Нові дослідження екосистеми Polkadot: як Gigadot підвищує ефективність крос-ланцюгових Децентралізованих фінансів

У екосистемі Polkadot крос-ланцюгова ліквідність та ефективність активів залишаються ключовими викликами для застосунків Децентралізовані фінанси. Як протокол крос-ланцюгового стейкінгу, що зосереджений на вивільненні ліквідності, Bifrost прагне надати користувачам більш гнучкі способи використання стейкінгових активів. А Hydration побудував повноцінну інфраструктуру Децентралізовані фінанси, що охоплює модулі обміну, кредитування, стейблкоїнів тощо, і інтегрована в розширювальну архітектуру Appchain.

Нещодавно ці два проекти об'єдналися для запуску інноваційного DeFi продукту Gigadot. Спрощуючи операційні процеси та впроваджуючи багатократні механізми доходу, Gigadot надає власникам DOT більш ефективні способи використання капіталу, водночас розпочинаючи нові дослідження в крос-ланцюгових DeFi Polkadot. Після запуску продукту ринок відреагував з ентузіазмом, загальна заблокована вартість на деякий час перевищила 35 мільйонів доларів, ставши одним з найбільш обговорюваних експериментальних проектів в екосистемі.

Основна концепція та задум Gigadot

Основна концепція Gigadot полягає в тому, що "один раз розгорнути, багаторазові доходи". Традиційно користувачі повинні були окремо вкладати DOT у стейкінг, кредитування або ліквідні пула, що ускладнювало процес і знижувало ефективність використання активів. Поява Gigadot спростила ці складні операційні шляхи, дозволяючи користувачам отримувати кілька джерел доходу через прості дії.

У екосистемі Polkadot DOT є основним активом для стейкінгу. Раніше, як тільки DOT було стейковано, цей актив не можна було використовувати для інших цілей. vDOT, запущений Bifrost, вирішив цю проблему та побудував спеціалізований додаток-ланцюг для надання підтримки ліквідності. Hydration намагався заохотити користувачів надавати ліквідність для DOT/vDOT через механізми стимулювання, але високі витрати на стимули обмежили ефект.

Для цього вони розробили новий механізм, схожий на пул стабільних монет, але без вимоги фіксації 1:1, а дозволяючи вільний обмін DOT на vDOT за реальним курсом, що підвищує ліквідність та дозволяє використовувати vDOT як заставу для кредитування. Gigadot на цій основі ще більше з'єднав ліквідні пулі з кредитним модулем. Користувачі можуть ставити DOT у заставу за vDOT, формуючи LP разом з aDOT, а потім використовувати LP як заставу для позикових коштів, досягаючи циклічного використання та отримуючи подвійний дохід від стейкінгу та кредитування.

Як Gigadot вирішує проблему ліквідності крос-ланцюгів

Однією з цілей, які поставив перед собою Gigadot, є інтеграція та розширення шляхів отримання доходу. Оглядаючи ранній етап екосистеми Polkadot, багато команд розробляли LST, створювали ліквідні пулі та розподіляли стимули, формуючи ряд взаємозалежних продуктів.

Hydration сподівається уникнути повторного створення колеса, безпосередньо інтегруючи зрілий vDOT від Bifrost, завдяки крос-ланцюговій комунікації XCM та механізму спільної безпеки Polkadot, економлячи витрати на розробку та стимулювання, демонструючи переваги модульної співпраці Polkadot.

В майбутньому Hydration підтримуватиме "один клік стейкінгу", користувачі зможуть безпосередньо на платформі виконувати операції, система автоматично через XCM спілкуватиметься з Bifrost і повертатиме vDOT, що значно підвищить користувацький досвід. Ціна vDOT в мережі не залежить від традиційних оракулів, а синхронізується в реальному часі з даними Bifrost через XCM, що є більш безпечним та стійким до маніпуляцій.

Технологічна архітектура та заходи безпеки Gigadot

Gigadot є складним продуктом, що містить кілька рівнів функціональності. Наразі його спрощено так, що користувачам потрібно лише мати DOT або USDT, щоб "одним натисканням отримати Gigadot". Gigadot складається з двох типів активів: похідних DOT з інших ланцюгів (наприклад, vDOT) та похідних активів у формі ERC-20 з власного ринку кредитування Hydration. Ці активи спільно додаються до стабільного пулу в якості застави для участі в ринку кредитування.

