A ascensão de ativos do mundo real na indústria de ativos de criptografia

Os ativos do mundo real (RWA) como uma nova classe de ativos na indústria de ativos de criptografia estão gradualmente atraindo atenção. Até maio de 2024, o tamanho do mercado RWA ultrapassou 6,6 bilhões de dólares, refletindo o forte interesse e a crescente demanda dos investidores por este produto financeiro inovador. O surgimento dos RWA está intimamente ligado à ampla aplicação da tecnologia de blockchain. Através da tokenização, ativos físicos como imóveis, mercadorias e propriedade intelectual podem ser apresentados na blockchain de forma digital. Este processo traz várias vantagens-chave:

1. Divisão de ativos: ativos que antes eram indivisíveis podem agora ser subdivididos em tokens de unidades menores, permitindo que mais investidores tenham a oportunidade de participar.

2. Aumento de liquidez: A tokenização simplifica o processo de negociação de ativos, com a expectativa de aumentar a liquidez nos mercados tradicionais não líquidos.

3. Transparência e segurança: A tecnologia blockchain garante que as transações sejam seguras e transparentes, reduzindo o risco de contraparte.

A RWA, através da tokenização e da colocação em blockchain, pode servir como uma fonte de rendimento para as finanças descentralizadas (DeFi). Espera-se que, até 2030, o tamanho do mercado de tokenização de ativos atinja 10 trilhões de dólares.

Com o crescimento contínuo do interesse dos investidores, RWA está se tornando gradualmente o núcleo do mercado DeFi baseado em ações, ativos físicos e renda fixa, com projetos relacionados emergindo constantemente.

Este artigo irá explorar profundamente a Dusk Network, um projeto de infraestrutura focado na conformidade na área de RWA do Web3. Após um longo período de desenvolvimento, a mainnet da Dusk está prevista para ser lançada no segundo trimestre de 2024, marcando um importante marco para o projeto.

Visão geral da Dusk Network

Dusk Network é uma plataforma de blockchain projetada para finanças regulamentadas e descentralizadas. Ela se concentra na emissão de títulos digitais, com o objetivo de alcançar conformidade automatizada enquanto protege a privacidade dos dados dos usuários. Ao integrar privacidade e conformidade, Dusk Network facilita transações seguras de RWA na cadeia.

A Dusk Network adota um mecanismo de consenso único, combinando a prova de participação (PoS) e a tecnologia de encriptação de zero conhecimento, garantindo a confidencialidade e a conformidade. A plataforma visa simplificar o mercado regulatório, reduzindo os intermediários de alto custo, enquanto ainda cumpre com os padrões regulatórios.

Principais características da Dusk Network

1. Soluções de blockchain que cumprem os requisitos regulamentares: Dusk Network visa atender às necessidades regulamentares das instituições. É uma blockchain de código aberto, pública e sem permissão, permitindo que empresas de diversos tamanhos possam utilizá-la.

2. Integração da proteção da privacidade: A Dusk oferece um sistema focado na privacidade para a tokenização, liquidação e compensação de instrumentos financeiros. Eles desenvolveram o protocolo Citadel, integrando um sistema de identidade soberana na blockchain da Dusk, e desenvolveram uma versão off-chain chamada Shelter, destinada a KYC privado para instituições. Os usuários podem divulgar informações de forma seletiva e proteger seus dados.

3. Contratos inteligentes confidenciais: Dusk é uma das primeiras blockchains com contratos inteligentes confidenciais nativos, que podem criar e emitir ativos de criptografia tokenizados com privacidade. Isso simplifica as operações comerciais, automatizando trilhas de auditoria, reduzindo custos administrativos e legais e aumentando a eficiência geral. As instituições também podem aproveitar esses contratos para realizar aplicações financeiras, aproveitando as vantagens de redes públicas enquanto cumprem a conformidade.

Prova de Conhecimento Zero

Dusk utiliza a tecnologia de prova de conhecimento zero (ZKP), que permite a verificação sem revelar os dados subjacentes. Ao integrar o PLONK - uma avançada tecnologia de encriptação de conhecimento zero, Dusk garante uma forte proteção de privacidade.

