A Lenda do Investidor Misterioso: Do Comércio de Petróleo aos Ativos de Criptografia
Um investidor lendário de DeFi alcançou um retorno de 100 vezes em menos de 3 anos. Agora, ele se transformou para o mercado secundário e continua a se destacar. Os insights de negociação que este investidor nunca compartilhou publicamente agora finalmente foram revelados.
Este investidor entrou no campo da encriptação em 2017, quando tinha apenas 20 anos. Ele frequentou a Universidade de Tecnologia de Nanyang, onde se especializou em Economia e fez uma especialização em Empreendedorismo. Durante a sua estadia na universidade, ele participou ativamente em atividades extracurriculares, servindo como vice-presidente do clube de investimento, e foi assim reportado pelo canal de notícias asiático como um dos jovens investidores notáveis.
Após a graduação, ele se juntou a uma empresa de negociação de commodities petrolíferas globalmente renomada, responsável por várias funções, como transporte, análise e negociação, colaborando de perto com comerciantes e fretadores para aumentar o volume de negociações da empresa. Com o crescente interesse em blockchain, ele decidiu deixar seu emprego anterior e se dedicar inteiramente ao campo dos Ativos de criptografia. Essa experiência em negociação de commodities permitiu-lhe estabelecer um conjunto rigoroso de padrões para seus investimentos em criptografia, o que também o ajudou a minimizar perdas durante as turbulências do mercado posteriormente.
Ele gradualmente se tornou um investidor baseado em fundamentos, focando nas potenciais aplicações dos ativos de criptografia além da especulação. Essa percepção o levou a pesquisar profundamente o campo do DeFi no início de 2019 e a aproveitar ao máximo as oportunidades trazidas pelo DeFi Summer.
Hoje, ele se tornou o fundador de uma famosa empresa de investimentos que se concentra principalmente em investimentos no mercado secundário. Ao mesmo tempo, ele também é uma figura de liderança no setor com centenas de milhares de seguidores.
Ele compartilhou: "Durante o meu crescimento como investidor, gradualmente formei a minha própria filosofia de investimento. Cada investidor tem uma filosofia de investimento única, assim como Buffett representa a filosofia de investimento em valor a longo prazo. Uma vez que a filosofia de investimento está formada, começa-se a procurar estratégias de investimento que se adequem a si. Estas estratégias serão ajustadas conforme as mudanças do mercado, mas a filosofia central geralmente não muda facilmente."
Através dessas experiências, ele percebeu que o sucesso nos investimentos não só requer uma perspicácia aguçada, mas também a capacidade de aprender continuamente e se adaptar às mudanças do mercado.
Evolução das estratégias de investimento
Ao crescer como investidor, ele percebeu que todos têm semelhanças ao explorar conceitos de investimento.
A maioria das pessoas começa a sua experiência com investimento em ações, começando pela análise fundamental. No entanto, ele notou que, nos últimos 10 a 15 anos, a importância do mercado de ações dos Estados Unidos continuou a crescer, tornando-se o único mercado global a ter um aumento significativo a longo prazo. Em contraste, os mercados europeus e asiáticos não apresentaram uma tendência de aumento contínuo semelhante. Isso indica que nem todos os mercados irão subir a longo prazo; a chave está na situação fundamental do mercado como um todo.
Em segundo lugar, a popularidade do investimento em valor tradicional está a diminuir. O investimento em valor estrito, que consiste em investir em ações com elevados rácios preço/lucro, teve um desempenho fraco nos últimos 10 a 15 anos. Em contrapartida, investir em ações de crescimento, especialmente ações tecnológicas, teve um desempenho muito melhor. Ele pessoalmente também tende a investir em projetos com potencial de crescimento.
Ele acredita que, para obter retornos que superem o mercado, a chave está em identificar mais cedo do que o mercado aqueles projetos cujo potencial de crescimento excede a média. Este é o cerne da obtenção de retornos excessivos.
Ele acredita que Ativos de criptografia são muito adequados para essa estratégia de investimento global, pois são essencialmente um ativo globalizado. Se um projeto de encriptação encontrar o posicionamento de mercado adequado, seu potencial de crescimento pode ser plenamente explorado em todo o mundo.
Isto também explica por que as empresas dos Estados Unidos e da China conseguem ter sucesso, pois podem expandir rapidamente em seus vastos mercados internos. Em contraste, regiões como o Sudeste Asiático enfrentam frequentemente mais desafios na expansão das empresas devido à complexidade do mercado.
