Prediction Market: розважальна та пізнавальна гра з агрегації інформації

ринок прогнозів є відкритою торговою платформою, що передбачає результати певних подій за допомогою фінансових мотиваційних механізмів. Ці ринки дозволяють учасникам робити ставки на результати різних подій. Ціна на ринку може відображати колективну оцінку ймовірності виникнення подій.

Типовий прогнозний ринковий контракт торгується в діапазоні від 0% до 100%. Найбільш поширеною формою є ринок бінарних опціонів, де ціна становить 0% або 100% на момент експірації. Користувачі також можуть продавати опціони за ринковою ціною до того, як подія відбудеться.

За допомогою ринку прогнозів ми можемо витягти з поведінки ставок учасників суспільні очікування щодо майбутнього певної події. Трейдери з різними поглядами висловлюють свою впевненість у можливих результатах, купуючи та продаючи контракти, ринкова ціна яких вважається концентрованим вираженням колективної мудрості.

Ринки передбачень існують вже давно, майже стільки ж, скільки історія людських азартних ігор. Політичні прогнози також, схоже, існували вже давно: у середні віки люди прагнули зробити ставку на результати папських виборів.

З наближенням президентських виборів у США, інтерес до політичних ставок зріс у липні у зв'язку з низкою подій, ринок прогнозів, представлений певною платформою прогнозування, привернув широку увагу.

Книга ордерів може бути використана для торгівлі на ринку прогнозів

Відомий ринок прогнозів був заснований у 2020 році та отримав підтримку від кількох відомих установ і інвесторів. Ця платформа дозволяє користувачам торгувати на світових гарячих темах (, такими як політика, спорт, популярна культура тощо ), користувачі можуть формувати інвестиційні портфелі на основі своїх прогнозів.

На відміну від традиційних спортивних ставок, ця платформа дозволяє користувачам вільно торгувати частками, поки ринкові теми ще не мають визначеності, спекулянти можуть гнучко брати участь у ймовірнісних іграх.

Ця платформа використовує фреймворк умовних токенів на основі певного відкритого протоколу. За кожен вкладений 1 долар США стабільної монети, створюються два умовні токени, які представляють обидві сторони результату події. Ринок з множинними результатами є комплексною статистикою кількох ринків з двома результатами.

Умовні токени коливаються на ринку через торговий попит, і користувачі можуть купувати та продавати в будь-який час через книгу ордерів; Або зачекайте, поки результат події не станеться, і людина, яка володіє правильним токеном, отримає повний виграш в 1 долар.

Оскільки два токени торгуються незалежно один від одного на ринку, схожому на централізовану біржу, може виникнути ситуація, коли сума цін двох токенів не дорівнює 1 долару США, і маркет-мейкер зобов'язаний брати участь у балансуванні різниці. Тому перед закінченням події користувачі також можуть обміняти один позитивний і один негативний два токени в контракті, щоб викупити заставу в розмірі $1.

Цей ринок прогнозів в основному складається з кількох частин:

• Тематика ринку: кожен прогноз зосереджується на одній темі або події. Хоча користувачі можуть подавати нові пропозиції щодо створення ринку на соціальних платформах, платформа має власну дискрецію щодо того, які ринки створювати.

• oracle: визначення результатів подій зазвичай потребує людського введення oracle. Ця платформа використовує певний оптимістичний oracle, що дозволяє будь-кому надсилати рішення. Якщо ніхто не оскаржує, це рішення буде прийнято. В дуже рідкісних випадках суперечок рішення приймається спільно власниками токенів oracle.

• Умовні токени: заблокуйте $1, щоб отримати два умовні токени, «Так» і «Ні», а особа, яка має правильний результат на момент врегулювання, отримує всі $1. Токени «Так» і «Ні» вільно торгуються на ринку, і ціна відображає ймовірність.

• Ринок замовлень: використовує змішаний механізм торгівлі на основі книги замовлень, користувачі через підпис авторизують, оператори здійснюють угоди поза ланцюгом, а в кінцевому підсумку взаємодіють з контрактом на ланцюгу. Контракт проводить неконтрольоване розрахування, здійснюючи атомний обмін між токенами з бінарними результатами та заставними активами.

• Постачальники ліквідності: оскільки дозволяється вільно торгувати умовними токенами до оголошення результатів, ціна токенів може відхилятися. Будь-хто може отримати прибуток від різниці в цінах, розміщуючи ордери за фіксованою ціною, платформа також надає додаткові стимули.

Наразі платформа не має чіткого плану випуску токенів, а також не має активних кредитних стимулів для користувачів. Незважаючи на це, цього року через програму винагород за ліквідність було випущено понад 3 мільйони доларів США у стейблкоїнах для стимулювання діяльності з маркет-мейкінгу для збільшення загальної глибини ліквідності платформи. Ринок з найбільшим обсягом торгів наразі виплачує близько 600 доларів на день постачальникам ліквідності.

