Revisão do mercado de ativos de criptografia em abril de 2024

Visão geral do mercado

O mercado de Ativos de criptografia em abril apresentou uma volatilidade significativa, com o preço do Bitcoin passando por oscilações acentuadas. No início do mês, o preço do Bitcoin caiu mais de 5%, ficando abaixo de 66,000 dólares. Ao longo do mês, o preço oscilou várias vezes, principalmente devido a fatores macroeconômicos e alterações no sentimento do mercado. Essas mudanças estão alinhadas com os ajustes nas expectativas de taxas de juros nos Estados Unidos, destacando a sensibilidade do Bitcoin às tendências econômicas globais.

O mercado de derivados previu esta queda, a taxa de financiamento dos contratos perpétuos de Bitcoin está em queda, indicando que uma correção está por vir. Para muitos observadores, a mudança no sentimento do mercado torna essa correção aparentemente inevitável, houve uma liquidação significativa fora do horário de negociação do ETF nos Estados Unidos.

A mudança nas expectativas das taxas de juros nos EUA pode ser outro fator que influencia a mudança no sentimento em relação ao BTC, e a recente queda pode estar relacionada a isso. Isso lembra as pessoas que, embora o BTC seja visto como um "armazenamento de valor", ainda é sensível a mudanças macroeconômicas.

O preço do BTC flutuou entre 73.000 e 60.000 dólares ao longo do mês. Esta estabilidade pode ser atribuída a vários fatores. Um impacto significativo foi a queda inesperada do índice do dólar DXY. A fraqueza do dólar tornou o preço do BTC mais atraente, sustentando assim o seu preço.

A expectativa dos investidores em relação ao evento de halving do BTC pode desencadear um aumento acentuado no preço. Este é mais um fator que pode influenciar o sentimento do mercado. No entanto, essa expectativa não se concretizou, e o preço do BTC não foi afetado.

Além disso, apesar da desaceleração, a entrada de ETFs continua a apoiar o mercado.

No final de abril, o BTC estava na parte inferior da faixa de preços, mostrando uma clara fraqueza no mercado, o que pode trazer mais desenvolvimentos interessantes.

Inovação em produtos de investimento em ativos de criptografia

Um importante avanço em abril foi a contínua exploração da tokenização de ativos, especialmente o fundo de liquidez digital de nível institucional lançado por uma grande empresa de gestão de ativos. Este fundo está aberto apenas a investidores qualificados que atendem ao investimento mínimo, representando tokens na Ethereum. Ele investe principalmente em ativos seguros e geradores de receita, como títulos do Tesouro dos EUA e acordos de recompra, com dividendos pagos em tokens. Este modelo inovador oferece novas opções de investimento, demonstrando como a blockchain pode aumentar a liquidez e a acessibilidade de ativos financeiros tradicionais.

O fundo gerencia ativos de mais de 375 milhões de dólares provenientes de 10 detentores, destacando um grande avanço na fusão de ativos reais com a encriptação.

Regulamentação e Expansão Regional

As ações de regulamentação no mundo das criptomoedas em abril são especialmente importantes, especialmente a aprovação de ETFs de Bitcoin e Ethereum à vista em Hong Kong. Isso representa uma mudança significativa para o mercado asiático, embora o acesso dos investidores da China continental ainda esteja restrito. Isso envolve três grandes grupos de investimento, mostrando a importância da inclusão de ativos de criptografia no ecossistema financeiro mais amplo.

Na Europa, um grande banco alemão anunciou que está preparado para oferecer serviços de negociação e custódia de encriptação. A ação desta instituição financeira tradicional e conservadora destaca a crescente popularidade da ideia de que os ativos de criptografia são um ativo de investimento legítimo. O banco foca em integrar os serviços de encriptação como parte do seu modelo de negócios, refletindo a aplicação prática profunda da tecnologia blockchain nas finanças empresariais.

Desenvolvimento do Ethereum

O desempenho do Ethereum é semelhante ao do Bitcoin, mas a atenção regulatória é mais intensa. As autoridades reguladoras ainda não decidiram sobre o pedido de ETF à vista do Ethereum, exigindo que se solicite a opinião pública sobre a proposta de emenda, o que indica uma postura cautelosa e uma incerteza contínua na regulamentação.

Vale a pena mencionar que uma empresa de desenvolvimento de Ethereum processou uma entidade reguladora, desafiando a decisão de classificar o ETH como um ativo de criptografia. Isso pode esclarecer a posição regulatória do Ethereum e, ao mesmo tempo, impactar outras moedas. Se vencer a causa, pode afetar a dinâmica do mercado e aumentar a confiança dos investidores.

Halving do Bitcoin

O evento de halving do Bitcoin ocorrerá este mês, reduzindo a recompensa em blocos para os mineradores. Isso terá um impacto significativo a longo prazo na economia da rede. Embora não tenha havido um impacto direto nos preços, com o passar do tempo, a redução das recompensas pode levar a taxas de transação mais altas, uma vez que os mineradores se tornam mais dependentes do Gas para manter a lucratividade. Essa mudança é importante para o futuro do Bitcoin como rede de transações, especialmente porque taxas mais altas podem reduzir sua atratividade para transações de baixo valor. Por outro lado, o desenvolvimento de redes de segunda camada está em andamento, ajudando a equilibrar a relação entre segurança e custo.

Ambiente macroeconômico

tendência do ouro

O ouro de abril continua a ser o foco. Apesar da diminuição da posição do maior ETF de ouro dos EUA, o preço do ouro continua a subir. Esta divergência é notável, especialmente com a região asiática a registar entradas líquidas em ETFs de ouro, apesar da infraestrutura de mercado ser menos desenvolvida.

