Nova dinâmica no setor de moedas estáveis: regulação, conformidade e inovação
O setor das moedas estáveis está a enfrentar um novo ponto de viragem. Se o desenvolvimento anterior pode ser descrito como "crescimento selvagem", então a trajetória de desenvolvimento a seguir poderá ser remodelada por três fatores-chave: a clarificação das políticas regulatórias, a conformidade das empresas líderes, e novas direções para a inovação no mercado.
Primeiro, o quadro regulatório a nível global está a passar de uma situação ambígua para uma situação clara, definindo uma trajetória de desenvolvimento clara para o setor. Neste contexto de certeza, o caminho para a listagem de uma conhecida empresa de moeda estável torna-se particularmente importante. O preço das ações da empresa subiu quase 170% no primeiro dia de listagem, o que não só significa que a indústria de moeda estável entrou oficialmente no mainstream, mas também fornece uma referência de avaliação de valor para a entrada de capital tradicional no mercado de moeda estável.
Neste contexto, o desenvolvimento das moedas estáveis já ultrapassou de longe o simples conceito de "anexação ao dólar". As tendências futuras de desenvolvimento podem ser principalmente impulsionadas por três grandes fatores: 1) inovações na aplicação das moedas estáveis nos protocolos DeFi 2) a popularização das moedas estáveis como ferramentas de pagamento 3) e a profunda integração com ativos do mundo real (RWA).
I. O futuro das moedas estáveis a partir de três grandes cenários de aplicação
área de pagamento
Os sistemas tradicionais de pagamento transfronteiriço apresentam problemas de baixa eficiência, altos custos e processos não transparentes, dificultando a satisfação das necessidades da era digital. Em comparação, as moedas estáveis, devido às suas características de quase custo zero, disponibilidade 24 horas por dia e capacidade de programação, estão desafiando fortemente os sistemas de pagamento tradicionais. Várias empresas de pagamento e redes financeiras de renome já começaram a integrar moedas estáveis, validando o potencial comercial dessa tendência. As moedas estáveis estão evoluindo de ferramentas de precificação em bolsas de criptomoedas para meios de pagamento e liquidação globais.
DeFi领域
Os principais moedas estáveis apresentam um problema evidente de eficiência de capital. As moedas estáveis mantidas pelos usuários não geram juros, mas os emissores obtêm todos os rendimentos através do investimento em ativos de reserva. Este modelo torna os usuários provedores de capital não remunerados. Ao contrário das moedas estáveis tradicionais, as novas moedas estáveis de rendimento incorporam diretamente mecanismos de rendimento, como títulos do Tesouro dos EUA, empréstimos DeFi e arbitragem, no design do token, permitindo que os detentores obtenham automaticamente rendimento.
Integração RWA
A tokenização de ativos do mundo real ( RWA ) é amplamente considerada a chave para impulsionar o DeFi em direção a um próximo nível de trilhões. No seu núcleo, está a introdução de ativos do mundo real com fluxo de caixa estável (, especialmente títulos do Tesouro dos EUA ), na blockchain, proporcionando ao DeFi um "retorno real" sustentável e de baixo risco, e atraindo a participação de capital de nível institucional. O DeFi injetou "eficiência" nas moedas estáveis, enquanto o RWA trouxe "valor" e "escala", abrindo possibilidades para as moedas estáveis no mercado de trilhões.
Dois, visão geral dos dez principais projetos de moeda estável
Plasma: Uma blockchain de alto desempenho projetada para moeda estável, dedicada a resolver problemas como altas taxas de transação e taxas de falha de transação ao lidar com moeda estável em cadeias tradicionais. Suporta o pagamento de taxas com vários ativos, oferece transferências de moeda estável sem taxas e desenvolve funcionalidades de transações confidenciais.
Noble: USDN, baseado em colateral de títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, com um rendimento anualizado esperado de cerca de 4,31%, suporta transferência entre cadeias. Os usuários podem escolher depositar USDN no fundo de pontos ou no fundo de rendimento para participar de atividades de incentivo.
OpenEden: fornece produtos de rendimento de títulos do governo dos EUA em cadeia, emitindo tokens TBILL e a moeda estável de rendimento USDO, cUSDO. Os usuários podem ganhar pontos mantendo ou participando de atividades DeFi.
Cap: Emissão de dois produtos, cUSD e stcUSD. O cUSD é suportado por várias moedas estáveis de blue-chip, enquanto o stcUSD é uma moeda estável com rendimento, gerando receita através de uma rede de operadores descentralizados.
Coinshift: uma plataforma de gestão financeira on-chain voltada para instituições e equipes, emitindo duas moedas estáveis, csUSDL e csUSDC. csUSDL é uma moeda estável de rendimento, enquanto csUSDC é gerada através da colateralização do USDC.
