Relatório de investimento em risco de encriptação e Blockchain do segundo trimestre de 2023

Este relatório baseia-se na análise dos dados de uma determinada plataforma de dados. Devido à natureza defasada dos dados de transações de capital de risco, é possível que os dados do segundo trimestre de 2023 sejam revisados no futuro.

Principais descobertas

• O investimento de capital de risco no campo da encriptação ainda não atingiu o fundo. O número de transações no segundo trimestre aumentou ligeiramente, mas o valor total investido em criptomoedas e startups de Blockchain continuou a cair em relação ao trimestre anterior.

• A avaliação continua a cair. No segundo trimestre de 2023, o valor médio antes da transação para investimentos de risco em encriptação caiu para 17,93 milhões de dólares, o mais baixo em quase dois anos, enquanto o valor médio das transações aumentou ligeiramente em relação ao trimestre anterior.

• As empresas do tipo Web3 dominam em número de transações, enquanto as empresas de transações levantam o máximo de capital. Isso continua a tendência do trimestre anterior.

• Os Estados Unidos mantêm uma posição de liderança no setor de encriptação. As startups de encriptação dos EUA representam mais de 43% de todas as transações e mais de 45% do financiamento angariado.

• O ambiente de financiamento de capital de risco continua a ser severo. No segundo trimestre de 2023, apenas 10 novos fundos de capital de risco emcriptação foram estabelecidos, com um total de captação de 720 milhões de dólares, o que representa o nível mais baixo em quase três anos.

encriptação moeda risco investimento visão geral

O investimento no setor de encriptação e Blockchain no segundo trimestre de 2023 foi de 2,32 mil milhões de dólares, atingindo um novo mínimo cíclico e o nível mais baixo desde o quarto trimestre de 2020. Isso continua a tendência de queda desde o pico de 13 mil milhões de dólares no primeiro trimestre de 2022. O total de financiamento nos últimos três trimestres é inferior ao do ano anterior.

Embora o valor total do investimento tenha diminuído, o número de transações no segundo trimestre subiu ligeiramente, totalizando 456 transações, acima das 439 do primeiro trimestre. Isso deve-se principalmente ao aumento das transações da ronda A, que passaram de 154 para 174.

Do ponto de vista do investimento de capital, as transações na fase inicial ( Pre-Seed, fase de sementes e A rodada ) representam 73%, enquanto as transações na fase tardia representam 27%.

Análise do ano de fundação da empresa

As empresas fundadas em 2021 e 2022 realizaram o maior número de transações de capital de risco neste trimestre. Ao contrário do primeiro trimestre, as empresas fundadas em 2022 levantaram o maior montante de fundos, seguidas de perto pelas empresas fundadas em 2021.

encriptação de capital de risco distribuição geográfica

As empresas americanas mantêm liderança tanto em quantidade de transações quanto em montante de captação. Neste trimestre, as empresas americanas captaram 45% dos fundos de investimento em encriptação, seguidas pelo Reino Unido (7,7%), Cingapura (5,7%) e Coreia do Sul (5,4%).

A partir das transações concluídas, as empresas americanas representam 43%, seguidas por Singapura e Reino Unido, ambos com 7,5%, e a Coreia do Sul com 13,1%.

Escala de transações e avaliação

No segundo trimestre de 2023, o valor de avaliação pré-negócio mediano das transações de encriptação em capital de risco caiu para 17,93 milhões de dólares, o mais baixo em quase dois anos. O valor mediano das transações foi de 3 milhões de dólares, e o valor de avaliação pré-negócio mediano foi de 17,93 milhões de dólares. Esta tendência de queda está alinhada com o mercado de capital de risco em geral.

Análise de nicho

As startups de troca, investimento e empréstimo foram as que mais arrecadaram neste trimestre, totalizando 473 milhões de dólares, representando 20% do investimento total. Web3, NFT, jogos, DAO e metaverso vieram em seguida, arrecadando 442 milhões de dólares, com uma participação de 19%.

A LayerZero completou a maior transação deste trimestre, com uma rodada de financiamento de 120 milhões de dólares. A Magic Eden, Auradine e River Financial completaram, respectivamente, um financiamento de maior escala em seus respectivos setores.

Em termos de volume de transações, as empresas nos campos de jogos Web3, NFT, DAO e metaverso estão no topo, seguidas por empresas de transações, trocas, investimentos e empréstimos. Vale a pena notar que o número de transações das empresas de produtos de privacidade e segurança teve o maior aumento em relação ao mês anterior (275%), seguido por infraestrutura (114%).

encriptação de fundos de capital de risco

No segundo trimestre de 2023, o número de novos fundos de capital de risco em encriptação estabelecidos foi de 10, e a sua escala foi de 7.2 bilhões de dólares, ambos atingindo o nível mais baixo em quase três anos. No primeiro semestre deste ano, a média da escala dos novos fundos foi de 2.36 milhões de dólares, com uma mediana de 50 milhões de dólares, uma queda acentuada em relação ao ano passado.

Análise e Conclusão

• encriptação de capital de risco em bloco de baixa continua. Embora o número de transações se mantenha estável, o total de investimentos continua a cair. Esta tendência está alinhada com a pressão enfrentada pelo mercado de capital de risco como um todo.

• Em comparação com os últimos mercados em baixa, a atual atividade de investimento em encriptação ainda mantém um nível elevado. O número de transações e o montante investido são cerca do dobro do que durante o mercado em baixa de 2017-2020, mostrando que o ecossistema empreendedor ainda está em crescimento a longo prazo.

• Os fundos de capital de risco enfrentam um ambiente de captação de recursos severo. O aumento das taxas de juro reduziu a aversão ao risco dos investidores, além da baixa nos preços dos ativos encriptação e a falência de vários projetos apoiados por capital de risco no ano passado, dificultando a captação de recursos.

• A falta de novos investimentos de capital de risco continuará a pressionar os fundadores. As startups terão mais dificuldade em obter financiamento este ano, e essa tendência é difícil de mudar a curto prazo. Os fundadores precisam se concentrar mais na receita e em modelos de negócios sustentáveis, e se preparar para aceitar financiamentos de menor escala e ceder mais participação acionária.

• A atividade de negociação de sementes no início ainda é bastante alta. No estágio inicial, a negociação de ( sementes, sementes e a rodada A de ) representa quase 75%, indicando que o entusiasmo dos empreendedores permanece inalterado e os investidores continuam atentos. Investidores astutos podem encontrar oportunidades em equipes que estão empreendendo em um ambiente desafiador.

• Os Estados Unidos continuam a dominar o ecossistema de startups de encriptação. Apesar de um ambiente regulatório hostil, as empresas americanas ainda atraem a maior parte do capital de risco. Os legisladores americanos devem considerar a formulação de políticas mais favoráveis à inovação para manter a liderança.

• O Web3 mantém-se na liderança em termos de número de transações, enquanto os projetos de negociação recebem o maior investimento. Esta tendência tem continuado por vários trimestres, com modelos de lucro tradicionais ( como as bolsas, ferramentas de negociação ) a angariar mais fundos, enquanto o número de projetos nas áreas emergentes de Web3, DAO, metaverso e jogos é o mais elevado.