O mercado de Ativos de criptografia apresenta 5 sinais positivos, que podem indicar uma bull run
Recentemente, o Ethereum (ETH) teve um desempenho notável, com um aumento de mais de 75% no ano. Após a atualização de Xangai, o ETH continuou a manter sua tendência de alta. Ao mesmo tempo, todo o mercado de ativos de criptografia também está apresentando vários sinais positivos, o que pode indicar que uma nova ronda de bull run está prestes a começar.
Apesar de haver várias preocupações no mercado, como a expectativa de vendas em massa devido a retiradas de Ethereum, o mercado de ativos de criptografia tem mantido uma tendência de alta desde o fundo do incidente FTX. Mesmo no contexto da crise bancária e da propagação de riscos, a criptografia ainda conseguiu um aumento significativo.
Os seguintes cinco indicadores-chave podem fornecer alguma referência aos investidores para avaliar a situação atual do mercado:
1. O número de contratos em aberto atinge um novo recorde
Os contratos futuros são uma das ferramentas mais comuns que os traders utilizam para obter exposição alavancada a Ativos de criptografia. O volume em aberto ( contratos não liquidadas ) reflete o número de contratos futuros que ainda não foram liquidadas ou cobertas, incluindo as posições de ambos os lados, longas e curtas. Normalmente, um alto volume em aberto indica uma forte preferência por risco no mercado e liquidez abundante.
O volume total de posições em futuros de Bitcoin ultrapassou o nível máximo de 9,9 bilhões de dólares antes do colapso da FTX, com um pico superior a 10 bilhões de dólares na terça e na quinta-feira da semana passada. Isso indica que as condições do mercado estão melhorando, com a reconstrução de posições em aberto e o aumento da liquidez. No entanto, é importante notar que a acumulação de alavancagem pode agravar a volatilidade do mercado em momentos de preços desfavoráveis.
2. Atividades na cadeia tendem a se tornar mais ativas
Apesar das divergências nas perspetivas macroeconómicas, a economia da blockchain apresenta um estado de prosperidade. O número total de endereços ativos diários nas principais blockchains de contratos inteligentes estabilizou em cerca de 2 milhões, pela primeira vez desde o término do bull run de 2022, um aumento de 77% em relação ao ponto mais baixo no final de agosto de 2022.
A taxa de retorno total do DeFi também tem aumentado continuamente desde junho de 2022, subindo 94,2% em relação ao ponto mais baixo. O aumento da taxa de retorno está geralmente relacionado ao aumento dos preços dos ativos de criptografia, refletindo que indivíduos e instituições aumentaram as atividades de transação on-chain ou operações de alavancagem de empréstimos. Ao mesmo tempo, isso também significa que os mutuários são capazes de suportar custos de capital mais altos, indicando uma melhoria na situação geral do capital.
Com a diminuição da pressão inflacionária e a expectativa de afrouxamento da política monetária, a atratividade dos ativos de criptografia aumentou, e os rendimentos DeFi tornaram-se mais competitivos.
3. A proporção de participação em stablecoins diminuiu
Desde o ponto mais baixo da crise da FTX, os "fundos inteligentes" no mercado de Ativos de criptografia têm aumentado a sua exposição líquida em criptografia, sem sinais de desaceleração. Os dados on-chain mostram que esses participantes de altos lucros alocam, em média, 15% de seus portfólios em stablecoins, o nível mais baixo desde o colapso da Terra-Luna em maio de 2022.
Embora o total de capital circulante tenha diminuído, antes de atingir o ponto baixo de menos de 5% durante o bull run, o "dinheiro inteligente" ainda mantém uma quantidade considerável de capital disponível. Essa tendência indica que o sentimento do mercado está mudando de ativos ancorados ao dólar para ativos de criptografia.
4. Queda do índice de volatilidade
O índice de volatilidade de criptografia CVI desenvolvido pela CVI Finance (CVI) acompanha a volatilidade implícita do Ethereum e do Bitcoin, semelhante ao índice VIX dos mercados financeiros tradicionais. Atualmente, o índice CVI não só caiu continuamente durante a recente crise bancária, como até mesmo ficou abaixo do ponto mais baixo de 62,80 antes do evento FTX.
Apesar do aumento rápido dos contratos em aberto poder provocar volatilidade nos preços, a diminuição das expectativas de volatilidade futura do índice CVI continua a ser um sinal positivo.
