Superstate: Pioneiro em tokenização impulsionado pela conformidade
No atual ciclo do mercado de criptomoedas, a tokenização está se tornando uma narrativa atraente, chamando a atenção de Wall Street e ganhando reconhecimento dos órgãos reguladores. Nesta onda de tokenização, a empresa de gestão de ativos Superstate, fundada por Robert Leshner, criador do Compound, rapidamente cresceu para se tornar um importante participante no campo da tokenização, atraindo centenas de milhões de dólares em investimentos.
Três grandes produtos de tokenização ajudam na expansão da escala
Com o aumento da tendência de ativos do mundo real sendo registrados na blockchain, a tokenização está se tornando um novo motor de crescimento no mercado financeiro global. Desde a validação de conceitos até um crescimento explosivo de centenas de bilhões de dólares, os Tokens que representam ativos do mundo real atraíram muitos gigantes financeiros. Nesse contexto, a Superstate, que foi fundada há pouco mais de dois anos, já conquistou um lugar no mercado de tokenização.
Leshner tem uma vasta experiência na indústria de criptomoedas. Ele fundou a Compound e, em junho de 2020, provocou uma onda de mineração de liquidez através do mecanismo de "empréstimos como mineração", levando a Compound a uma posição de liderança no campo do DeFi, com seu valor total bloqueado a ultrapassar várias dezenas de bilhões de dólares em seu pico.
No entanto, com o mercado DeFi em contínua recessão, a atividade dos usuários diminuiu, os fluxos de capital são evidentes e o valor total bloqueado continua a cair, o ecossistema financeiro on-chain que antes era fervoroso entrou em uma fase de resfriamento. Nesta maré baixa, Leshner escolheu deixar o Compound, voltando-se para a pista de tokens que representam ativos do mundo real com uma base mais concreta, e fundou a Superstate.
Como uma figura conhecida no campo DeFi, a Superstate conseguiu atrair investimentos de várias instituições renomadas logo no início de sua fundação, totalizando um montante de financiamento de várias dezenas de milhões de dólares.
A posição da Superstate é clara, comprometendo-se a desenvolver produtos financeiros on-chain que sejam acessíveis e conformes com os regulamentos financeiros dos EUA, vinculados a ativos reais, para investidores institucionais. Atualmente, a empresa lançou três produtos de tokenização, abrangendo três nichos principais: títulos do governo, arbitragem cripto e ativos de ações, construindo gradualmente uma carteira diversificada de ativos on-chain.
Em fevereiro de 2024, a Superstate lançou o seu primeiro produto de fundo on-chain, o USTB. Este é um fundo de títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, registrado na SEC e totalmente em conformidade, com o registro de propriedade sujeito às regulamentações federais dos EUA. Ao mesmo tempo, o registro de propriedade existe na forma de Token na Ethereum e, através de contratos inteligentes, o valor líquido é sincronizado diariamente, permitindo que os usuários realizem subscrições, resgates e liquidações on-chain.
USTB destina-se principalmente a investidores institucionais qualificados nos Estados Unidos, suportando a subscrição e resgate em dólares americanos ou na moeda estável USDC, com o produto circulando em várias redes de blockchain. Em comparação com as moedas estáveis tradicionais de rendimento zero, o USTB oferece um retorno de juros real para fundos em blockchain, mantendo ao mesmo tempo a liquidez dos ativos em blockchain, reduzindo significativamente o custo de oportunidade do capital.
Este design faz com que o USTB se torne um ativo de rendimento fundamental para um número crescente de protocolos DeFi. Vários projetos conhecidos já integraram o USTB na sua alocação de ativos ou como colateral.
Até 6 de agosto, o volume de ativos sob gestão do USTB aproximou-se de 420 milhões de dólares, com uma taxa de rendimento de 4,04% nos últimos 7 dias, destacando-se entre os fundos de tokenização de títulos do governo dos EUA.
Em julho de 2024, a Superstate lançou o seu segundo produto de investimento, o Superstate Crypto Carry Fund (USCC). Este é um fundo de arbitragem de criptomoedas em cadeia voltado para compradores qualificados, cuja estratégia central é baseada no mecanismo de "manter e ter" da finança tradicional.