Com base nessas observações e reflexões, ele gradualmente desenvolveu a sua própria filosofia de investimento.
Estratégia central da empresa de investimento
Ao falar sobre o tamanho da empresa de investimentos que fundou, ele afirmou: "O nosso volume de ativos está entre oito e nove dígitos."
A empresa adota uma estratégia típica de seleção de moedas baseada em fundamentos. "Nós nos concentramos principalmente em ativos de criptografia de pequeno e médio porte. Moedas de grande porte como Bitcoin e Ethereum não são nosso principal foco de investimento, pois nosso objetivo é superar o índice de mercado, isto é, o desempenho do Bitcoin e do Ethereum."
"A nossa empresa foi fundada em 2020, inicialmente focada na área de DeFi. Agora, sempre que acreditamos que um determinado setor tem potencial de crescimento, consideramos investir. No ano passado, também investimos em vários projetos de IA, e a área de jogos tem sido sempre um dos nossos principais focos."
Quando perguntado sobre como garantir que se tem conhecimento suficiente em todas essas áreas, ele admitiu: "Isso realmente exige um investimento de tempo significativo. Mas também é um obstáculo; desde que você esteja disposto a dedicar tempo, geralmente pode alcançar um nível que permite investir em um período relativamente curto. Claro, você pode não ser capaz de entender cada detalhe tão profundamente quanto um especialista técnico."
"Mas como um excelente investidor, você não precisa ser um especialista para começar a investir, apenas precisa ter uma compreensão básica para começar. Com o tempo, seu conhecimento e experiência continuarão a se acumular."
Conselhos para iniciantes
Sobre como compreender rapidamente um novo setor de investimento, ele compartilhou seu método exclusivo em três etapas:
O primeiro passo é avaliar o grau de combinação entre o setor e os Ativos de criptografia. Esta é uma lição importante que ele aprendeu em 2017. Às vezes, as pessoas forçam certas aplicações a serem aplicadas à blockchain, mas na realidade o grau de compatibilidade entre os dois pode ser bastante baixo.
O segundo passo é avaliar a possibilidade de um crescimento rápido. Tendo em conta a mentalidade geral da indústria, se um setor levar muito tempo a dar resultados, pode não haver paciência suficiente.
O terceiro passo é focar nos dados. Você precisa usar dados para apoiar seu ponto de vista. Se você acredita em um determinado campo, deve estar preparado com alguns dados para corroborar. Ao mesmo tempo, dê a si mesmo um certo tempo para fazer um julgamento. Por exemplo, você pode definir um período de 3 a 6 meses para observar se há dados que apoiem sua visão. Se após 6 meses você ainda não vir o desempenho de dados esperado, deve reconsiderar seu julgamento.
Ele enfatizou que aprender com os erros dos outros é sabedoria, enquanto aprender com os próprios erros é inteligência.
Lições de investimento
Na operação do último fundo da empresa, devido a alguns fatores de força maior, foi lançado um novo fundo entre 2020 e 2023.
Muitos dos investidores que o apoiaram anteriormente expressaram um forte apoio ao novo fundo, investindo recursos. Isso fez com que o desempenho da última edição do fundo fosse bastante impressionante.
Ao refletir sobre essa experiência, ele acredita que há muitas lições valiosas para os empreendedores. Ele aponta que a indústria de investimentos oferece muitas oportunidades e tem barreiras de entrada relativamente baixas. No entanto, esse setor também apresenta desafios únicos, pois muitos aspectos ainda são imaturos, o que pode gerar especulação.
Ele mencionou que, na história da indústria dos últimos 5 a 7 anos, a chave para o sucesso é "sobreviver". Desde que não falhe, pode ser considerado um investidor relativamente bem-sucedido.
Durante o processo de investimento, além do risco de mercado, há dois riscos principais que precisam de atenção:
Primeiro, há o risco de custódia. Ele enfatiza que, ao gerenciar os fundos de outras pessoas, deve haver uma operação de custódia adequada. Recentemente, algumas bolsas sofreram ataques de hackers e perderam centenas de milhões em fundos, o que é inaceitável em 2024. Os investidores não deveriam gastar muita energia em questões de custódia, mas sim utilizar os melhores serviços de custódia do setor para resolver esse problema.
