O conflito entre Irão e Israel afeta o campo da encriptação, e o mercado de ativo digital sob um regime teocrático fica às sombras.

A disputa entre o Irão e Israel se espalhou para o campo da encriptação.

No dia 18 de junho de 2025, uma das maiores plataformas de encriptação do Irão sofreu um ataque cibernético que chocou a indústria. Um grupo de hackers autodenominado "Caçadores de Pardais" invadiu o sistema da plataforma, roubando quase 90 milhões de dólares em ativos. O grupo afirmou que a bolsa ajudou o governo iraniano a contornar sanções internacionais e a financiar atividades ilegais, e transferiu os fundos roubados para contas com mensagens anti-Irão.

Os hackers também publicaram avisos nas redes sociais dizendo: "Esses ataques cibernéticos se devem ao fato de que a bolsa se tornou uma ferramenta importante para o regime iraniano financiar atividades ilegais e violar sanções. Colaborar com a infraestrutura que financia atividades ilegais e viola sanções do regime iraniano pode colocar seus ativos em risco."

Este horrendo ataque de hackers não apenas tornou público o enorme mercado de criptomoedas do Irão, mas também fez as pessoas perceberem que este é o único país no mundo que ainda implementa plenamente um regime teocrático islâmico, e que também está profundamente entrelaçado com a indústria de criptomoedas.

Motivo: Canal de financiamento sob sanções

O mercado de criptomoedas do Irão já se desenvolveu ao longo de vários anos, e o seu interesse por criptomoedas provém principalmente de pressões económicas e geopolíticas. Devido a severas sanções impostas por vários países, os canais financeiros convencionais do Irão estão limitados, e o comércio internacional e a transferência de fundos estão bloqueados. Nessa situação, as criptomoedas são vistas como um meio alternativo.

A análise aponta que a situação econômica do país também é uma das principais razões que impulsionam o desenvolvimento do mercado de encriptação. O Irão enfrenta há muito tempo altas taxas de inflação e pressão de desvalorização monetária, com a sua moeda, o rial, a continuar a desvalorizar-se. O mercado de ações do Irão é altamente volátil, forçando muitos poupadores a investir em criptomoedas para se protegerem contra riscos. Para o cidadão comum iraniano, as criptomoedas são vistas como uma ferramenta de preservação de valor e diversificação de ativos, especialmente em tempos de turbulência econômica.

De acordo com o relatório de análise de uma empresa de segurança em blockchain, o total de criptomoedas que fluiu para as principais bolsas do Irão em 2022 foi próximo de 3 mil milhões de dólares, sendo que a plataforma atacada por hackers é a maior do país, com uma quota de mercado de cerca de 87%. Outras plataformas principais incluem várias bolsas locais. Todas essas bolsas locais precisam de obter autorização das autoridades regulatórias e seguir regulamentos como a prevenção da lavagem de dinheiro (AML) e a identificação de clientes (KYC) para operar.

Além disso, há relatos de que a maior parte das transações de encriptação no Irã é feita através dessa grande bolsa ou plataformas semelhantes, conectando-se ao mercado internacional. De acordo com dados de uma instituição de pesquisa em blockchain, entre 2018 e o final de 2022, uma conhecida bolsa internacional processou transações iranianas no valor de 8 bilhões de dólares, das quais essa grande bolsa processou transações no valor de 7,8 bilhões de dólares. Essa bolsa também incentivou os clientes a utilizarem tokens específicos para transações anônimas em um artigo de blog publicado em 2021, evitando "perigos para a segurança dos ativos devido a sanções".

Além dos ativos digitais, o governo iraniano também tem feito progressos no desenvolvimento da tecnologia blockchain nos últimos anos. Os dois projetos de blockchain mais representativos são: Kuknos e Borna, ambos apoiados oficialmente. A rede Kuknos foi lançada em 2019 por um consórcio de quatro grandes bancos do Irã, e seu token nativo é usado para liquidações internas no sistema bancário. Ao mesmo tempo, o Banco Central do Irã colaborou com uma empresa de blockchain para desenvolver a plataforma Borna, que, baseada em tecnologias como Hyperledger Fabric, oferece uma estrutura de aplicação suportada por blockchain para instituições financeiras. Isso indica que as autoridades iranianas também desejam usar a tecnologia blockchain para aumentar a eficiência e a transparência do sistema financeiro.

Além disso, o Irão e a Rússia alegadamente uniram-se para planejar o lançamento de uma stablecoin apoiada em ouro, destinada a liquidações comerciais entre os dois países e à evasão de sanções financeiras. Há também relatos que indicam que o banco central do Irão está a estudar o lançamento da sua própria moeda digital de banco central "encriptação rial", e que havia planos para conectá-la a sistemas de liquidação de países como os Emirados Árabes Unidos.

