Análise das novas regulamentações da encriptação de ativos da UE e avaliação de impacto

Em meados de janeiro de 2024, a União Europeia, como a primeira jurisdição global a estabelecer um quadro abrangente de regulação da encriptação, propôs novamente a introdução de restrições mais rigorosas para transferências de encriptação e carteiras privadas em suas regras de regulação contra a lavagem de dinheiro. No dia 23 de março, o Parlamento Europeu e o Conselho da União Europeia formalmente implementaram essa ideia nas mais recentes normas de combate à lavagem de dinheiro. Este artigo irá interpretar essa nova norma e analisar seus potenciais impactos.

Resumo das novas regras

Esta nova regra é chamada de "abrir caixa" de ativos encriptados, e seu objetivo principal é eliminar o anonimato nas transações de criptomoedas, a fim de regulamentar a lavagem de dinheiro e o uso de ativos encriptados para evasão fiscal, evasão de regulamentação e transferência de ativos. As principais disposições incluem:

1. Na jurisdição da União Europeia, é proibido usar qualquer carteira de encriptação auto-hospedada de identidade desconhecida para qualquer escala de pagamento em criptomoeda.
2. As empresas de encriptação devem realizar a devida diligência em transações acima de 1000 euros.

Esta regulamentação destina-se principalmente aos utilizadores de encriptação e aos prestadores de serviços de encriptação (VASP).

Análise do impacto das novas regras

impacto positivo

1. Em conformidade com a legislação MiCA e as regras sobre a coleta de informações de transferência de encriptação (TFR), ajuda a regulamentar ao máximo crimes como lavagem de dinheiro e evasão fiscal que utilizam encriptação como meio.
2. Prepare-se para as possíveis políticas fiscais sobre encriptação que poderão ser estabelecidas no futuro, definindo claramente os sujeitos e a base de tributação.
3. Em comparação com a proibição total da encriptação, esta abordagem regulatória é mais flexível, refletindo uma atitude de "liberdade" em vez de "bloqueio".

impacto negativo

1. Eliminou diretamente a encriptação das criptomoedas, que é uma das suas características principais.
2. Pode abalar o ecossistema financeiro estabelecido com base nas características de descentralização da encriptação.
3. Limitou o direito dos utilizadores de ativos encriptação de dispor livremente dos seus bens.
4. Pode levar ao alastramento do poder de regulação centralizada tradicional para a comunidade de encriptação.

Vale a pena notar que esta proposta de lei contra a lavagem de dinheiro não se dirige apenas aos ativos encriptação, mas também estabelece um controle rigoroso sobre outras ferramentas e canais que podem ser utilizados para lavagem de dinheiro, como a limitação de pagamentos em dinheiro de grandes montantes e o reforço da supervisão da indústria de luxo.

Impacto sobre outros encriptação

Atualmente, o "Kāi hé lìng" destina-se principalmente à encriptação de transações de criptomoedas, ainda não abrangendo outros ativos encriptados como NFT, DeFi, GameFi, entre outros. Isso pode ter duas razões:

1. Além de criptomoedas, o tamanho do mercado de outros ativos encriptados é relativamente pequeno, não sendo suficiente para se tornar uma ferramenta principal de lavagem de dinheiro ou evasão fiscal.
2. A União Europeia mantém uma atitude cautelosa em relação à legislação de regulamentação de encriptação de ativos, não querendo impor regulamentação prematuramente na ausência de um desenvolvimento suficiente de outros ativos de encriptação.

Resumo

Apesar de a "ordem de abertura de caixas" precisar passar por um período de janela de três anos antes de ser oficialmente implementada, na prática, já não é possível usar carteiras de autocustódia para pagamentos anónimos em criptomoedas na jurisdição da União Europeia. A este respeito, as opiniões na indústria são divergentes; alguns acreditam que isso pode infringir direitos civis básicos, enquanto outros consideram que é uma medida necessária para combater o crime.

De qualquer forma, como a primeira grande jurisdição a tentar regulamentar completamente a encriptação de ativos, esta iniciativa da União Europeia terá, sem dúvida, um importante efeito demonstrativo na regulamentação global de ativos encriptados. Os seus efeitos e impactos ainda precisam ser observados e avaliados.