Отчет о рисковых инвестициях в шифрование и Блокчейн за второй квартал 2023 года

Данный отчет основан на данных, собранных с определенной платформы. Поскольку данные о сделках венчурного капитала имеют запаздывание, в будущем могут быть пересмотрены данные за второй квартал 2023 года.

Основные находки

• Рынок венчурного капитала в области шифрования всё ещё не достиг дна. Во втором квартале количество сделок немного увеличилось, но общий объем инвестиций в стартапы шифрования и Блокчейн продолжает снижаться по сравнению с предыдущим кварталом.

• Оценка продолжает снижаться. Вторая четверть 2023 года медианная оценка до сделки в криптоинвестициях упала до 17,93 миллиона долларов, что является самым низким показателем за последние два года, в то время как медианный объем сделок немного увеличился по сравнению с предыдущим кварталом.

• Компании в сфере Web3 доминируют в количестве сделок, компании, занимающиеся торговлей, привлекают наибольшее количество капитала. Это продолжает тенденцию предыдущего квартала.

• США сохраняет лидирующие позиции в области шифрования стартапов. Американские шифровальные стартапы составляют более 43% всех сделок, а доля привлеченных средств превышает 45%.

• Инвестиционная среда венчурного капитала остается жесткой. Во втором квартале 2023 года было создано всего 10 новых фондов венчурного капитала в области шифрования, общий объем привлеченных средств составил 720 миллионов долларов, что является самым низким уровнем за последние три года.

Обзор рисковых инвестиций в шифрование валют

Во втором квартале 2023 года инвестиции в шифрование и Блокчейн составили 2,32 миллиарда долларов, что стало новым низким уровнем цикла и самым низким показателем с четвертого квартала 2020 года. Это продолжает тенденцию снижения после пиковых 13 миллиардов долларов в первом квартале 2022 года. Общая сумма финансирования за последние три квартала ниже, чем в прошлом году за аналогичный период.

Хотя общий объем инвестиций снизился, во втором квартале количество сделок немного возросло, составив 456 сделок, что выше показателя первого квартала в 439 сделок. Это в основном связано с увеличением сделок этапа A с 154 до 174.

С точки зрения капитальных инвестиций, на ранних этапах сделки ( Pre-Seed, Seed и A раунд ) составляют 73%, поздние сделки составляют 27%.

Анализ года основания компании

Компании, основанные в 2021 и 2022 годах, завершили наибольшее количество венчурных сделок в этом квартале. В отличие от первого квартала, компании, основанные в 2022 году, собрали наибольшую сумму средств, за ними следуют компании, основанные в 2021 году.

шифрование венчурные компании распределение по регионам

Американские компании продолжают лидировать как по количеству сделок, так и по объемам привлеченных средств. В этом квартале американские компании собрали 45% шифрования венчурного капитала, затем идет Великобритания 17.7%, Сингапур 15.7% и Южная Корея 15.4%.

Согласно завершенным сделкам, доля американских компаний составляет 43%, затем идут Сингапур и Великобритания, каждая по 7.5%, а также Южная Корея с 13.1%.

Объем торгов и оценка

Во втором квартале 2023 года медианная предпродажная оценка сделок в области шифрования венчурного капитала снизилась до 17,93 миллиона долларов, что является самым низким показателем за последние два года. Медианный объем сделок составил 3 миллиона долларов, а медианная предпродажная оценка - 17,93 миллиона долларов. Эта тенденция снижения соответствует общей ситуации на рынке венчурного капитала.

Анализ сегментации

Стартапы в области торговли, инвестиций и кредитования собрали наибольшее количество средств в этом квартале - 473 миллиона долларов, что составляет 20% от общего объема инвестиций. Web3, NFT, игры, DAO и метавселенная следуют за ними, собрав 442 миллиона долларов, что составляет 19%.

LayerZero завершила крупнейшую сделку этого квартала, раунд финансирования составил 120 миллионов долларов. Magic Eden, Auradine и River Financial завершили значительные раунды финансирования в своих областях.

С точки зрения объема сделок, компании в области Web3 игр, NFT, DAO и метавселенной занимают первое место, за ними следуют компании по торговле, биржам, инвестициям и кредитованию. Следует отметить, что объем сделок у компаний по продуктам конфиденциальности и безопасности увеличился наибольшими темпами (275%), на втором месте находятся инфраструктурные компании (114%).

! Отчет об инвестициях и финансировании за 2 квартал 2023 года: общее снижение инвестиций кв/кв, доминирование США

Шифрование венчурного фонда募资

Количество новых шифрования венчурных фондов, созданных во втором квартале 2023 года, составило 10 штук, и объем 17.2 миллиарда долларов США также достигли трехлетнего минимума. В первом полугодии этого года средний объем новых фондов составил 2.36 миллиарда долларов США, медиана - 50 миллионов долларов США, что является значительным снижением по сравнению с прошлым годом.

Анализ и выводы

• Шифрование венчурного капитала медвежьего рынка все еще продолжается. Хотя количество сделок остается стабильным, общая сумма инвестиций продолжает снижаться. Эта тенденция согласуется с давлением, которому подвергается весь венчурный рынок.

• По сравнению с предыдущими циклами медвежьего рынка, текущая активность венчурного капитала в области шифрования все еще остается на высоком уровне. Количество сделок и объем инвестиций примерно в два раза больше, чем в период медвежьего рынка с 2017 по 2020 годы, что показывает, что предпринимательская экосистема продолжает расти в долгосрочной перспективе.

• Венчурные фонды сталкиваются с серьезной средой для привлечения средств. Повышение процентных ставок снизило аппетит инвесторов к риску, а также низкие цены на шифрование активов и крахи нескольких проектов, поддерживаемых венчурными фондами в прошлом году, привели к трудностям в привлечении средств.

• Недостаток новых венчурных инвестиций продолжит оказывать давление на основателей. Стартапам в этом году будет сложнее привлечь финансирование, и эта тенденция в краткосрочной перспективе вряд ли изменится. Основателям необходимо уделять больше внимания доходам и устойчивым бизнес-моделям, а также быть готовыми к меньшему объему финансирования и передаче большего количества акций.

• Активность торговли на стадии семян по-прежнему высока. На ранних этапах торговля ( семян, семян и раунда A ) составляет почти 75%, что свидетельствует о том, что энтузиазм предпринимателей не угасает, а инвесторы продолжают проявлять интерес. Умные инвесторы могут находить возможности среди команд, которые создают бизнес в сложной обстановке.

• США продолжают доминировать в экосистеме криптостартапов. Несмотря на неблагоприятную регуляторную среду, американские компании по-прежнему привлекают большую часть венчурного капитала. Политики в США должны рассмотреть возможность разработки более благоприятной для инноваций политики, чтобы сохранить лидирующие позиции.

• Web3 продолжает лидировать по количеству сделок, при этом проекты в сфере торговли получают наибольшее количество инвестиций. Эта тенденция сохраняется на протяжении нескольких кварталов, традиционные модели получения прибыли (, такие как обменники, торговые инструменты ), привлекают наибольшее количество средств, в то время как количество проектов в новых областях Web3, DAO, метавселенной и игр является наибольшим.