A ascensão inesperada do BTC no ecossistema Ethereum
O Bitcoin e o Ethereum, como os dois gigantes do campo das criptomoedas, têm diferenças nas suas propriedades monetárias há muito tempo. O Bitcoin é geralmente visto como uma moeda fundamental, sendo designado como "ouro digital" e "âncora do mundo cripto". Por outro lado, o Ethereum tende a ser mais uma moeda orientada para aplicações, onde os profissionais estão mais focados na sua "aplicação monetária" em níveis mais altos, como o excesso de garantia de ETH para derivar moedas.
No entanto, o DeFi em rápido crescimento recentemente parece ter quebrado essa delicada divisão de trabalho, fazendo com que o Ethereum tenha um gosto de usurpar o papel monetário. O Bitcoin no formato ERC-20, ou "BTC ancorado", expandiu-se rapidamente nos últimos meses, especialmente em julho, que acabou de terminar, quando a emissão de BTC ancorado aumentou explosivamente cerca de 70%. De acordo com plataformas de dados, até 5 de agosto, o total de emissões de BTC ancorado no ecossistema Ethereum já alcançou 20.472 unidades, um valor que está próximo de 1% do total de Bitcoin e representa 0,59% do valor de mercado total do ETH.
Este artigo irá explorar profundamente o padrão e a situação da transformação ancorada em BTC, buscando a lógica e os casos de uso por trás disso, e analisando ainda mais suas limitações e vantagens.
Análise Interna do BTC
Do ponto de vista da ancoragem do BTC, até 5 de agosto, um projeto de ancoragem do BTC detinha uma participação de 75,8%, ocupando a maioria absoluta, enquanto os outros dois projetos tinham participações de 11,2% e 4,89%, ocupando o segundo e terceiro lugares, respetivamente. A soma dos três ultrapassa 90% da participação, o que é suficiente para comprovar sua posição importante no campo da ancoragem do BTC.
Segundo os indicadores on-chain, estes três ativos lastreados em BTC continuam a liderar a categoria de ativos lastreados em BTC em termos de número total de endereços, taxa de endereços ativos e grandes transferências. Entre 1 e 31 de julho, o número total de endereços dos três ativos lastreados em BTC apresentou uma tendência de aumento contínuo, com um dos projetos a ter um crescimento mais surpreendente, alcançando um pico de 319 endereços em 30 dias, com um aumento de cerca de 111%.
Em termos de taxa de endereços ativos, entre 1 e 30 de julho, a média da taxa de endereços ativos de três âncoras de BTC foi superior a 5%, apresentando um desempenho melhor do que a média da taxa de endereços ativos de ETH no mesmo período (1,20%), e equivalente ao nível de USDt-erc20 no mesmo período. Entre eles, um projeto destacou-se, com uma média da taxa de endereços ativos de 42,78%.
Analisando a quantidade e os indicadores de valor tanto de grandes transferências quanto de transferências, dois principais projetos ancorados em BTC suportaram uma transferência de valor considerável: um projeto teve um pico de grandes transferências de até 20.000 BTC em 30 dias, com um valor médio de transferência de quase 50 milhões de dólares em 7 dias; o outro projeto teve um pico de grandes transferências próximo de 1.300 BTC em 30 dias, com um valor médio de transferência de cerca de 11,5 milhões de dólares em 7 dias.
Crescimento explosivo do motor duplo
O rápido crescimento ancorado no BTC é impulsionado principalmente por dois fatores-chave:
Projetos de empréstimo líderes abrem a possibilidade de staking: Em maio, um projeto DeFi de destaque passou a adicionar um projeto ancorado em BTC como colateral para a geração de stablecoins através de uma proposta da comunidade. Esta decisão elevou significativamente o potencial imaginativo dessa stablecoin, e, três dias após a confirmação da resolução, o número de endereços ativos diários do projeto ancorado em BTC dobrou, alcançando 321. De acordo com plataformas de dados, até 1 de agosto, mais de 7000 unidades (quase metade do volume emitido pelo projeto) estavam em staking neste projeto DeFi de destaque.
A febre da mineração de liquidez: iniciada em uma plataforma de empréstimos e ampliada em vários projetos DeFi, a onda de "mineração de liquidez" elevou quase todo o setor de ancoragem de BTC. De acordo com dados on-chain, após o lançamento conjunto de novos pools de incentivo de liquidez por vários projetos DeFi principais, os indicadores on-chain dos principais projetos de ancoragem de BTC cresceram significativamente, com o número de transferências, o valor das transferências e o número de endereços ativos apresentando um aumento de quase 10 vezes em 3-5 dias.
