O primeiro aperto de mão formal entre os gigantes TradFi e o mundo da encriptação
O JPMorgan deu um passo marcante no campo da encriptação. Embora o banco ainda recomende, em seu relatório deste ano, que os investidores não incluam Bitcoin ou outras encriptações em seus portfólios, uma decisão recente chamou a atenção generalizada de Wall Street.
De acordo com relatos, uma das maiores instituições financeiras dos Estados Unidos, o JPMorgan Chase, começará a oferecer serviços bancários a duas conhecidas exchanges de encriptação. As contas bancárias dessas exchanges foram aprovadas para abertura em abril. No início da colaboração, o JPMorgan Chase oferecerá serviços de gestão de caixa para clientes americanos dessas exchanges, incluindo transferências eletrônicas e serviços de depósito e levantamento, mas não participará diretamente da liquidação e compensação de encriptação.
Este movimento é visto por insiders da indústria como um importante endosso das finanças tradicionais para o espaço cripto. Alguns analistas acreditam que, além das considerações de receita direta, essa decisão também pode trazer oportunidades para o JPMorgan Chase subscrever IPOs nessas bolsas no futuro, e pode considerar listar suas próprias moedas digitais no mercado.
Um alto funcionário regulador comentou: "À medida que o mercado de criptomoedas amadurece, cada vez mais empresas de blockchain possuem bons sistemas de gestão de risco e níveis de conformidade, e essas empresas não deveriam ser impedidas de acessar serviços bancários."
Esta colaboração é, sem dúvida, mais um importante marco na integração do mundo da encriptação no sistema financeiro tradicional. É crucial entender a lógica por trás disso, mas ao mesmo tempo não devemos ignorar que ainda há um longo caminho a percorrer até que toda a indústria de encriptação estabeleça uma relação de cooperação estável e de longo prazo com as instituições financeiras tradicionais.
Cooperação mutuamente benéfica entre as partes
A colaboração do JPMorgan com essas duas exchanges de encriptação é claramente o resultado de uma "afinidade mútua". O primeiro precisa, sob a premissa de conformidade, garantir cedo oportunidades potenciais em novos setores, enquanto o segundo precisa estabelecer conexões com instituições de TradFi, visando tornar-se uma plataforma de serviços financeiros mais profissionalizada e pavimentar o caminho para entrar em um mercado mais amplo e institucional.
A alta conformidade e a predominância de liquidações em moeda fiduciária são características comuns destas duas exchanges, o que se alinha perfeitamente com a necessidade do setor bancário em termos de conformidade regulatória. No que diz respeito às finanças, ambas as exchanges passaram por auditorias de renomadas firmas de contabilidade. Especialistas da indústria acreditam amplamente que o considerável investimento em conformidade é uma das razões importantes para a obtenção de altas avaliações.
Analisando o fluxo de fundos dessas duas exchanges, as moedas fiduciárias dominam de forma absoluta, o que sem dúvida oferece um espaço de lucro considerável para bancos como o JPMorgan. Segundo dados de plataformas de estatísticas, nas últimas 24 horas, uma das exchanges teve um volume de negociação de cerca de 5,7 bilhões de dólares, com 91,8% do volume de negociação dependente das três moedas fiduciárias: dólar, euro e libra esterlina. A outra exchange teve um volume de negociação de cerca de 47 milhões de dólares no mesmo período, com 99,2% do volume de negociação dependente do dólar.
É importante notar que estas duas exchanges têm um amplo alcance de negócios, além das atividades de troca, também estão envolvidas em custódia, stablecoins, carteiras e outros campos, todos os quais têm uma forte demanda por serviços de moeda fiduciária.
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TradFi e o tortuoso percurso do mundo da encriptação
Apesar de esta colaboração ser um importante marco, ao olhar para a história, a relação entre a indústria de encriptação e o setor bancário TradFi tem sido repleta de percalços. Mesmo aquelas empresas de encriptação que se destacam em conformidade já passaram por várias interrupções nas colaborações com os bancos.
Por exemplo, no ano passado, houve relatos de que uma conhecida bolsa de encriptação interrompeu a colaboração com um grande banco devido a problemas de conformidade, resultando na incapacidade de usar certas redes de pagamento. Outra bolsa teve que remover certas encriptações devido aos requisitos do banco.
