O pânico no mercado aumenta, seguir as Finanças Descentralizadas e a pista de Agentes de IA

Visão Geral do Mercado

principais tendências do mercado

Visão Geral do Mercado

O mercado atual está em estado de medo extremo, com o índice de sentimento a cair de 53% para 7%. A declaração agressiva da Reserva Federal sobre a expectativa de cortes nas taxas de juros ( reduziu de 4 para 2 cortes ), levando a cerca de 1 mil milhões de dólares em liquidações forçadas, o que demonstra que o mercado está a passar por um processo significativo de desleveraging.

Finanças Descentralizadas生态发展

O setor de Finanças Descentralizadas apresentou pela primeira vez uma diminuição no TVL nos últimos dois meses (-2,21%), mas o valor de mercado das stablecoins ainda continua a crescer (USDT +0,55%, USDC +1,44%). Isso indica que, apesar da correção do mercado, a liquidez base ainda está fluindo continuamente, e projetos de rendimento estável, como as pools de rendimento, estão sendo muito procurados.

Agente de IA

O mercado de agentes de IA alcançou um tamanho de 9,9 bilhões de dólares. O foco dos investimentos mudou de criptomoedas Meme de IA especulativas para a construção de infraestrutura, indicando que o mercado está gradualmente se tornando maduro, com direções de projetos mais racionais e práticas.

Tendência das moedas Meme

O mercado de moedas Meme está claramente esfriando, com grandes retiradas de capital. Isso indica que o sentimento especulativo do mercado está diminuindo, e os investidores tendem a procurar projetos com valor de aplicação substancial, o que pode sinalizar o fim da fase de euforia das moedas Meme.

Análise de desempenho da blockchain pública

Durante as grandes flutuações do mercado, o setor de blockchain público demonstrou uma forte resistência à queda, tornando-se a primeira escolha dos investidores para proteção, refletindo a confiança do mercado nas infraestruturas que continua sólida.

Perspectiva do Mercado Futuro

Com a aproximação das férias de Natal, espera-se que a liquidez do mercado diminua. Recomenda-se que os investidores adotem estratégias de alocação defensivas, com foco em BTC e ETH, enquanto podem seguir as Finanças Descentralizadas com rendimento estável e projetos de infraestrutura de IA, mas devem estar atentos ao risco de aumento da volatilidade que pode ocorrer durante o período festivo.

Análise do Índice de Sentimento do Mercado

• O índice de sentimento do mercado caiu de 53% na semana passada para 7%, situando-se na zona de medo extremo.
• As altcoins tiveram um desempenho inferior ao índice de referência esta semana, apresentando uma queda acentuada. Devido ao impacto das posições alavancadas, o mercado viu cerca de 1 bilhão de dólares em posições forçadas a serem liquidadas, com uma desregulamentação significativa das posições compradas.
• Dada a estrutura atual do mercado, espera-se que as Altcoins mantenham uma correlação com o índice de referência a curto prazo, sendo baixa a probabilidade de movimentos independentes.
• Altcoins geralmente sofrem uma reversão para cima quando estão em um estado de pânico extremo.

Visão geral do desempenho do mercado geral

• O mercado de criptomoedas esteve em tendência de queda esta semana, com o índice de sentimento em estado de extremo pânico.
• Projetos de criptomoedas relacionados a Finanças Descentralizadas destacam-se, mostrando que o mercado continua a seguir aspectos que aumentam os rendimentos básicos.
• O projeto da pista do Agente de IA teve uma alta atenção pública esta semana, mostrando que os investidores começam a procurar ativamente o próximo ponto de explosão do mercado.
• Esta semana, os projetos na área dos Meme estão em queda geral, os fundos começaram a sair dos projetos de moedas Meme, refletindo uma diminuição gradual do entusiasmo do mercado por moedas Meme.

Pistas Quentes

Agente de IA

Esta semana, o mercado está em tendência de queda, com todos os setores em estado de descida. Embora a maioria dos preços dos tokens do setor de AI Agent também esteja em queda esta semana, a discussão no mercado é a mais alta. Anteriormente, o foco do mercado em AI Agent estava principalmente concentrado em projetos de tokens Meme que possuem AI Agent, mas agora está lentamente se transferindo para a construção de infraestrutura de AI Agent.

Devido ao fato de que os projetos tradicionais de VC não são bem recebidos pelo mercado nesta rodada, e que os projetos de Meme não conseguem trazer um crescimento contínuo para o mercado, a pista de AI Agent é atualmente aquela que tem maior probabilidade de liderar o desenvolvimento futuro do mercado. A pista de AI Agent não apenas inclui AI Meme, mas também abrange muitas outras pistas como AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, que podem ser combinadas com AI Agent. Essencialmente, todos os projetos de blockchain são formas de expressão de contratos inteligentes, e o surgimento do AI Agent visa melhorar e fortalecer os contratos inteligentes. Portanto, AI Agent e Crypto representam a melhor combinação.

