Dos brinquedos de geek aos novos ricos de Wall Street: o caminho de ascensão do DeFi e do DeETF
Há alguns anos, quando um grupo de geeks tecnológicos começou a construir algumas ferramentas financeiras novas no Ethereum, poucos poderiam imaginar que esses "brinquedos" acabariam atraindo a atenção dos gigantes financeiros tradicionais de Wall Street.
Entre 2020 e 2021, as Finanças Descentralizadas (DeFi) surgiram rapidamente. O valor total bloqueado (TVL) no mercado disparou de alguns bilhões para um pico de 178 bilhões de dólares. Alguns protocolos com nomes peculiares, como certa DEX e certa plataforma de empréstimos, tornaram-se projetos populares na comunidade cripto global.
No entanto, para a maioria dos investidores comuns, as Finanças Descentralizadas ainda parecem um labirinto cheio de armadilhas. A operação de carteiras é complexa, os contratos inteligentes são difíceis de entender, sem mencionar que é preciso estar sempre alerta para o risco de ativos serem roubados por hackers. Os dados mostram que, apesar do grande entusiasmo pelas Finanças Descentralizadas, a proporção de instituições que realmente entraram no mercado financeiro tradicional é inferior a 5%. Por um lado, os investidores estão ansiosos para investir, por outro lado, hesitam devido a vários obstáculos.
O olfato do capital é sempre o mais aguçado. A partir de 2021, uma nova ferramenta que resolve a questão "como investir facilmente em Finanças Descentralizadas" surgiu, que é o ETF descentralizado (Decentralized ETF, abreviado para DeETF). Ele combina a ideia dos produtos ETF do setor financeiro tradicional com a transparência da blockchain, preservando a conveniência e a conformidade dos fundos tradicionais, ao mesmo tempo em que considera o alto potencial de crescimento dos ativos DeFi.
Pode-se entender o DeETF como uma ponte, com uma extremidade conectando o "novo mundo DeFi difícil de acessar" e a outra extremidade conectando uma vasta gama de investidores familiarizados com produtos financeiros tradicionais. As instituições tradicionais podem continuar a usar as suas contas financeiras familiares para investir, enquanto os entusiastas de blockchain podem facilmente combinar as suas estratégias de investimento como se estivessem a jogar.
Finanças Descentralizadas até ETF: o desenvolvimento da ascensão dos ETFs em cadeia
Exploração Inicial ( 2017-2019): As Primeiras Tentativas e as Pistas Semelhantes
Entre 2017 e 2018, vários projetos iniciais na Ethereum mostraram pela primeira vez a possibilidade das Finanças Descentralizadas. Embora a escala do ecossistema fosse ainda muito limitada na época, novas modalidades financeiras, como empréstimos e stablecoins, já haviam gerado um pequeno entusiasmo no círculo tecnológico.
No final de 2018 e no início de 2019, o surgimento de um determinado DEX proporcionou um modo de "automated market maker (AMM)" sem precedentes, tornando as transações mais simples. Até o final de 2019, o TVL das Finanças Descentralizadas já estava próximo de 600 milhões de dólares.
Ao mesmo tempo, algumas instituições financeiras tradicionais perspicazes começaram a prestar atenção à tecnologia blockchain. Embora na altura ainda estivessem atormentadas por questões tecnológicas complexas e não conseguissem realmente participar, a necessidade de uma ponte entre o capital tradicional e as Finanças Descentralizadas já começava a dar os primeiros sinais.
Explosão do mercado e formação de conceitos ( 2020-2021): A véspera da chegada do DeETF
Em 2020, a pandemia global levou a um grande fluxo de capital para o mercado de criptomoedas. As Finanças Descentralizadas explodiram durante este período, com o TVL a aumentar de 1 mil milhões de dólares para 178 mil milhões de dólares um ano depois.
Os investidores estão a afluir, a rede Ethereum está severamente congestionada, chegando até a situações extremas em que as taxas de transação individuais ultrapassam os 100 dólares. Novos modelos como a mineração de liquidez e as fazendas de rendimento estão a surgir, o mercado está aquecido, mas ao mesmo tempo expõe uma enorme barreira de entrada para os usuários. Muitos usuários comuns lamentam: "Participar nas Finanças Descentralizadas é mais difícil do que investir em ações!"