Entre todas as relações de cooperação instáveis, a história de certos emissores de stablecoins e das bolsas relacionadas é a mais notável. Essas empresas tentaram várias vezes estabelecer parcerias com bancos tradicionais, mas os resultados costumam ser efémeros. A partir de informações públicas, pode-se ver que tiveram contactos com vários bancos internacionais de renome, mas essas colaborações acabaram por não se sustentar.
No entanto, mesmo enfrentando muitos desafios, certas stablecoins estão se destacando cada vez mais no mercado de criptomoedas. Até recentemente, dados mostraram que uma stablecoin, com um valor de mercado de cerca de 9 bilhões de dólares e um volume diário de negociações de 59 bilhões de dólares, ocupa a terceira posição global em valor de mercado e a primeira em volume de transações.
Divergência da Indústria e Perspectivas Futuras
Se analisarmos mais a fundo, podemos descobrir que o setor de criptomoedas está passando por um processo de diferenciação: algumas empresas estão se esforçando para se aproximar do TradFi e estão gradualmente ganhando reconhecimento; enquanto outras ainda operam em áreas cinzentas da regulamentação, embora possam ter um rápido desenvolvimento a curto prazo, as perspectivas a longo prazo ainda apresentam incertezas.
A colaboração entre o Morgan Chase e a exchange de criptomoedas pode sinalizar uma nova tendência no setor: as empresas de criptomoedas que se dedicam à conformidade e transparência terão, eventualmente, a oportunidade de colaborar profundamente com instituições financeiras tradicionais, impulsionando conjuntamente o desenvolvimento do setor. Por outro lado, aquelas que ainda operam na margem da regulamentação, embora possam manter um crescimento rápido a curto prazo, enfrentarão mais desafios e incertezas em seu caminho de desenvolvimento a longo prazo.
Com o contínuo amadurecimento do mercado de encriptação, podemos prever que no futuro haverá mais colaborações semelhantes. Isso não apenas beneficia o desenvolvimento normativo da indústria de encriptação, mas também oferece novos pontos de crescimento para as instituições de TradFi. No entanto, como encontrar um equilíbrio entre inovação e regulação, e como lidar com o conflito entre TradFi e novas tecnologias, ainda será um problema que toda a indústria precisará enfrentar e resolver em conjunto.
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Morgan Chase une-se ao exchange de encriptação, um novo marco na fusão do TradFi com Blockchain.
O primeiro aperto de mão formal entre os gigantes TradFi e o mundo da encriptação
O JPMorgan deu um passo marcante no campo da encriptação. Embora o banco ainda recomende, em seu relatório deste ano, que os investidores não incluam Bitcoin ou outras encriptações em seus portfólios, uma decisão recente chamou a atenção generalizada de Wall Street.
De acordo com relatos, uma das maiores instituições financeiras dos Estados Unidos, o JPMorgan Chase, começará a oferecer serviços bancários a duas conhecidas exchanges de encriptação. As contas bancárias dessas exchanges foram aprovadas para abertura em abril. No início da colaboração, o JPMorgan Chase oferecerá serviços de gestão de caixa para clientes americanos dessas exchanges, incluindo transferências eletrônicas e serviços de depósito e levantamento, mas não participará diretamente da liquidação e compensação de encriptação.
Este movimento é visto por insiders da indústria como um importante endosso das finanças tradicionais para o espaço cripto. Alguns analistas acreditam que, além das considerações de receita direta, essa decisão também pode trazer oportunidades para o JPMorgan Chase subscrever IPOs nessas bolsas no futuro, e pode considerar listar suas próprias moedas digitais no mercado.
Um alto funcionário regulador comentou: "À medida que o mercado de criptomoedas amadurece, cada vez mais empresas de blockchain possuem bons sistemas de gestão de risco e níveis de conformidade, e essas empresas não deveriam ser impedidas de acessar serviços bancários."
Esta colaboração é, sem dúvida, mais um importante marco na integração do mundo da encriptação no sistema financeiro tradicional. É crucial entender a lógica por trás disso, mas ao mesmo tempo não devemos ignorar que ainda há um longo caminho a percorrer até que toda a indústria de encriptação estabeleça uma relação de cooperação estável e de longo prazo com as instituições financeiras tradicionais.
Cooperação mutuamente benéfica entre as partes
A colaboração do JPMorgan com essas duas exchanges de encriptação é claramente o resultado de uma "afinidade mútua". O primeiro precisa, sob a premissa de conformidade, garantir cedo oportunidades potenciais em novos setores, enquanto o segundo precisa estabelecer conexões com instituições de TradFi, visando tornar-se uma plataforma de serviços financeiros mais profissionalizada e pavimentar o caminho para entrar em um mercado mais amplo e institucional.
