Gestion des risques : la ligne de vie des plateformes de trading de monnaie numérique

Le risque, en tant que mot emprunté, provient de l'italien "RISQUE", désignant à l'origine un danger objectif dans la nature. Cependant, dans la société moderne, le risque ressemble davantage à un choix qu'à un destin, dépendant du degré de liberté de nos choix.

L'historien financier Peter Burns a souligné dans son ouvrage classique sur la gestion des risques que des événements tels que la montée et la chute des entreprises, les fluctuations des marchés boursiers, les guerres et les récessions économiques semblent se répéter, mais se produisent toujours à l'improviste.

En tant que fournisseur de liquidités sur le marché de la monnaie numérique, l'un des éléments clés des échanges est la gestion des risques. Ces plateformes combinent de nombreuses fonctionnalités telles que la garde d'actifs, la mise en correspondance des transactions, le règlement et la publication d'informations, tout en intégrant les caractéristiques des institutions telles que les courtiers et les fonds, ce qui en fait un véritable centre financier super.

Il est largement reconnu dans l'industrie que le secteur de la blockchain souffre d'un manque de contrôle des risques, ce qui a également conduit à des tragédies dans l'industrie telles que l'"explosion" de FCoin et le vol d'échanges. Comment bien gérer le contrôle des risques est devenu un sujet important qui nécessite une attention continue dans l'industrie.

La nature multifacette du risque

Le plus difficile à résister sur le marché des cryptomonnaies est le risque systémique apporté par les politiques, les changements de réglementation ayant un impact direct sur la volatilité du marché.

Les participants au marché peuvent contrôler les risques non systématiques, y compris :

• Risque technique : implique la sécurité et la stabilité du système
• Risque opérationnel : causé par une mauvaise prise de décision
• Risque de liquidité : les actifs ne peuvent pas être négociés rapidement à un prix raisonnable.
• Risque de confiance : impossibilité d'exécuter en temps voulu des opérations de retrait, de transfert, etc.
• Risque moral : nuire aux intérêts des investisseurs pour maximiser ses propres bénéfices

Le département de gestion des risques est étroitement lié à chaque étape de la bourse. Un professionnel expérimenté a déclaré que le département de gestion des risques a une position élevée au sein de l'entreprise, surveillant en permanence des projets de risque tels que la liquidité, l'arbitrage et les anomalies de compte, tout en maintenant un contact étroit avec les différents départements.

Cependant, la gestion des risques durant la phase de développement rapide va sans aucun doute limiter la vitesse de développement, et la situation actuelle de l'industrie n'est pas idéale. Plusieurs professionnels du secteur estiment qu'actuellement, de nombreuses plateformes de trading de taille moyenne et petite manquent encore de sensibilisation à la gestion des risques, que ce soit sur le plan physique, systémique ou de la gouvernance.

Il ne fait aucun doute que si l'industrie de la blockchain veut entrer dans le grand public, les plateformes de trading, en tant que centre de l'industrie, doivent résoudre correctement le "mal des contrôles de risques".

Sécurité des actifs : L'objectif central de la gestion des risques

En 2019, la valeur totale des actifs volés sur les plateformes de monnaie numérique a atteint 283 millions de dollars. Bien que l'incident de Mentougou soit survenu il y a près de 6 ans, le phénomène de la "disparition" des monnaies numériques continue de se produire, et la question de la sécurité des actifs numériques reste une préoccupation pour les professionnels du secteur.

Pour relever ce défi, plusieurs plateformes ont pris une série de mesures :

• Mettre en place un système d'audit financier rigoureux et un système d'alerte de surveillance en temps réel
• Renforcer la sécurité grâce à la séparation des portefeuilles chauds et froids et aux portefeuilles matériels.
• Établir un mécanisme de paiement anticipé pour les utilisateurs
• Établir un fonds de protection des utilisateurs
• Mettre l'accent sur la réconciliation en temps réel et par lots
• Suivi en temps réel, évaluation et traçabilité des adresses de la blockchain
• Déléguer des experts en service client et en gestion des risques pour analyser les risques d'actifs des utilisateurs
• Renforcer l'éducation des utilisateurs liée à la gestion des risques

Le stockage sous garde est considéré comme un moyen important de protéger la sécurité des actifs et constitue un maillon clé dans la transition de la finance traditionnelle vers le secteur de la blockchain. Pour les petites et moyennes entreprises de blockchain ayant des capacités techniques limitées, l'introduction de services de garde tiers et l'achat d'assurances connexes sont considérés comme des solutions viables pour améliorer le niveau de sécurité du stockage des monnaies numériques.

En plus des facteurs externes, la sécurité des actifs teste également le risque moral subjectif de la plateforme. Des professionnels de l'industrie suggèrent que la plateforme puisse choisir d'être aussi transparente que possible et d'inviter ses pairs à superviser ensemble, afin de réduire la possibilité que les actifs des clients soient détournés.

