Bolhas de otimismo exagerado são uma fase natural nos mercados, incluindo o de criptomoedas.
Espere que qualquer nova bolha cripto se desenrole de maneira diferente das de 2021 e 2017.
A Solana é mais provável de impulsionar o ciclo da bolha do que a Ethereum desta vez.
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Até agora, a curta história das criptomoedas é uma história de bolhas de mercado, muito semelhante às bolhas históricas que você provavelmente já ouviu falar, como as das tulipas ou das empresas .com, cada uma impulsionada por uma nova ideia brilhante que continuava a brilhar até que, de repente, não brilhasse mais. O boom e a queda das criptomoedas em 2021 ensinaram aos investidores que a euforia pode desaparecer da noite para o dia. No entanto, apesar de muitas pessoas terem aprendido lições dolorosas na última vez, os preços estão agora subindo novamente.
A próxima bolha, quer esteja a formar-se silenciosamente agora ou chegue dentro de um ano ou mais no futuro, não parecerá com a última. Nesse sentido, tenho três previsões sobre a próxima bolha cripto.
Fonte da imagem: Getty Images. ## 1. A febre do Tesouro irá intensificar as coisas
As empresas de tesouraria cripto, como Strategy (NASDAQ: MSTR) (anteriormente conhecida como MicroStrategy), continuam a comprar Bitcoin (CRYPTO: BTC) por milhares. A Strategy agora controla cerca de 3% da oferta máxima da moeda, uma conquista que incentivou dezenas de imitadores a seguir o exemplo e adicionar Bitcoin ao seu balanço.
As tesourarias de criptomoedas eram um clube exclusivo de Bitcoin em 2020, mas o manual mudou. Agora, altcoins e até mesmo moedas meme estão sendo adquiridas por empresas de tesouraria, e prevejo que isso será uma das características definidoras da próxima bolha e da queda que se seguirá.
Um novo desfecho surgiu este mês. Empresas falidas ou em dificuldades em muitas indústrias diferentes estão a mudar para as estratégias de tesouraria em criptomoeda mais loucas que conseguem gerir.
Por exemplo, uma pequena empresa de processamento de carne de porco que mais tarde se transformou em uma operação de mineração de Bitcoin arrecadou 500 milhões de dólares para construir um Dogecoin acumulado, posicionando-se como a Estratégia das moedas meme. Se isso parece ridículo, é porque é. No entanto, mostra até onde as estratégias de tesouraria podem descer na curva de risco, uma vez que as salas de reuniões chegam à (questão) questionável de que tais moedas são combustível para o balanço patrimonial.
Se a bolha ganhar força, espere que outras empresas desconhecidas, mas públicas, anunciem apostas em tudo, desde moedas meme menos conhecidas com pequenas capitalizações de mercado até tokens não fungíveis ilíquidos (NFTs), apostando que o mercado os recompensará por sua visão ousada.
O lado positivo é óbvio aqui. A escassez da flutuação desses ativos faz com que os preços subam quando os tesoureiros se apressam a comprá-los, mas o risco é igualmente claro. As participações corporativas concentradas tornam-se vendedores forçados se os mercados de crédito pararem.
Continuar a ler## 2. Uma moeda definirá o ritmo, mas outra roubará os holofotes
Cada bolha precisa de um motor primário, e o Bitcoin quase certamente preencherá esse papel mais uma vez, devido ao seu tamanho e ao seu crescente grau de integração com o sistema financeiro tradicional. A surpresa que estou prevendo aqui é quem irá acompanhar. Em 2021, essa honra foi para Ethereum (CRYPTO: ETH) e seu ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi). Na próxima vez, o movimento secundário parece mais provável de ser Solana (CRYPTO: SOL).
Por que Solana? A velocidade importa, assim como os baixos custos. Seu design de baixas taxas está se tornando o playground padrão para experimentos DeFi impulsionados por inteligência artificial, bem como lançamentos de moedas meme, uma fusão de função e diversão que as taxas mais altas do Ethereum têm dificuldade em igualar. Outros segmentos também estão caindo em sua órbita, e mais provavelmente estarão a caminho.
Durante o segundo trimestre, a Solana ganhou 271 milhões de dólares em receita de rede, superando o Ethereum por mais do que o dobro. Com uma diferença tão grande nas entradas, é muito mais provável ver uma expansão significativa quando as condições ficarem favoráveis.
3. Desta vez haverá um fusível mais longo
A correlação das criptomoedas com as ações aumenta quando a participação institucional é alta, o que significa que o grande capital define sutilmente o ritmo antes que a multidão entre. Da mesma forma, o avanço atual das criptomoedas é liderado por instituições. A demanda por ETFs (ETF), tesourarias corporativas e até fundos tokenizados estão absorvendo a oferta, enquanto a maioria dos investidores permanece cautelosa, lembrando da dor aguda da explosão da bolha de 2021.
Portanto, prevejo que, ao contrário das condições da bolha anterior, a explosividade ascendente de qualquer nova bolha levará muito mais tempo a manifestar-se.
A razão para isso é que a sequenciação dos fluxos de capital para as criptomoedas é importante. As instituições tendem a comprar de forma metódica e a vender de forma metódica, prolongando os rallies mais do que nas manias impulsionadas por investidores menores que queimam intensamente e depois colapsam. Se a história rimar, um novo ciclo de bolha pode subir lentamente durante meses antes que os investidores de varejo cheguem em massa.
Para os investidores, a lição aqui é reconhecer os sinais de uma bolha a formar-se cedo, dimensionar as posições modestamente e lembrar que todas as bolhas acabam da mesma forma, com a gravidade a vencer e muitos investidores a experienciar perdas acentuadas após comprarem no pico dos preços.