Neste momento, algumas empresas financeiras tradicionais começaram a aproveitar a oportunidade. Uma empresa canadense listada em 2020 fez uma transformação decisiva, lançando produtos financeiros que rastreiam protocolos DeFi mainstream, permitindo que os usuários participem do mundo DeFi tão simplesmente quanto comprar e vender ações em uma bolsa tradicional. O surgimento deste tipo de produto marcou o surgimento oficial do conceito "DeETF".
Ao mesmo tempo, a pista descentralizada também está agindo silenciosamente. Alguns projetos começaram a tentar gerir diretamente combinações de ETF de forma descentralizada com contratos inteligentes, mas essas tentativas ainda estão em fase inicial.
Reorganização do mercado e maturidade do modelo (2022-2023): formalização do DeETF
A prosperidade das Finanças Descentralizadas não durou muito. No início de 2022, uma série de eventos de cisne negro, como o colapso de uma blockchain e a falência de uma exchange, quase destruíram a confiança dos investidores. O TVL do mercado DeFi caiu de 178 bilhões de dólares para 40 bilhões de dólares.
Mas as crises muitas vezes geram oportunidades. A volatilidade do mercado fez com que as pessoas percebessem a necessidade urgente de ferramentas de investimento mais seguras e transparentes no campo das Finanças Descentralizadas, o que, por sua vez, impulsionou o desenvolvimento e a maturidade dos DeETF. Nesta fase, "DeETF" já não é apenas um conceito, mas está a desenvolver-se gradualmente em duas modalidades claras:
Canais financeiros tradicionais reforçados: algumas instituições expandem suas linhas de produtos, lançando mais produtos de ETP( e ETFs ), listados em bolsas tradicionais. Esse modelo reduziu significativamente a barreira de entrada para investidores de varejo e também é apreciado por instituições tradicionais.
Surge do modelo descentralizado em blockchain: algumas plataformas em blockchain foram oficialmente lançadas, realizando a gestão de ativos e a negociação de portfólios diretamente através de contratos inteligentes. Estas plataformas não necessitam de custódia centralizada, permitindo que os usuários criem, negociem e ajustem os portfólios por conta própria. Atraiu especialmente usuários nativos de criptomoedas e investidores que buscam total transparência.
Esses dois modos de desenvolvimento paralelo tornam o espaço DeETF gradualmente mais claro: por um lado, através de canais financeiros tradicionais, por outro, enfatizando a completa descentralização e a transparência on-chain.
Vantagens e Desafios do DeETF
Desenvolvendo-se até agora, o DeETF tem demonstrado gradualmente vantagens únicas:
Facilidade de uso, o limiar de participação foi significativamente reduzido
Investimento mais transparente e flexível
O controle de risco e a diversificação de investimentos são mais fáceis de realizar
Ao mesmo tempo, também enfrenta alguns desafios:
Ambiente regulatório incerto
As vulnerabilidades de segurança dos contratos inteligentes ainda persistem
Apesar desses desafios, o DeETF continua a ser visto como uma das inovações importantes do futuro dos mercados financeiros. Ele está a desvanecer as fronteiras entre investidores tradicionais e o mercado de criptomoedas, tornando a gestão de ativos mais democratizada e inteligente.
O surgimento de novos projetos, o setor DeETF floresce com diversidade
De um modelo único para uma exploração diversificada
Com a aceitação do conceito DeETF pelo mercado, este novo campo entrou na fase de "floração abundante" após 2023. Diferente do antigo modelo ETP único, hoje o DeETF evolui rapidamente por duas vias:
Continuar a utilizar a lógica financeira tradicional, emitindo ETP através de bolsas de valores reguladas, enriquecendo continuamente as categorias de ativos de Finanças Descentralizadas.
Uma plataforma DeETF puramente em cadeia e descentralizada, mais alinhada com o espírito das criptomoedas. Os usuários precisam apenas de uma carteira de criptomoedas para criar, negociar e gerenciar suas carteiras de ativos de forma autônoma na cadeia.
Nos últimos dois anos, na direção de carteiras de ativos nativos em blockchain, algumas plataformas se tornaram pioneiras exploradoras. Uma dessas plataformas suporta estratégias de combinação de múltiplos temas ( como GameFi e carteiras blue-chip ), oferecendo aos usuários uma experiência de produtos ETF "compra com um clique + rastreável", tentando resolver de forma mais leve o problema da barreira de gerenciamento de carteiras.