! Криптомагія: глибоке занурення в ринки передбачень Polymarket, SX Bet, Pred X і Azuro

Платформа прогнозування одиночних ставок

Деяка спортивна букмекерська платформа була заснована в 2019 році, спочатку на основі Ethereum, наразі спирається на свою незалежну мережу Layer 2.

На ринках ставок, які підтримує платформа, як і раніше, домінують види спорту, включаючи теніс, футбол, бейсбол і баскетбол. Останнім часом також з'явилися нові теми, пов'язані з криптовалютами, нішевими криптоактивами та політикою, ставками на цінову динаміку основних криптоактивів та монети в ланцюжку, а також на результати виборів у США.

На відміну від вищезгаданих платформ, ця платформа дотримується традиційної моделі ставок на спорт, яка підтримує лише одиночні ставки та не може вільно торгувати ставками, доки не буде визначено результат прогнозованої події.

Нововведенням платформи є впровадження вперше системи комбінованих ставок. Користувачі можуть робити прогнози на серію подій, а бонус буде нараховано лише за умови вірності всіх подій. Бонусні виплати від комбінованих ставок, як правило, дуже значні і можуть розглядатися як важіль для прогнозування ринку. Маркет-мейкер платформи буде контрагентом угоди.

Цей тип комбінованих ставок більше схожий на лотерею, що може принести до тисячі разів більше прибутку. Успішні випадки легко викликають вірусне поширення, що є однією з найпривабливіших частин традиційного ринку прогнозів.

Очевидно, що ринок прогнозів, заснований на умовній структурі "подвійного токена", важко реалізувати для комбінаційних ставок, оскільки контракти не можуть випускати умовний токен для кожної комбінації результатів і гарантувати його вільну торгівлю за достатньої ліквідності. Ринок прогнозів з лише двома результатами має обмежені коефіцієнти, що може зменшити його привабливість для користувачів.

Ринок прогнозів на основі тем, що просуваються штучним інтелектом

Платформа ринку прогнозів спочатку була заснована на публічній мережі, що розвивається, і охоплювала різноманітні теми, такі як політика, прогнози цін на криптовалюти та гарячі події. Наразі платформа підтримує використання стейблкоїнів для ставок на кількох блокчейнах і запустила відповідні міні-програми обміну миттєвими повідомленнями. Програма Mini надає користувачам два режими: один – ігровий режим, який заробляє бали шляхом прогнозування ймовірності гарячих подій; Інший – взяти участь у реальному режимі ставок на аналогічні теми на офіційний сайт за допомогою підключення гаманця.

На відміну від тем прогнозування, запропонованих користувачами на соціальних платформах, теми прогнозування на цій платформі в основному збираються штучним інтелектом через Інтернет для фіксації популярних новин та індексів ринкових настроїв, автоматично генеруються та надсилаються на веб-сайт, а користувачі спонтанно формують торговий ринок. Незважаючи на підтримку кількох блокчейнів, це не повністю децентралізована програма. Ціна різних результатів для кожної теми прогнозування визначається централізованою книгою ордерів платформи, а процес розміщення ордерів і ринок для кожної теми прогнозування реалізуються відповідно до правил смарт-контракту.

Об'єктивно кажучи, ця платформа все ще недостатньо зріла в порівнянні з іншими ринками прогнозів. Глибина книги замовлень та обсяги ставок на теми, що можна прогнозувати на сайті, значно нижчі, ніж на інших платформах. Як ринок прогнозів, він повинен підтримувати користувачів у вільній торгівлі токенами різних результатів до оголошення події. Проте, книга замовлень на цій платформі не підтримує можливість користувачів самостійно розміщувати замовлення. У більшості ринків за відсутності маркет-мейкерів користувачі фактично не можуть вільно торгувати токенами результатів. Крім того, в документації не детально пояснюється, як забезпечити узгодженість контрактів ринків тем на різних ланцюгах у разі реалізації підтримки ставок на кілька ланцюгів, а також як гарантувати, щоб усі токени ймовірних результатів мали достатню ліквідність на кожному з ланцюгів. У режимі "реальних торгів" в програмі миттєвого зв'язку, підключаючи гаманець для торгівлі, існує різниця між ціною ставок на ринку прогнозів однієї теми та ціною ставок на офіційному сайті.

Різні обставини викликають сумніви щодо практичності та надійності цієї платформи. Загалом, цей продукт наразі більше схожий на напівфабрикат.

Протокол ставок, підтримуваний ліквіднісними пулами

Деякий проект не є ринком прогнозів сам по собі, а слугує основним протоколом для створення ринків прогнозів на блокчейні. Ця бездоступна інфраструктура включає в себе смарт-контракти на блокчейні та веб-компоненти, на основі яких можна створити кілька додатків ринку прогнозів.

