Ativo Digital Financeiro: A Oportunidade Histórica de Hong Kong

Hong Kong está se tornando uma das regiões que mais abraçam o Web3 e os ativos digitais entre os centros financeiros internacionais do mundo. Desde a publicação da declaração de política de ativos virtuais em outubro de 2022, Hong Kong demonstrou um forte apoio à inovação financeira em ativos digitais tanto na formulação quanto na execução de políticas.

Os ativos do mundo real ( RWA ) tokenizados são uma parte fundamental da estratégia financeira de ativos digitais de Hong Kong. Em agosto de 2024, a Autoridade Monetária de Hong Kong lançou o programa de sandbox "Ensemble", focando na pesquisa sobre a negociação de ativos tokenizados, destacando a determinação de Hong Kong em se tornar o centro global de tokenização de RWA.

De acordo com dados de pesquisa, o tamanho total do mercado de RWA atualmente ultrapassa 13 bilhões de dólares. Algumas instituições preveem que, até 2030, o valor de mercado dos ativos tokenizados pode atingir 10 trilhões de dólares, apresentando um enorme potencial de crescimento. Isso estabelece uma base de mercado para Hong Kong construir um hub global de tokenização de RWA.

É importante notar que, durante a recente Semana de Fintech de Hong Kong, algumas instituições anunciaram o lançamento de projetos de fundos tokenizados voltados para investidores de varejo no âmbito do projeto Ensemble, e estão explorando produtos de gestão financeira na cadeia de distribuição. Essas iniciativas marcam uma profundidade na prática de tokenização de RWA em Hong Kong.

O projeto "Ensemble" é uma iniciativa estratégica de Hong Kong para posicionar-se no financiamento de ativos digitais e consolidar o seu status como centro financeiro internacional. Este projeto estabeleceu um sistema de testes orientado para a conformidade em Hong Kong, oferecendo oportunidades de teste para futuras inovações em negócios de ativos digitais.

A tokenização de RWA transforma ativos físicos em ativos digitais na blockchain, oferecendo vantagens como a redução dos custos de transação e o aumento da acessibilidade. Espera-se que se torne o principal motor de crescimento dos ativos digitais on-chain, permitindo que o Web3 alcance o vasto pool de ativos do mercado tradicional.

Com a popularização da tokenização de RWA, as fronteiras entre as finanças tradicionais e as finanças digitais irão gradualmente se tornar mais difusas. O sistema de ativos em cadeia não apenas se expandirá significativamente em escala, mas também realizará avanços em conformidade e transparência, trazendo opções mais diversificadas para investidores globais.

Hong Kong, como centro financeiro internacional, possui vantagens únicas na promoção da tokenização de RWA. Um sistema de serviços financeiros maduro, uma vasta acumulação de experiência e uma infraestrutura bem desenvolvida contribuem para que Hong Kong coloque rapidamente os ativos RWA na cadeia, oferecendo soluções de negociação seguras e em conformidade.

No âmbito do projeto "Ensemble", Hong Kong definiu quatro grandes temas para a experimentação da tokenização de RWA: rendimento fixo, fundos de investimento, titularização e financiamento comercial. Destes, rendimento fixo e fundos de investimento são considerados áreas prioritárias para a experimentação inicial.

Algumas instituições estão a realizar provas de conceito para produtos de fundos tokenizados no projeto Ensemble, o que poderá impulsionar a on-chain e a transparência dos produtos de rendimento fixo, trazendo uma inovação transformacional para o setor de gestão de ativos. Isso não só pode aumentar a eficiência de liquidação, mas também poderá atrair mais investidores de varejo, reduzindo as barreiras de entrada.

Os produtos de tokenização RWA de tipo retalhista têm vantagens de inclusão, capazes de atrair mais investidores comuns. Através da tecnologia blockchain, esses produtos podem aumentar a transparência e a confiança, promovendo a aplicação de ativos digitais na vida financeira quotidiana.

Algumas plataformas de ativos digitais licenciadas em Hong Kong estão a promover ativamente a inovação e a promoção de RWA em conformidade. Elas não apenas fornecem serviços de infraestrutura subjacente, mas também realizam negócios de camada intermédia, trazendo o rendimento dos ativos para o espaço DeFi, oferecendo mais oportunidades de rendimento para os investidores.

De um modo geral, a tokenização de RWA trouxe novas oportunidades para o desenvolvimento das finanças de ativos digitais em Hong Kong. Se for possível combinar legalmente os ativos digitais em cadeia com os ativos do mundo real e promover isso na forma de varejo, pode tornar-se o próximo ponto de quebra importante nas finanças de ativos digitais. A vantagem de Hong Kong como centro financeiro internacional tem potencial para ser plenamente aproveitada neste processo.