Conformité et gestion des risques : éliminer l'incertitude

Face à de nombreuses incertitudes, il est devenu une condition nécessaire pour réduire les risques politiques et juridiques que les plateformes de monnaie numérique adoptent proactivement la réglementation et opèrent de manière conforme. Actuellement, les principales plateformes de monnaie numérique du secteur ont toutes établi des systèmes de conformité et de gestion des risques à divers niveaux, couvrant toutes les étapes avant, pendant et après.

Ces mesures comprennent, sans s'y limiter, :

• Établir un système standardisé KYC/AML de lutte contre le blanchiment d'argent
• Établir des principes stricts d'ouverture de compte et des normes de vérification préalable.
• Obtenir les licences appropriées et se soumettre à la supervision des autorités de régulation
• Répartition des risques de conformité par une exploitation distribuée
• Collaborer avec des entreprises de conformité telles que AML/KYC et des sociétés de conseil associées.
• Établir un département de conformité dédié responsable de l'examen de conformité des différentes lignes de produits et de services internes.
• Fournir des conseils en gestion des risques et des avis juridiques professionnels

Gestion des risques techniques : le gardien de la sécurité de la plateforme

Pour une plateforme de trading, les problèmes de sécurité technique sont les problèmes de gestion des risques les plus courants, même les plateformes de premier plan ont du mal à les éviter complètement. Par exemple, plusieurs échanges bien connus ont été victimes d'attaques DDoS, entraînant des pannes temporaires.

Pour faire face à ce défi, chaque plateforme a construit son propre système de défense technique :

• Réaliser un suivi quantitatif des risques de marché pour chaque activité et une couverture automatique des stratégies.
• Établir un système de cybersécurité, de conformité, de protection des données privées et de gestion des risques technologiques conformément aux exigences des organismes agréés.
• Engager une entreprise externe de premier plan au niveau mondial pour des conseils en audit informatique
• Lancement d'un cerveau de sécurité de contrôle des risques basé sur des données massives dans l'industrie de la blockchain, permettant une surveillance des risques en temps réel et de manière globale.
• Construire des modèles de calcul de données en temps réel et d'apprentissage automatique en ligne basés sur des analyses de données spécifiques pour la détection intelligente des risques.

Contrôle interne des risques : un élément important à ne pas négliger

Selon les statistiques, près des 2/3 des problèmes de cybersécurité sont dus à la négligence des employés internes. Par conséquent, la sécurité au sein des entreprises de blockchain est plus importante que la sécurité externe, la plupart des incidents de sécurité impliquant souvent des collusions internes et externes ou des hackers s'infiltrant en interne sur le long terme.

Les plateformes soulignent généralement l'importance du contrôle interne :

• Normalisation des processus
• Répartition claire des responsabilités
• Gestion stricte des autorisations
• Audit régulier

Certaines plateformes ont également mis en place des mesures spécifiques :

• Mise en œuvre de la gestion minimale des droits d'information
• Établir un système de comité de gestion des risques et un cadre de gestion des incidents de sécurité
• Former le personnel à la gestion des risques de manière irrégulière
• Mener des "opérations de pêche" internes
• Mettre en œuvre le "modèle de zéro confiance"

S'inspirer de l'expérience financière traditionnelle

Les exigences en matière de gestion des risques sur le marché de la monnaie numérique peuvent être plus élevées que dans la finance traditionnelle. D'une part, la volatilité du marché de la monnaie numérique dépasse celle de la plupart des actifs financiers traditionnels ; d'autre part, le flux d'informations et de fonds des paiements basés sur la blockchain est unifié, offrant une plus grande anonymat, et il est difficile de récupérer des fonds après leur transfert.

Les professionnels de l'industrie estiment qu'un des axes importants sur lesquels le domaine de la blockchain doit travailler est de savoir comment extraire efficacement les informations en chaîne et les convertir en indicateurs de décision en matière de gestion des risques. En même temps, il y a aussi des opinions selon lesquelles une structure industrielle mature devrait réaliser la séparation entre les transactions et les actifs, avec différents acteurs responsables des étapes de mise en relation, de compensation, de règlement et de garde.

Les plateformes de trading de monnaie numérique doivent intensifier leurs investissements en matière de gestion des risques. Les données montrent qu'actuellement, l'équipe de sécurité des échanges représente en moyenne 13 % du nombre total d'employés et consacre en moyenne 17 % du budget à garantir le bon fonctionnement sécurisé des échanges. Compte tenu de la rentabilité et de l'espace de croissance de ces plateformes, il est évident qu'il faut investir davantage de fonds, recruter plus de talents en gestion des risques de haut niveau et construire un système de gestion des risques plus avancé et complet.

Comme l'a dit un professionnel du secteur, l'investissement dans la gestion des risques peut être considéré comme un coût d'opportunité. Plus la gestion des risques est stricte, plus les ressources nécessaires sont importantes, et plus les opportunités commerciales perdues peuvent être nombreuses, mais cela réduit également le risque de perte d'actifs existants. En accordant de l'importance à la sécurité des actifs des clients, on peut établir une réputation à long terme dans le secteur et obtenir un développement durable.