Протокол підтримує лише одну ставку і не може вільно торгувати «так» і «ні», як деякі платформи, і може заробляти лише після оголошення результатів.

Система побудована з пулами ліквідності в основі, і будь-хто може розгорнути власні пули ліквідності, взаємодіючи з заводськими контрактами. У пулі ліквідності можна створити кілька платформ для ставок, і кожна платформа ставок може створювати кілька можливих подій для різних тем прогнозів, на які можна робити ставки.

У рамках моделі двійкового розподілу ліквідність ізольована, вона розподілена між кількома різними прогнозними подіями. Проект пропонує концепцію "дерева ліквідності", тобто кілька ставок на події в рамках одного прогнозного тематичного блоку, а також кілька тем і кілька платформ для ставок можуть ділитися одним і тим же ліквідним пулом.

Дерево ліквідності дає ієрархію, де різні можливі події окреслюють діапазон ліквідності, наприклад, футбольний матч, де дві команди мають кілька можливостей заліку.

Ці ліквідні кошти забезпечують платформу можливістю бути контрагентом для ставок у будь-яких умовах, сплачуючи потенційні призи (, що є збитком для постачальників ліквідності ). Якщо ставки загалом є збитковими, постачальники ліквідності можуть отримати прибуток. Одна ліквідна мережа одночасно забезпечує ліквідність для кількох тем прогнозів і виступає контрагентом, генеруючи прибутки та збитки.

Коефіцієнти на кожну подію за цим протоколом розраховуються з відношення коштів, поставлених на кожну подію, до загального діапазону ліквідності всієї прогнозованої теми. Початкові коефіцієнти встановлюються конкретним постачальником даних, і відповідно додається початкова ліквідність. Постачальники даних також можуть коригувати коефіцієнти в процесі ставок, а платоспроможність цих коефіцієнтів гарантується початковою ліквідністю.

Цей протокол також підтримує реалізацію кількох платформ децентралізованих додатків, де платформи можуть встановлювати власні комісійні винагороди, а учасники ставок можуть вільно обирати; творці ліквідних пулів також можуть встановлювати пропорцію виплат пулу. Усі прибутки від пулів будуть в певному відсотку надходити до децентралізованої автономної організації самого проєкту, який також випустив рідний токен.

! Криптомагія: поглиблений огляд ринків передбачень Polymarket, SX Bet, Pred X та Azuro

Висновок

Ідея, що стоїть за ринком прогнозів, є досить цікавою: учасники з метою отримання прибутку розглядають вільний ринок як найбільш ефективну систему збору інформації людства, що дозволяє прогнозувати події у реальному світі. Ці результати часто виявляються несподівано точними. У суспільстві сьогодні, де інформаційні потоки підпорядковані рекомендованим алгоритмам, ринок прогнозів, здається, ефективно відтворює правду та відображає думки, що підтверджується прогнозами політичних подій на деяких платформах.

Багато крипто-користувачів вперше знайомляться з ринком прогнозів, можливо, під час останніх президентських виборів, коли одна з бірж запровадила індекс кандидатів. У поєднанні з потужними маркет-мейкерськими можливостями, користувачі навіть можуть використовувати високий кредитний важіль для участі. Незважаючи на централізовану роботу, це дійсно забезпечує дуже цікаві враження.

Немає сумнівів, що криптовалюти значно зменшують торгові тертя на ринку прогнозів, забезпечуючи кращий і ефективніший ринковий механізм. Заснований на ідеї смарт-контрактів та автоматизованих маркет-мейкерів, він також приносить на ринок прогнозів кращий режим роботи – відсутність бар'єрів для входу та більш багату ліквідність. Навіть багато фінансових проєктів на основі штучного інтелекту розглядають ринок прогнозів як арену, що дозволяє повною мірою розкрити інтелект групи та відточити здібності моделей.

Звичайно, недоліки теж очевидні: хоча деякі платформи самі відкривають безкоштовну торгівлю умовними токенами, складно досягти гнучкого механізму ставок, не вистачає очікування високої прибутковості, а також втрачають інтерес деяких звичайних гравців; Однак деякі платформи, які використовують рішення для пулу ліквідності, очевидно, занадто складні та не мають можливості робити ставки, а потім торгувати.

Замість механізму та технологічних інновацій, популярність нинішнього ринку прогнозів слід віднести до ще одного популярного застосування криптокультури, яким є перемога культури вільного ринку, що стоїть за нею. Це особливо цінно в той час, коли алгоритмічна влада поступово монополізує інформацію. Адже немає нічого розумнішого за ринок, і жодна інформаційна система не є ефективнішою за вільний ринок.