Шифрование активов еженедельный обзор: обострение геополитической ситуации вызывает колебание рынка

На этой неделе рынок шифрования испытал влияние множества факторов. Продолжительный приток институциональных средств оказывает поддержку, но в деривативном рынке наблюдается рост настороженности, а геополитические риски внезапно увеличились, что привело к колебанию цен.

Биткойн на этой неделе продолжает колебаться в диапазоне 102000-109000 долларов. В выходные дни, из-за военных действий США против иранских ядерных объектов, произошла кратковременная паническая распродажа, после чего цена немного стабилизировалась. Несмотря на внешнюю нестабильность, внутренняя структура шифрования-рынка остается относительно стабильной, что становится важной силой для поддержки цен. Однако под влиянием нарастающих геополитических конфликтов краткосрочные трейдеры проявляют относительную осторожность при ценообразовании биткойна.

Будущее движение в основном будет зависеть от развития конфликта между Ираном и Израилем. Если ситуация постепенно успокоит, Bitcoin имеет шансы вернуться к уровню около 105000 долларов; но если конфликт усилится, особенно если Иран предпримет более агрессивные меры мести, это может оказать более серьезное влияние на рынок.

Макроэкономическая среда и политические направления

На этой неделе ситуация на Ближнем Востоке spirale образует. Израиль продолжает наносить точечные удары по целям на территории Ирана, на что Иран немедленно отвечает ракетами и беспилотниками. Эскалация регионального конфликта способствует росту цен на нефть и золото, что приводит к увеличению настроений на рынке избегания риска.

Правительство США постепенно ужесточает свою позицию, переходя от закулисной координации к открытому вмешательству. На середине недели рынок на короткое время показал признаки смягчения, но затем США нанесли удар по ядерным объектам Ирана, и ситуация снова обострилась. Иран угрожает ответными действиями и даже рассматривает возможность блокировки Ормузского пролива, что вызывает высокую обеспокоенность международного сообщества.

Рост геополитических рисков привел к тому, что рынок вошел в типичный режим уклонения от риска: цены на нефть выросли, доходность казначейских облигаций США снизилась, акции технологических компаний откатились, а драгоценные металлы стали более популярными. Шифрование-активы как высокорисковые активы также откатились в определенной степени.

шифрование рынок выступление

На этой неделе биткойн продолжает колебаться в диапазоне от 102000 до 109000 долларов. В начале недели ожидания, что ситуация на Ближнем Востоке "контролируемая", привели к небольшому восстановлению, и биткойн достиг отметки в 109000 долларов. Продолжающийся приток институциональных средств обеспечивает ключевую поддержку для цен.

Решение Федеральной резервной системы сохранить процентные ставки на прежнем уровне не оказало значительного влияния на динамику биткойна. Однако фьючерсный рынок показывает увеличение хеджевого спроса, что отражает рост осторожных настроений на рынке.

В пятницу из ETF на Эфириум произошло массовое вывод средств, что вызвало цепную реакцию, приведшую к значительному падению высокорискованных активов, таких как Эфириум. В выходные новости о военных действиях США против Ирана еще больше усилили колебания на рынке, и Биткойн на короткое время упал ниже 100000 долларов, но затем немного стабилизировался.

С технической точки зрения, геополитические конфликты привели к тому, что биткойн временно упал ниже первой восходящей трендовой линии, но все еще остается в диапазоне 90000-110000 долларов. Внутренние структурные силы рынка все еще сохраняются, а коррекция на этой неделе в основном вызвана воздействием внешних рисковых факторов.

Анализ движения средств

После значительного восстановления на ранних этапах, приток средств стал дифференцированным. Приток средств через стабильные монеты снизился, в то время как чистый приток средств в спотовый ETF на биткойн остается относительно стабильным.

На этой неделе чистый приток в биткойн-ETF составил 1,022 миллиарда долларов, что меньше по сравнению с прошлой неделей, но все еще остается на высоком уровне. Стабильные валюты же показали небольшой чистый отток в 132 миллиона долларов. Объем притока средств в Ethereum-ETF также уменьшился, в пятницу даже произошел чистый отток более 100 миллионов долларов за один день.

Изменение структуры рынка

Долгосрочные держатели продолжают увеличивать свои запасы биткойнов, на этой неделе добавив 28920 монет. Краткосрочные держатели сократили свои запасы на 24650 монет. Запасы биткойнов на централизованных биржах продолжают снижаться, но из-за увеличения колебаний на рынке чистый отток средств из бирж заметно уменьшился по сравнению с предыдущими периодами.

Эти данные показывают, что уверенность долгосрочных инвесторов в биткойне продолжает расти, но интерес к краткосрочной торговле немного снизился. В настоящее время краткосрочная ценовая динамика биткойна в основном зависит от двойного влияния трейдеров на рынке и движения средств ETF.

Будущее

Если ситуация на Ближнем Востоке не ухудшится и не перерастёт в более крупный конфликт, то среднесрочная тенденция роста биткойна, как ожидается, останется неизменной. В краткосрочной перспективе, если геополитическая ситуация сможет стабилизироваться, биткойн, вероятно, вернётся к уровню около 105000 долларов; но если конфликт продолжит нарастать, не исключено дальнейшее падение в диапазон 90000-100000 долларов.

Согласно циклическим показателям EMC Labs, текущие метрики цикла BTC составляют 0.625, и они по-прежнему находятся в восходящем цикле. Однако инвесторам следует внимательно следить за изменениями в геополитической обстановке и осторожно реагировать на возможные колебания рынка.