Em segundo lugar, existe o risco de contraparte, incluindo as próprias bolsas e projetos de investimento. Algumas pessoas carecem de uma compreensão suficiente desses riscos, pois geralmente têm uma atitude otimista em relação ao futuro. No entanto, assim que surgem problemas, como a inadimplência de um mutuário ou o colapso de uma bolsa, os investidores podem enfrentar grandes perdas. Ele alerta a todos para realizar uma avaliação de riscos e não confiar facilmente nas promessas das partes do projeto.
Ele confessou que sofreu perdas tanto em custódia quanto em risco de contraparte. Desde 2022, eles descobriram que havia um ponto de desequilíbrio no mercado: um grande número de fundos de capital de risco (VC) surgiu, mas o mercado não tinha liquidez suficiente para suportar esses fundos. Especialmente nos Estados Unidos, alguns grandes fundos de VC têm um tamanho que ultrapassa em muito a capacidade de absorção do mercado.
Isto, por sua vez, oferece uma oportunidade para o mercado secundário, uma vez que o mercado secundário é bastante volátil e muitos investidores não estão dispostos a participar.
Cada vez mais projetos de qualidade ficam sem atenção após a emissão de moedas, porque os VC geralmente se concentram apenas em investimentos iniciais, ignorando a operação subsequente. Portanto, ele espera preencher esse vazio no mercado, oferecendo apoio a projetos que precisam de ajuda. Ele acredita que a função dos VC deve ser mais diversificada.
O impacto da maturação da indústria nos investidores de retalho
Ao falar sobre as mudanças significativas neste ciclo de mercado em comparação com o ciclo anterior, ele acredita que há vários eventos "marcos", como a liquidação do colapso da FTX e a resolução de um grande intercâmbio com o governo dos EUA, que são eventos de grande importância.
"Claro, ainda existem algumas formas de operar não convencionais na nossa indústria, mas eu acho que essa prática vai se tornar cada vez mais difícil de sustentar. Embora não se possa dizer que seja completamente impossível, a dificuldade está de fato aumentando."
"O desempenho do mercado este ano é um ótimo exemplo. Por que o Bitcoin alcançou um novo recorde histórico, enquanto muitos investidores sentem que não ganharam muito? Isso se deve ao fato de que nossas posições no mercado primário e em pequenas moedas de encriptação geralmente são maiores do que as do Bitcoin."
"A maior mudança é que o mercado está realmente a evoluir numa direção mais institucional. As maiores bolsas do setor já chegaram a um acordo com o governo dos EUA. Isso significa que elas podem estar sujeitas a mais restrições nas suas operações futuras."
Como captar com precisão o momento de entrada e saída
Quando questionado sobre como avaliar com precisão o momento certo para entrar e sair de um projeto específico, ele admitiu que essa é uma das partes mais difíceis de entender.
O timing de mercado é crucial para a indústria de Ativos de criptografia. Ele acredita que não há uma resposta completamente correta e que é necessário fazer ajustes de acordo com as diferentes condições de mercado. Eles têm estado constantemente a ajustar estratégias.
Ele apontou que a maior diferença deste ciclo de mercado em relação aos ciclos anteriores é que, mesmo que você veja projetos com fundamentos muito bons, é necessário ser mais ativo na realização de lucros.
"Neste ciclo, eu acredito que as verdadeiras boas oportunidades de lucro não duram mais de dois meses. Especificamente, é durante a segunda metade de março até a primeira metade de abril, cerca de um mês. Este é o melhor momento para sair com lucro, e se perder esse período, é fácil ficar longe do pico mais alto."
"Assim, você precisa considerar vários fatores em conjunto: o ambiente macroeconômico, a liquidez do mercado, o volume de negociação, o sentimento do mercado e as condições positivas e negativas da taxa de financiamento, entre outros. Estamos também constantemente aumentando os dados analisáveis, para melhor captar o momento de alocação sob uma perspectiva macroeconômica."
Na análise fundamental, ele também irá prestar atenção ao volume de transações em cadeia, observando se há comportamentos de compra ou venda em grande escala.
Ao mesmo tempo, ele também prestará atenção ao crescimento dos fundamentos. Ele apontou que muitos projetos de blockchain se tornaram superavaliados em um curto período de tempo, saindo de uma extrema subavaliação. O campo da IA é um exemplo típico.
