O cerne do investimento e da negociação está em como equilibrar lucros e perdas. Todos os negociantes já enfrentaram essa preocupação: em negociações bem-sucedidas, a posição é muito leve, enquanto em negociações fracassadas, a posição é constantemente aumentada.
A gestão de posição é uma das habilidades mais desafiadoras no comércio, mas dominá-la pode melhorar significativamente os resultados das negociações. Os melhores traders estão constantemente a explorar formas de otimizar a gestão de posições, porque uma vez que um erro de julgamento é cometido, as consequências podem ser difíceis de suportar. Apesar de ainda haver deficiências a nível da execução, a gestão de posições é uma das áreas em que me saí melhor na minha carreira profissional, compensando muitas das minhas deficiências noutras áreas.
Um caso clássico é a negociação de venda a descoberto da libra esterlina em 1992 por Druckenmiller e Soros. Druckenmiller descobriu que o Banco da Inglaterra estava a apoiar artificialmente a taxa de câmbio da libra, e ele acreditava que essa prática não seria sustentável. Ele sugeriu a Soros que apostassem todo o capital na venda a descoberto da libra. Soros não apenas não se opôs, mas sugeriu dobrar a posição, acreditando que essa oportunidade aparecia uma vez a cada 20 anos. No final, essa negociação rendeu 1 bilhão de dólares em um único dia, tornando-se uma das negociações mais famosas da história financeira.
A minha transação mais bem-sucedida ocorreu em novembro de 2024, quando certas plataformas de negociação anunciaram o lançamento do $PEPE. Ao realizar essa transação, eu estava constantemente a recordar a lendária história de Soros, pensando em como ele operaria em tal situação.
Na madrugada daquele dia, eu verifiquei as informações do mercado como de costume. Eu já havia comprado uma pequena quantia de $PEPE, mas a posição estava em estado de perda. De repente, vi o preço subir drasticamente e depois soube que uma plataforma de negociação iria listar $PEPE. Ao confirmar a veracidade da notícia, percebi que isso poderia ser uma grande oportunidade.
O preço do $PEPE subiu rapidamente de 0,000012 dólares para 0,000016 dólares. Esta notícia é tão importante porque oferece aos investidores de retalho nos EUA um canal de compra conveniente. Eu prevejo que o mercado em breve compreenderá a importância disto.
Na altura, o preço máximo histórico do $PEPE era de 0,000017 dólares. Uma das minhas estratégias de negociação favoritas é a quebra de máximos históricos. Comprei a um preço de mercado uma quantidade 5 vezes maior da posição atual, utilizando quase todo o meu portfólio com uma alavancagem de 2 vezes. Embora a dimensão da posição me deixasse inquieto, internamente sentia-me extraordinariamente calmo, porque acreditava firmemente que esta era a escolha certa.
Nas próximas horas, mais plataformas anunciaram o lançamento do $PEPE, levando o preço a ultrapassar o ponto alto histórico, alcançando finalmente 0,0000255 dólares. Naquele dia, meu lucro foi de quase 100%, superando o total dos últimos meses, refletindo a importância de ajustar a posição de forma adequada em oportunidades-chave.
No entanto, por trás de cada história de sucesso de uma posição pesada, há inúmeros casos de fracasso. Encontrar o equilíbrio entre apostar confiantemente e respeitar o mercado não é fácil. Às vezes, você está cheio de confiança em uma posição pesada, mas enfrenta perdas consecutivas; outras vezes, você opta por persistir, apenas para descobrir que sua carteira encolheu drasticamente. Esta habilidade é realmente difícil de dominar.
Eu pessoalmente já passei por várias falências de posições grandes, mas uma gestão de risco rigorosa sempre foi a minha insistência. Se a tendência do mercado não corresponder às minhas expectativas e as perdas persistirem por um período, eu escolho parar as perdas. Não importa quão confiante eu esteja no meu julgamento, o mercado está sempre certo.
Nunca se apegue a negociações perdedoras, oportunidades melhores sempre surgirão. Embora sempre haja ideias que merecem uma posição maior, se a perda na carteira for muito grande, você não conseguirá aproveitar as melhores oportunidades.