No que diz respeito aos caminhos institucionais, além da empresa canadense mencionada acima, a influência de uma certa liderança em RWA também não pode ser ignorada. Ela está a tokenizar ativos financeiros tradicionais, como private equity, obrigações corporativas e imóveis, de forma regulamentada, e a trazer investidores do mercado primário para o mercado em cadeia.
Estas plataformas propõem a ideia de "negociação 24/7, sem intermediários, combinação autónoma pelo utilizador", quebrando o padrão tradicional em que os ETFs estão limitados pelo horário de negociação e pelas instituições de custódia. Os dados mostram que, até ao final de 2024, o número de combinações de ETFs em cadeia ativas numa determinada plataforma DeETF ultrapassou os 1200, com um valor total em garantia a atingir várias dezenas de milhões de dólares, tornando-se uma ferramenta importante para os utilizadores nativos de Finanças Descentralizadas.
Na direção da gestão de ativos especializada, algumas organizações também começaram a padronizar e agrupar ativos DeFi, a fim de oferecer aos usuários um conjunto de ativos DeFi blue-chip "pronto a usar", reduzindo o risco de seleção individual de moedas.
Nova tendência de carteiras de ativos inteligentes
Nos últimos anos, o setor DeETF passou por uma evolução faseada, desde "montar manualmente a própria combinação" até "comprar combinações predefinidas com um único clique". Algumas plataformas promovem um mecanismo de combinação "escolhido pelo usuário", enquanto outras preferem um caminho de produtos mais "estratégicos por tema", como pacotes de blue-chip GameFi e combinações de narrativas L2, sendo que estas plataformas são, na sua maioria, direcionadas a usuários que já possuem uma base de pesquisa e investimento.
Mas projetos que realmente entregam a "estratégia de combinação" para serem processados automaticamente por algoritmos ainda são raros.
Um novo projeto emergente tem como ponto de entrada tornar a DeETF mais "inteligente". Ele construiu um sistema de recomendação de alocação de ativos impulsionado por IA. Os usuários só precisam inserir suas necessidades, como "rendimento estável" "foco no ecossistema Ethereum" "preferência por ativos LST", e o sistema irá gerar automaticamente um portfólio recomendado com base em dados históricos da cadeia, correlação de ativos e modelos de retrocesso.
Um conceito similar também apareceu nos serviços de consultoria de investimento inteligente do mundo financeiro tradicional, mas este projeto o trouxe para a blockchain, completando a lógica de gestão de ativos a nível de contrato.
Em termos de segurança da composição, o contrato inteligente do projeto suporta todos os componentes da composição, pesos, mudanças dinâmicas, etc., de forma totalmente pública na cadeia, permitindo que os usuários acompanhem a execução da estratégia a qualquer momento, evitando a "configuração em caixa-preta" das ferramentas de agregação DeFi tradicionais.
Este tipo de caminho de produto pode representar a próxima fase da plataforma DeETF, passando de "ferramentas estruturais" para "assistente inteligente de pesquisa de investimentos".
Caminho de Evolução do Fork na Trilha DeETF
Com a estrutura de usuários de criptomoedas a mudar de uma predominância de transações para uma necessidade de "gestão de portfólio", o setor de DeETF está gradualmente a se dividir em diferentes rotas de desenvolvimento.
Algumas plataformas ainda enfatizam a configuração autónoma dos usuários e a combinação livre, adequadas para usuários com uma certa base de conhecimento.
Outros estão a productizar ainda mais as carteiras de ativos, lançando ETFs temáticos em cadeia.
Há também alguns produtos focados em índices padrão, com o objetivo de uma cobertura de mercado estável a longo prazo.
Em projetos tradicionais de Finanças Descentralizadas, algumas empresas se direcionam a investidores individuais e instituições, representando dois caminhos diferentes de exploração de conformidade.
Do ponto de vista da interação com o usuário, todo o setor começa a apresentar novas tendências: uma experiência de alocação de ativos mais inteligente e automatizada. Algumas plataformas começaram a tentar introduzir modelos de IA ou motores de regras, gerando dinamicamente sugestões de alocação com base nos objetivos dos usuários e nos dados em blockchain, tentando reduzir as barreiras e aumentar a eficiência.