Ele acredita que o campo da IA estava relativamente subestimado no ano passado, pois na altura as pessoas tinham uma atitude relativamente conservadora em relação aos Ativos de criptografia AI. Mas com a chegada do mercado em alta, este campo rapidamente se tornou muito especulativo, e o valor de muitos projetos aumentou mais de dez vezes.
A experiência de investimento mais bem-sucedida
Ao refletir sobre o passado, ele mencionou que o seu projeto com a maior taxa de retorno foi um conhecido projeto de jogos, com uma taxa de retorno máxima próxima de 2000 vezes. O custo de investimento estava em torno de 0,08 dólares, e o preço mais alto ultrapassou 160 dólares. Claro que nem todos os tokens podem ser vendidos no pico, pois alguns tokens ainda estão em período de bloqueio, e apesar da taxa de retorno ser alta, o investimento inicial não foi muito.
Na primeira ronda de financiamento deste projeto, acreditamos que havia muito poucos investidores neste setor, e como estávamos numa fase de mercado em queda, o montante total do financiamento naquela ronda foi inferior a 1 milhão de dólares. Portanto, eles não investiram muito dinheiro. Mas, em termos de taxa de retorno, este projeto é, sem dúvida, o mais elevado.
Do ponto de vista do setor, ele acredita que os investimentos mais bem-sucedidos estão na área de DeFi. Como entrou nesse setor muito cedo, quase todos os projetos DeFi que agora são considerados blue chips receberam investimento, incluindo algumas exchanges descentralizadas conhecidas, plataformas de empréstimo e projetos de ativos sintéticos.
O desempenho dos investimentos da empresa dele no mercado secundário também é bastante notável. Porque, no início, muitos projetos de DeFi não tinham a chamada rodada de sementes, e a única forma de investir era comprando moedas ou participando de mineração de liquidez. Muitos dos projetos mencionados acima foram investimentos realizados no mercado secundário.
Lições aprendidas com eventos significativos
Após passar por alguns eventos significativos, ele elevou suas exigências em relação aos padrões éticos da equipe do projeto. Ele acredita que, como
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BoredApeResistance
· 07-24 21:52
Isso já é considerado uma história de promoção?
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SchrodingerWallet
· 07-23 18:35
噗 fazer as pessoas de parvas高手
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PumpStrategist
· 07-21 22:53
Idiotas nunca entenderão a lógica de bombear dos melhores criadores de mercado. O típico gráfico de distribuição de fichas está bem à frente.
Investidor lendário revela: Do comércio de petróleo às Finanças Descentralizadas, o caminho de investimento para um retorno de 100 vezes.
A Lenda do Investidor Misterioso: Do Comércio de Petróleo aos Ativos de Criptografia
Um investidor lendário de DeFi alcançou um retorno de 100 vezes em menos de 3 anos. Agora, ele se transformou para o mercado secundário e continua a se destacar. Os insights de negociação que este investidor nunca compartilhou publicamente agora finalmente foram revelados.
Este investidor entrou no campo da encriptação em 2017, quando tinha apenas 20 anos. Ele frequentou a Universidade de Tecnologia de Nanyang, onde se especializou em Economia e fez uma especialização em Empreendedorismo. Durante a sua estadia na universidade, ele participou ativamente em atividades extracurriculares, servindo como vice-presidente do clube de investimento, e foi assim reportado pelo canal de notícias asiático como um dos jovens investidores notáveis.
Após a graduação, ele se juntou a uma empresa de negociação de commodities petrolíferas globalmente renomada, responsável por várias funções, como transporte, análise e negociação, colaborando de perto com comerciantes e fretadores para aumentar o volume de negociações da empresa. Com o crescente interesse em blockchain, ele decidiu deixar seu emprego anterior e se dedicar inteiramente ao campo dos Ativos de criptografia. Essa experiência em negociação de commodities permitiu-lhe estabelecer um conjunto rigoroso de padrões para seus investimentos em criptografia, o que também o ajudou a minimizar perdas durante as turbulências do mercado posteriormente.
Ele gradualmente se tornou um investidor baseado em fundamentos, focando nas potenciais aplicações dos ativos de criptografia além da especulação. Essa percepção o levou a pesquisar profundamente o campo do DeFi no início de 2019 e a aproveitar ao máximo as oportunidades trazidas pelo DeFi Summer.
Hoje, ele se tornou o fundador de uma famosa empresa de investimentos que se concentra principalmente em investimentos no mercado secundário. Ao mesmo tempo, ele também é uma figura de liderança no setor com centenas de milhares de seguidores.
