Estratégia de alto rendimento na cadeia TON: método para alcançar 80% de rendimento anual

Recentemente, o ecossistema da cadeia TON tem se desenvolvido rapidamente, com novos projetos DeFi surgindo a todo momento. Um dos projetos mais notáveis está empenhado em se tornar o serviço de troca líder de tokens de liquidez colateralizados e stablecoins com tokens de rendimento na cadeia TON. A estratégia de fazenda de rendimento alavancada lançada por este projeto promete trazer aos usuários uma taxa de rendimento anual de até 80%(APY).

Contexto e Objetivos do Projeto

Com o rápido desenvolvimento do ecossistema TON, a demanda por estratégias de alto retorno no mercado continua a aumentar. Este projeto é especificamente direcionado a essa demanda, lançando uma fazenda de rendimento alavancado, oferecendo aos usuários oportunidades de alto rendimento no ecossistema DeFi do TON.

Principais produtos

fazenda de rendimento alavancado

Esta é uma estratégia para aumentar os rendimentos, onde os usuários fornecem liquidez para DEX e utilizam alavancagem para amplificar os retornos. Por exemplo, se o rendimento base é de 30% ao ano, utilizando alavancagem de 3 vezes, o rendimento pode chegar a 90%( antes de deduzir os juros). Os usuários precisam apenas investir USDT como um único ativo, sem operações complexas, e podem automaticamente receber recompensas, economizando tempo e custos de retirada manual.

Conta de Poupança

Os usuários podem ganhar juros ao depositar tokens na conta de poupança; esses fundos serão emprestados a participantes da fazenda de rendimento alavancado, quanto maior a demanda, maior a taxa de juros. Esta conta é adequada para usuários que desejam rendimentos estáveis e manter o saldo de tokens.

otimizar o pool de liquidez

O projeto desenhou um pool de liquidez otimizado especificamente para a troca de TON, stTON e tsTON, garantindo que os usuários possam desfrutar de deslizamentos mais baixos em transações de grande valor. Transações com baixo deslizamento são especialmente importantes, pois permitem que os usuários reduzam efetivamente os custos em conversões frequentes de ativos, aumentando assim os lucros. Este pool também pode ajustar dinamicamente conforme as mudanças na demanda do mercado, garantindo a liquidez dos fundos e melhorando a eficiência das transações.

Lucros e Estratégias de Alavancagem

Estratégia de fazenda de rendimento alavancado e fazenda de mercado neutro

As fazendas de rendimento alavancadas permitem que os investidores tomem emprestado fundos adicionais, ampliando a posição da fazenda de rendimento. Por exemplo:

• Não usar alavancagem: ao investir 1000 dólares em um pool de liquidez, supondo uma taxa de retorno anual de 30%, após um ano pode-se obter 300 dólares de lucro.
• Usando uma alavancagem de 3x: a posição total aumenta para 3000 dólares, com a mesma taxa de rendimento anual de 30%, o rendimento anual será de 900 dólares.

Para reduzir o risco causado pela volatilidade dos preços, o projeto introduziu uma estratégia de fazenda de mercado neutro. Esta estratégia permite que os usuários mantenham rendimentos estáveis, independentemente de os preços dos ativos subirem ou descerem, evitando riscos de direção.

Exemplo de operação: estratégia de fazenda neutra no mercado com alavancagem de 3x

Suponha que você tenha 1000 USDT, o preço do TON é de 5 dólares. Você decide usar uma alavancagem de 3 vezes para participar da agricultura de rendimento, com uma posição total de 3000 dólares, onde:

• 1500 dólares foram depositados na piscina de liquidez em forma de USDT.
• 1500 dólares convertidos em TON, depositados no pool de liquidez.

Finalmente, a sensibilidade da sua posição às variações de preço do TON diminuiu, alcançando a neutralidade de mercado em termos teóricos.

Riscos e Gestão de Risco

Altos retornos geralmente vêm acompanhados de alto risco. Ao usar alavancagem, é necessário prestar atenção especial a dois tipos de risco:

• Risco de liquidação: quando a proporção de dívida ultrapassa 80%, o sistema liquidará automaticamente a posição, vendendo ativos para reembolsar o empréstimo.
• Perda impermanente: Quando o preço dos ativos no pool de liquidez muda em relação ao preço inicial, isso pode resultar em uma diminuição dos ganhos. Mesmo ao adotar uma estratégia neutra ao mercado, a grande volatilidade do preço do TON ainda pode impactar os ganhos finais.

Para ajudar os usuários a gerenciar riscos, o projeto oferece uma ferramenta de monitoramento de fatores de saúde, permitindo que os usuários estejam sempre cientes da saúde de suas posições. Em caso de flutuações de preços acentuadas, os usuários podem optar por fechar e reabrir suas posições para reequilibrar o risco de perda impermanente.

Conclusão

Este projeto oferece aos investidores a oportunidade de obter altos rendimentos na cadeia TON. Quer seja na agricultura de rendimento alavancada ou na poupança, demonstra o compromisso do projeto em simplificar os processos operacionais, permitindo que os usuários se concentrem em aumentar os rendimentos. No entanto, altos retornos vêm com altos riscos; o risco de liquidação e a perda impermanente são desafios potenciais que não devem ser ignorados. Recomenda-se que os usuários utilizem a alavancagem com cautela, monitorizem constantemente os fatores de saúde e ajustem as posições de forma oportuna durante a volatilidade do mercado, para gerir eficazmente os riscos e garantir que os investimentos atinjam os retornos ideais.