Apesar de cada caminho ainda estar em fase inicial, cada vez mais plataformas DeETF estão começando a passar de "ferramentas puras" para "prestadoras de estratégias", revelando também a lógica de evolução subjacente em todo o campo da gestão de ativos criptográficos: não se trata apenas de descentralização, mas também de uma experiência financeira simplificada e desprovida de barreiras profissionais.
Conclusão: DeETF está a redefinir o futuro da gestão de ativos em blockchain
Nos últimos anos, a indústria de criptomoedas passou por várias ondas de euforia e colapsos. Cada novo conceito que surge vem acompanhado de alvoroço e dúvidas no mercado, e o DeFi não é exceção. Já o DeETF, um campo originalmente nichado e marginal, está silenciosamente acumulando energia, tornando-se um ramo da finança em cadeia que merece atenção.
Ao revisitar o desenvolvimento das Finanças Descentralizadas, é possível ver claramente uma linha mestra: desde os primeiros experimentos com contratos inteligentes, passando pela construção de protocolos de troca e empréstimo abertos, até provocar um fluxo massivo de capital, as Finanças Descentralizadas completaram em seis a sete anos o que o setor financeiro tradicional levou décadas. E agora, o DeETF, como a "versão aprimorada da experiência do usuário" das Finanças Descentralizadas, está assumindo a tarefa de promover ainda mais a sua popularização e reduzir barreiras.
Os dados mostram que, embora o tamanho total do setor DeETF ainda seja pequeno, o potencial de crescimento é enorme. Segundo um relatório de uma determinada instituição de pesquisa, o mercado DeFi deve crescer de 32,36 bilhões de dólares em 2025 para cerca de 1,558 trilhões de dólares em 2034, com uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 53,8%. Isso significa que, nos próximos 5 anos, com o rápido desenvolvimento do DeFi, o DeETF não será apenas uma parte do ecossistema DeFi, mas também terá.
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SchrodingerGas
· 07-08 02:58
gás é a prova da teoria do equilíbrio de mercado, as instituições têm que aceitar essa lógica.
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CounterIndicator
· 07-07 00:37
Há muitos idiotas a entrar numa posição de emboscada.
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MetaverseVagrant
· 07-06 05:05
Até à lua就挂了 一年后又原地爬起来 defi这韧性我服了
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wrekt_but_learning
· 07-05 04:03
Outra instituição veio fazer as pessoas de parvas.
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GameFiCritic
· 07-05 03:56
Os dados de TVL são absurdos, estão muito altos.
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LiquidityWhisperer
· 07-05 03:53
De fato, não conseguimos escapar da armadilha de fazer as pessoas de parvas.
DeETF: de brinquedo de geek a novo rico de Wall Street na cadeia novo padrão de gestão de ativos
Dos brinquedos de geek aos novos ricos de Wall Street: o caminho de ascensão do DeFi e do DeETF
Há alguns anos, quando um grupo de geeks tecnológicos começou a construir algumas ferramentas financeiras novas no Ethereum, poucos poderiam imaginar que esses "brinquedos" acabariam atraindo a atenção dos gigantes financeiros tradicionais de Wall Street.
Entre 2020 e 2021, as Finanças Descentralizadas (DeFi) surgiram rapidamente. O valor total bloqueado (TVL) no mercado disparou de alguns bilhões para um pico de 178 bilhões de dólares. Alguns protocolos com nomes peculiares, como certa DEX e certa plataforma de empréstimos, tornaram-se projetos populares na comunidade cripto global.
No entanto, para a maioria dos investidores comuns, as Finanças Descentralizadas ainda parecem um labirinto cheio de armadilhas. A operação de carteiras é complexa, os contratos inteligentes são difíceis de entender, sem mencionar que é preciso estar sempre alerta para o risco de ativos serem roubados por hackers. Os dados mostram que, apesar do grande entusiasmo pelas Finanças Descentralizadas, a proporção de instituições que realmente entraram no mercado financeiro tradicional é inferior a 5%. Por um lado, os investidores estão ansiosos para investir, por outro lado, hesitam devido a vários obstáculos.