Os obstáculos ao crescimento do BTC e os desafios futuros
Apesar da tendência de crescimento ancorada no BTC ser encorajadora, o seu futuro desenvolvimento ainda enfrenta alguns obstáculos óbvios:
Escalabilidade insuficiente: o desenvolvimento ancorado ao BTC é difícil de dissociar do contexto DeFi. De acordo com os dados, o valor de mercado do setor DeFi representa apenas 1,5% do valor total das criptomoedas, enquanto a participação do setor ancorado ao BTC dentro do DeFi é de cerca de 0,5%.
Complexidade da operação: desde a geração de BTC ancorado até a realização de mineração de liquidez, todo o processo ainda é bastante complexo e envolve riscos significativos, o que pode impedir mais usuários de participar.
Problema de centralização: Em comparação com o estado distribuído nos primórdios do desenvolvimento do BTC, os principais projetos âncora do BTC enfrentam o problema de grandes detentores, com uma taxa média de posse de baleias de até 92%, o que claramente não é favorável à distribuição e uso mais amplo dos tokens relacionados.
Potencial impacto na rede Bitcoin: Há opiniões que afirmam que o desenvolvimento ancorado em BTC pode causar uma redução nas transações na própria cadeia do Bitcoin, diminuindo a recompensa dos mineradores e, assim, enfraquecendo a segurança da rede.
No entanto, alguns membros da comunidade acreditam que ancorar o BTC representa uma situação vantajosa tanto para o Bitcoin quanto para o Ethereum. A abrangência, a utilidade real e a posição de armazenamento de valor do Bitcoin serão elevadas, enquanto a atividade econômica da rede Ethereum, a liquidez e a abrangência também serão fortalecidas.
De acordo com os indicadores on-chain recentes, nos últimos 7 dias, o número de endereços ativos e o volume de transferências de vários projetos principais ancorados em BTC mostraram sinais de fadiga, e até mesmo apresentaram uma tendência de queda. Com o arrefecimento do entusiasmo pela mineração incentivada por liquidez, ainda é necessário observar se esta categoria de ativos, que se desenvolveu rapidamente nos últimos meses, conseguirá manter seu impulso de crescimento.
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RetiredMiner
· 07-25 23:08
o dono do btc vai chorar
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FromMinerToFarmer
· 07-23 04:40
Mineração mudou para agricultura.
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DaoGovernanceOfficer
· 07-22 23:40
*suspiro* empiricamente falando, eth acabou de se tornar o parque de diversões do btc... pesquisas previram isso em 2021
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ImpermanentPhilosopher
· 07-22 23:39
btc já está a misturar-se com o Ethereum para comer?
A emissão de BTC ancorada disparou 70% e o ecossistema Ethereum escreve um novo capítulo.
A ascensão inesperada do BTC no ecossistema Ethereum
O Bitcoin e o Ethereum, como os dois gigantes do campo das criptomoedas, têm diferenças nas suas propriedades monetárias há muito tempo. O Bitcoin é geralmente visto como uma moeda fundamental, sendo designado como "ouro digital" e "âncora do mundo cripto". Por outro lado, o Ethereum tende a ser mais uma moeda orientada para aplicações, onde os profissionais estão mais focados na sua "aplicação monetária" em níveis mais altos, como o excesso de garantia de ETH para derivar moedas.
No entanto, o DeFi em rápido crescimento recentemente parece ter quebrado essa delicada divisão de trabalho, fazendo com que o Ethereum tenha um gosto de usurpar o papel monetário. O Bitcoin no formato ERC-20, ou "BTC ancorado", expandiu-se rapidamente nos últimos meses, especialmente em julho, que acabou de terminar, quando a emissão de BTC ancorado aumentou explosivamente cerca de 70%. De acordo com plataformas de dados, até 5 de agosto, o total de emissões de BTC ancorado no ecossistema Ethereum já alcançou 20.472 unidades, um valor que está próximo de 1% do total de Bitcoin e representa 0,59% do valor de mercado total do ETH.
Este artigo irá explorar profundamente o padrão e a situação da transformação ancorada em BTC, buscando a lógica e os casos de uso por trás disso, e analisando ainda mais suas limitações e vantagens.
Análise Interna do BTC
Do ponto de vista da ancoragem do BTC, até 5 de agosto, um projeto de ancoragem do BTC detinha uma participação de 75,8%, ocupando a maioria absoluta, enquanto os outros dois projetos tinham participações de 11,2% e 4,89%, ocupando o segundo e terceiro lugares, respetivamente. A soma dos três ultrapassa 90% da participação, o que é suficiente para comprovar sua posição importante no campo da ancoragem do BTC.