Análise da concorrência no mercado

A Dusk Network é um participante único no domínio RWA, focando na conformidade regulamentar e na proteção da privacidade. A seguir, uma comparação com os principais concorrentes:

1. Mantra: Construído sobre o Cosmos SDK, é uma solução Layer 1 que oferece tokenização de RWA e um sistema de identidade descentralizado. Em comparação, Dusk oferece uma blockchain com suporte à privacidade e contratos inteligentes confidenciais.

2. Nexera: oferece soluções de tokenização, operando em múltiplas blockchains. Dusk foca na privacidade e está a trabalhar para obter a licença da União Europeia.

3. Securitize: plataforma de títulos digitais, em parceria com a BlackRock. A Dusk diferencia-se através de obrigações de alto rendimento com a BWRE e enfatizando a privacidade.

4. Oasis Network e Secret Network: ambos oferecem funcionalidades de proteção da privacidade, mas a vantagem do Dusk está na privacidade e conformidade regulatória integradas.

5. Ondo Finance: Focado em produtos DeFi e de nível institucional. Dusk oferece uma blockchain com suporte à privacidade e contratos inteligentes confidenciais para RWA.

As vantagens do Dusk residem na sua blockchain com suporte à privacidade, contratos inteligentes confidenciais e conformidade regulatória, o que o torna uma escolha ideal para dApps financeiras e instituições que necessitam de privacidade e conformidade. No entanto, o Dusk também enfrenta desafios como baixa notoriedade, capitalização de mercado pequena e ainda estar em estágios iniciais.

tokenomics

O token DUSK é o núcleo da Dusk Network, com as seguintes características principais:

• Capitalização de mercado: 2.2072 milhões de dólares
• Classificação: #271
• Avaliação totalmente diluída (FDV): 237.65 milhões de dólares
• Classificação: #350
• Oferta circulante: 4.6962 milhões de DUSK (46,96% do fornecimento máximo)
• Oferta total: 500 milhões de DUSK
• Oferta máxima: 1 bilião de DUSK

Os usos do token incluem staking e recompensas, pagamento de taxas de transação e Gas, bem como pagamentos dentro da rede e como colateral para a emissão de ativos digitais.

Equipe, financiamento e ecossistema

A Dusk Network é liderada por Emanuele Francioni, Fulvio Venturelli e Jelle Pol, e a equipe combina expertise técnica e comercial. O projeto já arrecadou uma grande quantia de fundos através de ICO, vendas privadas e rodadas de sementes.

A Dusk Network está a colaborar com a NPEX para desenvolver a primeira bolsa de valores impulsionada por blockchain na Europa, o que permitirá à Dusk ocupar uma posição vantajosa no mercado de tokenização digital na Europa.

O mais recente roteiro mostra que a Dusk planeia lançar a mainnet no segundo trimestre de 2024, com marcos importantes incluindo a rede de teste incentivada (ITN) e um processo de auditoria abrangente.

Perspectivas de desenvolvimento

Fatores de alta:

• O potencial do mercado RWA é enorme
• Oportunidades de ativos digitais no mercado privado
• A primeira bolsa de valores baseada em blockchain na Europa
• Suporte a diversas linguagens de programação
• O programa de doações Dusk promove a inovação
• Lançamento da mainnet em breve

Fatores de baixa:

• A competição no mercado é intensa, especialmente devido à pressão de projetos líderes como a ONDO.
• O interesse de fundos inteligentes pelo token DUSK ainda não aumentou significativamente
• Focar na infraestrutura de tokenização de ativos reais pode trazer riscos estratégicos
• Enfrentando desafios regulatórios complexos, especialmente em relação à jurisdição cruzada e à executabilidade de contratos inteligentes.

De modo geral, a Dusk Network possui vantagens únicas nos campos de RWA e proteção da privacidade, mas seu sucesso dependerá de como lidará com a pressão competitiva e os desafios regulatórios, assim como a reação do mercado e o desenvolvimento do ecossistema após o lançamento da mainnet.