A USCC foca principalmente na base positiva do mercado de futuros de Bitcoin e Ethereum, comprando ativos à vista e, ao mesmo tempo, vendendo contratos futuros de prazo correspondente, garantindo assim os lucros da diferença de preços e construindo um portfólio de investimento neutro em risco e com rendimento estável. Além disso, a USCC também integra o staking de Ethereum e os títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, melhorando a eficiência geral do capital e aumentando a resistência do portfólio à volatilidade.
USCC pode ser visto como mais uma exploração da combinação de conformidade off-chain com a combinabilidade de ativos on-chain. Até o momento, o tamanho da gestão de ativos do USCC ultrapassou 220 milhões de dólares, com uma taxa de retorno anualizada da estratégia de cerca de 16,17%, muito acima da média do setor de produtos de arbitragem tradicionais, e já estabeleceu parcerias com vários protocolos renomados.
Layout de tokenização de ações, promovendo o processo de conformidade
Em maio deste ano, a Superstate expandiu ainda mais sua linha de produtos, entrando no setor de tokenização de ações, com o lançamento da nova plataforma Opening Bell. Esta plataforma suporta a emissão e negociação direta de ações públicas registradas na SEC na rede blockchain, com as primeiras a serem suportadas em blockchains específicas, expandindo gradualmente para mais ecossistemas em cadeia. Os investidores podem manter e negociar esses ativos de ações em conformidade diretamente através de carteiras de criptomoeda, permitindo a interação direta entre ações tradicionais e protocolos DeFi. Atualmente, a Opening Bell já estabeleceu parcerias com várias empresas para promover a tokenização de seus ativos de ações em cadeia.
Para promover a adoção da tokenização nos mercados financeiros, a Superstate também lançou o Superstate Industry Council (SIC), atraindo mais de cinquenta membros de setores tradicionais e de criptomoedas.
Leshner já via a tendência de fusão entre DeFi e finanças tradicionais desde a época do Compound, mas o progresso foi difícil devido à pressão regulatória. Antes de fundar a Superstate, ele tentou produtos de taxa fixa voltados para empresas e instituições, mas acabou fechando devido a razões como a volatilidade do mercado.
Leshner está muito otimista com o potencial da tokenização de ativos. Ele acredita que, nos mercados financeiros tradicionais, a mudança de propriedade dos ativos é um processo complexo e ineficiente. A tokenização é uma maneira mais eficiente de registrar a propriedade, que não só elimina etapas intermediárias complicadas, mas também reduz significativamente os custos de transação e liquidação. Na sua opinião, a tokenização se tornará a tendência central dos mercados financeiros do futuro, trazendo diversos tipos de ativos para a blockchain, alcançando uma estrutura de mercado mais eficiente, transparente e em conformidade.
Ao mesmo tempo, Leshner sempre considerou a conformidade como uma estratégia central. Ele acredita que uma regulação adequada não deve ser um obstáculo, mas sim uma ferramenta para tornar o DeFi mais inclusivo, seguro e amplamente aceito. Com o amadurecimento gradual do ambiente regulatório, espera-se que até o final de 2025, o mercado de tokenização de valores mobiliários realmente decole.
Para impulsionar o processo de conformidade, a Superstate aumentou este ano os esforços relacionados. Além de se registrar como agente de transferência na SEC dos EUA, a empresa também está ativamente promovendo a superação de políticas de tokenização e a construção de padrões da indústria, incluindo a apresentação de propostas que permitem a emissão e negociação de valores mobiliários em blockchains públicas, bem como recomendações para fornecer isenções regulatórias específicas para protocolos de blockchain não custodiados.
É importante mencionar que Leshner está ativamente envolvido nas atuais tendências populares de moeda e ações, incluindo a troca de NFT por ações preferenciais de empresas listadas e tentativas inovadoras de adquirir participações em empresas para estabelecer um plano de tesouraria cripto.
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MEVHunter
· 6h atrás
em alta af mas cuidado com a arbitragem regulatória. estes caras estão a jogar xadrez 4d com a conformidade tbh
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Degentleman
· 12h atrás
superstate está estável! Abél
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LeverageAddict
· 13h atrás
Outra onda de fazer as pessoas de parvas está a começar!
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SeeYouInFourYears
· 13h atrás
A tokenização voltou a se agitar? [惹]
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RektRecorder
· 13h atrás
Outra promoção de conformidade, huh?
