Análise do mercado de Ativos de criptografia: o sistema de pontuação de reputação de Token revela a situação da indústria

Recentemente, o mercado de ativos de criptografia apresentou uma tendência geral de queda, com alguns preços de tokens caindo entre 80% a 90% em relação aos seus pontos altos históricos. Para avaliar a credibilidade dos projetos e a saúde do mercado, uma plataforma de análise de dados utilizou algoritmos de inteligência artificial para estabelecer um sistema de avaliação com base em 16 indicadores para 2 milhões de tokens.

A análise dos dados mais recentes mostra que a pontuação de reputação dos Tokens apresenta uma estrutura de pirâmide clara. A grande maioria dos Tokens está concentrada nas faixas de "média" e "baixa", enquanto os Tokens com pontuação alta são extremamente raros. Este fenômeno não apenas reflete a alta diferenciação do mercado, mas também revela diferenças significativas na qualidade dos Tokens entre as diversas plataformas de blockchain. Este artigo irá explorar em profundidade os fatores que influenciam a pontuação de reputação e suas implicações para as futuras tendências do mercado.

Índice de reputação do Token: Avaliação de alta qualidade escassa

Os dados mostram que o Ethereum continua a ser a principal plataforma de emissão de Tokens, representando 54,56% do total estatístico. Em segundo lugar está o Polygon (21,88%) e o Base (16,32%). A Avalanche e a Linea têm uma participação relativamente pequena.

Do ponto de vista da pontuação de reputação, a grande maioria dos Tokens está concentrada nas categorias "média" e "ruim". Tomando o Ethereum como exemplo, cerca de 116.347 Tokens estão em nível médio, enquanto 573.739 Tokens estão em nível ruim. O número de Tokens com classificações excelentes e boas é extremamente limitado, com apenas 7 Tokens alcançando uma pontuação excelente e 310 Tokens alcançando uma pontuação boa.

A situação do Polygon é semelhante à do Base. Dos 450 mil tokens na Polygon, apenas 5 foram classificados como "excelentes", enquanto a percentagem de tokens na faixa "ruim" e "muito ruim" chega a 96,7%. Na cadeia Base, dos 336 mil tokens, a percentagem na faixa "ruim" é de 75,6%, e apenas 67 tokens estão na faixa "média".

Vale a pena notar que, embora a quantidade total de tokens Avalanche seja apenas 10,7% da de Ethereum, a sua proporção de tokens de intervalo "média" atinge 4,03%, significativamente superior aos 0,34% de Ethereum.

Esses dados refletem que, embora o ecossistema Ethereum tenha atraído uma grande quantidade de projetos, também resultou em um sério "efeito cauda longa" — poucos projetos de qualidade coexistem com uma enorme quantidade de tokens de baixa qualidade. Em comparação, novas blockchains como Polygon e Avalanche apresentam um desempenho ligeiramente melhor na faixa "média".

Fatores que influenciam a pontuação de reputação: Problemas comuns de Tokens com pontuação baixa

O índice de reputação do Token é composto por várias dimensões, incluindo o tempo de emissão, o tamanho do pool de liquidez, a distribuição de detentores de moeda e outros 16 fatores. Ao comparar as características dos Tokens em intervalos de pontuação alta e baixa, é possível perceber que os Tokens de baixa pontuação geralmente apresentam os seguintes problemas:

1. Falta de liquidez e baixa participação no mercado: O tamanho do pool de liquidez e o número de participantes para tokens de baixo valor são geralmente baixos, resultando em oscilações de preço acentuadas e enfraquecendo a confiança no mercado.

2. A concentração de detentores de moeda é excessivamente alta: os 10 principais detentores de tokens de baixa classificação representam uma proporção muito superior à dos tokens de alta classificação, o que pode facilmente desencadear riscos de manipulação do mercado.

3. A atividade de negociação e a falta de rentabilidade: os tokens de baixo escore estão significativamente atrás em termos de volume de negociação e número de traders lucrativos, tornando difícil atrair investidores de longo prazo.

Participação de mercado e estratégia ecológica

A quantidade de tokens e a distribuição das classificações de reputação em diferentes plataformas de blockchain refletem as diferenças em suas estratégias ecológicas. O Ethereum, como a plataforma de blockchain mais madura, apresenta vantagens e desvantagens. Possui ferramentas de desenvolvimento completas, uma grande base de usuários e uma infraestrutura DeFi rica, mas as altas taxas de Gas e problemas de congestionamento da rede também levaram muitos projetos a migrar para blockchains públicas de baixo custo.

Polygon e novas blockchains como Base estão se expandindo rapidamente, mas ainda precisam melhorar na profundidade de liquidez e na retenção de usuários. Avalanche e Linea atraem projetos específicos através da diferenciação técnica, mas ainda são limitados pela base de usuários.

Conclusão

Com o desenvolvimento do mercado de ativos de criptografia, o número de tokens apresenta um crescimento exponencial, mas a diferenciação de qualidade é evidente. No futuro, à medida que a regulamentação se torna mais rigorosa e os investidores se tornam mais especializados, o índice de reputação de tokens pode se tornar uma ferramenta importante para filtrar ativos de qualidade. Apenas os projetos que se desenvolvem de forma equilibrada em termos de liquidez, distribuição de detentores de moeda, sustentabilidade de negociação, entre outros, poderão se destacar na próxima reestruturação do mercado e se tornar líderes no campo da encriptação.