O olfato do capital é sempre o mais aguçado. A partir de 2021, uma nova ferramenta que resolve a questão "como investir facilmente em Finanças Descentralizadas" surgiu, que é o ETF descentralizado (Decentralized ETF, abreviado para DeETF). Ele combina a ideia dos produtos ETF do setor financeiro tradicional com a transparência da blockchain, preservando a conveniência e a conformidade dos fundos tradicionais, ao mesmo tempo em que considera o alto potencial de crescimento dos ativos DeFi.
Pode-se entender o DeETF como uma ponte, com uma extremidade conectando o "novo mundo DeFi difícil de acessar" e a outra extremidade conectando uma vasta gama de investidores familiarizados com produtos financeiros tradicionais. As instituições tradicionais podem continuar a usar as suas contas financeiras familiares para investir, enquanto os entusiastas de blockchain podem facilmente combinar as suas estratégias de investimento como se estivessem a jogar.
Finanças Descentralizadas até ETF: o desenvolvimento da ascensão dos ETFs em cadeia
Exploração Inicial ( 2017-2019): As Primeiras Tentativas e as Pistas Semelhantes
Entre 2017 e 2018, vários projetos iniciais na Ethereum mostraram pela primeira vez a possibilidade das Finanças Descentralizadas. Embora a escala do ecossistema fosse ainda muito limitada na época, novas modalidades financeiras, como empréstimos e stablecoins, já haviam gerado um pequeno entusiasmo no círculo tecnológico.
No final de 2018 e no início de 2019, o surgimento de um determinado DEX proporcionou um modo de "automated market maker (AMM)" sem precedentes, tornando as transações mais simples. Até o final de 2019, o TVL das Finanças Descentralizadas já estava próximo de 600 milhões de dólares.
Ao mesmo tempo, algumas instituições financeiras tradicionais perspicazes começaram a prestar atenção à tecnologia blockchain. Embora na altura ainda estivessem atormentadas por questões tecnológicas complexas e não conseguissem realmente participar, a necessidade de uma ponte entre o capital tradicional e as Finanças Descentralizadas já começava a dar os primeiros sinais.
Explosão do mercado e formação de conceitos ( 2020-2021): A véspera da chegada do DeETF
Em 2020, a pandemia global levou a um grande fluxo de capital para o mercado de criptomoedas. As Finanças Descentralizadas explodiram durante este período, com o TVL a aumentar de 1 mil milhões de dólares para 178 mil milhões de dólares um ano depois.
Os investidores estão a afluir, a rede Ethereum está severamente congestionada, chegando até a situações extremas em que as taxas de transação individuais ultrapassam os 100 dólares. Novos modelos como a mineração de liquidez e as fazendas de rendimento estão a surgir, o mercado está aquecido, mas ao mesmo tempo expõe uma enorme barreira de entrada para os usuários. Muitos usuários comuns lamentam: "Participar nas Finanças Descentralizadas é mais difícil do que investir em ações!"
Neste momento, algumas empresas financeiras tradicionais começaram a aproveitar a oportunidade. Uma empresa canadense listada em 2020 fez uma transformação decisiva, lançando produtos financeiros que rastreiam protocolos DeFi mainstream, permitindo que os usuários participem do mundo DeFi tão simplesmente quanto comprar e vender ações em uma bolsa tradicional. O surgimento deste tipo de produto marcou o surgimento oficial do conceito "DeETF".
Ao mesmo tempo, a pista descentralizada também está agindo silenciosamente. Alguns projetos começaram a tentar gerir diretamente combinações de ETF de forma descentralizada com contratos inteligentes, mas essas tentativas ainda estão em fase inicial.
Reorganização do mercado e maturidade do modelo (2022-2023): formalização do DeETF
A prosperidade das Finanças Descentralizadas não durou muito. No início de 2022, uma série de eventos de cisne negro, como o colapso de uma blockchain e a falência de uma exchange, quase destruíram a confiança dos investidores. O TVL do mercado DeFi caiu de 178 bilhões de dólares para 40 bilhões de dólares.