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MysteryBoxOpener
· 13h atrás
É raro uma comparação assim!
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LiquidatedAgain
· 13h atrás
Mais uma nova armadilha. Pode ser o começo da liquidação em ciclo novamente.
Superstate: Layout da tokenização de ativos ecológicos com conformidade impulsionando uma quebra de escala de 10 milhões de dólares.
Superstate: Pioneiro em tokenização impulsionado pela conformidade
No atual ciclo do mercado de criptomoedas, a tokenização está se tornando uma narrativa atraente, chamando a atenção de Wall Street e ganhando reconhecimento dos órgãos reguladores. Nesta onda de tokenização, a empresa de gestão de ativos Superstate, fundada por Robert Leshner, criador do Compound, rapidamente cresceu para se tornar um importante participante no campo da tokenização, atraindo centenas de milhões de dólares em investimentos.
Três grandes produtos de tokenização ajudam na expansão da escala
Com o aumento da tendência de ativos do mundo real sendo registrados na blockchain, a tokenização está se tornando um novo motor de crescimento no mercado financeiro global. Desde a validação de conceitos até um crescimento explosivo de centenas de bilhões de dólares, os Tokens que representam ativos do mundo real atraíram muitos gigantes financeiros. Nesse contexto, a Superstate, que foi fundada há pouco mais de dois anos, já conquistou um lugar no mercado de tokenização.
Leshner tem uma vasta experiência na indústria de criptomoedas. Ele fundou a Compound e, em junho de 2020, provocou uma onda de mineração de liquidez através do mecanismo de "empréstimos como mineração", levando a Compound a uma posição de liderança no campo do DeFi, com seu valor total bloqueado a ultrapassar várias dezenas de bilhões de dólares em seu pico.
No entanto, com o mercado DeFi em contínua recessão, a atividade dos usuários diminuiu, os fluxos de capital são evidentes e o valor total bloqueado continua a cair, o ecossistema financeiro on-chain que antes era fervoroso entrou em uma fase de resfriamento. Nesta maré baixa, Leshner escolheu deixar o Compound, voltando-se para a pista de tokens que representam ativos do mundo real com uma base mais concreta, e fundou a Superstate.
Como uma figura conhecida no campo DeFi, a Superstate conseguiu atrair investimentos de várias instituições renomadas logo no início de sua fundação, totalizando um montante de financiamento de várias dezenas de milhões de dólares.
A posição da Superstate é clara, comprometendo-se a desenvolver produtos financeiros on-chain que sejam acessíveis e conformes com os regulamentos financeiros dos EUA, vinculados a ativos reais, para investidores institucionais. Atualmente, a empresa lançou três produtos de tokenização, abrangendo três nichos principais: títulos do governo, arbitragem cripto e ativos de ações, construindo gradualmente uma carteira diversificada de ativos on-chain.
Em fevereiro de 2024, a Superstate lançou o seu primeiro produto de fundo on-chain, o USTB. Este é um fundo de títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, registrado na SEC e totalmente em conformidade, com o registro de propriedade sujeito às regulamentações federais dos EUA. Ao mesmo tempo, o registro de propriedade existe na forma de Token na Ethereum e, através de contratos inteligentes, o valor líquido é sincronizado diariamente, permitindo que os usuários realizem subscrições, resgates e liquidações on-chain.
USTB destina-se principalmente a investidores institucionais qualificados nos Estados Unidos, suportando a subscrição e resgate em dólares americanos ou na moeda estável USDC, com o produto circulando em várias redes de blockchain. Em comparação com as moedas estáveis tradicionais de rendimento zero, o USTB oferece um retorno de juros real para fundos em blockchain, mantendo ao mesmo tempo a liquidez dos ativos em blockchain, reduzindo significativamente o custo de oportunidade do capital.
Este design faz com que o USTB se torne um ativo de rendimento fundamental para um número crescente de protocolos DeFi. Vários projetos conhecidos já integraram o USTB na sua alocação de ativos ou como colateral.
Até 6 de agosto, o volume de ativos sob gestão do USTB aproximou-se de 420 milhões de dólares, com uma taxa de rendimento de 4,04% nos últimos 7 dias, destacando-se entre os fundos de tokenização de títulos do governo dos EUA.
