الاستثمار في الفرص على هامش السوق الكبير تحت الضغط التحويلي

منذ عام 2004، استثمرت شركة معروفة لرأس المال المغامر في 14 صندوقًا، تغطي أكثر من 230 مشروعًا. تشمل هذه الاستثمارات مجالات متعددة، بما في ذلك وسائل التواصل الاجتماعي، ومنصات السوق، وأدوات المطورين، والتعليم، والرعاية الصحية، والتكنولوجيا المالية، وWeb3 والأنظمة اللامركزية، فضلاً عن مجالات الطاقة والمناخ.

على مدى العشرين عامًا الماضية من تاريخ الاستثمار، تشكل موضوعات استثمار الشركة تدريجيًا حول التقنيات أو اللحظات التحولية الاجتماعية التي يمكن أن تؤدي إلى ظهور نماذج جديدة.

• في عام 2003-2004، أصبح بناء طبقة تطبيقات الإنترنت فرصة رئيسية.
• في منتصف القرن الحادي والعشرين، أظهرت الشبكات الجديدة مثل الشبكات الاجتماعية ومنصات السوق إمكانات هائلة.
• في أوائل العقد 2010، تم التركيز على الشبكات المتخصصة، الطبقة الأساسية الجديدة وأنظمة الحوسبة اللامركزية.
• في أواخر العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، تم توسيع الوصول إلى الموارد الأساسية من خلال تطبيقات الإنترنت وزيادة الثقة في الأنظمة الأساسية.
• قرب عام 2020، مع تفاقم أزمة المناخ، سعت إلى فرص ريادية يمكن أن تعزز تحول الطاقة والتكيف مع التغيرات.
• الآن، أدى التطور السريع لنموذج اللغة الكبير (LLMs) والذكاء الاصطناعي إلى زيادة انتشار البرامج وفعاليتها، بينما أبرز أيضًا ضرورة إنشاء أشكال جديدة من الثقة الرقمية.

يمكن تلخيص أسلوب الاستثمار في الشركة على النحو التالي: الاستثمار في الأسواق الكبرى التحولية التي تخلقها التكنولوجيا والضغوط الاجتماعية. يتميز هذا الأسلوب بما يلي:

1. الهامشية: "الهامش" في السوق الكبيرة غالبًا ما يكون أفضل مكان لاحتضان الأفكار والأساليب الجديدة. قد تبدو الشركات الناشئة على الهامش غريبة في البداية، لكنها تمتلك القدرة على تحدي الشركات القائمة بطرق مبتكرة. تجعل التقنيات الجديدة الأشياء التي كانت مستحيلة سابقًا ممكنة، مما يتطلب التحقق من خلال الاستكشاف التجريبي.

2. ضغوط التحول: قد تؤدي الضغوط التكنولوجية والاجتماعية إلى كسر الهيكل السوقي الحالي، مما يخلق فرصًا للشركات الجديدة. قد تشمل الضغوط التكنولوجية أنظمة تشغيل جديدة، وأصول مشفرة، وتكنولوجيا الذكاء الاصطناعي؛ بينما قد تشمل الضغوط الاجتماعية أزمة المناخ، وفقدان الثقة في المؤسسات العامة، أو تغييرات في المعايير الاجتماعية. تتجمع هذه الضغوط معًا، مما قد يجعل الهيكل السوقي الثابت ديناميكيًا.

على مدى العقدين القادمين، ستواصل الشركة البحث عن فرص استثمارية في حواف السوق الكبيرة تحت ضغط التحول. إنهم يتطلعون إلى التعاون مع مؤسسين يتشاركون نفس الرؤية لاستكشاف إمكانيات حواف السوق.