Evitar grandes perdas é o conceito mais crítico na gestão de riscos. A definição de "grandes perdas" varia de pessoa para pessoa. Quando eu estava construindo um portfólio menor no início, tive que assumir mais riscos, frequentemente apostando 10-15% do capital em negociações de alta certeza. À medida que o tamanho do investimento aumentou, entrei em mercados com maior liquidez e não pude assumir tanto risco. É muito importante esclarecer a sua capacidade de suportar riscos, para que você saiba exatamente quanto pode perder em cada negociação.
É por isso que uma das minhas estratégias de negociação favoritas é a quebra. Prefiro o impacto no topo, pois é uma negociação com risco claro, ou lucro, ou falha rapidamente. Por exemplo, na negociação de $PEPE, escolhi entrar quando o preço estava próximo do máximo histórico, mas não conseguiu quebrar, ou quando quebrou e voltou a cair abaixo do máximo. Em ambos os casos, tenho pontos de fechamento claros, então faz sentido acumular posições em grande escala nesta posição.
Ao olhar para a minha carreira de negociação, o crescimento significativo do meu portfólio provém principalmente de algumas poucas negociações de "tudo ou nada". Todos os anos, apenas um número muito limitado de negociações gera a maior parte do lucro. Além disso, é mais um jogo de sobrevivência. Você deve manter-se alerta, identificar aquelas negociações que podem trazer enormes retornos, ao mesmo tempo em que deve ter autodisciplina para evitar perder todo o capital em ideias sem fundamento ou continuar a aumentar a posição em perdas.
No futuro, um aspecto importante que espero poder melhorar é a capacidade de manter posições. Sou bom em fazer apostas pesadas, mas não sou bom em continuar a manter quando há muitos lucros não realizados. Isso vem da minha consciência interna de gestão de riscos, mas se eu puder me manter firme nas minhas decisões e reduzir operações frequentes, acredito que poderei alcançar melhores resultados.
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Web3Educator
· 07-16 10:43
*ajusta os óculos* comerciantes pepe precisam desta lição fr
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FOMOSapien
· 07-13 22:59
Ah, eu entendo a teoria, mas estou apenas a perder dinheiro.
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BTCRetirementFund
· 07-13 20:42
Lucros e perdas vêm da mesma fonte.
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ParallelChainMaxi
· 07-13 11:44
Todos querem ser Soros? Sonhando.
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Anon4461
· 07-13 11:43
Ter e não vender é uma questão de dignidade
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ImaginaryWhale
· 07-13 11:43
Perdi numa única operação e consigo dormir três dias.
A arte da gestão de posição: das lendas de Soros às regras vencedoras da Grande subida do PEPE
Posição de Gestão: A Arma Secreta dos Traders
O cerne do investimento e da negociação está em como equilibrar lucros e perdas. Todos os negociantes já enfrentaram essa preocupação: em negociações bem-sucedidas, a posição é muito leve, enquanto em negociações fracassadas, a posição é constantemente aumentada.
A gestão de posição é uma das habilidades mais desafiadoras no comércio, mas dominá-la pode melhorar significativamente os resultados das negociações. Os melhores traders estão constantemente a explorar formas de otimizar a gestão de posições, porque uma vez que um erro de julgamento é cometido, as consequências podem ser difíceis de suportar. Apesar de ainda haver deficiências a nível da execução, a gestão de posições é uma das áreas em que me saí melhor na minha carreira profissional, compensando muitas das minhas deficiências noutras áreas.
Um caso clássico é a negociação de venda a descoberto da libra esterlina em 1992 por Druckenmiller e Soros. Druckenmiller descobriu que o Banco da Inglaterra estava a apoiar artificialmente a taxa de câmbio da libra, e ele acreditava que essa prática não seria sustentável. Ele sugeriu a Soros que apostassem todo o capital na venda a descoberto da libra. Soros não apenas não se opôs, mas sugeriu dobrar a posição, acreditando que essa oportunidade aparecia uma vez a cada 20 anos. No final, essa negociação rendeu 1 bilhão de dólares em um único dia, tornando-se uma das negociações mais famosas da história financeira.
A minha transação mais bem-sucedida ocorreu em novembro de 2024, quando certas plataformas de negociação anunciaram o lançamento do $PEPE. Ao realizar essa transação, eu estava constantemente a recordar a lendária história de Soros, pensando em como ele operaria em tal situação.