AUSD: uma moeda estável totalmente garantida por dinheiro, títulos do Tesouro dos EUA e acordos de recompra, suporta funcionalidades de conformidade como congelamento de ativos e emissão/destruição.
Perena: protocolo de infraestrutura de moeda estável construído sobre Solana, emitindo a moeda estável geradora de rendimento USD*. Os usuários podem participar de várias maneiras para ganhar pontos.
Nível: emissão de lvlUSD totalmente colateralizada por USDC e USDT, através da implementação em protocolos de empréstimo blue-chip para gerar rendimentos de baixo risco. Os utilizadores podem colocar lvlUSD em garantia para obter slvlUSD e participar na distribuição de rendimentos.
Falcon: fornece a moeda estável USDf, suportando dois mecanismos de emissão. A plataforma gere a garantia através de uma estratégia de mercado neutra, garantindo a estabilidade dos ativos. Os utilizadores podem ganhar pontos de várias maneiras.
Yala: protocolo de liquidez nativo do Bitcoin, que permite aos usuários cunhar a moeda estável YU, que é sobrecolateralizada, através da garantia de BTC. Possui múltiplos mecanismos para garantir a estabilidade do sistema e a ancoragem de preços.
A competição no mercado das moedas estáveis está passando por mudanças profundas. Desde sidechains do Bitcoin projetadas especificamente para moedas estáveis até várias moedas estáveis inovadoras baseadas em rendimento, esses projetos têm o potencial de redefinir a direção do desenvolvimento das moedas estáveis no futuro. Com a regulamentação cada vez mais clara, a conformidade tornou-se a norma, e a inovação continuará a impulsionar a evolução do ecossistema das moedas estáveis dentro de um novo quadro.
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ZKProofster
· 07-24 23:08
tecnicamente, a conformidade mata a verdadeira descentralização... smh
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MEVHunter
· 07-23 02:33
Só posso dizer que as oportunidades de arbitragem de moeda estável estão muito apetitosas recentemente, estou de olho no mempool à espera.
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RetailTherapist
· 07-22 00:05
Demasiadas regras, o que é uma moeda estável!
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ContractSurrender
· 07-22 00:04
Ser enganado por idiotas de ritmo chegou
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DaoGovernanceOfficer
· 07-21 23:55
*sigh* dados não suportam clareza regulatória = inovação
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CryptoComedian
· 07-21 23:53
Crescimento selvagem tornou-se conformidade e bem-estar, em uma noite os idiotas todos se tornaram saudáveis.
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BearMarketHustler
· 07-21 23:42
Se a regulamentação vier, que venha. Eu só quero ver quem sobe mais rápido.
moeda estável nova situação: inovação e oportunidades sob a Conformidade regulatória
Nova dinâmica no setor de moedas estáveis: regulação, conformidade e inovação
O setor das moedas estáveis está a enfrentar um novo ponto de viragem. Se o desenvolvimento anterior pode ser descrito como "crescimento selvagem", então a trajetória de desenvolvimento a seguir poderá ser remodelada por três fatores-chave: a clarificação das políticas regulatórias, a conformidade das empresas líderes, e novas direções para a inovação no mercado.
Primeiro, o quadro regulatório a nível global está a passar de uma situação ambígua para uma situação clara, definindo uma trajetória de desenvolvimento clara para o setor. Neste contexto de certeza, o caminho para a listagem de uma conhecida empresa de moeda estável torna-se particularmente importante. O preço das ações da empresa subiu quase 170% no primeiro dia de listagem, o que não só significa que a indústria de moeda estável entrou oficialmente no mainstream, mas também fornece uma referência de avaliação de valor para a entrada de capital tradicional no mercado de moeda estável.
Neste contexto, o desenvolvimento das moedas estáveis já ultrapassou de longe o simples conceito de "anexação ao dólar". As tendências futuras de desenvolvimento podem ser principalmente impulsionadas por três grandes fatores: 1) inovações na aplicação das moedas estáveis nos protocolos DeFi 2) a popularização das moedas estáveis como ferramentas de pagamento 3) e a profunda integração com ativos do mundo real (RWA).
I. O futuro das moedas estáveis a partir de três grandes cenários de aplicação
área de pagamento
Os sistemas tradicionais de pagamento transfronteiriço apresentam problemas de baixa eficiência, altos custos e processos não transparentes, dificultando a satisfação das necessidades da era digital. Em comparação, as moedas estáveis, devido às suas características de quase custo zero, disponibilidade 24 horas por dia e capacidade de programação, estão desafiando fortemente os sistemas de pagamento tradicionais. Várias empresas de pagamento e redes financeiras de renome já começaram a integrar moedas estáveis, validando o potencial comercial dessa tendência. As moedas estáveis estão evoluindo de ferramentas de precificação em bolsas de criptomoedas para meios de pagamento e liquidação globais.