Mas as crises muitas vezes geram oportunidades. A volatilidade do mercado fez com que as pessoas percebessem a necessidade urgente de ferramentas de investimento mais seguras e transparentes no campo das Finanças Descentralizadas, o que, por sua vez, impulsionou o desenvolvimento e a maturidade dos DeETF. Nesta fase, "DeETF" já não é apenas um conceito, mas está a desenvolver-se gradualmente em duas modalidades claras:
Canais financeiros tradicionais reforçados: algumas instituições expandem suas linhas de produtos, lançando mais produtos de ETP( e ETFs ), listados em bolsas tradicionais. Esse modelo reduziu significativamente a barreira de entrada para investidores de varejo e também é apreciado por instituições tradicionais.
Surge do modelo descentralizado em blockchain: algumas plataformas em blockchain foram oficialmente lançadas, realizando a gestão de ativos e a negociação de portfólios diretamente através de contratos inteligentes. Estas plataformas não necessitam de custódia centralizada, permitindo que os usuários criem, negociem e ajustem os portfólios por conta própria. Atraiu especialmente usuários nativos de criptomoedas e investidores que buscam total transparência.
Esses dois modos de desenvolvimento paralelo tornam o espaço DeETF gradualmente mais claro: por um lado, através de canais financeiros tradicionais, por outro, enfatizando a completa descentralização e a transparência on-chain.
Vantagens e Desafios do DeETF
Desenvolvendo-se até agora, o DeETF tem demonstrado gradualmente vantagens únicas:
Ao mesmo tempo, também enfrenta alguns desafios:
Apesar desses desafios, o DeETF continua a ser visto como uma das inovações importantes do futuro dos mercados financeiros. Ele está a desvanecer as fronteiras entre investidores tradicionais e o mercado de criptomoedas, tornando a gestão de ativos mais democratizada e inteligente.
O surgimento de novos projetos, o setor DeETF floresce com diversidade
De um modelo único para uma exploração diversificada
Com a aceitação do conceito DeETF pelo mercado, este novo campo entrou na fase de "floração abundante" após 2023. Diferente do antigo modelo ETP único, hoje o DeETF evolui rapidamente por duas vias:
Continuar a utilizar a lógica financeira tradicional, emitindo ETP através de bolsas de valores reguladas, enriquecendo continuamente as categorias de ativos de Finanças Descentralizadas.
Uma plataforma DeETF puramente em cadeia e descentralizada, mais alinhada com o espírito das criptomoedas. Os usuários precisam apenas de uma carteira de criptomoedas para criar, negociar e gerenciar suas carteiras de ativos de forma autônoma na cadeia.
Nos últimos dois anos, na direção de carteiras de ativos nativos em blockchain, algumas plataformas se tornaram pioneiras exploradoras. Uma dessas plataformas suporta estratégias de combinação de múltiplos temas ( como GameFi e carteiras blue-chip ), oferecendo aos usuários uma experiência de produtos ETF "compra com um clique + rastreável", tentando resolver de forma mais leve o problema da barreira de gerenciamento de carteiras.
No que diz respeito aos caminhos institucionais, além da empresa canadense mencionada acima, a influência de uma certa liderança em RWA também não pode ser ignorada. Ela está a tokenizar ativos financeiros tradicionais, como private equity, obrigações corporativas e imóveis, de forma regulamentada, e a trazer investidores do mercado primário para o mercado em cadeia.
Estas plataformas propõem a ideia de "negociação 24/7, sem intermediários, combinação autónoma pelo utilizador", quebrando o padrão tradicional em que os ETFs estão limitados pelo horário de negociação e pelas instituições de custódia. Os dados mostram que, até ao final de 2024, o número de combinações de ETFs em cadeia ativas numa determinada plataforma DeETF ultrapassou os 1200, com um valor total em garantia a atingir várias dezenas de milhões de dólares, tornando-se uma ferramenta importante para os utilizadores nativos de Finanças Descentralizadas.
Na direção da gestão de ativos especializada, algumas organizações também começaram a padronizar e agrupar ativos DeFi, a fim de oferecer aos usuários um conjunto de ativos DeFi blue-chip "pronto a usar", reduzindo o risco de seleção individual de moedas.
Nova tendência de carteiras de ativos inteligentes
Nos últimos anos, o setor DeETF passou por uma evolução faseada, desde "montar manualmente a própria combinação" até "comprar combinações predefinidas com um único clique". Algumas plataformas promovem um mecanismo de combinação "escolhido pelo usuário", enquanto outras preferem um caminho de produtos mais "estratégicos por tema", como pacotes de blue-chip GameFi e combinações de narrativas L2, sendo que estas plataformas são, na sua maioria, direcionadas a usuários que já possuem uma base de pesquisa e investimento.