A alta conformidade e a predominância de liquidações em moeda fiduciária são características comuns destas duas exchanges, o que se alinha perfeitamente com a necessidade do setor bancário em termos de conformidade regulatória. No que diz respeito às finanças, ambas as exchanges passaram por auditorias de renomadas firmas de contabilidade. Especialistas da indústria acreditam amplamente que o considerável investimento em conformidade é uma das razões importantes para a obtenção de altas avaliações.
Analisando o fluxo de fundos dessas duas exchanges, as moedas fiduciárias dominam de forma absoluta, o que sem dúvida oferece um espaço de lucro considerável para bancos como o JPMorgan. Segundo dados de plataformas de estatísticas, nas últimas 24 horas, uma das exchanges teve um volume de negociação de cerca de 5,7 bilhões de dólares, com 91,8% do volume de negociação dependente das três moedas fiduciárias: dólar, euro e libra esterlina. A outra exchange teve um volume de negociação de cerca de 47 milhões de dólares no mesmo período, com 99,2% do volume de negociação dependente do dólar.
É importante notar que estas duas exchanges têm um amplo alcance de negócios, além das atividades de troca, também estão envolvidas em custódia, stablecoins, carteiras e outros campos, todos os quais têm uma forte demanda por serviços de moeda fiduciária.
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TradFi e o tortuoso percurso do mundo da encriptação
Apesar de esta colaboração ser um importante marco, ao olhar para a história, a relação entre a indústria de encriptação e o setor bancário TradFi tem sido repleta de percalços. Mesmo aquelas empresas de encriptação que se destacam em conformidade já passaram por várias interrupções nas colaborações com os bancos.
Por exemplo, no ano passado, houve relatos de que uma conhecida bolsa de encriptação interrompeu a colaboração com um grande banco devido a problemas de conformidade, resultando na incapacidade de usar certas redes de pagamento. Outra bolsa teve que remover certas encriptações devido aos requisitos do banco.
Entre todas as relações de cooperação instáveis, a história de certos emissores de stablecoins e das bolsas relacionadas é a mais notável. Essas empresas tentaram várias vezes estabelecer parcerias com bancos tradicionais, mas os resultados costumam ser efémeros. A partir de informações públicas, pode-se ver que tiveram contactos com vários bancos internacionais de renome, mas essas colaborações acabaram por não se sustentar.
No entanto, mesmo enfrentando muitos desafios, certas stablecoins estão se destacando cada vez mais no mercado de criptomoedas. Até recentemente, dados mostraram que uma stablecoin, com um valor de mercado de cerca de 9 bilhões de dólares e um volume diário de negociações de 59 bilhões de dólares, ocupa a terceira posição global em valor de mercado e a primeira em volume de transações.
Divergência da Indústria e Perspectivas Futuras
Se analisarmos mais a fundo, podemos descobrir que o setor de criptomoedas está passando por um processo de diferenciação: algumas empresas estão se esforçando para se aproximar do TradFi e estão gradualmente ganhando reconhecimento; enquanto outras ainda operam em áreas cinzentas da regulamentação, embora possam ter um rápido desenvolvimento a curto prazo, as perspectivas a longo prazo ainda apresentam incertezas.
A colaboração entre o Morgan Chase e a exchange de criptomoedas pode sinalizar uma nova tendência no setor: as empresas de criptomoedas que se dedicam à conformidade e transparência terão, eventualmente, a oportunidade de colaborar profundamente com instituições financeiras tradicionais, impulsionando conjuntamente o desenvolvimento do setor. Por outro lado, aquelas que ainda operam na margem da regulamentação, embora possam manter um crescimento rápido a curto prazo, enfrentarão mais desafios e incertezas em seu caminho de desenvolvimento a longo prazo.
Com o contínuo amadurecimento do mercado de encriptação, podemos prever que no futuro haverá mais colaborações semelhantes. Isso não apenas beneficia o desenvolvimento normativo da indústria de encriptação, mas também oferece novos pontos de crescimento para as instituições de TradFi. No entanto, como encontrar um equilíbrio entre inovação e regulação, e como lidar com o conflito entre TradFi e novas tecnologias, ainda será um problema que toda a indústria precisará enfrentar e resolver em conjunto.