Finanças Descentralizadas赛道

Ranking de crescimento do TVL

Nos últimos sete dias, os 5 principais projetos de mercado com aumento de TVL ( não incluem projetos públicos com um TVL menor, padrão de 30 milhões de dólares )

| Nome do Projeto | Variação nas Últimas Sete Dias | TVL(milhões) | |---------|----------|--------------| | VaultCraft | 5344.32% | 102.41 | | Hyperliquid | 183,98% | 2754,63 | | Resolv | 77,31% | 131,34 | | Babilônia | 64,43% | 5774,49 | | Lista DAO | 48.52% | 859.86 |

VaultCraft(VCX)：(índice de recomendação:⭐️⭐️)

• Descrição do projeto: O projeto de criptomoeda VaultCraft é um projeto de blockchain público baseado em Algorand, que visa reduzir os custos dos participantes ao armazenar e iniciar a rede. O design do VaultCraft utiliza o protocolo de consenso Proof-of-Stake( do Algorand.

• Últimos desenvolvimentos: Esta semana, a VaultCraft lançou o Looper stETH 4X baseado na Lido Finance, suportando implantações multi-chain em Base, Arbitrum, Optimism e Ethereum, permitindo a funcionalidade de staking direto de L2 para a mainnet através do Chainlink CCIP, oferecendo aos usuários um rendimento APY de até 7%+, e estabeleceu uma parceria com a Matrixport, obtendo simultaneamente 1000 BTC em serviços de custódia, o que fez com que seu TVL crescesse rapidamente. Além disso, firmou uma colaboração estratégica com a Safe e a CoWSwap.

Hyperliquid)HYPE(：)índice de recomendação:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️(

• Descrição do projeto: Hyperliquid é uma plataforma de Finanças Descentralizadas de alto desempenho, focada em fornecer serviços de negociação de contratos perpétuos e negociação à vista. É baseada em uma blockchain Layer 1 de alto desempenho própria, utilizando o algoritmo de consenso HyperBFT, capaz de processar até 200.000 ordens por segundo.

• Últimos desenvolvimentos: O mercado global experimentou uma volatilidade intensa esta semana. Antes de quarta-feira, o mercado estava constantemente atingindo novas máximas, e após o término da reunião do Federal Reserve na quinta-feira, houve uma queda acentuada. Essa volatilidade extrema criou um ambiente de negociação muito bom para os usuários que desejam participar de contratos e obter altos lucros, resultando em um grande número de usuários em cadeia se juntando ao Hyperliquid para negociar, fazendo com que o número de contratos em aberto do Hyperliquid ultrapassasse 4,3 bilhões de dólares. Esta semana, o Hyperliquid respondeu à demanda do mercado, adicionando funções de negociação com margem para vários pares de moedas populares, como VIRTUAL, USUAL, PENGU, suportando até 5 vezes de alavancagem, atraindo muitos usuários em cadeia para participar das negociações.

Resolv) não emitido (: ) índice de recomendação: ⭐️⭐️(

• Descrição do projeto: Resolv é um projeto de stablecoin Delta neutro, que gira em torno da tokenização de um portfólio de investimento neutro ao mercado. Esta estrutura é baseada em fontes de receita economicamente viáveis e independentes de moeda fiduciária. Isso permite que retornos competitivos sejam distribuídos aos provedores de liquidez do protocolo.

• Últimos desenvolvimentos: esta semana, a Resolv concluiu a integração com a Base, reduzindo significativamente os custos de transação e aumentando a velocidade das transações, lançou serviços de empréstimo para USR, USDC e wstUSR através da Euler Finance, e lançou um pool de liquidez USR-USDC na Aerodrome, ao mesmo tempo que ajustou os pontos de rendimento do Spectra YT para 15 pontos diários, otimizou o mecanismo de recompensas, iniciou o programa de Subsídios e confirmou os três primeiros beneficiários, enquanto, através da colaboração profunda com projetos como Base, Euler Finance e Aerodrome, fortaleceu a competitividade da plataforma no campo das Finanças Descentralizadas.

Babylon) não emitido (: ) índice de recomendação: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️(

• Introdução ao projeto: O projeto Babylon é uma iniciativa que visa utilizar a segurança do Bitcoin para melhorar a segurança de outras blockchains de prova de participação. A ideia central é ativar ativos de Bitcoin ociosos através de um mecanismo de staking sem confiança, resolvendo a contradição entre a busca dos detentores de Bitcoin pela segurança dos ativos e a participação em projetos de alto retorno.

• Últimos desenvolvimentos: Embora os preços do mercado tenham flutuado bastante esta semana, o desempenho do BTC foi muito robusto, permanecendo em níveis elevados. Além disso, os usuários estão geralmente otimistas quanto ao desenvolvimento futuro do BTC, o que os leva a manter suas posses e, ao mesmo tempo, a buscar liberar a liquidez que possuem em BTC, resultando em uma maior escolha por projetos de rendimento baseados em BTC. Esta semana, a Babylon aprofundou a aplicação da tecnologia de escalabilidade ZK através da colaboração com a Layeredge e estabeleceu uma parceria estratégica com a Sui para promover a construção de um ecossistema modular.

