A nova força dos exchanges de Futuros Perpétuos: 6 projetos inovadores em Profundidade

As bolsas de negociação descentralizadas de Futuros Perpétuos (Perp DEX) estão se tornando uma das faixas com maior potencial de desenvolvimento no campo da blockchain. Embora dYdX, GMX e Synthetix já tenham conquistado uma participação de mercado significativa, recentemente surgiram uma série de novos projetos promissores, como Aark Digital, Drift, Zeta, MYX, Hyperliquid e Jupiter. Muitos desses projetos utilizam sistemas de pontos para realizar um arranque frio, oferecendo oportunidades consideráveis para os primeiros participantes. Vamos explorar mais a fundo as inovações desses projetos.

Aark Digital: Pioneiro na Integração de Liquidez

Aark Digital é um DEX Perp baseado em Arbitrum, cujas principais características incluem:

1. Adotar um modelo de pool de liquidez virtual
2. Estrutura de Formador de Mercado Paralelo (PMM), integrando liquidez de CEX e DEX
3. Suporte para um modelo de margem cruzada de margem total com múltiplos colaterais
4. Processo de liquidação eficiente, resolvendo problemas de atraso na cadeia e Gas

Aark Digital incentiva os usuários a participar através de um programa de bloqueio suave de liquidez e atividades de mineração, oferecendo oportunidades de recompensas generosas para os primeiros participantes.

Drift: Plataforma de negociação multifuncional do ecossistema Solana

Drift é uma plataforma de negociação abrangente na Solana, oferecendo várias funções de negociação, incluindo spot, alavancagem e Futuros Perpétuos. As suas características incluem:

1. Mecanismo de liquidez diversificado
2. Modelo de negociação de leilão holandês inovador
3. Mecanismo do Fundo de Seguro
4. Suporte a vários colaterais, obtenção automática de rendimentos de depósitos
5. Os provedores de liquidez podem usar alavancagem

Atualmente, a Drift está atraindo usuários através de sorteios semanais.

Zeta: Protocolo de Derivativos Minimalista na Solana

A Zeta foca em fornecer serviços de negociação de futuros perpétuos no ecossistema Solana. Suas características incluem a utilização de um modelo de livro de ordens de limite totalmente on-chain, semelhante ao dYdX. A Zeta lançou o sistema de pontos Z-Score, que recompensa os usuários com base no volume de negociação, e colabora com outros projetos para emitir cartões especiais, a fim de aumentar a aquisição de pontos pelos usuários.

MYX: Protocolo inovador que ultrapassa as limitações de liquidez

A MYX utiliza um mecanismo único de pool de correspondência, resolvendo efetivamente o problema das limitações de liquidez dos DEX Perp tradicionais. Os seus pontos inovadores incluem:

1. Em teoria, um volume não liquidado infinito pode ser alcançado quando há equilíbrio entre compradores e vendedores.
2. Pode trazer um volume de negociação mais alto com a mesma liquidez
3. Implementar vantagens como deslizamento zero e sem taxas de empréstimo de moedas.

A MYX está atualmente realizando a segunda fase de testes, e os primeiros participantes têm a chance de ganhar recompensas.

Hyperliquid: exchange descentralizado em Layer 1 autônomo

Hyperliquid opera na sua própria Layer 1, oferecendo funcionalidades semelhantes às de uma exchange centralizada:

1. Suporte a muitas transações de ativos de cauda longa
2. Fornecer várias estratégias de criação de mercado no Vault
3. Lançar um sistema de pontos para incentivar os usuários a participar

Jupiter: A escolha popular na Solana

O produto JLP da Jupiter, embora não tenha muitas inovações, é muito popular no ecossistema Solana:

1. A capacidade do JLP está sempre no limite.
2. No mercado secundário, o JLP pode ter um prémio de 10%.
3. A taxa de utilização dos Futuros Perpétuos dos principais ativos frequentemente atinge 100%

A sua popularidade pode estar relacionada com a alta valorização do Jupiter e o grande plano de airdrop de tokens.

Conclusão

O setor de DEX Perp está numa fase de rápido desenvolvimento, e esses projetos emergentes demonstram a diversidade e o potencial de inovação desta área. Os participantes iniciais podem ter mais oportunidades, mas também devem considerar cuidadosamente os riscos potenciais. Mesmo os líderes do setor já enfrentaram incidentes de segurança, e os riscos de novos projetos podem ser ainda maiores. Os investidores devem entender plenamente as características do projeto e pesar os riscos e benefícios ao participar.