Novas Tendências: A Ascensão e Desenvolvimento dos Fundos DAO

Recentemente, o conceito de Investment DAO voltou a chamar a atenção. Este tipo de fundo de hedge descentralizado é gerido por agentes humanos ou de IA, arrecadando fundos e gerando retornos para recompensar os detentores de tokens DAO. Eles oferecem uma nova ferramenta de captação de recursos para gestores de fundos de hedge.

O Investment DAO não é um conceito novo. Já existia desde que o conceito de DAO surgiu em 2022, principalmente implantado na Ethereum, com direções de investimento em áreas populares como NFT, DApp e DeFi. No atual ciclo, AI Agent e Meme tornaram-se o mainstream de investimento. Esta onda gradualmente se transferiu de Solana para a blockchain pública Base.

Usando dois projetos representativos na blockchain Base como exemplo, podemos ter um vislumbre do modo de operação do Investment DAO.

daos.world

daos.world é uma plataforma de lançamento focada em Investment DAO. O seu processo de operação inclui:

1. O gerente do DAO publica a arrecadação de fundos ETH
2. Os participantes da lista branca compram quotas do fundo na fase de pré-venda.
3. Após a conclusão da pré-venda, cunhar tokens ERC20 que representam o tesouro DAO.
4. O gestor de fundos realiza transações de investimento na Base.
5. As negociações são encerradas na data de vencimento, e os participantes recebem uma distribuição proporcional dos lucros ou perdas.

Mecanismos de lucro de cada personagem:

• O gestor de fundos obtém taxas a partir do volume de negócios e dos lucros
• Os angariadores de fundos podem obter lucros após o vencimento ou negociar antecipadamente os tokens DAO.
• Os provedores de liquidez recebem taxas

Na concepção técnica, o daos.world adotou um design de pool de liquidez unilateral e enfatizou as medidas contra manipulação.

Vader AI divertido

Vader AI fun é um projeto da ecologia Virtuals na Base, que introduz a IA como gerente de fundos, focando em investimentos em setores verticais.

Ele lançou três fundos DAO de diferentes tamanhos:

• Micro Cap (10万-200 dólares americanos)
• Small Cap (200万-1000万美元)
• MID Cap (1000万-1亿美元)

A estratégia de investimento é executada por um agente de IA, negociando dentro de um intervalo de capitalização de mercado específico com base em condições predefinidas.

Participar no processo:

1. Stake $VADER para entrar no DAO
2. Usar $VIRTUAL como moeda de investimento
3. Manter parte do $VADER como reserva de liquidez
4. Os rendimentos são distribuídos na forma de $VADER

O DAO divide-se em dois tipos: gestão AI passiva ( e gestão humana ativa ).

Características e Riscos do Investment DAO

O Investment DAO visa realizar a democratização do investimento, mas ainda enfrenta alguns desafios:

1. A escolha do gestor de fundos é crucial, existindo riscos potenciais de fraude.
2. A relação entre a capitalização de mercado e o valor líquido do fundo está muito alta, refletindo um forte ambiente especulativo.
3. A amigabilidade para a participação de pequenos investidores precisa ser melhorada.

Apesar disso, o Investment DAO ainda demonstra um grande potencial. No futuro, podem surgir mais fundos DAO especializados em setores específicos, bem como novas plataformas de lançamento dedicadas a resolver problemas existentes. O desenvolvimento deste campo merece atenção contínua.