Mas projetos que realmente entregam a "estratégia de combinação" para serem processados automaticamente por algoritmos ainda são raros.
Um novo projeto emergente tem como ponto de entrada tornar a DeETF mais "inteligente". Ele construiu um sistema de recomendação de alocação de ativos impulsionado por IA. Os usuários só precisam inserir suas necessidades, como "rendimento estável" "foco no ecossistema Ethereum" "preferência por ativos LST", e o sistema irá gerar automaticamente um portfólio recomendado com base em dados históricos da cadeia, correlação de ativos e modelos de retrocesso.
Um conceito similar também apareceu nos serviços de consultoria de investimento inteligente do mundo financeiro tradicional, mas este projeto o trouxe para a blockchain, completando a lógica de gestão de ativos a nível de contrato.
Em termos de segurança da composição, o contrato inteligente do projeto suporta todos os componentes da composição, pesos, mudanças dinâmicas, etc., de forma totalmente pública na cadeia, permitindo que os usuários acompanhem a execução da estratégia a qualquer momento, evitando a "configuração em caixa-preta" das ferramentas de agregação DeFi tradicionais.
Este tipo de caminho de produto pode representar a próxima fase da plataforma DeETF, passando de "ferramentas estruturais" para "assistente inteligente de pesquisa de investimentos".
Caminho de Evolução do Fork na Trilha DeETF
Com a estrutura de usuários de criptomoedas a mudar de uma predominância de transações para uma necessidade de "gestão de portfólio", o setor de DeETF está gradualmente a se dividir em diferentes rotas de desenvolvimento.
Em projetos tradicionais de Finanças Descentralizadas, algumas empresas se direcionam a investidores individuais e instituições, representando dois caminhos diferentes de exploração de conformidade.
Do ponto de vista da interação com o usuário, todo o setor começa a apresentar novas tendências: uma experiência de alocação de ativos mais inteligente e automatizada. Algumas plataformas começaram a tentar introduzir modelos de IA ou motores de regras, gerando dinamicamente sugestões de alocação com base nos objetivos dos usuários e nos dados em blockchain, tentando reduzir as barreiras e aumentar a eficiência.
Apesar de cada caminho ainda estar em fase inicial, cada vez mais plataformas DeETF estão começando a passar de "ferramentas puras" para "prestadoras de estratégias", revelando também a lógica de evolução subjacente em todo o campo da gestão de ativos criptográficos: não se trata apenas de descentralização, mas também de uma experiência financeira simplificada e desprovida de barreiras profissionais.
Conclusão: DeETF está a redefinir o futuro da gestão de ativos em blockchain
Nos últimos anos, a indústria de criptomoedas passou por várias ondas de euforia e colapsos. Cada novo conceito que surge vem acompanhado de alvoroço e dúvidas no mercado, e o DeFi não é exceção. Já o DeETF, um campo originalmente nichado e marginal, está silenciosamente acumulando energia, tornando-se um ramo da finança em cadeia que merece atenção.
Ao revisitar o desenvolvimento das Finanças Descentralizadas, é possível ver claramente uma linha mestra: desde os primeiros experimentos com contratos inteligentes, passando pela construção de protocolos de troca e empréstimo abertos, até provocar um fluxo massivo de capital, as Finanças Descentralizadas completaram em seis a sete anos o que o setor financeiro tradicional levou décadas. E agora, o DeETF, como a "versão aprimorada da experiência do usuário" das Finanças Descentralizadas, está assumindo a tarefa de promover ainda mais a sua popularização e reduzir barreiras.
Os dados mostram que, embora o tamanho total do setor DeETF ainda seja pequeno, o potencial de crescimento é enorme. Segundo um relatório de uma determinada instituição de pesquisa, o mercado DeFi deve crescer de 32,36 bilhões de dólares em 2025 para cerca de 1,558 trilhões de dólares em 2034, com uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 53,8%. Isso significa que, nos próximos 5 anos, com o rápido desenvolvimento do DeFi, o DeETF não será apenas uma parte do ecossistema DeFi, mas também terá.