5. O impacto das retiradas de Ethereum é limitado
Antes da atualização em Xangai, o mercado estava preocupado com a possibilidade de uma grande onda de retiradas e vendas. No entanto, a situação real é relativamente otimista. Até 19 de abril, apenas 25.7k validadores estavam na fila aguardando retiradas totais, dos quais 46.5% eram de uma plataforma de negociação que foi forçada a fechar seu negócio de staking nos EUA. Devido às restrições de retirada impostas pela configuração da rede, essas retiradas serão concluídas gradualmente ao longo de duas semanas.
Embora mais de 1 milhão de ETH tenham sido rapidamente retirados da cadeia de sinalização dentro de 5 dias após a implementação do Shapella, o mercado parece ter absorvido com sucesso mais de 500 mil de oferta excedente. Uma parte considerável dos ativos não foi vendida, mas foi reestabelecida na rede.
Perspectivas do mercado
Apesar da incerteza no ambiente macroeconômico, o mercado de Ativos de criptografia apresenta uma tendência positiva no geral. Principais Ativos de criptografia como ETH e BTC já ultrapassaram a faixa de negociação do bear market, e outros tokens de menor capitalização também mostram uma tendência de alta significativa.
Após o excesso de pessimismo e vendas no início de 2023, os investidores perceberam que estavam subexpostos e começaram a aumentar suas posições, elevando os preços, colocando o mercado de Ativos de criptografia à beira de um pequeno bull run. Desde o início do ano, "fundos inteligentes" participaram desta alta e ainda há capital abundante disponível para alocação.
Esta subida não se reflete apenas no preço, mas os Ativos de criptografia também encontraram cenários de aplicação sustentáveis, mantendo uma elevada atividade dos utilizadores e impulsionando as taxas de rendimento do DeFi. O índice CVI já ultrapassou o ponto mais baixo de 2022, com o volume de negócios a atingir um novo máximo desde o último bull run. As expectativas pessimistas resultantes da atualização de Shanghai do Ethereum também já foram absorvidas pelo mercado. Vários sinais indicam que o mercado de Ativos de criptografia pode estar a acumular forças para uma nova ronda de bull run.
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RektButAlive
· 07-17 01:05
Alavancagem é tudo, mesmo que perca, não desista.
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DegenDreamer
· 07-16 17:57
O bull run sempre acorda tarde demais
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AirdropChaser
· 07-14 03:53
Apoiado, comendo informações de segunda mão, acumular moeda é tudo.
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HackerWhoCares
· 07-14 03:53
Após muito tempo de baixa, finalmente é possível lucrar novamente.
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TokenSherpa
· 07-14 03:51
na verdade, essas métricas não significam nada a menos que você analise as implicações de governança... só dizendo
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Deconstructionist
· 07-14 03:44
Já estão a falar de bull run, já estou farto de ouvir.
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ChainSauceMaster
· 07-14 03:38
rir até morrer bull que mercado investidor de retalho está preso lah
5 grandes sinais positivos surgem, o mercado de criptomoedas pode estar a caminho de uma nova bull run
O mercado de Ativos de criptografia apresenta 5 sinais positivos, que podem indicar uma bull run
Recentemente, o Ethereum (ETH) teve um desempenho notável, com um aumento de mais de 75% no ano. Após a atualização de Xangai, o ETH continuou a manter sua tendência de alta. Ao mesmo tempo, todo o mercado de ativos de criptografia também está apresentando vários sinais positivos, o que pode indicar que uma nova ronda de bull run está prestes a começar.
Apesar de haver várias preocupações no mercado, como a expectativa de vendas em massa devido a retiradas de Ethereum, o mercado de ativos de criptografia tem mantido uma tendência de alta desde o fundo do incidente FTX. Mesmo no contexto da crise bancária e da propagação de riscos, a criptografia ainda conseguiu um aumento significativo.
Os seguintes cinco indicadores-chave podem fornecer alguma referência aos investidores para avaliar a situação atual do mercado:
1. O número de contratos em aberto atinge um novo recorde
Os contratos futuros são uma das ferramentas mais comuns que os traders utilizam para obter exposição alavancada a Ativos de criptografia. O volume em aberto ( contratos não liquidadas ) reflete o número de contratos futuros que ainda não foram liquidadas ou cobertas, incluindo as posições de ambos os lados, longas e curtas. Normalmente, um alto volume em aberto indica uma forte preferência por risco no mercado e liquidez abundante.
O volume total de posições em futuros de Bitcoin ultrapassou o nível máximo de 9,9 bilhões de dólares antes do colapso da FTX, com um pico superior a 10 bilhões de dólares na terça e na quinta-feira da semana passada. Isso indica que as condições do mercado estão melhorando, com a reconstrução de posições em aberto e o aumento da liquidez. No entanto, é importante notar que a acumulação de alavancagem pode agravar a volatilidade do mercado em momentos de preços desfavoráveis.
