Análise Completa do BTCFi: Do Lending ao Staking, Crie o Seu Próprio Banco Móvel de Bitcoin
Resumo
Com a consolidação da posição do Bitcoin no mercado financeiro, o campo do BTCFi está rapidamente se tornando a vanguarda da inovação em criptomoedas. Este relatório analisa em profundidade várias pistas-chave do BTCFi, incluindo moedas estáveis, serviços de empréstimo, serviços de staking, serviços de re-staking, e a combinação de finanças centralizadas e descentralizadas. O relatório apresenta a escala e o potencial de crescimento do mercado BTCFi, explorando detalhadamente os mecanismos, principais projetos e tendências de desenvolvimento de cada pista. Ao comparar a segurança, rentabilidade e riqueza ecológica de diferentes classes de ativos, revela as vantagens únicas e os riscos potenciais do BTCFi em relação a outras áreas financeiras cripto. Com o contínuo desenvolvimento do campo BTCFi, espera-se que mais inovações e influxos de capital ocorram, solidificando ainda mais a posição de liderança do Bitcoin no setor financeiro.
Visão Geral do Setor BTCfi
BTCFi é uma série de atividades financeiras em torno do Bitcoin, incluindo empréstimos de Bitcoin, staking, negociação, futuros e derivados. Em 2023, o tamanho do mercado BTCFi já alcançou cerca de 10 bilhões de dólares, e espera-se que chegue a 1,2 trilhões de dólares até 2030. A participação de investidores institucionais não só trouxe um grande fluxo de capital, mas também elevou a maturidade e a normatividade do mercado.
Este artigo irá explorar em profundidade vários campos populares no atual mercado financeiro de criptomoedas, incluindo empréstimos de Bitcoin, moedas estáveis, serviços de staking, serviços de re-staking, e a combinação de finanças centralizadas e descentralizadas, conhecida como CeDeFi.
Segmentação do setor BTCFi
1. Stablecoin moeda estável
As stablecoins são criptomoedas projetadas para manter um valor estável, geralmente vinculadas a moedas fiduciárias ou outros ativos valiosos. Podem ser classificadas em stablecoins centralizadas e descentralizadas, de acordo com o grau de centralização. Quanto ao tipo de colateral, podem ser divididas em colateral fiduciário/físico, colateral de ativos criptográficos e colateral insuficiente.
O mecanismo de moeda estável descentralizada inclui o mecanismo CDP (supercolateralização) e o mecanismo de hedge contratual (colateral equivalente).
Os principais projetos incluem:
Bitsmiley Protocol: O primeiro projeto de moeda estável nativa do ecossistema BTC
Bamk.fi (NUSD): Synthesized Dollar na L1 do Bitcoin
Yala Labs: emitir stablecoin $YU através de uma infraestrutura modular construída internamente
Satoshi Protocol: o primeiro protocolo de stablecoin CDP do ecossistema BTC
BTU: O primeiro projeto de moeda estável descentralizada no ecossistema Bitcoin.
2. Lending赛道
O empréstimo de Bitcoin é um serviço financeiro que permite obter empréstimos utilizando Bitcoin como garantia ou ganhar juros emprestando Bitcoin. Os principais projetos incluem:
Liquidium: protocolo de empréstimo P2P que opera sobre Bitcoin
Shell Finance: protocolo de stablecoin baseado em BTC L1
3. Staking赛道
O staking é normalmente reconhecido pelas suas características de segurança e rendimento estável. Os principais projetos incluem:
Babylon: um protocolo de staking de Bitcoin, que permite bloquear Bitcoin na mainnet do Bitcoin para fornecer segurança a outras cadeias de consumo POS.
4. Restaking赛道
ReStaking é o uso de ativos de tokens de staking líquido para realizar staking em validadores de outras redes e blockchains, a fim de obter mais rendimentos. Os principais projetos incluem:
Chakra: uma infraestrutura de liquidação modular inovadora
Bedrock: Protocolo de re-staking de liquidez multi-ativos
Lorenzo protocol: camada financeira de liquidez BTC baseada em Babylon
5. Custódia descentralizada
Recentemente, a entidade por trás do wBTC, BitGO, publicou um anúncio sobre a entrega do controle do wBTC, gerando discussões no mercado sobre a segurança do WBTC. As principais alternativas incluem tBTC, FBTC e dlcBTC.
