: некоторые платформы на блокчейне официально запустились и напрямую через смарт-контракты осуществляют управление активами и торговлю портфелями. Эти платформы не требуют централизованного хранения, пользователи могут сами создавать, торговать и настраивать свои инвестиционные портфели. Особенно это привлекает крипто-родных пользователей и инвесторов, стремящихся к абсолютной прозрачности.
Эти две модели развиваются параллельно, что постепенно проясняет путь DeETF: с одной стороны, через традиционные финансовые каналы, с другой стороны, подчеркивая полную децентрализацию и прозрачность на блокчейне.
Преимущества и вызовы DeETF
Развиваясь до сегодняшнего дня, DeETF постепенно проявляет свои уникальные преимущества:
Одновременно также сталкивается с некоторыми вызовами:
Несмотря на эти вызовы, DeETF по-прежнему считается одним из важных инноваций будущих финансовых рынков. Он размывает границы между традиционными инвесторами и крипторынком, делая управление активами более демократичным и интеллектуальным.
Появление новых проектов, в сфере DeETF цветет многообразие
От единой модели к многообразному исследованию
С принятием концепции DeETF рынком, эта новая сфера вошла в стадию "многообразия" после 2023 года. В отличие от ранней единственной модели ETP, сегодня DeETF быстро эволюционирует по двум направлениям:
Продолжать использовать традиционную финансовую логику, выпуская ETP через регулируемые биржи, постоянно расширяя категории активов в Децентрализованных финансах.
Более близкая к крипто精神 чисто цепочка, децентрализованная платформа DeETF. Пользователю нужен только один криптографический кошелек, чтобы самостоятельно создавать, торговать и управлять активами на цепочке.
За последние два года некоторые платформы стали пионерами в направлении цепочечных нативных активов. Одна из платформ поддерживает стратегии многопрофильного портфеля (, такие как GameFi и голубые фишки ), предоставляя пользователям опыт ETF с функциями "одного нажатия для покупки + отслеживания", пытаясь решить проблему порога управления портфелем более удобным способом.
В отношении институциональных путей, помимо вышеупомянутой канадской компании, влияние одной ведущей компании в области RWA также нельзя игнорировать. Она законным образом токенизирует традиционные финансовые активы, такие как американские частные акционерные капиталы, корпоративные облигации и недвижимость, а также привлекает инвесторов первичного рынка на цепочку.
Эти платформы предлагают концепцию "круглосуточной торговли 24/7, без посредников, с возможностью самостоятельного формирования портфелей пользователями", что разрушает традиционные ограничения ETF, связанные с торговыми часами и депозитарными учреждениями. Данные показывают, что к концу 2024 года количество активных ончейн ETF портфелей на одной из платформ DeETF превысило 1200, а общая заблокированная стоимость достигла десятков миллионов долларов, став важным инструментом для пользователей DeFi.
В направлении профессионального управления активами некоторые организации также начали стандартизировать пакеты активов DeFi, предлагая пользователям "готовые к использованию" инвестиционные портфели DeFi с blue-chip активами, снижая риски выбора монет для отдельных пользователей.
Новые тренды в умственных активных портфелях
За последние несколько лет рынок DeETF претерпел этапную эволюцию от "свободного комбинирования вручную" к "предустановленным комбинациям с покупкой в один клик". Некоторые платформы пропагандируют механизм "выбора пользователем", в то время как другие больше склоняются к продуктовым путям "тематика стратегии", таким как GameFi голубые фишки, L2 нарративные комбинации и т. д., такие платформы в основном ориентированы на пользователей с уже существующей исследовательской базой.
Но на самом деле проектов, которые действительно доверяют алгоритмам автоматическую обработку "комбинированных стратегий", пока не так много.
Некоторые новые проекты нацелены на то, чтобы сделать DeETF более "умным". Они создают систему рекомендаций по распределению активов, основанную на ИИ. Пользователям нужно всего лишь ввести свои требования, такие как "стабильный доход", "интерес к экосистеме Эфириума", "предпочтение активам LST", и система автоматически сгенерирует рекомендованный портфель на основе исторических данных на блокчейне, взаимосвязи активов и моделей бэктестирования.
Аналогичные концепции также встречались в традиционном финансовом мире в услугах интеллектуального консультирования, но этот проект перенес их на блокчейн и реализовал логику управления активами на уровне контрактов.
В отношении безопасности портфеля смарт-контракты данного проекта поддерживают все компоненты портфеля, веса, динамические изменения и т.д. на блокчейне в открытом доступе, пользователи могут в любое время отслеживать выполнение стратегии, что позволяет избежать "черной ящики" конфигураций традиционных инструментов агрегирования Децентрализованные финансы.
Этот путь продуктов, возможно, представляет собой направление следующего этапа платформы DeETF от "структурных инструментов" к "умному исследовательскому помощнику".
Путь эволюции форков в дорожной карте DeETF
С переходом структуры пользователей криптовалют от торговли к потребностям в "управлении портфелем" рынок DeETF постепенно разделяется на несколько различных направлений развития:
В традиционных проектах Децентрализованных финансов некоторые компании ориентируются как на розничных, так и на институциональных инвесторов, представляя собой два разных пути соблюдения законодательства.
С точки зрения взаимодействия с пользователем, в отрасли начинают появляться новые тренды: более умный и автоматизированный опыт распределения активов. Некоторые платформы начинают пытаться внедрить модели ИИ или правила управления, чтобы динамически генерировать рекомендации по распределению на основе целей пользователя и данных блокчейна, стремясь снизить порог входа и повысить эффективность.
Несмотря на то, что каждый путь все еще находится на ранней стадии, все больше платформ DeETF начинает переходить от "чистых инструментов" к "стратегическим поставщикам услуг", что также раскрывает основную логику эволюции всей области управления криптоактивами: это не только децентрализация, но также упрощение и устранение профессиональных барьеров в финансовом опыте.
Заключение: DeETF пересматривает будущее управления активами на блокчейне
В последние годы криптоиндустрия пережила множество волнений и крахов. Каждый раз, когда появляется новая концепция, это сопровождается шумом на рынке и сомнениями, и Децентрализованные финансы не являются исключением. В то время как DeETF, изначально нишевая и маргинальная область, тихо накапливает энергию, становясь следующим ветвлением, на которое стоит обратить внимание в цепочном финансировании.
Оглядываясь на развитие Децентрализованных финансов, можно ясно увидеть главную линию: от первых экспериментов со смарт-контрактами до создания открытых торговых и кредитных протоколов, а затем к вызову массовых потоков капитала, Децентрализованные финансы за шесть-семь лет прошли путь, который традиционные финансы преодолевали десятилетиями. А сейчас DeETF, как "улучшенная версия пользовательского опыта" Децентрализованных финансов, берет на себя задачу дальнейшего распространения и снижения барьеров для входа.
Данные показывают, что, несмотря на то, что общий объем рынка DeETF все еще мал, его потенциал для роста огромен. Согласно отчету одного исследовательского института, рынок Децентрализованные финансы ожидается, что вырастет с 32,36 миллиарда долларов в 2025 году до примерно 1,558 триллиона долларов в 2034 году, со среднегодовым темпом роста (CAGR) в 53,8%. Это означает, что в следующие 5 лет, при быстром развитии Децентрализованные финансы, DeETF станет не только частью экосистемы Децентрализованные финансы, но и...