Gigadot є ERC-20 токеном, заснованим на механізмі Rebase, чия вартість автоматично коригується відповідно до доходів від основних активів. Завдяки однокнопковому дизайну ускладнений процес крос-ланцюгового пакування був спрощений. З просуванням Polkadot Asset Hub у майбутньому Hydration подальше оптимізує підтримку крос-ланцюга, зберігаючи простий користувацький досвід.

У сфері безпеки Gigadot виграє від механізму спільної безпеки основної ланцюга Polkadot, не турбуючись про безпеку базових активів.

Як максимізувати прибуток від Gigadot

Gigadot реалізував агрегування кількох джерел доходу, наразі включаючи:

1. Процентна ставка по кредиту: aDOT, вкладений у ринок кредитування, отримує відсотки
2. Прибуток від стейкінгу: vDOT постійно забезпечує прибуток від стейкінгу
3. Торгові комісії: додавання aDOT та vDOT до стабільного пулу приносить дохід від комісій.
4. Токени стимулювання: Користувачі, які володіють Gigadot, можуть отримувати три види стимулювання: Gigadot, HDX та BNC.
5. Зростання вартості активів: збільшення вартості базових активів та доходи від комісій сприяють зростанню ціни Gigadot

Користувачі також можуть збільшити прибуток за допомогою стратегії "Looping": використовуючи Gigadot як заставу, позичити DOT, а потім обміняти його на більше Gigadot, повторюючи цю операцію кілька разів, що дозволяє накопичувати прибуток. Якщо прибутковість Gigadot перевищує відсоткову ставку за кредитом, цей метод може продовжувати збільшувати прибуток.

Оскільки vDOT, aDOT, Gigadot і DOT високо корельовані за ціною, під час ринкових коливань вони коливаються синхронно, тому ризик ліквідації відносно низький.

Вплив еволюції механізму Polkadot на Gigadot

Hydration та Bifrost мають дуже активні команди розробників. Вони уважно стежать за кожним оновленням SDK та оцінюють його вплив на існуючу систему. Хоча певні оновлення можуть викликати значні зміни, наразі немає оновлень, які б мали руйнівний вплив на Gigadot, загальна архітектура має добру еластичність.

Наразі Bifrost співпрацює з Parity для переходу системи стейкінгу з Relay Chain на Asset Hub. Крім того, Polkadot нещодавно також просуває деякі значні оновлення, такі як асинхронна підтримка, скорочення часу блокування до 6 секунд та налаштування механізму стейкінгу тощо. Незважаючи на часті технічні оновлення, механізм стейкінгу Bifrost завжди залишається стабільним і активно адаптується до нової системи.

Майбутнє Gigadot та продуктовий план

Співпраця між Hydration та Bifrost є дуже тісною, в майбутньому буде більше продуктів серії GIGA. Наразі вже планується ввести vBNC від Bifrost до стабільного пулу Hydration та використовувати механізм, подібний до Gigadot, для підвищення його ліквідності.

Крім того, Gigadot також може бути одним із важливих заставних активів для стабільної монети Hollar. Hollar є надмірно заставною стабільною монетою з фіксованою річною процентною ставкою, що робить її більш підходящою для прогнозування витрат користувачів у порівнянні з активами з плаваючою ставкою. Ця механіка також має потенціал для стимулювання появи нових випадків використання, наприклад, використання Hollar як комісії за транзакції або стабільного розрахункового активу.

Механізм фінансування для розробників

Hydration побудований на основі Substrate та інтегрує EVM середовище. Для розгортання смарт-контрактів в ланцюзі необхідно пройти перевірку через механізм білого списку, щоб захистити ресурси в ланцюзі від зловживань. Щодо фінансування, скарбниця Hydration використовує механізм OpenGov. Рекомендується розробникам спочатку обговорити свої ідеї на Discord або форумі, щоб зрозуміти ступінь інтересу спільноти до ідеї, щоб уникнути витрат великої кількості часу, якщо виявиться, що відсутня підтримка.

Висновок

Gigadot не лише спроба інтеграції функцій, а й глибоке вивчення потенціалу крос-ланцюгової співпраці Polkadot та практична реалізація продукту. Завдяки одноразовій комбінації, крос-ланцюговій інтеграції та множинним доходам, він приносить справжню Децентралізовану фінансову комбінованість для Polkadot. У майбутньому Polkadot продовжить демонструвати свою унікальну цінність модульності та комбінованості, надаючи нові імпульси для розвитку багатоланцюгових DeFi та сприяючи переходу всього екосистеми до більш відкритого та ефективного фінансового майбутнього.