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Alex Carchidi tem posições em Bitcoin, Ethereum e Solana. The Motley Fool tem posições em e recomenda Bitcoin, Ethereum e Solana. The Motley Fool tem uma política de divulgação.
3 Previsões para a Próxima Bolha Cripto foi originalmente publicado por The Motley Fool
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3 Previsões para a Próxima Bolha Cripto
Pontos-chave
Até agora, a curta história das criptomoedas é uma história de bolhas de mercado, muito semelhante às bolhas históricas que você provavelmente já ouviu falar, como as das tulipas ou das empresas .com, cada uma impulsionada por uma nova ideia brilhante que continuava a brilhar até que, de repente, não brilhasse mais. O boom e a queda das criptomoedas em 2021 ensinaram aos investidores que a euforia pode desaparecer da noite para o dia. No entanto, apesar de muitas pessoas terem aprendido lições dolorosas na última vez, os preços estão agora subindo novamente.
A próxima bolha, quer esteja a formar-se silenciosamente agora ou chegue dentro de um ano ou mais no futuro, não parecerá com a última. Nesse sentido, tenho três previsões sobre a próxima bolha cripto.
Fonte da imagem: Getty Images. ## 1. A febre do Tesouro irá intensificar as coisas
As empresas de tesouraria cripto, como Strategy (NASDAQ: MSTR) (anteriormente conhecida como MicroStrategy), continuam a comprar Bitcoin (CRYPTO: BTC) por milhares. A Strategy agora controla cerca de 3% da oferta máxima da moeda, uma conquista que incentivou dezenas de imitadores a seguir o exemplo e adicionar Bitcoin ao seu balanço.
As tesourarias de criptomoedas eram um clube exclusivo de Bitcoin em 2020, mas o manual mudou. Agora, altcoins e até mesmo moedas meme estão sendo adquiridas por empresas de tesouraria, e prevejo que isso será uma das características definidoras da próxima bolha e da queda que se seguirá.
Um novo desfecho surgiu este mês. Empresas falidas ou em dificuldades em muitas indústrias diferentes estão a mudar para as estratégias de tesouraria em criptomoeda mais loucas que conseguem gerir.
Por exemplo, uma pequena empresa de processamento de carne de porco que mais tarde se transformou em uma operação de mineração de Bitcoin arrecadou 500 milhões de dólares para construir um Dogecoin acumulado, posicionando-se como a Estratégia das moedas meme. Se isso parece ridículo, é porque é. No entanto, mostra até onde as estratégias de tesouraria podem descer na curva de risco, uma vez que as salas de reuniões chegam à (questão) questionável de que tais moedas são combustível para o balanço patrimonial.
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Cada bolha precisa de um motor primário, e o Bitcoin quase certamente preencherá esse papel mais uma vez, devido ao seu tamanho e ao seu crescente grau de integração com o sistema financeiro tradicional. A surpresa que estou prevendo aqui é quem irá acompanhar. Em 2021, essa honra foi para Ethereum (CRYPTO: ETH) e seu ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi). Na próxima vez, o movimento secundário parece mais provável de ser Solana (CRYPTO: SOL).
Por que Solana? A velocidade importa, assim como os baixos custos. Seu design de baixas taxas está se tornando o playground padrão para experimentos DeFi impulsionados por inteligência artificial, bem como lançamentos de moedas meme, uma fusão de função e diversão que as taxas mais altas do Ethereum têm dificuldade em igualar. Outros segmentos também estão caindo em sua órbita, e mais provavelmente estarão a caminho.
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3. Desta vez haverá um fusível mais longo
A correlação das criptomoedas com as ações aumenta quando a participação institucional é alta, o que significa que o grande capital define sutilmente o ritmo antes que a multidão entre. Da mesma forma, o avanço atual das criptomoedas é liderado por instituições. A demanda por ETFs (ETF), tesourarias corporativas e até fundos tokenizados estão absorvendo a oferta, enquanto a maioria dos investidores permanece cautelosa, lembrando da dor aguda da explosão da bolha de 2021.
Portanto, prevejo que, ao contrário das condições da bolha anterior, a explosividade ascendente de qualquer nova bolha levará muito mais tempo a manifestar-se.
A razão para isso é que a sequenciação dos fluxos de capital para as criptomoedas é importante. As instituições tendem a comprar de forma metódica e a vender de forma metódica, prolongando os rallies mais do que nas manias impulsionadas por investidores menores que queimam intensamente e depois colapsam. Se a história rimar, um novo ciclo de bolha pode subir lentamente durante meses antes que os investidores de varejo cheguem em massa.
Para os investidores, a lição aqui é reconhecer os sinais de uma bolha a formar-se cedo, dimensionar as posições modestamente e lembrar que todas as bolhas acabam da mesma forma, com a gravidade a vencer e muitos investidores a experienciar perdas acentuadas após comprarem no pico dos preços.
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Quando a nossa equipa de analistas do Stock Advisor tem uma recomendação de ações, pode valer a pena ouvir. Afinal, o retorno médio total do Stock Advisor é de 1.019% contra apenas 178% para o S&P — isso é superar o mercado em 841,12%!*
Imagine se você fosse um membro do Stock Advisor quando Netflix fez esta lista em 17 de dezembro de 2004... se você tivesse investido $1,000 na época da nossa recomendação, você teria $624,823!* Ou quando Nvidia fez esta lista em 15 de abril de 2005... se você tivesse investido $1,000 na época da nossa recomendação, você teria $1,064,820!*
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Alex Carchidi tem posições em Bitcoin, Ethereum e Solana. The Motley Fool tem posições em e recomenda Bitcoin, Ethereum e Solana. The Motley Fool tem uma política de divulgação.
3 Previsões para a Próxima Bolha Cripto foi originalmente publicado por The Motley Fool
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