Bancos centrais de vários países continuam a comprar ouro, mantendo uma tendência de dez anos. Os dados mais recentes mostram que as compras de ouro pelos bancos centrais são principalmente motivadas pela diversificação do mercado tradicional e pela proteção contra crises, e não pela desvinculação do dólar. O único motivo que aumentou no ano passado foi o desempenho do ouro em tempos de crise, destacando a incerteza geopolítica e econômica global.

Este interesse pelo ouro parece ecoar a discussão no mundo das Ativos de criptografia sobre "encontrar opções de pagamento internacionais além do dólar", mostrando a ampla demanda do mercado por alternativas confiáveis fora do sistema financeiro convencional.

Expectativas de taxa de juro e sinais económicos

Abril começa com uma grande atenção ao mercado financeiro dos Estados Unidos, com as expectativas de redução das taxas de juros a gerar muito debate. Dados económicos robustos contêm as esperanças de cortes nas taxas em 2024. A resiliência da economia dos Estados Unidos pode superar as expectativas.

Os dados de emprego dos EUA estão sob forte atenção, com previsões que indicam uma leve fraqueza no mercado de trabalho. Esses dados geralmente são um prenúncio das estatísticas oficiais de emprego, que também indicam um arrefecimento, com a taxa de desemprego a manter-se em 3,8%. Outros relatórios fornecem ainda mais informações sobre a situação de contratações e despedimentos.

A conferência de imprensa do Federal Reserve é especialmente crucial, o presidente discutiu o problema persistente da inflação e a estratégia de taxas de juros.

mercado de títulos públicos e relatório fiscal

O relatório trimestral do Ministério das Finanças revela estratégias financeiras chave, detalhando o plano de emissão de títulos iminente e os ajustes fiscais gerais, impactando diretamente a liquidez do mercado. A liquidez no mercado de títulos do governo tem diminuído e a volatilidade aumentado desde o final de 2021, atraindo atenção significativa. O relatório enfatiza ajustes de empréstimos no segundo trimestre, que são 41 bilhões de dólares a mais do que o previsto anteriormente, totalizando 243 bilhões de dólares. Embora o aumento pareça grande, é relativamente pequeno em comparação com a enorme dívida pública dos Estados Unidos, que ultrapassa 34,5 trilhões de dólares e continua a crescer.

( Perspectiva global

A operação no mercado monetário japonês sugere que o governo pode intervir para apoiar o iene. A súbita valorização do iene ocorreu simultaneamente com a queda do índice do dólar, levantando especulações sobre uma possível intervenção do Banco do Japão no mercado monetário.

A África do Sul está a tomar medidas para regular os Ativos de criptografia, indicando um aumento do interesse institucional por ativos digitais. Em contraste, a Venezuela enfrenta dificuldades ao usar uma certa moeda estável nas transações de petróleo devido ao risco de sanções.

![Ativos de criptografia mercado revisão de abril: BTC enfrenta forte ajuste, impactado por fatores macroeconômicos])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9eceec49280d0666f9be836b7a2c878d.webp###

Pontos principais deste mês

• O ex-CEO de uma exchange foi condenado a quatro meses de prisão por violar as regras de combate à lavagem de dinheiro.
• Uma empresa de gestão de ativos gerenciou um fundo de liquidez digital com ativos superiores a 3,75 milhões de dólares.
• Hong Kong lançou seis ETFs de Bitcoin e Ethereum
• Uma empresa aumentou a sua participação em Bitcoin para 214,400 moedas
• Uma empresa de desenvolvimento enfrenta desafios regulatórios, que podem afetar a classificação legal do Ethereum.
• A Austrália planeja listar o primeiro ETF de Bitcoin à vista até o final do ano.
• Uma moeda estável a expandir-se na blockchain TON
• O won sul-coreano tornou-se a moeda mais utilizada nas transações de ativos de criptografia.
• O preço de um projeto NFT despencou
• Bitcoin em hibernação a longo prazo foi ativado
• Um ETF de Bitcoin à vista atraiu 15 mil milhões de dólares em fluxos de capital em três meses.
• Desenvolvedores da Solana resolvem problemas de congestionamento da rede
• Uma empresa de pagamentos lançou um serviço de remessas internacionais com moeda estável
• O Banco Sony iniciou um experimento com moeda estável na rede Polygon

Análise em cadeia

• O interesse geral em ativos de criptografia está em baixa, especialmente em relação às moedas alternativas.
• Os principais mineradores de Bitcoin não abandonaram claramente, mas os mineradores de retalho enfrentam dificuldades.
• O número de projetos de ativos de criptografia aumentou para cerca de 2,5 milhões.
• A "fase de frenesi" do Bitcoin arrefeceu, o mercado pode estar próximo do fundo.
• Uma plataforma Layer 2 apresenta um desempenho forte, atraindo em média 50 a 100 mil novos usuários por dia.
• Detentores de curto prazo vendem com prejuízo, podendo estar perto do fundo local.
• As atividades na cadeia estão majoritariamente calmas, com um tendência de queda no volume de transações.

Resumo

Abril destaca o delicado equilíbrio da economia global, com os bancos centrais a enfrentarem desafios de inflação e crescimento, enquanto os mercados se adaptam a mudanças regulatórias e incertezas geopolíticas. Este desafio contínuo testa a flexibilidade e a robustez das estratégias econômicas globais.

O preço do Bitcoin está estável, mas ainda sensível a indicadores econômicos e ao sentimento dos investidores. Hong Kong lançou ETFs de Bitcoin e Ethereum, com o objetivo de ampliar o acesso ao mercado e aumentar as oportunidades de investimento em ativos de criptografia na região asiática.

Ativos de criptografia mercado tendências positivas potenciais fatores de impulso incluem:

• Algumas regulamentações foram aliviadas
• Soberania