Graças aos ricos recursos energéticos do Irão, o país reconheceu a mineração de criptomoedas como uma indústria legal em 2018. Em 2021, o Irão representou cerca de 4,5% da capacidade de hash do Bitcoin a nível global, produzindo quase 1 bilhão de dólares em Bitcoin anualmente, utilizados para comércio de importação e para mitigar o impacto das sanções. As autoridades iranianas também vêem isso com bons olhos, implementando políticas de tarifas elétricas favoráveis para as minas de criptomoedas.

No entanto, devido à carga na rede elétrica causada por elevados subsídios energéticos, bem como às exigências regulamentares que obrigam os mineiros a entregar o Bitcoin minerado ao banco central, muitas minas optaram por operar clandestinamente ou de forma a contornar as regras. Algumas instituições estimam que, até 2024, a participação do Irão na potência de mineração de Bitcoin global terá caído para cerca de 3,1%.

Política: Da abertura ao endurecimento, aplicação do toque de recolher nas transações de encriptação

A atitude do governo iraniano em relação à encriptação passou por várias oscilações, com as políticas de regulamentação do governo iraniano mostrando uma trajetória que vai de uma abertura inicial a um aperto gradual.

A partir de 2018, o Irão reconheceu oficialmente a mineração de moedas digitais como uma indústria legal, a fim de regulamentar a operação de minas que já eram predominantes. O governo implementou medidas que exigem que os mineiros licenciados utilizem equipamentos eficientes e apenas permitam a venda dos lucros da mineração a um preço fixo ao banco central, ao mesmo tempo que pagam a conta de eletricidade ao preço de exportação. Os baixos preços da eletricidade atraíram mineradores estrangeiros, incluindo da China, a investir na mineração no Irão.

O "pool de mineração" que em 2020 brilhou brevemente ao entrar no top cinco global é um representante dos mineradores chineses que foram ao Irão em busca de ouro. Um meio de comunicação entrevistou exclusivamente um dos parceiros desse pool, que, fazendo transporte marítimo para o Irão, recuperou mais de dez mil máquinas de mineração a preços de sucata das mãos de mineradores que nunca conseguiram estabelecer canais com o Irão, e, aproveitando suas próprias relações locais, fundou o maior parque de mineração em conformidade do Irão.

No entanto, esse modelo de "troca de energia por moeda" rapidamente agravou a escassez de eletricidade. Em maio de 2021, após enfrentar uma rara queda de energia no verão, o presidente Hassan Rouhani anunciou uma proibição temporária de quatro meses sobre todas as atividades de mineração de criptomoedas, até o final de setembro do mesmo ano, para aliviar a carga da rede elétrica. Dados oficiais indicam que os locais de mineração legais consomem cerca de 300 milhões de quilowatt-hora, enquanto os locais de mineração ilegais não autorizados consomem até 2 bilhões de quilowatt-hora, afetando gravemente o fornecimento de eletricidade para a população. Desde então, durante os picos de consumo de eletricidade no verão, o governo fechou temporariamente algumas minas para garantir o fornecimento de energia para uso civil.

No que diz respeito à regulamentação de transações, o Banco Central do Irão já havia proibido, em 2020, o uso de ativos digitais estrangeiros para transações por indivíduos dentro do país, reforçando o controle sobre a circulação de encriptação. Após 2022, as autoridades iranianas intensificaram as restrições sobre publicidade de encriptação e vendas de máquinas de mineração. Em dezembro de 2024, as autoridades iranianas ordenaram a proibição da promoção de máquinas de mineração de encriptação e cursos de formação relacionados na internet, exigindo que as principais plataformas de e-commerce removam conteúdos publicitários relacionados. No mesmo mês, o departamento de energia também afirmou que tomaria medidas legais contra a mineração ilegal.

Essas medidas também exigem que as minas em conformidade operem apenas quando a oferta de eletricidade for suficiente, e não é permitido usar eletricidade fora dos períodos de pico. É evidente que, à medida que os problemas de consumo de eletricidade e segurança causados pela popularização das máquinas de mineração se tornaram mais proeminentes, o governo implementou um controle mais rigoroso sobre a indústria de mineração. No final de 2024, o foco da regulamentação se voltou para as transações em encriptação em si. O Banco Central do Irã promulgou novas regras em dezembro de 2024, tentando bloquear as transações de troca entre criptomoedas e riais em sites domésticos. Em janeiro de 2025, foi lançado uma interface de negociação (API) designada pelo governo, exigindo que todas as bolsas nacionais se conectassem ao sistema de regulamentação por meio desse canal, facilitando o monitoramento das informações de identidade dos usuários e do fluxo de fundos.