6. Cedefi
CeDeFi é um serviço financeiro que combina características de finanças centralizadas e finanças descentralizadas. Os principais projetos incluem:
Solv Protocol: Matriz de liquidez unificada do Bitcoin
Bouncebit: cadeia de Restaking BTC, totalmente compatível com EVM
Lorenzo protocol: camada financeira de liquidez BTC baseada em Babylon
7. DEX AMM Swap
DEX AMM Swap é um mecanismo de negociação descentralizado que opera na blockchain. Os principais projetos incluem:
Bitflow: Focado em rendimentos sustentáveis de BTC no DEX
Dotswap: DEX AMM nativo da mainnet BTC
Unisat AMM Swap: focado em aplicações de carteira para Ordinals e brc-20
Comparação entre diferentes classes de ativos
Comparação de Segurança
A preocupação com a "segurança" no ecossistema BTC é muito maior do que em outros ecossistemas. O ETH e o Solana, como blockchains PoS, apresentam riscos sistêmicos e problemas de segurança. O BTC, como sistema POW, em princípio não tem esses problemas, mas o acúmulo excessivo de riscos de protocolos FI pode causar riscos sistêmicos.
Comparação de Taxas de Retorno
As fontes de rendimento incluem rendimento de staking, rendimento de produtos DeFi e rendimento do próprio protocolo. O BTCFi tem um potencial maior e uma expectativa de rendimento mais elevada em comparação com o ETHFi e o SolFi.
riqueza ecológica
O ecossistema ETH inclui Defi, NFT, RWA e Restake. O ecossistema Solana concentra-se principalmente em DEX e soluções de liquidez. O ecossistema BTCFi está em um período de explosão, com muitos projetos, incluindo Layer 2, surgindo continuamente.
Conclusão
Com o contínuo desenvolvimento do ecossistema BTCFi, testemunhamos uma competição saudável entre os protocolos, que não apenas reduz o risco de centralização, mas também promove a maturidade e a diversificação de todo o ecossistema Bitcoin. Olhando para o futuro, o BTCFi continuará a ser um motor de inovação no campo das finanças criptográficas, impulsionando a rede Bitcoin em direção a aplicações financeiras de nível mais elevado e a uma maior participação global.
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StealthDeployer
· 13h atrás
moeda estável não entendi o perigo
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GasFeeSobber
· 14h atrás
Só sabemos do risco depois que o dinheiro já entrou.
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BasementAlchemist
· 14h atrás
Bitcoin faz finanças.... Tsc tsc, eu não me atrevo a experimentar o sabor de coentro.
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MetaverseMigrant
· 14h atrás
Mover tijolos até a abertura do céu de Pangu. Jogador de Defi há 5 anos, focado na análise do setor L1, praticante de rendimento após o sono.
Por favor, ajude-me a escrever um comentário em chinês para este artigo, usando esta conta.
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NeverVoteOnDAO
· 14h atrás
moeda estável? Ai, lá vêm fazer as pessoas de parvas
Análise completa do BTCFi: De Lending a Staking, construindo um banco móvel de Bitcoin
Análise Completa do BTCFi: Do Lending ao Staking, Crie o Seu Próprio Banco Móvel de Bitcoin
Resumo
Com a consolidação da posição do Bitcoin no mercado financeiro, o campo do BTCFi está rapidamente se tornando a vanguarda da inovação em criptomoedas. Este relatório analisa em profundidade várias pistas-chave do BTCFi, incluindo moedas estáveis, serviços de empréstimo, serviços de staking, serviços de re-staking, e a combinação de finanças centralizadas e descentralizadas. O relatório apresenta a escala e o potencial de crescimento do mercado BTCFi, explorando detalhadamente os mecanismos, principais projetos e tendências de desenvolvimento de cada pista. Ao comparar a segurança, rentabilidade e riqueza ecológica de diferentes classes de ativos, revela as vantagens únicas e os riscos potenciais do BTCFi em relação a outras áreas financeiras cripto. Com o contínuo desenvolvimento do campo BTCFi, espera-se que mais inovações e influxos de capital ocorram, solidificando ainda mais a posição de liderança do Bitcoin no setor financeiro.