2. Atividades na cadeia tendem a se tornar mais ativas
Apesar das divergências nas perspetivas macroeconómicas, a economia da blockchain apresenta um estado de prosperidade. O número total de endereços ativos diários nas principais blockchains de contratos inteligentes estabilizou em cerca de 2 milhões, pela primeira vez desde o término do bull run de 2022, um aumento de 77% em relação ao ponto mais baixo no final de agosto de 2022.
A taxa de retorno total do DeFi também tem aumentado continuamente desde junho de 2022, subindo 94,2% em relação ao ponto mais baixo. O aumento da taxa de retorno está geralmente relacionado ao aumento dos preços dos ativos de criptografia, refletindo que indivíduos e instituições aumentaram as atividades de transação on-chain ou operações de alavancagem de empréstimos. Ao mesmo tempo, isso também significa que os mutuários são capazes de suportar custos de capital mais altos, indicando uma melhoria na situação geral do capital.
Com a diminuição da pressão inflacionária e a expectativa de afrouxamento da política monetária, a atratividade dos ativos de criptografia aumentou, e os rendimentos DeFi tornaram-se mais competitivos.
3. A proporção de participação em stablecoins diminuiu
Desde o ponto mais baixo da crise da FTX, os "fundos inteligentes" no mercado de Ativos de criptografia têm aumentado a sua exposição líquida em criptografia, sem sinais de desaceleração. Os dados on-chain mostram que esses participantes de altos lucros alocam, em média, 15% de seus portfólios em stablecoins, o nível mais baixo desde o colapso da Terra-Luna em maio de 2022.
Embora o total de capital circulante tenha diminuído, antes de atingir o ponto baixo de menos de 5% durante o bull run, o "dinheiro inteligente" ainda mantém uma quantidade considerável de capital disponível. Essa tendência indica que o sentimento do mercado está mudando de ativos ancorados ao dólar para ativos de criptografia.
4. Queda do índice de volatilidade
O índice de volatilidade de criptografia CVI desenvolvido pela CVI Finance (CVI) acompanha a volatilidade implícita do Ethereum e do Bitcoin, semelhante ao índice VIX dos mercados financeiros tradicionais. Atualmente, o índice CVI não só caiu continuamente durante a recente crise bancária, como até mesmo ficou abaixo do ponto mais baixo de 62,80 antes do evento FTX.
Apesar do aumento rápido dos contratos em aberto poder provocar volatilidade nos preços, a diminuição das expectativas de volatilidade futura do índice CVI continua a ser um sinal positivo.
5. O impacto das retiradas de Ethereum é limitado
Antes da atualização em Xangai, o mercado estava preocupado com a possibilidade de uma grande onda de retiradas e vendas. No entanto, a situação real é relativamente otimista. Até 19 de abril, apenas 25.7k validadores estavam na fila aguardando retiradas totais, dos quais 46.5% eram de uma plataforma de negociação que foi forçada a fechar seu negócio de staking nos EUA. Devido às restrições de retirada impostas pela configuração da rede, essas retiradas serão concluídas gradualmente ao longo de duas semanas.
Embora mais de 1 milhão de ETH tenham sido rapidamente retirados da cadeia de sinalização dentro de 5 dias após a implementação do Shapella, o mercado parece ter absorvido com sucesso mais de 500 mil de oferta excedente. Uma parte considerável dos ativos não foi vendida, mas foi reestabelecida na rede.
Perspectivas do mercado
Apesar da incerteza no ambiente macroeconômico, o mercado de Ativos de criptografia apresenta uma tendência positiva no geral. Principais Ativos de criptografia como ETH e BTC já ultrapassaram a faixa de negociação do bear market, e outros tokens de menor capitalização também mostram uma tendência de alta significativa.
Após o excesso de pessimismo e vendas no início de 2023, os investidores perceberam que estavam subexpostos e começaram a aumentar suas posições, elevando os preços, colocando o mercado de Ativos de criptografia à beira de um pequeno bull run. Desde o início do ano, "fundos inteligentes" participaram desta alta e ainda há capital abundante disponível para alocação.
Esta subida não se reflete apenas no preço, mas os Ativos de criptografia também encontraram cenários de aplicação sustentáveis, mantendo uma elevada atividade dos utilizadores e impulsionando as taxas de rendimento do DeFi. O índice CVI já ultrapassou o ponto mais baixo de 2022, com o volume de negócios a atingir um novo máximo desde o último bull run. As expectativas pessimistas resultantes da atualização de Shanghai do Ethereum também já foram absorvidas pelo mercado. Vários sinais indicam que o mercado de Ativos de criptografia pode estar a acumular forças para uma nova ronda de bull run.