Na madrugada daquele dia, eu verifiquei as informações do mercado como de costume. Eu já havia comprado uma pequena quantia de $PEPE, mas a posição estava em estado de perda. De repente, vi o preço subir drasticamente e depois soube que uma plataforma de negociação iria listar $PEPE. Ao confirmar a veracidade da notícia, percebi que isso poderia ser uma grande oportunidade.
O preço do $PEPE subiu rapidamente de 0,000012 dólares para 0,000016 dólares. Esta notícia é tão importante porque oferece aos investidores de retalho nos EUA um canal de compra conveniente. Eu prevejo que o mercado em breve compreenderá a importância disto.
Na altura, o preço máximo histórico do $PEPE era de 0,000017 dólares. Uma das minhas estratégias de negociação favoritas é a quebra de máximos históricos. Comprei a um preço de mercado uma quantidade 5 vezes maior da posição atual, utilizando quase todo o meu portfólio com uma alavancagem de 2 vezes. Embora a dimensão da posição me deixasse inquieto, internamente sentia-me extraordinariamente calmo, porque acreditava firmemente que esta era a escolha certa.
Nas próximas horas, mais plataformas anunciaram o lançamento do $PEPE, levando o preço a ultrapassar o ponto alto histórico, alcançando finalmente 0,0000255 dólares. Naquele dia, meu lucro foi de quase 100%, superando o total dos últimos meses, refletindo a importância de ajustar a posição de forma adequada em oportunidades-chave.
No entanto, por trás de cada história de sucesso de uma posição pesada, há inúmeros casos de fracasso. Encontrar o equilíbrio entre apostar confiantemente e respeitar o mercado não é fácil. Às vezes, você está cheio de confiança em uma posição pesada, mas enfrenta perdas consecutivas; outras vezes, você opta por persistir, apenas para descobrir que sua carteira encolheu drasticamente. Esta habilidade é realmente difícil de dominar.
Eu pessoalmente já passei por várias falências de posições grandes, mas uma gestão de risco rigorosa sempre foi a minha insistência. Se a tendência do mercado não corresponder às minhas expectativas e as perdas persistirem por um período, eu escolho parar as perdas. Não importa quão confiante eu esteja no meu julgamento, o mercado está sempre certo.
Nunca se apegue a negociações perdedoras, oportunidades melhores sempre surgirão. Embora sempre haja ideias que merecem uma posição maior, se a perda na carteira for muito grande, você não conseguirá aproveitar as melhores oportunidades.
Evitar grandes perdas é o conceito mais crítico na gestão de riscos. A definição de "grandes perdas" varia de pessoa para pessoa. Quando eu estava construindo um portfólio menor no início, tive que assumir mais riscos, frequentemente apostando 10-15% do capital em negociações de alta certeza. À medida que o tamanho do investimento aumentou, entrei em mercados com maior liquidez e não pude assumir tanto risco. É muito importante esclarecer a sua capacidade de suportar riscos, para que você saiba exatamente quanto pode perder em cada negociação.
É por isso que uma das minhas estratégias de negociação favoritas é a quebra. Prefiro o impacto no topo, pois é uma negociação com risco claro, ou lucro, ou falha rapidamente. Por exemplo, na negociação de $PEPE, escolhi entrar quando o preço estava próximo do máximo histórico, mas não conseguiu quebrar, ou quando quebrou e voltou a cair abaixo do máximo. Em ambos os casos, tenho pontos de fechamento claros, então faz sentido acumular posições em grande escala nesta posição.
Ao olhar para a minha carreira de negociação, o crescimento significativo do meu portfólio provém principalmente de algumas poucas negociações de "tudo ou nada". Todos os anos, apenas um número muito limitado de negociações gera a maior parte do lucro. Além disso, é mais um jogo de sobrevivência. Você deve manter-se alerta, identificar aquelas negociações que podem trazer enormes retornos, ao mesmo tempo em que deve ter autodisciplina para evitar perder todo o capital em ideias sem fundamento ou continuar a aumentar a posição em perdas.
No futuro, um aspecto importante que espero poder melhorar é a capacidade de manter posições. Sou bom em fazer apostas pesadas, mas não sou bom em continuar a manter quando há muitos lucros não realizados. Isso vem da minha consciência interna de gestão de riscos, mas se eu puder me manter firme nas minhas decisões e reduzir operações frequentes, acredito que poderei alcançar melhores resultados.