Visão Geral do Setor BTCfi
BTCFi é uma série de atividades financeiras em torno do Bitcoin, incluindo empréstimos de Bitcoin, staking, negociação, futuros e derivados. Em 2023, o tamanho do mercado BTCFi já alcançou cerca de 10 bilhões de dólares, e espera-se que chegue a 1,2 trilhões de dólares até 2030. A participação de investidores institucionais não só trouxe um grande fluxo de capital, mas também elevou a maturidade e a normatividade do mercado.
Este artigo irá explorar em profundidade vários campos populares no atual mercado financeiro de criptomoedas, incluindo empréstimos de Bitcoin, moedas estáveis, serviços de staking, serviços de re-staking, e a combinação de finanças centralizadas e descentralizadas, conhecida como CeDeFi.
Segmentação do setor BTCFi
1. Stablecoin moeda estável
As stablecoins são criptomoedas projetadas para manter um valor estável, geralmente vinculadas a moedas fiduciárias ou outros ativos valiosos. Podem ser classificadas em stablecoins centralizadas e descentralizadas, de acordo com o grau de centralização. Quanto ao tipo de colateral, podem ser divididas em colateral fiduciário/físico, colateral de ativos criptográficos e colateral insuficiente.
O mecanismo de moeda estável descentralizada inclui o mecanismo CDP (supercolateralização) e o mecanismo de hedge contratual (colateral equivalente).
Os principais projetos incluem:
2. Lending赛道
O empréstimo de Bitcoin é um serviço financeiro que permite obter empréstimos utilizando Bitcoin como garantia ou ganhar juros emprestando Bitcoin. Os principais projetos incluem:
3. Staking赛道
O staking é normalmente reconhecido pelas suas características de segurança e rendimento estável. Os principais projetos incluem:
4. Restaking赛道
ReStaking é o uso de ativos de tokens de staking líquido para realizar staking em validadores de outras redes e blockchains, a fim de obter mais rendimentos. Os principais projetos incluem:
5. Custódia descentralizada
Recentemente, a entidade por trás do wBTC, BitGO, publicou um anúncio sobre a entrega do controle do wBTC, gerando discussões no mercado sobre a segurança do WBTC. As principais alternativas incluem tBTC, FBTC e dlcBTC.
6. Cedefi
CeDeFi é um serviço financeiro que combina características de finanças centralizadas e finanças descentralizadas. Os principais projetos incluem:
7. DEX AMM Swap
DEX AMM Swap é um mecanismo de negociação descentralizado que opera na blockchain. Os principais projetos incluem:
Comparação entre diferentes classes de ativos
Comparação de Segurança
A preocupação com a "segurança" no ecossistema BTC é muito maior do que em outros ecossistemas. O ETH e o Solana, como blockchains PoS, apresentam riscos sistêmicos e problemas de segurança. O BTC, como sistema POW, em princípio não tem esses problemas, mas o acúmulo excessivo de riscos de protocolos FI pode causar riscos sistêmicos.
Comparação de Taxas de Retorno
As fontes de rendimento incluem rendimento de staking, rendimento de produtos DeFi e rendimento do próprio protocolo. O BTCFi tem um potencial maior e uma expectativa de rendimento mais elevada em comparação com o ETHFi e o SolFi.
riqueza ecológica
O ecossistema ETH inclui Defi, NFT, RWA e Restake. O ecossistema Solana concentra-se principalmente em DEX e soluções de liquidez. O ecossistema BTCFi está em um período de explosão, com muitos projetos, incluindo Layer 2, surgindo continuamente.
Conclusão
Com o contínuo desenvolvimento do ecossistema BTCFi, testemunhamos uma competição saudável entre os protocolos, que não apenas reduz o risco de centralização, mas também promove a maturidade e a diversificação de todo o ecossistema Bitcoin. Olhando para o futuro, o BTCFi continuará a ser um motor de inovação no campo das finanças criptográficas, impulsionando a rede Bitcoin em direção a aplicações financeiras de nível mais elevado e a uma maior participação global.
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