Em julho de 2024, a Superstate lançou o seu segundo produto de investimento, o Superstate Crypto Carry Fund (USCC). Este é um fundo de arbitragem de criptomoedas em cadeia voltado para compradores qualificados, cuja estratégia central é baseada no mecanismo de "manter e ter" da finança tradicional.
A USCC foca principalmente na base positiva do mercado de futuros de Bitcoin e Ethereum, comprando ativos à vista e, ao mesmo tempo, vendendo contratos futuros de prazo correspondente, garantindo assim os lucros da diferença de preços e construindo um portfólio de investimento neutro em risco e com rendimento estável. Além disso, a USCC também integra o staking de Ethereum e os títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, melhorando a eficiência geral do capital e aumentando a resistência do portfólio à volatilidade.
USCC pode ser visto como mais uma exploração da combinação de conformidade off-chain com a combinabilidade de ativos on-chain. Até o momento, o tamanho da gestão de ativos do USCC ultrapassou 220 milhões de dólares, com uma taxa de retorno anualizada da estratégia de cerca de 16,17%, muito acima da média do setor de produtos de arbitragem tradicionais, e já estabeleceu parcerias com vários protocolos renomados.
Layout de tokenização de ações, promovendo o processo de conformidade
Em maio deste ano, a Superstate expandiu ainda mais sua linha de produtos, entrando no setor de tokenização de ações, com o lançamento da nova plataforma Opening Bell. Esta plataforma suporta a emissão e negociação direta de ações públicas registradas na SEC na rede blockchain, com as primeiras a serem suportadas em blockchains específicas, expandindo gradualmente para mais ecossistemas em cadeia. Os investidores podem manter e negociar esses ativos de ações em conformidade diretamente através de carteiras de criptomoeda, permitindo a interação direta entre ações tradicionais e protocolos DeFi. Atualmente, a Opening Bell já estabeleceu parcerias com várias empresas para promover a tokenização de seus ativos de ações em cadeia.
Para promover a adoção da tokenização nos mercados financeiros, a Superstate também lançou o Superstate Industry Council (SIC), atraindo mais de cinquenta membros de setores tradicionais e de criptomoedas.
Leshner já via a tendência de fusão entre DeFi e finanças tradicionais desde a época do Compound, mas o progresso foi difícil devido à pressão regulatória. Antes de fundar a Superstate, ele tentou produtos de taxa fixa voltados para empresas e instituições, mas acabou fechando devido a razões como a volatilidade do mercado.
Leshner está muito otimista com o potencial da tokenização de ativos. Ele acredita que, nos mercados financeiros tradicionais, a mudança de propriedade dos ativos é um processo complexo e ineficiente. A tokenização é uma maneira mais eficiente de registrar a propriedade, que não só elimina etapas intermediárias complicadas, mas também reduz significativamente os custos de transação e liquidação. Na sua opinião, a tokenização se tornará a tendência central dos mercados financeiros do futuro, trazendo diversos tipos de ativos para a blockchain, alcançando uma estrutura de mercado mais eficiente, transparente e em conformidade.
Ao mesmo tempo, Leshner sempre considerou a conformidade como uma estratégia central. Ele acredita que uma regulação adequada não deve ser um obstáculo, mas sim uma ferramenta para tornar o DeFi mais inclusivo, seguro e amplamente aceito. Com o amadurecimento gradual do ambiente regulatório, espera-se que até o final de 2025, o mercado de tokenização de valores mobiliários realmente decole.
Para impulsionar o processo de conformidade, a Superstate aumentou este ano os esforços relacionados. Além de se registrar como agente de transferência na SEC dos EUA, a empresa também está ativamente promovendo a superação de políticas de tokenização e a construção de padrões da indústria, incluindo a apresentação de propostas que permitem a emissão e negociação de valores mobiliários em blockchains públicas, bem como recomendações para fornecer isenções regulatórias específicas para protocolos de blockchain não custodiados.
É importante mencionar que Leshner está ativamente envolvido nas atuais tendências populares de moeda e ações, incluindo a troca de NFT por ações preferenciais de empresas listadas e tentativas inovadoras de adquirir participações em empresas para estabelecer um plano de tesouraria cripto.