Ele compartilhou: "Durante o meu crescimento como investidor, gradualmente formei a minha própria filosofia de investimento. Cada investidor tem uma filosofia de investimento única, assim como Buffett representa a filosofia de investimento em valor a longo prazo. Uma vez que a filosofia de investimento está formada, começa-se a procurar estratégias de investimento que se adequem a si. Estas estratégias serão ajustadas conforme as mudanças do mercado, mas a filosofia central geralmente não muda facilmente."
Através dessas experiências, ele percebeu que o sucesso nos investimentos não só requer uma perspicácia aguçada, mas também a capacidade de aprender continuamente e se adaptar às mudanças do mercado.
Evolução das estratégias de investimento
Ao crescer como investidor, ele percebeu que todos têm semelhanças ao explorar conceitos de investimento.
A maioria das pessoas começa a sua experiência com investimento em ações, começando pela análise fundamental. No entanto, ele notou que, nos últimos 10 a 15 anos, a importância do mercado de ações dos Estados Unidos continuou a crescer, tornando-se o único mercado global a ter um aumento significativo a longo prazo. Em contraste, os mercados europeus e asiáticos não apresentaram uma tendência de aumento contínuo semelhante. Isso indica que nem todos os mercados irão subir a longo prazo; a chave está na situação fundamental do mercado como um todo.
Em segundo lugar, a popularidade do investimento em valor tradicional está a diminuir. O investimento em valor estrito, que consiste em investir em ações com elevados rácios preço/lucro, teve um desempenho fraco nos últimos 10 a 15 anos. Em contrapartida, investir em ações de crescimento, especialmente ações tecnológicas, teve um desempenho muito melhor. Ele pessoalmente também tende a investir em projetos com potencial de crescimento.
Ele acredita que, para obter retornos que superem o mercado, a chave está em identificar mais cedo do que o mercado aqueles projetos cujo potencial de crescimento excede a média. Este é o cerne da obtenção de retornos excessivos.
Ele acredita que Ativos de criptografia são muito adequados para essa estratégia de investimento global, pois são essencialmente um ativo globalizado. Se um projeto de encriptação encontrar o posicionamento de mercado adequado, seu potencial de crescimento pode ser plenamente explorado em todo o mundo.
Isto também explica por que as empresas dos Estados Unidos e da China conseguem ter sucesso, pois podem expandir rapidamente em seus vastos mercados internos. Em contraste, regiões como o Sudeste Asiático enfrentam frequentemente mais desafios na expansão das empresas devido à complexidade do mercado.
Com base nessas observações e reflexões, ele gradualmente desenvolveu a sua própria filosofia de investimento.
Estratégia central da empresa de investimento
Ao falar sobre o tamanho da empresa de investimentos que fundou, ele afirmou: "O nosso volume de ativos está entre oito e nove dígitos."
A empresa adota uma estratégia típica de seleção de moedas baseada em fundamentos. "Nós nos concentramos principalmente em ativos de criptografia de pequeno e médio porte. Moedas de grande porte como Bitcoin e Ethereum não são nosso principal foco de investimento, pois nosso objetivo é superar o índice de mercado, isto é, o desempenho do Bitcoin e do Ethereum."
"A nossa empresa foi fundada em 2020, inicialmente focada na área de DeFi. Agora, sempre que acreditamos que um determinado setor tem potencial de crescimento, consideramos investir. No ano passado, também investimos em vários projetos de IA, e a área de jogos tem sido sempre um dos nossos principais focos."
Quando perguntado sobre como garantir que se tem conhecimento suficiente em todas essas áreas, ele admitiu: "Isso realmente exige um investimento de tempo significativo. Mas também é um obstáculo; desde que você esteja disposto a dedicar tempo, geralmente pode alcançar um nível que permite investir em um período relativamente curto. Claro, você pode não ser capaz de entender cada detalhe tão profundamente quanto um especialista técnico."
"Mas como um excelente investidor, você não precisa ser um especialista para começar a investir, apenas precisa ter uma compreensão básica para começar. Com o tempo, seu conhecimento e experiência continuarão a se acumular."
Conselhos para iniciantes
Sobre como compreender rapidamente um novo setor de investimento, ele compartilhou seu método exclusivo em três etapas:
O primeiro passo é avaliar o grau de combinação entre o setor e os Ativos de criptografia. Esta é uma lição importante que ele aprendeu em 2017. Às vezes, as pessoas forçam certas aplicações a serem aplicadas à blockchain, mas na realidade o grau de compatibilidade entre os dois pode ser bastante baixo.
