Revisão do desastre no mundo crypto: de Mt. Gox ao FTX

Os investidores que passaram por várias tempestades no mundo crypto são, sem dúvida, "veteranos" deste setor. Com o dia 519 a aproximar-se, vamos relembrar alguns dos principais eventos no mundo crypto dos últimos dez anos, para nos alertar sobre a necessidade de cautela nos investimentos.

Mt. Gox

Em fevereiro de 2014, a maior bolsa de Bitcoin do mundo, Mt. Gox, foi atacada por hackers, perdendo quase 850.000 bitcoins, o que representava cerca de 7% do total global de bitcoins na época. Este evento resultou em uma queda de 80% no preço do bitcoin, desencadeando uma crise de confiança no mercado de moedas criptográficas.

Curiosamente, devido à explosão do preço do Bitcoin na última década, os ativos de Bitcoin restantes da Mt. Gox são atualmente suficientes para compensar todas as perdas dos credores da época. Recentemente, houve notícias de que a Mt. Gox está se preparando para distribuir cerca de 142.000 Bitcoins e 143.000 dólares em dinheiro aos credores, totalizando mais de 9 bilhões de dólares.

Evento 94

Em 2017, os projetos ICO na China proliferaram, a ponto de até as tias dançando em praças começarem a estudar ICO. Para conter os riscos, em 4 de setembro de 2017, sete ministérios emitiram um anúncio conjunto, definindo o ICO como uma atividade de financiamento ilegal.

Esta política levou a uma queda de 32% no preço do Bitcoin e uma queda de 57,3% no Litecoin. Muitas exchanges foram forçadas a mudar-se para o exterior, e os projetos começaram a devolver moedas, causando pânico no mundo crypto.

No entanto, após um breve impacto, o Bitcoin atingiu um recorde histórico de 20 mil dólares no final de 2017. Algumas exchanges retornaram ao mercado chinês através de negociação de moeda a moeda e de negociação de moeda fiduciária fora do mercado, e uma determinada plataforma de negociação aproveitou esta oportunidade para dar a volta por cima.

Evento 312

No dia 12 de março de 2020, devido ao impacto da pandemia de COVID-19, o preço do Bitcoin caiu abruptamente de cerca de 8000 dólares para cerca de 3800 dólares, com uma queda de mais de 50% em dois dias. Esta queda abrupta quebrou a ilusão do Bitcoin como um ativo de refúgio.

No entanto, do ponto de vista de hoje, o preço do bitcoin a mais de 3000 dólares na época foi sem dúvida uma excelente oportunidade de entrada.

Evento 519

No dia 18 de maio de 2021, as autoridades regulatórias financeiras da China voltaram a se pronunciar, enfatizando que fornecer serviços de negociação de moeda virtual está suspeito de atividades financeiras ilegais. No dia seguinte, o Bitcoin caiu de 44000 dólares para 29000 dólares, uma queda de 34%.

Em seguida, o fechamento de minas, a saída de máquinas de mineração e a remoção de aplicativos financeiros ocorreram em sequência, fazendo com que o mundo crypto estivesse em alvoroço. Muitos investidores acreditavam que o mercado de touros havia terminado e começaram a vender a descoberto. No entanto, o Bitcoin logo se recuperou novamente, ultrapassando os 67000 dólares, causando grandes perdas para ambos os lados.

LUNA/FTX incidente de colapso

Em 2022, o colapso da LUNA e o fechamento da FTX ocorreram, desencadeando uma crise de confiança no mercado de criptomoedas.

LUNA é uma moeda estável algorítmica, cujo design possui falhas fatais. Quando o preço do LUNA despenca, sua moeda estável UST também se desvincula, levando à eventual colapso de todo o ecossistema.

A FTX, como a segunda maior exchange em valor de mercado na época, obteve investimentos de várias instituições renomadas, com uma avaliação de até 32 bilhões de dólares. No entanto, em novembro de 2022, a plataforma desmoronou, revelando sérios problemas de gestão interna e comportamentos de desvio de fundos dos clientes.

Devido a esses dois eventos, o preço do bitcoin caiu de 60 mil dólares no início de 2022 para 15 mil dólares no final do ano, uma queda de 75%.

Resumo

Revisando essas tragédias, podemos perceber:

1. Eventos verdadeiramente relacionados com a tecnologia de criptografia (, como o roubo do Mt. Gox e a crise da LUNA/FTX ), costumam levar a uma depressão prolongada do mercado, necessitando de 1 a 2 anos para se recuperar.

2. A queda provocada por fatores políticos ( como os eventos de 94 e 519 ) geralmente se recupera em alguns meses.

3. Fatores externos (, como o evento 312, ) têm um impacto relativamente breve no mercado.

Portanto, os investidores devem prestar mais atenção aos problemas causados pela própria tecnologia de criptomoedas, como ataques de hackers ou a refutação de cenários de aplicação, fatores que podem afetar a confiança de longo prazo dos investidores.

Ao comprar a preços baixos, também é importante notar que quedas bruscas causadas por políticas ou desastres naturais geralmente se recuperam rapidamente, enquanto as crises de confiança causadas por problemas do próprio setor exigem um período de recuperação mais longo.

Atualmente, muitos profissionais da indústria acreditam que os cenários de aplicação de criptomoedas estão prestes a explodir. Se realmente ocorrer uma aplicação em larga escala, poderemos testemunhar uma nova onda de mercado em alta. Mas ao mesmo tempo, é preciso estar alerta, a maior ameaça à indústria cripto não são fatores externos, mas sim comportamentos inadequados internos que levam os investidores a perder a confiança.