Em fevereiro de 2025, as autoridades iranianas até anunciaram a proibição da publicação de anúncios de criptomoeda em qualquer ocasião e plataforma. Logo depois, após um incidente de hackers em junho, o Banco Central do Irã reforçou ainda mais o controle sobre as transações em criptomoeda: segundo relatórios de empresas de análise, o governo iraniano estipulou que as plataformas de criptomoeda domésticas só podem operar entre as 10h e as 20h diariamente (o chamado "toque de recolher das transações em criptomoeda"), para aumentar a eficiência da supervisão e limitar a fuga de capitais. Diversas medidas restritivas surgem continuamente, refletindo de certa forma o equilíbrio que as autoridades buscam entre promover a inovação e manter a segurança financeira.

Interpretação: encriptação de moeda e doutrina islâmica

Como uma república islâmica, o Irão deve também considerar as normas da Sharia ao promover o desenvolvimento de encriptação. A doutrina islâmica proíbe todas as formas de usura (Riba) e jogos de azar (Gharar), e as transações de encriptação, devido à sua volatilidade e à sua certa natureza especulativa, foram questionadas por alguns conservadores.

O líder supremo do Irã, Ali Khamenei, tem uma atitude relativamente aberta em relação a isso. Em 2021, ele deixou claro que a compra e venda de criptomoedas e sua produção "devem respeitar as leis e regulamentos da República Islâmica do Irã" e não são automaticamente consideradas em contrariedade aos ensinamentos islâmicos. Em outras palavras, desde que o governo permita, as transações de ativos digitais realizadas de acordo com as normas não são "ilegais". Além disso, Khamenei também pediu ao clero que apresentasse opiniões sobre novas questões sociais, incluindo criptomoedas, para manter a legislação islâmica atualizada.

No entanto, as opiniões de diferentes estudiosos das religiões não são completamente unânimes. O famoso grande aiatolá xiita do Irã, Makarem Shirazi, adota uma posição cautelosa. Ele acredita que as criptomoedas, como o Bitcoin, apresentam "muitas incertezas", como a falta de respaldo governamental e a facilidade de serem mal utilizadas, e, portanto, suas transações não estão de acordo com os requisitos da lei islâmica. Outros líderes religiosos pedem que os fiéis sigam interpretações legais mais profundas na ausência de clareza legal.

Embora o governo iraniano não considere as criptomoedas como um tabu religioso claro, na prática enfatiza que devem ser realizadas dentro da permissão e do quadro regulatório da lei nacional, evitando comportamentos especulativos excessivos. Essa posição equilibra, em certa medida, a contradição entre a doutrina islâmica e as práticas econômicas modernas.

Em meio a múltiplos fatores de incerteza econômica, os ativos digitais continuam a atrair a atenção de um grande número de jovens iranianos e profissionais de tecnologia. A análise indica que, com o desenvolvimento da tecnologia da informação, a popularização dos smartphones e a gradual abertura da comunicação externa do Irã, a barreira de entrada para o público em geral participar do comércio de moedas digitais está diminuindo.

Um dos casos mais típicos ocorreu no verão de 2024, quando o jogo de ganhar pontos "Hamster Kombat" em um software de mensagens instantâneas fez sucesso no Irã, o que levou a críticas de autoridades. Naquela época, o porta-voz do Centro Nacional de Ciberespaço do Irã, Hossein Delirian, emitiu um aviso, afirmando que leu uma grande quantidade de discussões de usuários iranianos em muitos supergrupos recentemente, e declarou que o uso de jogos para mineração de criptomoedas se tornou um terreno fértil para crimes de hackers.

Esta controvérsia também chamou a atenção da comunidade religiosa, com o famoso acadêmico xiita Ayatollah Nasser Makarem Shirazi descrevendo a encriptação como "a raiz de muitos problemas" e instando as pessoas a evitar jogos envolvendo Bitcoin, como o Hamster Kombat.

Participar no mercado de encriptação também traz riscos. Há relatos de que o baixo nível de conhecimento sobre encriptação no Irão criou armadilhas para os criminosos: casos de fraude surgem a toda hora, e muitos investidores sofrem perdas significativas devido ao seguimento cego das tendências. As transações anónimas no mercado negro também apresentam desafios para a regulação. Além disso, a própria volatilidade do mercado e a falta de proteção legal adequada fazem com que algumas famílias iranianas adotem uma postura cautelosa ou até mesmo de espera em relação a este tipo de ativo digital.

De uma forma geral, embora as criptomoedas estejam sendo cada vez mais aceitas no Irã, as discussões sobre sua legalidade, segurança e ética continuam. Hoje, no contexto em que o governo iraniano impôs severas restrições à internet e várias regiões enfrentam até mesmo interrupções na rede, para o cidadão comum, o desenvolvimento do mercado de criptomoedas pode já não ser uma preocupação em comparação com os dilemas reais da guerra e da sobrevivência do estado.

![encriptação mercado torna-se novo campo de batalha na sombra da teocracia](