A sensibilidade do mercado de ativos de criptografia às sinalizações políticas
Recentemente, ao conversar com vários profissionais experientes do setor, eles geralmente acreditam que as tendências do mercado em 2024/2025 serão difíceis de prever, e muitos investidores experientes também terão dificuldades em lucrar. Há uma opinião que considera que 2017/2018 foi um "mercado impulsionado pela comunidade", onde novos modelos de emissão de ativos criaram um efeito de riqueza; 2020/2021 foi um "mercado impulsionado pela tecnologia", onde novas aplicações de ativos (como DeFi e NFT) trouxeram crescimento de riqueza; e 2024/2025 pode ser um "mercado impulsionado por políticas", onde as mudanças de mercado dependem principalmente da direção das políticas.
Este artigo irá focar nos eventos recentes impulsionados por políticas, especialmente no grau de impacto das informações políticas públicas nos preços dos Ativos de criptografia. É importante notar que as pessoas tendem a sentir uma certa apatia em relação aos sinais que aparecem continuamente a longo prazo, o que pode ser resultado do efeito de desgaste de várias estratégias ou da diminuição da capacidade de percepção.
Desde a aprovação do ETF em 2024, além dos indicadores técnicos tradicionais, os dados de fluxo de entrada/saída líquido diário do ETF também se tornaram uma referência importante para prever a tendência dos preços. Tomando o Ethereum como exemplo, o seu preço apresenta uma correlação positiva com o fluxo de fundos do ETF. Por outro lado, a tendência de preços do Bitcoin não tem uma correlação tão clara com o fluxo de fundos do ETF, especialmente após a vitória de um determinado político em novembro, quando essa correlação se enfraqueceu ainda mais.
De um modo geral, a sensibilidade do mercado a informações públicas está a diminuir gradualmente, mas isso não significa que essas informações estejam completamente ineficazes.
Recentemente, um político fez várias declarações sobre questões tarifárias, incluindo a imposição de tarifas sobre produtos do Canadá e do México, e a aplicação de tarifas sobre produtos de aço e alumínio estrangeiros. Os dados mostram que a reação do mercado a essas declarações apresenta uma tendência de enfraquecimento gradual.
Analisando o fluxo de fundos do ETF, pode-se observar que, antes de 1 de março, houve uma grande saída de fundos do ETF de Bitcoin, possivelmente para evitar riscos ou sair do mercado. Isso pode explicar por que os atuais detentores do ETF não reagem de forma tão intensa à questão das tarifas.
As reações do mercado nos dias 4 e 7 de março também merecem atenção. A aplicação de tarifas no dia 4 de março estava dentro das expectativas, mas, devido ao aumento da taxa de juros pelo Banco do Japão, a reação do mercado foi mais intensa. Embora as declarações sobre tarifas no dia 7 tenham tido impacto, houve outros eventos importantes nesse mesmo dia, como a cimeira do Bitcoin e notícias sobre reservas estratégicas, e as expectativas do mercado parecem ter ultrapassado o impacto real das políticas.
Embora a reação do mercado em 11 de março pareça mostrar "desensibilização", a razão mais profunda pode ser que os fundos de proteção já se retiraram, e os negociantes que permanecem no mercado já consideraram o fator "tarifa".
De um modo geral, o mercado não está realmente entorpecido ou dessensibilizado, mas está a calcular cuidadosamente vários riscos. O nível de atenção dos investidores em relação aos sinais políticos pode não ser tão baixo quanto parece, apenas a forma de reação é mais complexa e subtil.
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O mercado de criptomoedas apresenta uma sensibilidade menor aos sinais políticos, e a reação dos investidores tornou-se mais complexa.
A sensibilidade do mercado de ativos de criptografia às sinalizações políticas
Recentemente, ao conversar com vários profissionais experientes do setor, eles geralmente acreditam que as tendências do mercado em 2024/2025 serão difíceis de prever, e muitos investidores experientes também terão dificuldades em lucrar. Há uma opinião que considera que 2017/2018 foi um "mercado impulsionado pela comunidade", onde novos modelos de emissão de ativos criaram um efeito de riqueza; 2020/2021 foi um "mercado impulsionado pela tecnologia", onde novas aplicações de ativos (como DeFi e NFT) trouxeram crescimento de riqueza; e 2024/2025 pode ser um "mercado impulsionado por políticas", onde as mudanças de mercado dependem principalmente da direção das políticas.
Este artigo irá focar nos eventos recentes impulsionados por políticas, especialmente no grau de impacto das informações políticas públicas nos preços dos Ativos de criptografia. É importante notar que as pessoas tendem a sentir uma certa apatia em relação aos sinais que aparecem continuamente a longo prazo, o que pode ser resultado do efeito de desgaste de várias estratégias ou da diminuição da capacidade de percepção.
Desde a aprovação do ETF em 2024, além dos indicadores técnicos tradicionais, os dados de fluxo de entrada/saída líquido diário do ETF também se tornaram uma referência importante para prever a tendência dos preços. Tomando o Ethereum como exemplo, o seu preço apresenta uma correlação positiva com o fluxo de fundos do ETF. Por outro lado, a tendência de preços do Bitcoin não tem uma correlação tão clara com o fluxo de fundos do ETF, especialmente após a vitória de um determinado político em novembro, quando essa correlação se enfraqueceu ainda mais.
De um modo geral, a sensibilidade do mercado a informações públicas está a diminuir gradualmente, mas isso não significa que essas informações estejam completamente ineficazes.
Recentemente, um político fez várias declarações sobre questões tarifárias, incluindo a imposição de tarifas sobre produtos do Canadá e do México, e a aplicação de tarifas sobre produtos de aço e alumínio estrangeiros. Os dados mostram que a reação do mercado a essas declarações apresenta uma tendência de enfraquecimento gradual.
Analisando o fluxo de fundos do ETF, pode-se observar que, antes de 1 de março, houve uma grande saída de fundos do ETF de Bitcoin, possivelmente para evitar riscos ou sair do mercado. Isso pode explicar por que os atuais detentores do ETF não reagem de forma tão intensa à questão das tarifas.
As reações do mercado nos dias 4 e 7 de março também merecem atenção. A aplicação de tarifas no dia 4 de março estava dentro das expectativas, mas, devido ao aumento da taxa de juros pelo Banco do Japão, a reação do mercado foi mais intensa. Embora as declarações sobre tarifas no dia 7 tenham tido impacto, houve outros eventos importantes nesse mesmo dia, como a cimeira do Bitcoin e notícias sobre reservas estratégicas, e as expectativas do mercado parecem ter ultrapassado o impacto real das políticas.
Embora a reação do mercado em 11 de março pareça mostrar "desensibilização", a razão mais profunda pode ser que os fundos de proteção já se retiraram, e os negociantes que permanecem no mercado já consideraram o fator "tarifa".
De um modo geral, o mercado não está realmente entorpecido ou dessensibilizado, mas está a calcular cuidadosamente vários riscos. O nível de atenção dos investidores em relação aos sinais políticos pode não ser tão baixo quanto parece, apenas a forma de reação é mais complexa e subtil.