Segundo os indicadores on-chain, estes três ativos lastreados em BTC continuam a liderar a categoria de ativos lastreados em BTC em termos de número total de endereços, taxa de endereços ativos e grandes transferências. Entre 1 e 31 de julho, o número total de endereços dos três ativos lastreados em BTC apresentou uma tendência de aumento contínuo, com um dos projetos a ter um crescimento mais surpreendente, alcançando um pico de 319 endereços em 30 dias, com um aumento de cerca de 111%.
Em termos de taxa de endereços ativos, entre 1 e 30 de julho, a média da taxa de endereços ativos de três âncoras de BTC foi superior a 5%, apresentando um desempenho melhor do que a média da taxa de endereços ativos de ETH no mesmo período (1,20%), e equivalente ao nível de USDt-erc20 no mesmo período. Entre eles, um projeto destacou-se, com uma média da taxa de endereços ativos de 42,78%.
Analisando a quantidade e os indicadores de valor tanto de grandes transferências quanto de transferências, dois principais projetos ancorados em BTC suportaram uma transferência de valor considerável: um projeto teve um pico de grandes transferências de até 20.000 BTC em 30 dias, com um valor médio de transferência de quase 50 milhões de dólares em 7 dias; o outro projeto teve um pico de grandes transferências próximo de 1.300 BTC em 30 dias, com um valor médio de transferência de cerca de 11,5 milhões de dólares em 7 dias.
Crescimento explosivo do motor duplo
O rápido crescimento ancorado no BTC é impulsionado principalmente por dois fatores-chave:
Projetos de empréstimo líderes abrem a possibilidade de staking: Em maio, um projeto DeFi de destaque passou a adicionar um projeto ancorado em BTC como colateral para a geração de stablecoins através de uma proposta da comunidade. Esta decisão elevou significativamente o potencial imaginativo dessa stablecoin, e, três dias após a confirmação da resolução, o número de endereços ativos diários do projeto ancorado em BTC dobrou, alcançando 321. De acordo com plataformas de dados, até 1 de agosto, mais de 7000 unidades (quase metade do volume emitido pelo projeto) estavam em staking neste projeto DeFi de destaque.
A febre da mineração de liquidez: iniciada em uma plataforma de empréstimos e ampliada em vários projetos DeFi, a onda de "mineração de liquidez" elevou quase todo o setor de ancoragem de BTC. De acordo com dados on-chain, após o lançamento conjunto de novos pools de incentivo de liquidez por vários projetos DeFi principais, os indicadores on-chain dos principais projetos de ancoragem de BTC cresceram significativamente, com o número de transferências, o valor das transferências e o número de endereços ativos apresentando um aumento de quase 10 vezes em 3-5 dias.
Os obstáculos ao crescimento do BTC e os desafios futuros
Apesar da tendência de crescimento ancorada no BTC ser encorajadora, o seu futuro desenvolvimento ainda enfrenta alguns obstáculos óbvios:
Escalabilidade insuficiente: o desenvolvimento ancorado ao BTC é difícil de dissociar do contexto DeFi. De acordo com os dados, o valor de mercado do setor DeFi representa apenas 1,5% do valor total das criptomoedas, enquanto a participação do setor ancorado ao BTC dentro do DeFi é de cerca de 0,5%.
Complexidade da operação: desde a geração de BTC ancorado até a realização de mineração de liquidez, todo o processo ainda é bastante complexo e envolve riscos significativos, o que pode impedir mais usuários de participar.
Problema de centralização: Em comparação com o estado distribuído nos primórdios do desenvolvimento do BTC, os principais projetos âncora do BTC enfrentam o problema de grandes detentores, com uma taxa média de posse de baleias de até 92%, o que claramente não é favorável à distribuição e uso mais amplo dos tokens relacionados.
Potencial impacto na rede Bitcoin: Há opiniões que afirmam que o desenvolvimento ancorado em BTC pode causar uma redução nas transações na própria cadeia do Bitcoin, diminuindo a recompensa dos mineradores e, assim, enfraquecendo a segurança da rede.
No entanto, alguns membros da comunidade acreditam que ancorar o BTC representa uma situação vantajosa tanto para o Bitcoin quanto para o Ethereum. A abrangência, a utilidade real e a posição de armazenamento de valor do Bitcoin serão elevadas, enquanto a atividade econômica da rede Ethereum, a liquidez e a abrangência também serão fortalecidas.
De acordo com os indicadores on-chain recentes, nos últimos 7 dias, o número de endereços ativos e o volume de transferências de vários projetos principais ancorados em BTC mostraram sinais de fadiga, e até mesmo apresentaram uma tendência de queda. Com o arrefecimento do entusiasmo pela mineração incentivada por liquidez, ainda é necessário observar se esta categoria de ativos, que se desenvolveu rapidamente nos últimos meses, conseguirá manter seu impulso de crescimento.