O segundo passo é avaliar a possibilidade de um crescimento rápido. Tendo em conta a mentalidade geral da indústria, se um setor levar muito tempo a dar resultados, pode não haver paciência suficiente.
O terceiro passo é focar nos dados. Você precisa usar dados para apoiar seu ponto de vista. Se você acredita em um determinado campo, deve estar preparado com alguns dados para corroborar. Ao mesmo tempo, dê a si mesmo um certo tempo para fazer um julgamento. Por exemplo, você pode definir um período de 3 a 6 meses para observar se há dados que apoiem sua visão. Se após 6 meses você ainda não vir o desempenho de dados esperado, deve reconsiderar seu julgamento.
Ele enfatizou que aprender com os erros dos outros é sabedoria, enquanto aprender com os próprios erros é inteligência.
Lições de investimento
Na operação do último fundo da empresa, devido a alguns fatores de força maior, foi lançado um novo fundo entre 2020 e 2023.
Muitos dos investidores que o apoiaram anteriormente expressaram um forte apoio ao novo fundo, investindo recursos. Isso fez com que o desempenho da última edição do fundo fosse bastante impressionante.
Ao refletir sobre essa experiência, ele acredita que há muitas lições valiosas para os empreendedores. Ele aponta que a indústria de investimentos oferece muitas oportunidades e tem barreiras de entrada relativamente baixas. No entanto, esse setor também apresenta desafios únicos, pois muitos aspectos ainda são imaturos, o que pode gerar especulação.
Ele mencionou que, na história da indústria dos últimos 5 a 7 anos, a chave para o sucesso é "sobreviver". Desde que não falhe, pode ser considerado um investidor relativamente bem-sucedido.
Durante o processo de investimento, além do risco de mercado, há dois riscos principais que precisam de atenção:
Primeiro, há o risco de custódia. Ele enfatiza que, ao gerenciar os fundos de outras pessoas, deve haver uma operação de custódia adequada. Recentemente, algumas bolsas sofreram ataques de hackers e perderam centenas de milhões em fundos, o que é inaceitável em 2024. Os investidores não deveriam gastar muita energia em questões de custódia, mas sim utilizar os melhores serviços de custódia do setor para resolver esse problema.
Em segundo lugar, existe o risco de contraparte, incluindo as próprias bolsas e projetos de investimento. Algumas pessoas carecem de uma compreensão suficiente desses riscos, pois geralmente têm uma atitude otimista em relação ao futuro. No entanto, assim que surgem problemas, como a inadimplência de um mutuário ou o colapso de uma bolsa, os investidores podem enfrentar grandes perdas. Ele alerta a todos para realizar uma avaliação de riscos e não confiar facilmente nas promessas das partes do projeto.
Ele confessou que sofreu perdas tanto em custódia quanto em risco de contraparte. Desde 2022, eles descobriram que havia um ponto de desequilíbrio no mercado: um grande número de fundos de capital de risco (VC) surgiu, mas o mercado não tinha liquidez suficiente para suportar esses fundos. Especialmente nos Estados Unidos, alguns grandes fundos de VC têm um tamanho que ultrapassa em muito a capacidade de absorção do mercado.
Isto, por sua vez, oferece uma oportunidade para o mercado secundário, uma vez que o mercado secundário é bastante volátil e muitos investidores não estão dispostos a participar.
Cada vez mais projetos de qualidade ficam sem atenção após a emissão de moedas, porque os VC geralmente se concentram apenas em investimentos iniciais, ignorando a operação subsequente. Portanto, ele espera preencher esse vazio no mercado, oferecendo apoio a projetos que precisam de ajuda. Ele acredita que a função dos VC deve ser mais diversificada.
O impacto da maturação da indústria nos investidores de retalho
Ao falar sobre as mudanças significativas neste ciclo de mercado em comparação com o ciclo anterior, ele acredita que há vários eventos "marcos", como a liquidação do colapso da FTX e a resolução de um grande intercâmbio com o governo dos EUA, que são eventos de grande importância.
"Claro, ainda existem algumas formas de operar não convencionais na nossa indústria, mas eu acho que essa prática vai se tornar cada vez mais difícil de sustentar. Embora não se possa dizer que seja completamente impossível, a dificuldade está de fato aumentando."
