Relatório Anual de 2024 sobre a encriptação: Recuperação do Mercado e Novas Tendências

O mercado de encriptação de 2024 está a viver a sua quarta onda de mercado em alta, embora a sua trajetória de desenvolvimento seja diferente das muitas expectativas. Na ocasião do 15º aniversário do Bitcoin, a dinâmica do mercado foi significativamente impulsionada por vários fatores, incluindo ajustes nas políticas macroeconómicas, mudanças no ambiente regulatório e alterações na configuração política. Estas mudanças fizeram com que a encriptação voltasse a ser o foco da atenção pública, ao mesmo tempo que abriram novos canais para o fluxo de capital.

O Bitcoin atingiu um recorde histórico de 108.135 dólares em 17 de dezembro, impulsionando a capitalização total do mercado de encriptação para um novo recorde de 3,91 trilhões de dólares. Este relatório analisa em profundidade desde o panorama do mercado de encriptação até o desempenho do Bitcoin e do Ethereum, explora o desenvolvimento do sistema de finanças descentralizadas (DeFi) e dos tokens não fungíveis (NFT), e revisita o desempenho das plataformas de negociação centralizadas e descentralizadas.

Aqui estão os sete principais destaques da indústria de encriptação em 2024:

1. No quarto trimestre de 2024, o valor total de mercado das encriptações cresceu 45,7%, fechando em 3,91 trilhões de dólares, um aumento de 97,7% em relação ao ano anterior.

2. A posição dominante do mercado de Bitcoin foi ainda mais consolidada, atualmente representando 53,6% do valor total de mercado de encriptação.

3. O desempenho do Bitcoin ao longo de 2024 e no quarto trimestre superou todas as principais classes de ativos.

4. O valor de mercado dos agentes de inteligência artificial aumentará 322,2% no quarto trimestre de 2024, passando de 4,8 bilhões de dólares para 15,4 bilhões de dólares.

5. No quarto trimestre de 2024, o volume de transações dos dez principais Layer 2 de Ethereum cresceu 48,3%, com uma determinada plataforma a representar 48,3% do volume de transações.

6. No quarto trimestre de 2024, o volume de negociação à vista nas plataformas de negociação centralizadas alcançou 6,45 trilhões de dólares, um crescimento de 111,7% em relação ao trimestre anterior, estabelecendo um novo recorde histórico.

7. No quarto trimestre de 2024, Solana ultrapassará Ethereum e se tornará a cadeia dominante para transações descentralizadas, representando mais de 30% de todas as transações DEX.

1. O valor de mercado total das encriptações aumentou significativamente

No quarto trimestre de 2024, o valor total de mercado das criptomoedas subiu 45,7% (cerca de 1,07 trilhões de dólares), fechando finalmente em 3,40 trilhões de dólares. Apesar de o mercado ter passado por um breve ajuste no terceiro trimestre, houve um forte ressurgimento a meio do quarto trimestre, especialmente após a divulgação dos resultados das eleições presidenciais dos EUA.

No total do ano, o mercado de encriptação quase dobrou, com um crescimento de 97,7%. A capitalização de mercado atingiu um ponto histórico de 3,91 trilhões de dólares em meados de dezembro, seguido de uma leve queda. O volume médio diário de negociações do quarto trimestre de 2024 atingiu 200,7 bilhões de dólares, um aumento de 128,2% em relação aos 88 bilhões de dólares do terceiro trimestre.

2. A posição de liderança do mercado de Bitcoin é ainda mais consolidada

A participação de mercado do Bitcoin (BTC) continuou a subir no quarto trimestre de 2024, aumentando 0,9%. No mesmo período, o XRP teve um desempenho notável, com uma participação de mercado que subiu para 3,5% (aumento de 2,0%), saltando da 7ª posição para a 4ª, superando o BNB e o Solana (SOL).

É importante notar que a Dogecoin (DOGE) entrou pela primeira vez no top 7 por capitalização de mercado, substituindo o USDC. Esta é a primeira vez que o USDC cai fora do top 7 desde abril de 2021. Ao mesmo tempo, o Ethereum (ETH) continuou a enfraquecer no quarto trimestre, com sua participação de mercado caindo de 13,4% no terceiro trimestre para 11,8%, atingindo o nível mais baixo desde abril de 2021.

3. O desempenho do Bitcoin é superior ao das principais classes de ativos

O quarto trimestre de 2024 foi um marco para o Bitcoin, que ultrapassou pela primeira vez a barreira dos 100.000 dólares, alcançando um preço histórico de 108.135 dólares em 9 de dezembro, seguindo-se uma leve queda, encerrando o ano a 93.508 dólares. Isso significa que a valorização do Bitcoin ao longo do ano atingiu 121,5%.

