Révolution de la liquidité Bitcoin : Déverrouiller un nouveau paradigme de marché de mille milliards

Bitcoin, en tant que "réservoir de fonds" le plus important et de la plus haute qualité dans le monde de la cryptographie, a toujours suscité une attention considérable en raison de sa valeur potentielle. Récemment, le plus grand protocole de prêt on-chain de l'écosystème Bitcoin a terminé un tour de financement de série A de 10 millions de dollars, marquant ainsi l'accélération des efforts pour transformer Bitcoin d'un simple stockage de valeur numérique en un outil financier plus actif.

En fait, l'écosystème Bitcoin connaît une transformation significative. Bitcoin, en tant qu'actif de liquidité et actif de niche, évolue progressivement vers des scénarios de revenus structurés en chaîne plus riches, formant un écosystème BTCFi unique. Si l'on peut efficacement activer les bitcoins dormants et construire un réseau de liquidité sûr et efficace, cela ouvrira un espace d'application DeFi mondialisé pour cet actif de niveau trillion.

Bitcoin et la liquidité dans la pratique de l'industrie

Jusqu'au 9 janvier 2025, la valeur totale des actifs verrouillés sur la chaîne Ethereum dépasse 64 milliards de dollars, ce qui représente une augmentation de près de 180 % par rapport à l'année précédente. En revanche, bien que la capitalisation boursière et l'augmentation des prix du Bitcoin soient supérieures à celles de l'Ethereum, la vitesse d'expansion de son écosystème sur la chaîne reste relativement lente.

Il est à noter que si seulement 10 % de la liquidité de Bitcoin est libérée, cela pourrait engendrer un marché allant jusqu'à 180 milliards de dollars. Si nous pouvons atteindre un ratio TVL similaire à celui d'Ethereum (environ 16 %), il est même possible de libérer environ 300 milliards de dollars de liquidité. Cela pourrait considérablement stimuler la croissance explosive de l'écosystème BTCFi, avec le potentiel de dépasser les réseaux EVM généraux et de devenir l'écosystème financier en chaîne le plus vaste.

Une grande plateforme de prêt de Bitcoin est devenue le protocole de prêt le plus important de tout l'écosystème Bitcoin, juste derrière DAI et lisUSD. Selon les données officielles, la TVL de cette plateforme a dépassé 2 milliards de dollars, et le jeton stable Bitcoin qu'elle a lancé a atteint un montant verrouillé de plus de 500 millions de dollars seulement une semaine après son lancement, établissant le record du protocole de prêt avec la croissance de TVL la plus rapide dans l'histoire de la DeFi.

Pour les détenteurs de Bitcoin, il est urgent de tirer pleinement parti des actifs immobilisés tout en ne prenant pas de risques de pertes de capital trop importants. Les protocoles de prêt en chaîne basés sur Bitcoin répondent exactement à ce besoin, offrant aux détenteurs une liquidité plus importante pour participer à d'autres projets au sein de l'écosystème.

Valeur des jetons stables Bitcoin

Du point de vue des stablecoins, les stablecoins décentralisés sur la chaîne restent dominés par les stablecoins adossés à des positions de dette (CDP). Le CDP est essentiellement une extension de l'utilisation des stablecoins basée sur des scénarios de prêt, créant des pools de liquidité supplémentaires pour les actifs dormants.

L'écosystème d'une plateforme de prêt de Bitcoin comprend des stablecoins générateurs de revenus basés sur l'hypothèque de Bitcoin, des protocoles de prêt basés sur ce stablecoin, une plateforme de prêt hybride reliant DeFi et CeFi, ainsi que des protocoles de prêt décentralisés supportant le staking de BTC. Ce design permet aux protocoles de stablecoins et de prêt de s'interpénétrer, tout en formant une relation "prêt" sur les actifs sous-jacents, en construisant un marché de stablecoins grâce à une conception de liquidité et en fournissant des produits à revenu fixe aux utilisateurs.

Grâce à la technologie LayerZero, la compatibilité inter-chaînes est réalisée, permettant aux utilisateurs d'opérer sans couture des stablecoins dans plusieurs écosystèmes DeFi sans utiliser de ponts inter-chaînes tiers. Cela apporte de manière indirecte la liquidité de l'écosystème Bitcoin sur d'autres chaînes. Cela résout non seulement le problème des stablecoins qui a longtemps tourmenté l'écosystème Bitcoin, mais fournit également un cadre de base pour une utilisation efficace des actifs et l'activation des BTC inactifs.

Conclusion

Avec l'émergence progressive des actifs Bitcoin, BTCFi devrait devenir une nouvelle direction d'actifs DeFi d'une taille pouvant atteindre plusieurs centaines de milliards de dollars, devenant un levier clé pour construire un écosystème prospère sur la chaîne. En construisant une variété de formes de produits financiers et de scénarios DeFi autour de Bitcoin, cela redéfinira le rôle que BTC joue dans le domaine DeFi du réseau. La fusion profonde de Bitcoin dans le domaine DeFi peut-elle atteindre un tournant clé ? Cela mérite une attention continue du marché.