"O desempenho do mercado este ano é um ótimo exemplo. Por que o Bitcoin alcançou um novo recorde histórico, enquanto muitos investidores sentem que não ganharam muito? Isso se deve ao fato de que nossas posições no mercado primário e em pequenas moedas de encriptação geralmente são maiores do que as do Bitcoin."
"A maior mudança é que o mercado está realmente a evoluir numa direção mais institucional. As maiores bolsas do setor já chegaram a um acordo com o governo dos EUA. Isso significa que elas podem estar sujeitas a mais restrições nas suas operações futuras."
Como captar com precisão o momento de entrada e saída
Quando questionado sobre como avaliar com precisão o momento certo para entrar e sair de um projeto específico, ele admitiu que essa é uma das partes mais difíceis de entender.
O timing de mercado é crucial para a indústria de Ativos de criptografia. Ele acredita que não há uma resposta completamente correta e que é necessário fazer ajustes de acordo com as diferentes condições de mercado. Eles têm estado constantemente a ajustar estratégias.
Ele apontou que a maior diferença deste ciclo de mercado em relação aos ciclos anteriores é que, mesmo que você veja projetos com fundamentos muito bons, é necessário ser mais ativo na realização de lucros.
"Neste ciclo, eu acredito que as verdadeiras boas oportunidades de lucro não duram mais de dois meses. Especificamente, é durante a segunda metade de março até a primeira metade de abril, cerca de um mês. Este é o melhor momento para sair com lucro, e se perder esse período, é fácil ficar longe do pico mais alto."
"Assim, você precisa considerar vários fatores em conjunto: o ambiente macroeconômico, a liquidez do mercado, o volume de negociação, o sentimento do mercado e as condições positivas e negativas da taxa de financiamento, entre outros. Estamos também constantemente aumentando os dados analisáveis, para melhor captar o momento de alocação sob uma perspectiva macroeconômica."
Na análise fundamental, ele também irá prestar atenção ao volume de transações em cadeia, observando se há comportamentos de compra ou venda em grande escala.
Ao mesmo tempo, ele também prestará atenção ao crescimento dos fundamentos. Ele apontou que muitos projetos de blockchain se tornaram superavaliados em um curto período de tempo, saindo de uma extrema subavaliação. O campo da IA é um exemplo típico.
Ele acredita que o campo da IA estava relativamente subestimado no ano passado, pois na altura as pessoas tinham uma atitude relativamente conservadora em relação aos Ativos de criptografia AI. Mas com a chegada do mercado em alta, este campo rapidamente se tornou muito especulativo, e o valor de muitos projetos aumentou mais de dez vezes.
A experiência de investimento mais bem-sucedida
Ao refletir sobre o passado, ele mencionou que o seu projeto com a maior taxa de retorno foi um conhecido projeto de jogos, com uma taxa de retorno máxima próxima de 2000 vezes. O custo de investimento estava em torno de 0,08 dólares, e o preço mais alto ultrapassou 160 dólares. Claro que nem todos os tokens podem ser vendidos no pico, pois alguns tokens ainda estão em período de bloqueio, e apesar da taxa de retorno ser alta, o investimento inicial não foi muito.
Na primeira ronda de financiamento deste projeto, acreditamos que havia muito poucos investidores neste setor, e como estávamos numa fase de mercado em queda, o montante total do financiamento naquela ronda foi inferior a 1 milhão de dólares. Portanto, eles não investiram muito dinheiro. Mas, em termos de taxa de retorno, este projeto é, sem dúvida, o mais elevado.
Do ponto de vista do setor, ele acredita que os investimentos mais bem-sucedidos estão na área de DeFi. Como entrou nesse setor muito cedo, quase todos os projetos DeFi que agora são considerados blue chips receberam investimento, incluindo algumas exchanges descentralizadas conhecidas, plataformas de empréstimo e projetos de ativos sintéticos.
O desempenho dos investimentos da empresa dele no mercado secundário também é bastante notável. Porque, no início, muitos projetos de DeFi não tinham a chamada rodada de sementes, e a única forma de investir era comprando moedas ou participando de mineração de liquidez. Muitos dos projetos mencionados acima foram investimentos realizados no mercado secundário.
Lições aprendidas com eventos significativos
Após passar por alguns eventos significativos, ele elevou suas exigências em relação aos padrões éticos da equipe do projeto. Ele acredita que, como