A alta do Bitcoin começou a partir do ponto baixo de 54.000 dólares no terceiro trimestre, com um novo aumento significativo após a divulgação dos resultados das eleições presidenciais nos Estados Unidos. Este impulso de alta também foi apoiado pela política de redução das taxas de juro do Federal Reserve, com o mercado a prever que a política monetária continuará a ser acomodatícia até 2025.

Entretanto, o volume médio diário de negociações disparou no quarto trimestre de 31,1 mil milhões de dólares para 62,6 mil milhões de dólares, um crescimento de 101,3% em relação ao trimestre anterior. No dia 6 de dezembro, quando o Bitcoin ultrapassou os 100 mil dólares, o volume de negociações à vista superou os 190 mil milhões de dólares, atingindo um novo máximo anual.

4. A capitalização de mercado dos agentes de inteligência artificial aumentou significativamente

Os agentes de inteligência artificial, como uma nova categoria, emergiram rapidamente após o lançamento de um projeto na Solana no início de outubro. Embora alguns dos primeiros pontos de destaque tenham diminuído, a capitalização de mercado desta categoria cresceu de forma impressionante no quarto trimestre de 2024, com um aumento de 322,2%, passando de 4,8 bilhões de dólares para 15,5 bilhões de dólares.

Atualmente, Solana e uma determinada plataforma Layer 2 são os dois ecossistemas mais ativos em projetos de agentes de inteligência artificial. Até o final de 2024, a referida plataforma Layer 2 conquistou significativamente participação de mercado através de vários projetos. No entanto, após o lançamento de um novo projeto no final de dezembro, a Solana já começou a recuperar parte da participação de mercado.

5. O ecossistema Layer 2 do Ethereum está florescendo

O Layer 2 do Ethereum continuará a crescer no quarto trimestre de 2024, com o volume médio diário de transações dos 10 principais Layer 2 a atingir 15 milhões de transações. O crescimento do volume de transações é principalmente impulsionado por uma plataforma, cujo volume médio diário de transações no quarto trimestre foi de 7,2 milhões, um aumento de 78,7% em relação aos 4 milhões do terceiro trimestre. Em comparação, o volume médio diário de transações processado pela mainnet do Ethereum no quarto trimestre foi de aproximadamente 1,2 milhão.

Ao mesmo tempo, Taiko tornou-se a segunda Layer 2 mais ativa, superando a Arbitrum. Taiko detém 20,6% da participação nas transações no quarto trimestre, à frente dos 13,7% da Arbitrum. O volume de transações da Taiko cresceu 85,5% em relação ao trimestre anterior, enquanto a Arbitrum cresceu apenas 14,0%.

6. O volume de transações em plataformas de negociação centralizadas atinge um novo recorde

No quarto trimestre de 2024, o volume de negócios à vista das 10 principais plataformas de negociação centralizadas (CEX) atingiu 6,5 trilhões de dólares, com um aumento de 111,7% em relação ao trimestre anterior, alcançando um novo recorde histórico. Este é o primeiro trimestre em que o volume de negócios ultrapassa a marca de 6 trilhões de dólares. No total, em 2024, o volume total de negócios das 10 principais CEX alcançou 17,4 trilhões de dólares, um aumento significativo em comparação com os 7,2 trilhões de dólares de 2023.

Uma conhecida plataforma de negociação continua a manter a sua posição dominante no mercado, com uma quota de mercado de 34,7% entre os 10 principais CEX no final de dezembro. É importante notar que o volume de negociação mensal da plataforma ultrapassou 1 trilhão de dólares em dezembro, marcando a segunda vez em 2024 que atinge este marco.

7. Solana torna-se a cadeia dominante de negociação DEX

No quarto trimestre de 2024, a Solana superou a Ethereum, tornando-se a cadeia dominante para transações em plataformas de negociação descentralizadas (DEX), com uma quota de mercado superior a 30%. No quarto trimestre, o volume de transações da Solana atingiu 219,2 mil milhões de dólares, um aumento de 152,0% em relação ao trimestre anterior. Em comparação, o volume de transações da Ethereum foi de 184,3 mil milhões de dólares, com uma quota de mercado entre 25% e 28%.

Uma plataforma Layer 2 conseguiu ultrapassar a Arbitrum no quarto trimestre, mantendo-se firmemente na terceira posição. A sua quota de mercado no quarto trimestre ultrapassou os 14%, enquanto a quota de mercado da Arbitrum manteve-se entre 10% e 11%. Em dezembro, a quota de mercado dessa plataforma Layer 2 atingiu 19,0%, com um crescimento de 206,5% em relação ao trimestre anterior.

A Tron é a que mais cresce entre as dez principais cadeias, com um crescimento mensal de 232,7%. O seu volume de transações aumentou de 2,9 mil milhões de dólares no terceiro trimestre para 9,6 mil milhões de dólares no quarto trimestre. Em dezembro de 2024, a quota de mercado da Tron era de 2,1%, tornando-se a sexta maior cadeia de transações.