DeFi领域
Os principais moedas estáveis apresentam um problema evidente de eficiência de capital. As moedas estáveis mantidas pelos usuários não geram juros, mas os emissores obtêm todos os rendimentos através do investimento em ativos de reserva. Este modelo torna os usuários provedores de capital não remunerados. Ao contrário das moedas estáveis tradicionais, as novas moedas estáveis de rendimento incorporam diretamente mecanismos de rendimento, como títulos do Tesouro dos EUA, empréstimos DeFi e arbitragem, no design do token, permitindo que os detentores obtenham automaticamente rendimento.
Integração RWA
A tokenização de ativos do mundo real ( RWA ) é amplamente considerada a chave para impulsionar o DeFi em direção a um próximo nível de trilhões. No seu núcleo, está a introdução de ativos do mundo real com fluxo de caixa estável (, especialmente títulos do Tesouro dos EUA ), na blockchain, proporcionando ao DeFi um "retorno real" sustentável e de baixo risco, e atraindo a participação de capital de nível institucional. O DeFi injetou "eficiência" nas moedas estáveis, enquanto o RWA trouxe "valor" e "escala", abrindo possibilidades para as moedas estáveis no mercado de trilhões.
Dois, visão geral dos dez principais projetos de moeda estável
Plasma: Uma blockchain de alto desempenho projetada para moeda estável, dedicada a resolver problemas como altas taxas de transação e taxas de falha de transação ao lidar com moeda estável em cadeias tradicionais. Suporta o pagamento de taxas com vários ativos, oferece transferências de moeda estável sem taxas e desenvolve funcionalidades de transações confidenciais.
Noble: USDN, baseado em colateral de títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, com um rendimento anualizado esperado de cerca de 4,31%, suporta transferência entre cadeias. Os usuários podem escolher depositar USDN no fundo de pontos ou no fundo de rendimento para participar de atividades de incentivo.
OpenEden: fornece produtos de rendimento de títulos do governo dos EUA em cadeia, emitindo tokens TBILL e a moeda estável de rendimento USDO, cUSDO. Os usuários podem ganhar pontos mantendo ou participando de atividades DeFi.
Cap: Emissão de dois produtos, cUSD e stcUSD. O cUSD é suportado por várias moedas estáveis de blue-chip, enquanto o stcUSD é uma moeda estável com rendimento, gerando receita através de uma rede de operadores descentralizados.
Coinshift: uma plataforma de gestão financeira on-chain voltada para instituições e equipes, emitindo duas moedas estáveis, csUSDL e csUSDC. csUSDL é uma moeda estável de rendimento, enquanto csUSDC é gerada através da colateralização do USDC.
AUSD: uma moeda estável totalmente garantida por dinheiro, títulos do Tesouro dos EUA e acordos de recompra, suporta funcionalidades de conformidade como congelamento de ativos e emissão/destruição.
Perena: protocolo de infraestrutura de moeda estável construído sobre Solana, emitindo a moeda estável geradora de rendimento USD*. Os usuários podem participar de várias maneiras para ganhar pontos.
Nível: emissão de lvlUSD totalmente colateralizada por USDC e USDT, através da implementação em protocolos de empréstimo blue-chip para gerar rendimentos de baixo risco. Os utilizadores podem colocar lvlUSD em garantia para obter slvlUSD e participar na distribuição de rendimentos.
Falcon: fornece a moeda estável USDf, suportando dois mecanismos de emissão. A plataforma gere a garantia através de uma estratégia de mercado neutra, garantindo a estabilidade dos ativos. Os utilizadores podem ganhar pontos de várias maneiras.
Yala: protocolo de liquidez nativo do Bitcoin, que permite aos usuários cunhar a moeda estável YU, que é sobrecolateralizada, através da garantia de BTC. Possui múltiplos mecanismos para garantir a estabilidade do sistema e a ancoragem de preços.
A competição no mercado das moedas estáveis está passando por mudanças profundas. Desde sidechains do Bitcoin projetadas especificamente para moedas estáveis até várias moedas estáveis inovadoras baseadas em rendimento, esses projetos têm o potencial de redefinir a direção do desenvolvimento das moedas estáveis no futuro. Com a regulamentação cada vez mais clara, a conformidade tornou-se a norma, e a inovação continuará a impulsionar a evolução do ecossistema das moedas estáveis dentro de um novo quadro.