Lista DAO)LISTA(：)índice de recomendação:⭐️⭐️⭐️(

• Descrição do projeto: Lista DAO é um projeto de staking líquido e stablecoin descentralizada baseado na cadeia BSC, com o objetivo de fornecer aos usuários rendimentos de staking de ativos criptográficos e serviços de empréstimo da stablecoin descentralizada LISUSD.

• Últimos desenvolvimentos: Esta semana, a Lista DAO lançou as funções de Gauge Voting e Bribe Market, permitindo que os detentores de veLISTA participem nas decisões de emissão de LISTA nos pools de liquidez. Também foi anunciada uma parceria estratégica com 48Club_Official e defidotapp, especialmente para explorar novas oportunidades no ecossistema BNBChain, ao mesmo tempo em que avança a integração do PumpBTC como colateral inovador através da proposta LIP #012. Além disso, a Lista DAO distribui recompensas de veLISTA de aproximadamente 230 mil dólares por semana e incentivos de juros compostos de alta APR, atraindo usuários com uma taxa de empréstimo competitiva de 5,25%. Esta semana, a Lista DAO, em colaboração com FDLabsHQ, iniciou uma atividade de inverno no valor total de 7.000 USDT e oferece oportunidades de airdrop de slisBNB e clisBNB para detentores de BNBChain.

Assim, podemos ver que os projetos com um crescimento rápido do TVL esta semana estão principalmente concentrados no setor de rendimento de stablecoins ) piscina de metralhadora (.

)# Desempenho geral da pista

• O valor de mercado das stablecoins está a crescer de forma estável: USDT aumentou de 145,1 mil milhões de dólares na semana passada para 145,9 mil milhões de dólares, um aumento de 0,55%, enquanto o USDC passou de 41,5 mil milhões de dólares para 42,1 mil milhões de dólares, com um aumento de 1,44%. Pode-se observar que, embora o mercado tenha apresentado uma queda esta semana, tanto o USDT, que é predominantemente do mercado não americano, quanto o USDC, que é principalmente do mercado americano, mostraram crescimento, indicando que todo o mercado ainda mantém uma entrada contínua de capital.

• A liquidez está a aumentar gradualmente: as taxas de arbitragem sem risco nos mercados tradicionais continuam a cair com a contínua redução das taxas de juro, enquanto as taxas de arbitragem nos projetos DeFi em cadeia estão a aumentar devido à valorização dos ativos de criptomoeda. Retornar ao DeFi será uma excelente escolha.

• Situação dos fundos: O TVL dos projetos DeFi subiu de 54,1 bilhões de dólares na semana passada para agora 52,9 bilhões de dólares, apresentando pela primeira vez um crescimento negativo em quase dois meses, com uma queda de 2,21%. A principal razão para isso foi a grande queda do mercado esta semana, que levou a várias liquidações forçadas de contratos e empréstimos, resultando em uma diminuição do TVL na área DeFi, quebrando a tendência de alta contínua dos últimos dois meses. Nas próximas duas semanas, deve-se prestar atenção às mudanças no TVL geral e se a tendência de queda continuará.

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)# Análise Profunda

Força de alta:

Os principais fatores impulsionadores desta onda de alta podem ser resumidos nos seguintes caminhos de transmissão: a entrada do mercado em um ciclo de touro aumenta a demanda por liquidez, o que, por sua vez, impulsiona a elevação dos níveis das taxas de juros de empréstimos básicos, ampliando o espaço de lucro das estratégias de arbitragem nos protocolos de Finanças Descentralizadas. Especificamente:

• Ambiente de mercado: o ciclo do mercado em alta traz um aumento na demanda global por liquidez
• Taxa de juros: a taxa básica de empréstimo está a aumentar, refletindo as expectativas do mercado sobre a precificação do capital.
• Lado de rendimento: a taxa de retorno da estratégia de arbitragem circular aumentou, e a receita interna do protocolo melhorou significativamente.

Este mecanismo de condução reforçou o suporte ao valor intrínseco do setor de Finanças Descentralizadas, formando uma dinâmica de crescimento saudável.

Riscos potenciais:

Devido à recente tendência de alta do mercado, os investidores do mercado estão mais focados nos rendimentos e na alavancagem de empréstimos, ignorando, no entanto, o risco de queda. Esta semana, devido à inesperada decisão do Federal Reserve de reduzir as quatro reduções de taxa de juro previstas para o próximo ano para duas, o mercado sofreu uma rápida queda, resultando na liquidação de mais de 1 bilhão de dólares em contratos e ativos de empréstimo, causando perdas aos investidores. E esse risco de liquidação pode muito bem levar a